9月16日,社?;饡?huì)公布了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金受托運(yùn)營(yíng)年度報(bào)告(今年度)(以下簡(jiǎn)稱:今年度報(bào)告)。數(shù)據(jù)顯示,今年,受托基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)現(xiàn)投資收益額約631.8億元,投資收益率達(dá)4.88%。
武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者表示,4.88%的投資收益率盡管還不到5%,但在去年的行情之下,這一收益率應(yīng)該說令人滿意。
近年來,我國積極推動(dòng)養(yǎng)老金入市,自2016年起,社?;饡?huì)便陸續(xù)與全國31個(gè)省(區(qū)、市)和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)簽約,受托管理基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金部分結(jié)余資金。受托以來每年都平穩(wěn)實(shí)現(xiàn)正收益,累計(jì)投資收益額達(dá)2619.77億元,年化投資收益率約6.49%。
董登新表示,后續(xù)實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌,所有的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余都將交由中央統(tǒng)一投資,這樣會(huì)產(chǎn)生更好的規(guī)模效應(yīng),更節(jié)約行政管理成本,投資收益率或許會(huì)更高。
基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資收益率4.88% 利息收入占“大頭”
今年度報(bào)告顯示,截至去年末,基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金資產(chǎn)總額約為1.69萬億元,負(fù)債總額為2293.79億元(主要是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金在投資運(yùn)營(yíng)中形成的短期負(fù)債,以及待返還的委托省份到期結(jié)算本息資金),其中,直接投資為5574.10億元,占比近4成;委托投資達(dá)9030.63億元,占比超6成。
同時(shí),今年,受托基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)現(xiàn)投資收益額約631.8億元,投資收益率達(dá)4.88%。
董登新對(duì)記者表示,基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金不同于全國社保基金,因?yàn)槿珖绫;鹗莾魞?chǔ)蓄,投資期比較長(zhǎng),因此收益率相對(duì)較高,而基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金更看重流動(dòng)性、安全性,在投資風(fēng)險(xiǎn)控制方面要求更嚴(yán)格,投資周期相較全國社?;鹨捕桃恍虼?,基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收益率會(huì)比全國社保基金略低一些。4.88%的投資收益率盡管還不到5%,但在去年的行情之下,這一收益率應(yīng)該說令人滿意。
社?;饡?huì)相關(guān)負(fù)責(zé)同志在答記者問中坦言,今年,面對(duì)世界百年未有之大變局和新冠肺炎疫情全球大流行交織影響的復(fù)雜局面,資本市場(chǎng)波動(dòng)加劇,基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)明顯增多,管理運(yùn)營(yíng)難度加大。“社?;饡?huì)積極把握市場(chǎng)機(jī)會(huì),科學(xué)合理配置基金資產(chǎn),優(yōu)化股票存量資產(chǎn)結(jié)構(gòu),適時(shí)開展新增策略產(chǎn)品投資?!?/p>
記者在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收益表(今年度)中看到,去年收入為695.01億元,費(fèi)用約為63.21億元,凈收益則為631.8億元(即投資收益額)。
收入中,利息收入占了“大頭”,約為488.43億元,占比為7成,其次是證券差價(jià)收入,約為284.82億元,其余還包括股利收入、衍生金融工具收益等,不過,交易性資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益為負(fù)值,約為-120.83億元。
費(fèi)用則包括管理人報(bào)酬、托管費(fèi)、交易費(fèi)用、利息支出等,其中,利息支出占比較大,達(dá)37.74億元。
表格來源:全國社會(huì)保障基金理事會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金受托運(yùn)營(yíng)年度報(bào)告(今年度)
整體而言,基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金自2016年12月受托運(yùn)營(yíng)以來,累計(jì)投資收益額已達(dá)2619.77億元,年均投資收益率為6.49%。
養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌進(jìn)行中 未來委托投資規(guī)模將更大
推動(dòng)養(yǎng)老金入市,不僅有利于資產(chǎn)保值增值,也有利于股市長(zhǎng)期穩(wěn)定。
人社部數(shù)據(jù)顯示,當(dāng)前,我國企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余5.1萬億元,但截至今年底,基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金委托合同規(guī)模僅約1.51萬億元。
董登新表示,目前來看,委托資金占整體結(jié)余的比重仍較低,這有待于養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌的真正落地,實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)籌后,由中央統(tǒng)籌投資,將會(huì)有更大規(guī)模的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金直接進(jìn)入全國社?;鹄硎聲?huì)進(jìn)行托管、投資。
董登新進(jìn)一步表示,當(dāng)然,這還需要一個(gè)過程,盡管我國已啟動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌,但仍未達(dá)成真正意義上的全國統(tǒng)籌,目前,各省存放的部分仍無法直接交由中央統(tǒng)一管理,因此委托投資規(guī)模相對(duì)有限,一旦全國統(tǒng)收統(tǒng)支后,所有的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余都交由中央來統(tǒng)一投資,就會(huì)產(chǎn)生更好的規(guī)模效應(yīng),也會(huì)更節(jié)約行政管理成本,投資收益率或許會(huì)更高。
基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金是資本市場(chǎng)最重要的長(zhǎng)期資金來源之一,今年,我國還發(fā)布了個(gè)人養(yǎng)老金制度,市場(chǎng)對(duì)此也充滿期待?!叭绻麄€(gè)人養(yǎng)老金能做大做強(qiáng),也會(huì)為資本市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展帶來源源不斷的長(zhǎng)期資金,當(dāng)然,這也需要一個(gè)過程。”董登新稱。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 潘亦純 編輯 徐超 校對(duì) 柳寶慶
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