國債逆回購是什么?
國債逆回購是一種將資金通過國債回購市場拆出的短期貸款。可以理解為您把錢借給別人,獲得固定利息;別人用債券作質(zhì)押,由滬深交易所監(jiān)督,到期給您還本付息的一種交易模式。國債逆回購品種較多,期限從1天-182天不等,可滿足您對資金不同的流動性需求。
交易國債逆回購需要滿足哪些條件?
(1)對賬戶的要求:
滬市需開立上海股東賬戶或場內(nèi)基金賬戶;深市需開立深圳股東賬戶。(有需要關(guān)注并私信我)
(2)對資金的要求:
滬市和深市的最低參與金額均為人民幣1000元。
國債逆回購有什么風(fēng)險嗎?
簡單通俗的講:國債逆回購是您通過交易所把錢借出去,利息按照成交價格計算,這個成交價格就是年化收益率,成交即鎖定收益率,即使隨后同期產(chǎn)品價格出現(xiàn)波動,您也不會受到影響。
可能出現(xiàn)虧損的情況是:您給出的利率太低,不足以支付手續(xù)費(fèi),不過手續(xù)費(fèi)非常低,1天期的手續(xù)費(fèi)10萬元交易收1元手續(xù)費(fèi)。
國債逆回購有哪些品種,手續(xù)費(fèi)多少?
上交所回購品種:
1天國債回購(GC001,代碼204001)
2天國債回購(GC002,代碼204002)
3天國債回購(GC003,代碼204003)
4天國債回購(GC004,代碼204004)
7天國債回購(GC007,代碼204007)
14天國債回購(GC014,代碼204014)
28天國債回購(GC028,代碼204028)
91天國債回購(GC091,代碼204091)
182天國債回購(GC182,代碼204182)
深交所回購品種:
1天國債回購(R-001代碼131810)
2天國債回購(R-002代碼131811)
3天國債回購(R-003代碼131800)
4天國債回購(R-004代碼131809)
7天國債回購(R-007代碼131801)
14天國債回購(R-014代碼131802)
28天國債回購(R-028代碼131803)
91天國債回購(R-091代碼131805)
182天國債回購(R-182代碼131806)
怎樣交易國債逆回購呢?
(1)操作路徑:
券商APP— 交易—國債逆回購。
(2)委托金額:
滬市和深市最低參與金額均為人民幣1000元起,并以1000元整數(shù)倍遞增,單筆上限不超過100億元面額。
(3)委托時間:每個交易日9:15-15:30,滬市在整個時間段內(nèi)都可下單;深市在9:25-9:30不可下單。
交易國債逆回購,收益率如何確定呢?
成交的收益率即最終的收益率,在國債逆回購各品種的行情中展示的價格即國債逆回購的收益率。
收益計算:
收益=交易金額*收益率*計息天數(shù)/365
成本=交易金額*手續(xù)費(fèi)率
凈收益=收益-成本
您在把錢借出去的時候,一般交易軟件上都會有預(yù)期收益顯示出來,不需要自己計算。
國債逆回購到期了怎么辦?
國債逆回購到期日當(dāng)天無需您做任何操作,本金及利息自動到賬,可以挑個收益率較高的品種繼續(xù)操作國債逆回購;如果不操作,下個交易日資金可轉(zhuǎn)出至銀行卡。需注意,資金到賬日只能是交易日,如果到期當(dāng)天為非交易日,則順延到下一個交易日入賬。
交易國債逆回購后,資金何時到賬?
國債逆回購是按照自然日(N)計息的,但是到賬日必須是交易日。T日操作N天期國債逆回購,若T+N日為交易日,則到期日是T+N日;若T+N日為非交易日,則順延至T+N日的下一個交易日到賬。
舉例:交易3天期國債逆回購,具體交易及到賬時間如下表:
國債逆回購有什么優(yōu)勢呢?
(1)安全性高:類似短期貸款,證券交易所監(jiān)管,不存在資金不能歸還的情況。
(2)流動性好:您可根據(jù)自己的需要選擇對應(yīng)期限的國債逆回購產(chǎn)品。
(3)操作簡便:直接在證券賬戶中一鍵操作,到期日本金和利息自動到賬。
(4)風(fēng)險低:一旦成交,收益率就確定,只等到期返還本息。
(5)手續(xù)費(fèi)低:1天期手續(xù)費(fèi)最低,是成交額的十萬分之一,182天期的手續(xù)費(fèi)最高,是成交額的萬分之三。
國債逆回購適合的對象:
(1)不滿足銀行活期利息,不愿意“活錢”變“死”,又害怕風(fēng)險的個人投資者;
(2)流動資金充裕的企業(yè)。
國債逆回購操作技巧:
(1)同期限品種的滬市和深市的收益率還是有些區(qū)別的,哪邊高就選擇哪邊下單;
(2)國債逆回購一旦成交收益就確定,成交之后不再承擔(dān)價格波動的風(fēng)險,所以盡量選擇價格高的的時候成交。一般早上開盤后和下午收盤前的收益相對較高。
(3)一般月末、季度末、年末等市場資金緊張的時間點(diǎn),往往會出現(xiàn)可觀的短期高收益;
(4)周四做一天期的國債逆回購會算三天(包括周六和周日)的利息,且不影響周五資金的使用,可以買股票、基金或繼續(xù)操作國債逆回購,但資金無法轉(zhuǎn)出。
(5)“每逢佳節(jié)發(fā)紅包”,長假前把握最佳時點(diǎn)操作國債逆回購,可以薅一把假期羊毛??稍诠?jié)前向您的客戶經(jīng)理或者投資顧問獲取操作攻略。
投資有風(fēng)險,理財需謹(jǐn)慎。
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