權益基金銷售端難言樂觀,基金公司紛紛降低購買門檻攬客。近日多家基金公司發(fā)布公告,宣布旗下部分或全部基金在指定平臺的申購及定投起點金額調整為0.01元,其中不乏權益產品。這意味著,“一分錢買基金”已從固收類基金產品蔓延至權益基金了。
面對股票和混合基金的1分錢門檻,分析人士認為,低門檻確實方便吸納“零錢”,不過對基金而言其實質意義較為有限。
權益基金起購門檻降至1分
基金調低售賣門檻并不是新鮮事,不過基金公司集體調低旗下部分或全部主動權益基金的申購門檻至1分錢,卻是近幾個月來才成風的。
日前,中郵基金發(fā)布公告,調整旗下基金部分在北京微動利的申購及定投起點金額。自今年5月25日起,投資者通過北京微動利辦理中郵基金旗下34只基金(各份額合并統(tǒng)計,下同)的申購及定投業(yè)務時,首次申購、追加申購和定投起點金額調整為0.01元起。具體來看,這些降低起購門檻的基金中大部分為混合型基金,也有部分被動指數(shù)基金。
中加基金也在近期宣布,自5月16日起,對旗下在度小滿基金銷售的部分產品最低申購金額、定投起點金額和最低贖回、轉換份額及最低持有份額余額進行調整。具體而言,合計35只基金的首次最低申購、定投金額和追加申購、定投的單筆最低金額均調整為0.01元,權益基金占據(jù)半數(shù)。
而在4月18日,圓信永豐基金公告,自4月19日起,投資者通過螞蟻基金、雪球基金、招商證券、同花順的銷售平臺申購(含定期定額投資)本公司旗下指定的合計23只基金(其中絕大多數(shù)為權益基金),首次申購最低金額、追加申購最低金額均調整為0.01元(含申購費),超過部分不設最低級差限制。
今年3月8日起,泰康資產管理對通過雪球基金辦理公司旗下在該平臺銷售的開放式基金(貨幣基金除外)最低申購(含定期定額投資)金額、追加申購最低金額、贖回最低份額和持有最低限額進行調整,調整后均為0.01元。
事實上,不少基金公司很早以前就已開始調低申購門檻來吸引投資者,不過不同之處在于,此前基金公司調整購買門檻低至0.01元的標的主要是公司旗下固收基金為主的少數(shù)產品,如貨幣基金,或部分債券基金,其它類型的產品購買門檻多數(shù)仍是100元或1000元不等。
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示,截至目前有超400只基金場外申購金額下限低至0.01元,其中貨幣基金數(shù)量最多,而權益基金占比不到四分之一。
值得一提的是,這些權益基金將在部分銷售平臺上的申購限額降為0.01元,均發(fā)生在近幾個月內,絕大多數(shù)是今年以來做出的調整。此前,尚未有權益基金設置1分錢的申購起點。
震蕩市攬客不易
對于權益基金申購門檻的下降,分析人士認為這符合碎片化理財市場發(fā)展需求,也是震蕩市吸納投資者的一種做法,便于吸納小微客戶,不過對于基金本身的意義可能有限。
據(jù)基金公告,今年以來除將購買門檻降低為0.01元的操作外,還有不少基金將最低申購(含定期定額投資)金額、追加申購最低金額調整為10元、1元,降低門檻的力度不小。從1000元降至100元再到10元,然后到如今的0.01元,“一分錢買權益基金”成為新鮮事。
一位公募分析人士認為,“降門檻更主要的原因可能還是吸引投資者。降低門檻已經是老營銷手段之一,其主要目的是更多的吸引投資者眼球,增加品牌曝光度。尤其今年股市震蕩加大,權益基金銷售難度驟升。近一個月,權益類基金發(fā)行規(guī)模普遍在10億元以下,平均發(fā)行規(guī)模只有3億元,且相比前期,發(fā)行規(guī)模、發(fā)行數(shù)量有進一步下降趨勢。在此背景下,基金公司與銷售機構急需降低門檻攬客?!?/p>
“較低的起購門檻面向更多凈值不高的客戶,能夠吸引一些閑散資金,基金公司可以積少成多?!蹦郴鸸居嘘P人士表示。
不過分析人士認為這一舉措可能意義并不大?!敖甸T檻適應了碎片化理財需求市場的發(fā)展。不過,只是降低了對投資者的‘準入’,而投資者‘入’或者‘不入’還是要受到其它很多因素的影響?!鄙鲜龇治鰩煴硎尽?/p>
不過也有積極的觀點認為,降低參與門檻有助于培養(yǎng)年輕的投資者,而他們或許就是潛在的未來的高凈值客戶。
從長期來看,權益類基金歷經A股市場的牛熊波動后仍然有不錯的年化收益。對于普通投資者來說,盡量拉長持有期,避免追漲殺跌,是獲得長期收益的有效方式。尤其是在相對低點布局,往往可能有更高的超額回報。
本文源自中國基金報
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