投資者在持基過程中,難免遇到暴漲暴跌式的過山車行情。面對牛市中的下跌行情,基金產品凈值也變得更加便宜。于是,股票型基金成為投資者關注和補倉的焦點。但究竟“怎么”補倉?這需要投資者事先做好功課。
[弄清理財過程]
基金理財不是根據(jù)基金產品凈值高低波動賺取價差的過程,而是一個逐步積累基金資產,最終完成長期養(yǎng)老金、子女教育金的儲備過程。因此,堅持長期投資、價值投資、分散投資和理性投資,是投資者必須堅持的理財原則,若將基金理財定位在短期投機操作上,是不利于基金成長規(guī)律,更不符合基金理財?shù)母咀谥肌?/p>
[完善理財機制]
投資者有了長期理財?shù)乃枷?,跟隨基金成長,還應通過建立完善有效的理財機制跟進,將閑置資金在銀行存款、保險及資本市場之間進行分配,嚴格遵守“100減年齡”投資法則,控制股票型基金投資比例,選擇屬于自己的激進型、穩(wěn)健型及保守型基金產品組合。只有這樣,才能保證基金補倉的完整性、有效性、規(guī)范性和合理性。
[尋找持久盈利模式]
基金補倉,不僅是補一只產品,更是尋找一種持久的基金盈利模式過程。通過補倉,要尋找基金成長中的“長處”,發(fā)揮基金投資中的優(yōu)勢。因此,投資者應當通過分析基金管理人發(fā)布的定期報告,了解基金的投資目標和策略,把握基金未來的投資方向,形成具有個性化、特色化、差異化的基金盈利模式。
[發(fā)掘基金創(chuàng)新力]
證券市場不斷發(fā)展,基金可參與的證券新產品和新業(yè)務也是層出不窮,如股指期貨、融資融券、滬港通、個股期權等業(yè)務,都在或者將要給基金管理和運作產生重要影響。因此,投資者補倉,要全面考察和了解基金業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀,了解基金參與證券新產品和新業(yè)務情況,尤其要把握基金業(yè)改革問題,而不能簡單的以基金產品凈值排名高低決定基金未來的投資價值。
[把握基金品種周期]
投資者補倉,要充分考慮到不同類型基金的風險收益特征,不能采取一刀切。貨幣市場基金主要投資于一年期貨幣市場工具,免申購贖回費,具有較強的流動性;債券型基金與貨幣政策調整有關;股票型基金與經濟周期密不可分;保本型基金只有在認購期購買,持滿三年避險期才能得到本金保障;QDII基金產品需要把握投資國經濟及匯率波動;ETF、LOF及分級基金產品需要把握基金產品凈值與價格套利等。
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