股票型基金穩(wěn)賺嗎為什么,股票型基金穩(wěn)賺嗎為什么不漲?
一直以來,基金公司賺錢實(shí)力都是基民和業(yè)界最關(guān)注的問題。濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心最新發(fā)布的股票型基金三年盈利總額榜單,把這一謎底揭開。
過去三年,即2019年1月1日-今年12月31日,哪家基金公司旗下股票型基金為基民賺錢最多呢?濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心統(tǒng)計(jì)了這三年期間94家基金公司(含取得公募資格的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu))旗下的全部股票型基金為基民賺錢的總額數(shù)據(jù)。這其中,嘉實(shí)基金旗下股票基金三年為基民盈利超400億元奪冠,華夏和景順長城基金勢頭強(qiáng)勁,工銀瑞信則是唯一進(jìn)入雙TOP10榜單的基金公司。
濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心表示,基金公司股票型基金盈利數(shù)據(jù)是在考慮產(chǎn)品申贖之后,實(shí)際為基民獲取的收益,反映出公司旗下股票型基金產(chǎn)品為基民帶來的絕對(duì)回報(bào)。
對(duì)比發(fā)現(xiàn),頭部公司全產(chǎn)品線布局,為持有人盈利情況優(yōu)于中小規(guī)模公司,依舊是盈利的主力。業(yè)內(nèi)人士指出,大型頭部基金公司在投研平臺(tái)、人才儲(chǔ)備、產(chǎn)品線布局等多方面具有明顯優(yōu)勢,也顯現(xiàn)出較強(qiáng)的為投資者創(chuàng)造價(jià)值的能力。
三年周期,股票型基金賺錢能力誰最強(qiáng)?
近日,隨著上市公司的年報(bào)陸續(xù)披露,多家基金公司今年的經(jīng)營動(dòng)向也浮出水面。從已經(jīng)公布今年經(jīng)營數(shù)據(jù)的基金公司看,頭部公募成績單均較為亮眼。易方達(dá)基金、匯添富基金、廣發(fā)基金、富國基金、華夏基金、興全基金、交銀施羅德基金、博時(shí)基金、招商基金等公司在過去的一年均實(shí)現(xiàn)了營收和凈利的同步增長,不少公司規(guī)模和經(jīng)營數(shù)據(jù)甚至創(chuàng)下了成立以來的新高。 其中,易方達(dá)今年?duì)I收達(dá)到了145.57億元,同比2020年增長了58.14%,凈利潤達(dá)45.35億元,同比2020年增長了64.92%,暫居行業(yè)第一。僅次于易方達(dá)的是匯添富基金。今年底,匯添富基金實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入93.79億元,主營業(yè)務(wù)利潤43.51億元,凈利32.63億元,暫居行業(yè)第二。排在第三位的是廣發(fā)基金。
不過相較于基金公司個(gè)體的經(jīng)營情況,基金公司為基民實(shí)際賺取收益的能力又是如何呢?
根據(jù)濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心的數(shù)據(jù),統(tǒng)計(jì)區(qū)間內(nèi),嘉實(shí)基金管理有限公司三年為基民賺得415.89億元,獲得盈利總冠軍,在管規(guī)模為651.91億元,行業(yè)排名第三;亞軍為工銀瑞信基金管理有限公司,三年共為基民盈利355.35億元,在管規(guī)模為917.51億元,行業(yè)排名第1;季軍為易方達(dá)基金管理有限公司,三年共為基民盈利287.87億元,在管規(guī)模為824.24億元,行業(yè)排名第2;4-10名分別為匯添富基金管理股份有限公司195.12億元,廣發(fā)基金管理有限公司167.67億元,中歐基金管理有限公司152.85億元,華夏基金管理有限公司145.47億元,景順長城基金管理有限公司141.99億元,國泰基金管理有限公司132.12億元,匯豐晉信基金管理有限公司124.86億元。
僅從嘉實(shí)基金的情況來看,在震蕩市場環(huán)境中,實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值成為穩(wěn)健型投資者追尋的目標(biāo)。在這方面,嘉實(shí)基金致力于為投資者帶來極具競爭力的絕對(duì)收益,為投資者創(chuàng)造了實(shí)實(shí)在在的紅利。
嘉實(shí)基金總經(jīng)理經(jīng)雷曾談道,從嘉實(shí)基金的角度來看,作為“老十家”基金公司之一,我們一直以深度的基本面研究為基礎(chǔ),以研究來驅(qū)動(dòng)投資。希望陪伴國內(nèi)的優(yōu)秀企業(yè),與他們共同成長。通過陪伴的過程,能夠?yàn)橥顿Y者去創(chuàng)造卓越的回報(bào)。
經(jīng)雷強(qiáng)調(diào),今年以來,我們通過公司自有資金的投資、基金經(jīng)理的跟投,也跟國內(nèi)監(jiān)管方保持溝通,在政策的建言獻(xiàn)策上做好我們自身的服務(wù)。在市場持續(xù)波動(dòng)期間,公司通過在運(yùn)營內(nèi)容方面的投入,加大客戶的投教力度,以此引導(dǎo)客戶進(jìn)行長期投資和價(jià)值投資。
此外,作為一家致力國際化的資管機(jī)構(gòu),嘉實(shí)基金在做好國內(nèi)市場的同時(shí),其投資海外市場的權(quán)益基金同樣業(yè)績不俗,在分散A股單一市場風(fēng)險(xiǎn),為投資者實(shí)現(xiàn)全球配置的同時(shí),也實(shí)現(xiàn)了良好的投資回報(bào)。
持有人體驗(yàn)仍有待改善
進(jìn)一步來看,濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心表示,縱觀基金公司三年股票型基金盈利TOP10榜單有以下特點(diǎn):
一方面,股票型基金盈利規(guī)模TOP10基金公司的規(guī)模排名都在前14名,利潤與在管規(guī)模匹配度高;另一方面,股票型基金盈利規(guī)模TOP10的基金公司中有8家連續(xù)三年持續(xù)盈利,總體持續(xù)盈利能力強(qiáng)。
此外,華夏基金管理有限公司和景順長城基金管理有限公司兩家不但連續(xù)三年盈利,且每年的盈利規(guī)模不斷增加,在TOP10里勢頭最好。而只有易方達(dá)基金管理有限公司和廣發(fā)基金管理有限公司在今年虧損。
公開數(shù)據(jù)顯示,從1998年起,公募基金從無到有,已累計(jì)為持有人創(chuàng)造了接近6萬億元的回報(bào)。雖然從數(shù)據(jù)上看,公募基金為持有人帶來了豐厚的收益,但是也有不少投資者表示并沒有賺到錢。
的確,“基金賺錢,基民不賺錢”是基民一直的煩惱,這背后固然有追漲殺跌、頻繁交易、持有期過短等問題,但長期以來,缺乏從基民體驗(yàn)的視角對(duì)基金進(jìn)行評(píng)價(jià)也是不容忽視的一大因素。
有業(yè)內(nèi)人士就強(qiáng)調(diào),基金經(jīng)理只關(guān)注創(chuàng)造漂亮的業(yè)績曲線,不關(guān)注投資者賺沒賺到錢。基金凈值增長率可能很高,但期間的波動(dòng)很大,投資者拿不住,沒賺到錢。從這個(gè)角度講,國內(nèi)的基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)需要思考,如何從基民收益的角度評(píng)價(jià)基金,更好地適應(yīng)國內(nèi)的基金行業(yè)生態(tài)。
進(jìn)一步而言,一方面,通過基民視角的評(píng)價(jià)體系挑選出能提高基民獲得感的基金,讓基民拿得住基金、賺到該賺的錢;另一方面,引導(dǎo)銷售機(jī)構(gòu)和基金公司從過往只關(guān)注基金業(yè)績,向關(guān)注客戶實(shí)際盈利及投資體驗(yàn)方面實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)變。
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