基金是全部贖回還是部分贖回好些，基金是全部贖回還是部分贖回好些呢？

上期我們介紹了如何挑選指數(shù)基金，相信大家可以初步挑選出自己滿意的指數(shù)基金。

這期我們將繼續(xù)完善基金投資的挑選方法和提供基金投資一些注意事項(xiàng)，幫助各位小伙伴穩(wěn)穩(wěn)買(mǎi)基金。

1. 基金常見(jiàn)指標(biāo)

我們知道一個(gè)基金有多種數(shù)據(jù)指標(biāo)評(píng)價(jià)，對(duì)于進(jìn)一步的基金篩選可以具體如下指標(biāo)對(duì)比。

標(biāo)準(zhǔn)差：標(biāo)準(zhǔn)差是表現(xiàn)基金增長(zhǎng)率的波動(dòng)情況，也就是平均漲跌幅度的變化。標(biāo)準(zhǔn)差越大，說(shuō)明基金收益的變化越大。很多基金網(wǎng)站也用波動(dòng)率來(lái)體現(xiàn)。

夏普比率：夏普比率是綜合了收益和風(fēng)險(xiǎn)的系數(shù)，基本上是收益除以風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)字越大說(shuō)明收益和風(fēng)險(xiǎn)比越高。夏普比率高，也就是說(shuō)在收益相同的情況下波動(dòng)就低；反之，在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下收益就高，也就是高收益低風(fēng)險(xiǎn)。

阿爾法系數(shù)：阿爾法系數(shù)代表基金能在多大程度上跑贏整個(gè)市場(chǎng)，也就是我們所說(shuō)的大盤(pán)。當(dāng)然是數(shù)值越大越好，也就是說(shuō)基金的收益能超越市場(chǎng)。

R的平方：R平方代表基金和大盤(pán)的相關(guān)性。如果是1，表示和大盤(pán)完全相關(guān)；如果R平方和1相差很大，貝塔系數(shù)就沒(méi)有什么意義了。

貝塔系數(shù)：表現(xiàn)基金相對(duì)于大盤(pán)的波動(dòng)情況。如果是一個(gè)指數(shù)基金，那貝塔系數(shù)就是1，因?yàn)橹笖?shù)基金是完全按照大盤(pán)情況來(lái)設(shè)置的。貝塔系數(shù)比1大，說(shuō)明基金比大盤(pán)波動(dòng)還要大，也就是短期風(fēng)險(xiǎn)比大盤(pán)還大；比1小，說(shuō)明比大盤(pán)波動(dòng)小，風(fēng)險(xiǎn)比大盤(pán)小。中國(guó)優(yōu)勢(shì)波動(dòng)最大；廣發(fā)聚富最小，甚至比大盤(pán)波動(dòng)還小，也就是比大盤(pán)還平穩(wěn)。

對(duì)于指數(shù)基金來(lái)說(shuō)，標(biāo)準(zhǔn)差和夏普比率就基本可以判斷了。個(gè)人認(rèn)為選擇指數(shù)時(shí)，選則標(biāo)準(zhǔn)差與夏普比率大的做定投，比較合適。

2. 基金投資中常見(jiàn)問(wèn)題與解決策略

1） 達(dá)到收益目標(biāo)了，是否選則止盈？

如果剛買(mǎi)入基金，沒(méi)過(guò)幾個(gè)月就達(dá)到了設(shè)定的收益目標(biāo)，考慮到本金不多，即使收益率達(dá)標(biāo)。但是整體上可以說(shuō)賺了收益率沒(méi)有賺到錢(qián)，因此不建議止盈?？梢钥紤]繼續(xù)持有。

2） 下跌了很多，是否補(bǔ)倉(cāng)，還是割肉退出？

【判斷結(jié)論】首先判定個(gè)人購(gòu)買(mǎi)的基金是否為指數(shù)基金這種被動(dòng)且寬基指數(shù)基金。如果是行業(yè)指數(shù)或是主動(dòng)管理基金需要具體問(wèn)題具體分析。如果是寬基指數(shù)基金，則不建議下跌后撤離，建議保持持有。在低位吸收更多低成本份額。待到回升時(shí)，可以賺到更多的收益。

【補(bǔ)倉(cāng)策略】為此，可以在下跌，低位中分批補(bǔ)倉(cāng)。根據(jù)每個(gè)人的本金多少不同。建議預(yù)留出1倍已投本金的金額，設(shè)定一個(gè)補(bǔ)倉(cāng)策略，即每下跌5%。本金每次投入多10%-20%。下跌10%，本金每次定投多20%-30%等。總之設(shè)定一個(gè)適合自己的策略即可。

3） 贖回后的資金如何管理？

首先，贖回基金建議一次性全部贖回，且記住贖回的是份額，不是金額。因此，如果最近3-7天剛定投一次基金，記住這部分的基金份額可以先不贖回。避免高額手續(xù)費(fèi)。贖回的資金可以購(gòu)買(mǎi)保本的低收益率貨幣基金產(chǎn)品或銀行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。并在繼續(xù)定投的前提下，后續(xù)當(dāng)做儲(chǔ)備金逐步加倉(cāng)使用。

4）如何判斷指數(shù)的估值是高還是低？

看指數(shù)PE（估值）和自身比，如果估值低（從最低到最高范圍內(nèi)評(píng)價(jià)當(dāng)前的估值高低），則是比較好的購(gòu)買(mǎi)時(shí)間點(diǎn)。

計(jì)算清楚歷史分位數(shù) （當(dāng)前PE-歷史最小分位）/（歷史最大分位-歷史最小分位），不過(guò)要確定好統(tǒng)計(jì)區(qū)間，才能客觀判斷估值高低。

3. 基金真實(shí)收益率計(jì)算

計(jì)算基金真實(shí)的收益率，需要運(yùn)用到irr函數(shù)公式計(jì)算。下面我以每月定投1000元，按照粗略計(jì)算年化10%的收益率，來(lái)計(jì)算得出基金的真實(shí)收益率。

備注：

月度收益率=IRR(C282:C294)

年化收益率=POWER(1+C295,12)-1

結(jié)論，經(jīng)過(guò)用irr計(jì)算精確投資收益率，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)1年10%粗略目標(biāo)收益率。

4. 基金投資注意事項(xiàng)

1）基金贖回的是份額，不是金額。因此如果有批資金剛買(mǎi)入，止盈可以踢出這部分的份額，避免高額手續(xù)費(fèi)。

2）如果一家基金公司陷入某種丑聞或被揭發(fā)違紀(jì)違規(guī)，需要高度重視，變換基金。

3）ETF的申購(gòu)費(fèi)用和管理費(fèi)不僅比一般的基金低，比許多的指數(shù)基金也低。ETF的主要缺點(diǎn)在于它像股票一樣，買(mǎi)賣(mài)的時(shí)候必須繳納交易費(fèi)，而且買(mǎi)賣(mài)得越頻繁，交易的費(fèi)用相應(yīng)也越高，所以ETF更應(yīng)該長(zhǎng)期持有。

5.常用信息收集與查詢渠道

1）晨星基金網(wǎng)

網(wǎng)站：https://www.morningstar.cn/research/mutualfund/CA00001034

有很多基金投資文章可以學(xué)習(xí)，雖然時(shí)間有些早，但是方法還是可以借鑒的。同時(shí)有基金評(píng)級(jí)（比較權(quán)威），基金對(duì)比等。

2）蛋卷基金網(wǎng)

網(wǎng)站：https://danjuanapp.com/

可以看到指數(shù)的估值等數(shù)據(jù)，可以判斷投資時(shí)機(jī)

3）天天基金網(wǎng)

網(wǎng)站：https://fund.eastmoney.com/

很詳細(xì)，很全面的基金購(gòu)買(mǎi)平臺(tái)，數(shù)據(jù)、資訊、挑選工具、參數(shù)等都很全面。

特色數(shù)據(jù)中：可以查詢到標(biāo)準(zhǔn)差、夏普比率。

4）中證指數(shù)官網(wǎng)

網(wǎng)站：https://www.csindex.com.cn/zh-CN/downloads/index-information#/indices/family/detail?indexCode=000905

查詢各種指數(shù)的估值和對(duì)比。

5）易方達(dá)指數(shù)通

網(wǎng)站http://www.indexfunds.com.cn/analyse/estimate/trend

對(duì)比不同指數(shù)的動(dòng)態(tài)市盈率情況

以上，介紹完成了整個(gè)指數(shù)基金挑選的步驟、關(guān)鍵事項(xiàng)、指標(biāo)、注意事項(xiàng)、網(wǎng)站信息等。相信這3篇文章寫(xiě)下來(lái)。你一定可以選擇出自己滿意的指數(shù)基金。那么就盡快行動(dòng)起來(lái)！投資要趁早！我們共同努力造富！

如有任何問(wèn)題，歡迎共同探討交流，如有寫(xiě)的不對(duì)的地方，也歡迎批評(píng)指正。畢竟我是個(gè)新人，也在學(xué)習(xí)。

好了，這篇文章就和大家分享到這里，希望可以幫助到大家。另外，想要實(shí)現(xiàn)投資穩(wěn)定盈利，建議大家可以多學(xué)習(xí)一些相關(guān)的課程內(nèi)容，這里給大家推薦一個(gè)知識(shí)平臺(tái)——愛(ài)雅微課：https://ke.iya88.com/，里面提供了全網(wǎng)最全最實(shí)戰(zhàn)的課程，很多大佬都是該網(wǎng)站的會(huì)員，抓緊收藏起來(lái)吧！