投資基金配置策略包括，投資基金配置策略包括哪些？

快樂(lè)理財(cái)，輕松賺錢。我是大海，注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師、大海財(cái)商私塾創(chuàng)始人、近三年股票收益率超150%，點(diǎn)擊上方“關(guān)注”，定期獲得能落地能實(shí)戰(zhàn)的理財(cái)知識(shí)。

多年的理財(cái)規(guī)劃中，我們發(fā)現(xiàn)，不少證券投資者，都沒(méi)有自己的投資策略，大多是人云亦云或直接“抄作業(yè)”，這也導(dǎo)致了大多數(shù)人容易追漲殺跌，賺不到錢。

1952年諾獎(jiǎng)得主哈里 ·馬科維茨，提出“資產(chǎn)配置”的概念：投資者必須平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，進(jìn)行資產(chǎn)配置，以達(dá)到最優(yōu)的投資組合。

不管是投資基金還是股票，都離不開(kāi)“資產(chǎn)配置”，也就是我們常說(shuō)的“構(gòu)建投資策略”。某只基金或股票可能不會(huì)長(zhǎng)期伴隨我們的投資生涯，但投資策略卻可以，因而形成適合自己的投資策略顯得格外重要！

高級(jí)篇中，我們?nèi)娼榻B了4種高級(jí)策略，這篇文章我們將介紹，3種基礎(chǔ)基金投資策略，以滿足不同水平伙伴的投資需求，從而提升自己的投資收益。

一，買入持有策略

這個(gè)策略從字面上來(lái)理解，就是在合適的時(shí)間買入基金，然后較長(zhǎng)時(shí)間持有，不輕易賣出。

1、策略邏輯：

依靠“時(shí)間的玫瑰”，做時(shí)間的朋友，優(yōu)質(zhì)的股票通過(guò)企業(yè)內(nèi)在價(jià)值的提升，從而股價(jià)持續(xù)上漲，優(yōu)質(zhì)的基金通過(guò)優(yōu)秀基金經(jīng)理的管理，獲得超越市場(chǎng)的收益。

2、策略重點(diǎn)：

買入持有策略，是7個(gè)策略里最簡(jiǎn)單的一個(gè)，需要做的核心重點(diǎn)動(dòng)作有三個(gè)：

第一是挑選適合的時(shí)間。

買入持有策略，不像定投，采用分批買入的方式，而是采用一筆或少數(shù)幾筆買入的方式，因此“擇時(shí)”尤為重要！

那么什么時(shí)候是買入基金的適合時(shí)間呢？

答案：基金業(yè)績(jī)對(duì)標(biāo)的指數(shù)，估值偏低或適中時(shí)！

當(dāng)然在股市里，沒(méi)有所謂的估值偏低或適中的唯一時(shí)刻，通常都是一段時(shí)間的維度，但只要買入時(shí)的價(jià)格不會(huì)偏高，時(shí)間總會(huì)給我們不錯(cuò)的回報(bào)。

第二是挑選優(yōu)質(zhì)的基金。

關(guān)于挑選優(yōu)質(zhì)基金，不管是哪個(gè)策略都非常重要！在股票型基金投資攻略這篇文章中，我們講解了主動(dòng)管理型和被動(dòng)管理型基金的相關(guān)知識(shí)。

其中提到，在2020年4月（牛市之前），成立3年以上的主動(dòng)管理型基金中，超過(guò)50%跑贏了市場(chǎng)平均水平。

以工作室“中證500”定投實(shí)驗(yàn)組合為例，過(guò)去5年的定投成績(jī)，主動(dòng)管理型基金收益率達(dá)到144%，混合型基金收益率118%，而被動(dòng)指數(shù)型基金只有20%不到。

而采用買入持有策略，近5年收益，主動(dòng)管理型基金超260%，混合型基金超180%，被動(dòng)指數(shù)型基金近20%，同期中證500指數(shù)收益率僅不到12%。

可見(jiàn)，挑選出優(yōu)質(zhì)的主動(dòng)管理型基金，對(duì)提高基金收益率有多少的重要！

那么應(yīng)該如何從眾多基金中篩選出優(yōu)質(zhì)基金呢？我們可以閱讀優(yōu)質(zhì)主動(dòng)管理型基金挑選篇的文章。

第三是較長(zhǎng)時(shí)間持有。

買入持有策略，核心是做時(shí)間的朋友，因此，在合適的時(shí)期買入并長(zhǎng)期支持就特別重要！

而這也正是難點(diǎn)所在，買入的決策比較容易做出，但長(zhǎng)時(shí)間持有卻沒(méi)多少人可以做到，原因是A股的波動(dòng)比較大。

在遇到下跌特別是下跌幅度比較大時(shí)，能繼續(xù)持有甚至逆向繼續(xù)買入，將直接影響投資收益率的高低。

要克服難于長(zhǎng)期持有的困難，必須搞懂六大金融理論，避免自己的投資行為發(fā)生偏差！

二，定投策略

定投策略是基金投資中最為常見(jiàn)的，也是比較適合普通投資者的方法。

具體的“定投方法介紹、什么時(shí)候買、什么時(shí)候賣等”可以點(diǎn)擊基金定投攻略文章學(xué)習(xí)。

這里，我們只補(bǔ)充一點(diǎn)：

基金定投優(yōu)勢(shì)比較大，免去了“擇時(shí)”的難題，但定投在分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也會(huì)犧牲一定的收益。

特別是，對(duì)美股等長(zhǎng)期慢牛的市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，定投等于在長(zhǎng)期上漲中追高買入，從而導(dǎo)致投資收益率不如中低估值時(shí)一次性投資。

不過(guò)，對(duì)于波動(dòng)極大的A股市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，定投策略還是具有不錯(cuò)的適用性。

三，高階策略

四大高階策略：核心衛(wèi)星、資產(chǎn)輪動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)和全天候策略，我們可以翻看高階策略文章。

在實(shí)際投資中，大海采用定投+核心衛(wèi)星+資產(chǎn)輪動(dòng)的組合策略進(jìn)行操作，這樣不僅可以降低風(fēng)險(xiǎn)，還能保持穩(wěn)定的收益。

四，股債再平衡策略

再平衡策略，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是將資金按照固定的比例分別配置股票資產(chǎn)和債券資產(chǎn)，同時(shí)在一定時(shí)間后，將股債資產(chǎn)的比例重新恢復(fù)為最初時(shí)的狀態(tài)。

1，策略邏輯：

該策略主要依據(jù)股票資產(chǎn)和債券資產(chǎn)的弱相關(guān)性，大多情況下，股票資產(chǎn)上漲時(shí)，債券資產(chǎn)會(huì)下跌，相反債券資產(chǎn)會(huì)上漲。

對(duì)于債券資產(chǎn)，雖然市場(chǎng)也存在波動(dòng)，但債券資產(chǎn)主要通過(guò)還本付息來(lái)獲得收益。因此，只要借錢的公司/機(jī)構(gòu)不出現(xiàn)違約或破產(chǎn)，那么長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)債券資產(chǎn)可以獲得持續(xù)上漲的收益。

對(duì)于股票資產(chǎn)，波動(dòng)性比較大，由于組合投入之初已經(jīng)設(shè)置了股債的比例。

當(dāng)股票資產(chǎn)上漲時(shí)，債券資產(chǎn)的比例就會(huì)下降，此時(shí)策略將賣出股票買入債券，相當(dāng)于強(qiáng)制高賣股票低買債券，鎖定部分股票資產(chǎn)收益的同時(shí)，降低了組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。

相反，如果股票資產(chǎn)下跌，債券資產(chǎn)的占比就會(huì)超過(guò)固定設(shè)置的比例。此時(shí)，買入較為便宜的股票資產(chǎn)，賣出部分已經(jīng)獲利的債券資產(chǎn)，相當(dāng)于強(qiáng)制抄底股票資產(chǎn)，獲得未來(lái)的預(yù)期收益。

根據(jù)制定的股債比例，固定期間反復(fù)如此操作，將降低組合的風(fēng)險(xiǎn)，保持較為穩(wěn)定的持續(xù)收益。

2，策略重點(diǎn)：

要使用好該策略，有三個(gè)重點(diǎn)需要實(shí)現(xiàn)！

第一、確定股債比例：主要根據(jù)個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)偏好，較為穩(wěn)健的投資者可以選擇股：債=3：7，較為激進(jìn)的投資者可以選擇股：債=7：3或5：5。

第二、確定調(diào)整時(shí)間點(diǎn)：什么時(shí)候需要平衡調(diào)整，這里有兩個(gè)方法，一是簡(jiǎn)單以時(shí)間為依據(jù)，固定半年或一年調(diào)整一次；二是以股票資產(chǎn)的漲跌幅為依據(jù)，，比如設(shè)置股票上漲或下跌20%時(shí)，進(jìn)行調(diào)整，實(shí)際操作中較為理想的比例是10-20%。

第三、堅(jiān)定執(zhí)行：確定資產(chǎn)比例和時(shí)間點(diǎn)后，最重要的就是執(zhí)行，且是無(wú)腦執(zhí)行！實(shí)際中，不少人在看到股票資產(chǎn)不斷上漲時(shí)，會(huì)繼續(xù)迷戀上漲，在不斷下跌時(shí)，會(huì)恐懼下跌，導(dǎo)致無(wú)法嚴(yán)格執(zhí)行股債的平衡。一旦失去執(zhí)行力，那么策略就將失去意義。

3，策略難點(diǎn)：

策略的優(yōu)點(diǎn)是降低風(fēng)險(xiǎn)，獲得持續(xù)穩(wěn)定的收益，而重點(diǎn)和難點(diǎn)都是執(zhí)行力！因?yàn)椴呗詮?qiáng)調(diào)執(zhí)行力，實(shí)際操作中，容易錯(cuò)失在股票資產(chǎn)持續(xù)上漲，特別是尾部泡沫化階段的漲幅。

這點(diǎn)需要我們心態(tài)調(diào)整到位，如果不能接受錯(cuò)失的感覺(jué)，那么就不能選擇這個(gè)策略。

以上就是三種基礎(chǔ)的基金投資策略，加上高階的四種策略，共七種策略，我們已經(jīng)詳細(xì)講解完畢。

如何選擇適合自己的投資策略，需要根據(jù)自己的投資性格、資金以及認(rèn)知能力來(lái)決定，是另外一個(gè)重要的話題，沒(méi)有量化的標(biāo)準(zhǔn)，只能通過(guò)我們自己的學(xué)習(xí)和實(shí)踐來(lái)解答。希望大家能在持續(xù)學(xué)習(xí)成長(zhǎng)，收獲理想的投資收益。

如果你覺(jué)得能在這里學(xué)到理財(cái)知識(shí)，麻煩將我們的頭條號(hào)分享給你身邊的朋友，一起收獲成長(zhǎng)。謝謝！

好了，這篇文章就和大家分享到這里，希望可以幫助到大家。另外，想要實(shí)現(xiàn)投資穩(wěn)定盈利，建議大家可以多學(xué)習(xí)一些相關(guān)的課程內(nèi)容，這里給大家推薦一個(gè)知識(shí)平臺(tái)——愛(ài)雅微課：https://ke.iya88.com/，里面提供了全網(wǎng)最全最實(shí)戰(zhàn)的課程，很多大佬都是該網(wǎng)站的會(huì)員，抓緊收藏起來(lái)吧！