央廣網(wǎng)北京8月15日消息(記者 馮方)近日,中銀基金遭遇持續(xù)營銷壓力和迷你基金扎堆難題,旗下兩只迷你基金先后清算,最近新發(fā)的多只混合型發(fā)起式基金成立即迷你。業(yè)內(nèi)人士指出,從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看,中銀基金未來仍有較大持營壓力,新成立的發(fā)起式基金初始規(guī)模較小,成立即迷你,如果后期持營不理想,對基金公司、基金經(jīng)理來說都是考驗(yàn)。
(圖源自CFP)
兩只迷你基金接連清算
8月4日,中銀基金針對旗下中銀中證800ETF清算一事第三次發(fā)布提示性公告。截至今年7月21日日終,該基金已連續(xù)50個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元,根據(jù)合同約定應(yīng)進(jìn)行清算并終止基金合同。7月22日,中銀中證800ETF開始暫停申購業(yè)務(wù),8月4日為該基金最后運(yùn)作日,自8月5日起,該基金進(jìn)入清算程序,停止辦理申購、贖回等業(yè)務(wù)。
中銀中證800ETF成立于2020年7月16日,首發(fā)規(guī)模為3.78億元。截至二季度末,中銀中證800ETF規(guī)模僅為0.37億元,縮水九成。同花順iFind數(shù)據(jù)顯示,隨著中銀中證800ETF份額大縮水,個(gè)人持有者占比大幅下降,截至今年年報(bào)發(fā)布時(shí),該基金的個(gè)人持有者占比已由當(dāng)初的91.30%降到24.81%。
此外,中銀基金網(wǎng)站信息顯示,中銀中證800ETF今年以來的凈值回報(bào)率為-15.84%,成立以來的凈值回報(bào)率為-10.34%。
央廣網(wǎng)記者注意到,由于中銀中證800ETF進(jìn)入基金財(cái)產(chǎn)清算程序,該基金的場外聯(lián)接基金中銀中證800ETF發(fā)起式聯(lián)接基金的A/C份額目前均已宣布暫停贖回、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)并暫停估值。
除了ETF賽道,中銀基金在固收賽道也有基金產(chǎn)品于近期清算。7月25日,中銀基金發(fā)布清算報(bào)告稱,旗下偏債混合型基金中銀睿豐回報(bào)混合已于6月18日進(jìn)入基金財(cái)產(chǎn)清算程序,清算原因同樣是規(guī)模太小。
自成立以來,中銀睿豐回報(bào)混合規(guī)模縮水嚴(yán)重。中銀基金官網(wǎng)公告顯示,中銀睿豐回報(bào)混合成立于今年7月8日,首發(fā)時(shí)該基金A份額規(guī)模為1.72億元,C份額規(guī)模為0.50億元。截至今年6月17日該基金最后運(yùn)作日,該基金A/C份額合計(jì)規(guī)模僅剩下112萬元。
中銀睿豐回報(bào)混合成立不足一年就清盤,和該基金的大規(guī)模贖回也不無關(guān)系。記者發(fā)現(xiàn),今年以來中銀睿豐回報(bào)混合A/C份額均遭遇大量贖回,其中尤以一季度為最。一季報(bào)顯示,報(bào)告期內(nèi),中銀睿豐回報(bào)混合A總贖回份額為1.46億份,占期初總額的66%;中銀睿豐回報(bào)混合C總贖回份額為5001.49萬份,占期初總額的99.83%。二季度,中銀睿豐回報(bào)混合A/C份額又分別被贖回7412.42萬份和2.42萬份。
三只新發(fā)基金成立即“迷你”
中銀基金由中國銀行和貝萊德投資管理有限公司(下稱“貝萊德”)聯(lián)合組建,其前身中銀國際基金管理有限公司于2004年7月29日正式開業(yè)。2007年12月25日,經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),中銀基金由中國銀行直接控股,并在2008年1月16日正式更名為中銀基金管理有限公司。
在中國銀行直接控股后的幾年間,中銀基金勢頭強(qiáng)勁,同業(yè)排名接連提升,一度從30多名沖至前十。2018年,中銀基金管理規(guī)模突破4000億元,同業(yè)排名第11名。而此后,在行業(yè)突飛猛進(jìn)的近幾年,背靠國有大行的中銀基金卻停滯不前,管理規(guī)模在4000億元上下徘徊,同業(yè)排名也逐年跌落。根據(jù)同花順iFind數(shù)據(jù),中銀基金最新同業(yè)排名為第22名,管理規(guī)模為4039.71億元。
從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看,截至二季度末,中銀基金債券型產(chǎn)品占比最高,達(dá)到54.68%;貨幣型產(chǎn)品和混合型產(chǎn)品占比分別為33.08%和10.75%。而由于重固收、輕權(quán)益的風(fēng)格,近10年來,中銀基金股票型產(chǎn)品占比已由當(dāng)初的20%左右跌落至1.26%,規(guī)模僅為50.91億元。
同花順iFind數(shù)據(jù)顯示,目前,中銀基金旗下共有公募基金155只(合并計(jì)算),其中規(guī)模在5000萬元以下的達(dá)到14只。此外,央廣網(wǎng)記者注意到,近期中銀基金接連成立多只規(guī)模僅有1000多萬元的混合型發(fā)起式基金,分別為中銀慧澤積極基金、中銀慧澤平衡基金、中銀慧澤穩(wěn)健基金,3只基金均為FOF,且基金經(jīng)理均為邢秋羽。
中銀基金官網(wǎng)信息顯示,邢秋羽2018年加入中銀基金,此前歷任華泰資管宏觀及資產(chǎn)配置研究員、平安產(chǎn)險(xiǎn)投資組合經(jīng)理,現(xiàn)為中銀基金高級助理副總裁,2020年11月至今任中銀養(yǎng)老2040基金基金經(jīng)理,并自今年3月起陸續(xù)開始擔(dān)任中銀養(yǎng)老2050基金等多只產(chǎn)品的基金經(jīng)理。
在權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模占比持續(xù)衰退的情況下,中銀基金為何密集成立多只混合型發(fā)起式基金呢?業(yè)內(nèi)人士對央廣網(wǎng)記者表示,發(fā)起式基金成立門檻相對較低,是基金公司擴(kuò)展新產(chǎn)品品類、帶領(lǐng)新生代基金經(jīng)理成長的重要方式之一。不過,上述業(yè)內(nèi)人士同時(shí)指出,近年來,發(fā)起式基金淪為迷你基金的現(xiàn)象頻現(xiàn),這也值得行業(yè)深思。
“從中銀基金目前的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看,未來仍將存在較大的持營壓力。以該公司最近成立的幾只發(fā)起式基金為例,A/C份額合計(jì)計(jì)算,規(guī)模最小的為1108.59萬元,最大的也才1864萬元。這幾只發(fā)起式基金成立后的初始規(guī)模較小,成立即‘迷你’,如果后期持營不理想,對基金公司、基金經(jīng)理來說都是考驗(yàn)。”上述業(yè)內(nèi)人士表示。
根據(jù)中銀基金官網(wǎng)公告,旗下中銀信享定開債發(fā)起式基金今日(8月15日)起進(jìn)入新一輪開放期,另一只發(fā)起式基金中銀豐禧定開債發(fā)起式基金也于前幾日開放申購、贖回業(yè)務(wù)。在監(jiān)管部門持續(xù)大力推動(dòng)權(quán)益類基金發(fā)展的當(dāng)下,中銀基金將如何消解持營壓力,又將如何化解迷你基金扎堆的難題?央廣網(wǎng)記者將持續(xù)關(guān)注。
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