目錄：

1.0混合基金

2.0醫(yī)藥行業(yè)基金

3.0消費(fèi)行業(yè)基金

4.0券商板塊基金

5.0軍工行業(yè)基金

6.0互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)基金

7.0光伏行業(yè)基金

8.0中藥行業(yè)基金

9.0半導(dǎo)體行業(yè)基金

10.0 5G行業(yè)基金

11.0 新能源行業(yè)基金

12.0 傳媒行業(yè)基金

13.0 家電行業(yè)基金

14.0 寬基指數(shù)兩只

15.0 海外相關(guān)主題基金

16.0 基金配置方法

17.0小結(jié)

1.0

混合基金

每個(gè)人應(yīng)該多多少少都持有一些混合基金，但不一定每個(gè)人都賺到了這些錢，比如20年很火的基金經(jīng)理，如張坤，謝志宇等；再比如今年有人追進(jìn)去的煤炭、鋼鐵等。追高基本都是虧錢的。

我個(gè)人而言，所持有混合基金主要看以下幾點(diǎn)：

1、基金持倉(cāng)情況。看基金持倉(cāng)的是否是過(guò)去漲得太猛的，是否存在泡沫現(xiàn)象，如果存在應(yīng)該回避。

2、基金回測(cè)大小。很多基金收益固然好，但回撤也不小，比如去年的互聯(lián)網(wǎng)，很多回撤超過(guò)了30%，你是否能接受十萬(wàn)進(jìn)入虧3萬(wàn)的準(zhǔn)備。不要只看收益，高收益的背后，也要考慮高風(fēng)險(xiǎn)。

3、基金權(quán)重占比。權(quán)重的大小直接決定了基金的回撤情況，權(quán)重大自然回撤就大。這一點(diǎn)我一半情況會(huì)選擇權(quán)重股在60%前后的基金，但不絕對(duì)，如果是優(yōu)秀的基金也會(huì)忽略這一點(diǎn)。

4、基金投了什么行業(yè)?；鸾?jīng)理水平如何，是否存在跟風(fēng)的現(xiàn)象，都需要我們對(duì)基金經(jīng)理投資的行業(yè)精心參考。

以下是我從上表繼續(xù)優(yōu)選的部分2022的混合基金，希望值得你的一個(gè)贊和收藏。

混合基金是我們每位基民必配的基金，因?yàn)樗娘L(fēng)險(xiǎn)說(shuō)大不大，說(shuō)小不小，但選對(duì)了混合基金，并且在下跌較大的時(shí)候去及時(shí)補(bǔ)倉(cāng)，定會(huì)有個(gè)很不錯(cuò)的收益曲線。

2.0

醫(yī)藥行業(yè)基金

醫(yī)藥今年受到帶量采購(gòu)的影響，很多相關(guān)的基金跌幅較大，今年，我個(gè)人比較看好醫(yī)藥的估值回歸，但我認(rèn)為力度不會(huì)太大。另外中藥在受到多重利好之下，有望在新的一年有個(gè)不錯(cuò)的波段行情。但這里也要跟大家說(shuō)明一下。

中藥里面，目前ROE在20%以上的公司屈指可數(shù)，ROE也就是一家企業(yè)的投資回報(bào)率，也就是說(shuō)目前中藥里的公司更多的是政策帶來(lái)的炒作機(jī)會(huì)，而不是真正的業(yè)績(jī)或基本面的推動(dòng)。

整個(gè)行業(yè)有沒有持續(xù)性，還是得看業(yè)績(jī)和估值，當(dāng)然中藥的估值現(xiàn)在是在比較合理的位置。

我個(gè)人2022更多的是看醫(yī)藥的反彈邏輯，注意我說(shuō)的是反彈邏輯。下面是挑選的醫(yī)藥類的比較優(yōu)質(zhì)的基金，供大家參考。

3.0

消費(fèi)行業(yè)基金

吃穿住行是我們每個(gè)人都離不開的，過(guò)去十多年里，消費(fèi)行業(yè)基金漲幅十分明顯，且漲幅居前。之前有個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家是這么說(shuō)的：投資要投就投賺錢不辛苦的行業(yè)。什么是賺錢不辛苦的行業(yè)？白酒就是，白酒毛利潤(rùn)可以說(shuō)是整個(gè)行業(yè)里能排上號(hào)的，貴州茅臺(tái)毛利潤(rùn)最高可達(dá)80%以上。

過(guò)去兩年，即便在2020白酒大漲的前提下，2021白酒的回踩也是十分有限，這就說(shuō)明市場(chǎng)還是認(rèn)可消費(fèi)主題的。

過(guò)去的今年，白酒業(yè)績(jī)依然很好，放眼今年，我在調(diào)研了多家消費(fèi)企業(yè)的時(shí)候也找到了今年的一些值得投資的方向。首先，去年由于上游原材料漲價(jià)帶來(lái)的下游利潤(rùn)被擠壓，導(dǎo)致醬油、醋、調(diào)味品之類的被動(dòng)提價(jià)。

但今年上游原材料下來(lái)了，本身這些產(chǎn)品的價(jià)格已經(jīng)上去了，不可能在下來(lái)，所以今年我比較看好消費(fèi)的業(yè)績(jī)對(duì)股價(jià)的拉升?？傮w而言是雙向的提升，一個(gè)是原材料降價(jià)帶來(lái)的成本下降，一個(gè)是本身產(chǎn)品提價(jià)，這都直接影響消費(fèi)的業(yè)績(jī)。

下面是我給大家整理的消費(fèi)類基金，大家可以看看。

消費(fèi)行業(yè)今年是整體回調(diào)的，展望今年，我看好消費(fèi)行業(yè)的復(fù)蘇提振，這里最看好的還是白酒的業(yè)績(jī)強(qiáng)支撐。

這里面我比較優(yōu)先看好蕭楠和郭睿管理的基金。

4.0

券商行業(yè)基金

今年，整體大回調(diào)的背景下，券商行業(yè)整體回調(diào)3.3%，在整個(gè)申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)里排名靠后。但回顧過(guò)去一年券商的業(yè)績(jī)，大家會(huì)發(fā)現(xiàn)證券的業(yè)績(jī)和股價(jià)走勢(shì)是呈“剪刀差”的。

往后看，我認(rèn)為券商行業(yè)會(huì)在今年有一個(gè)相對(duì)好的表現(xiàn)。一來(lái)，財(cái)富管理成為當(dāng)下議論的焦點(diǎn)，我國(guó)當(dāng)前人均GDP已超過(guò)1萬(wàn)美元，將迎來(lái)個(gè)人資產(chǎn)從實(shí)物資產(chǎn)向金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)變的高峰，疊加我國(guó)有全世界規(guī)模最大的中等收入者，券商行業(yè)未來(lái)是一片藍(lán)海。

從規(guī)模來(lái)看，截止去年三季度，公募、私募規(guī)模分別達(dá)到24萬(wàn)億和19.6萬(wàn)億元，相比上年增長(zhǎng)20%和16%。

從盈利來(lái)看，目前上市公司盈利保持較高增速，頭部券商ROE遙遙領(lǐng)先。

估值方面，目前券商行業(yè)估值相對(duì)較低，下面是我整理的有關(guān)券商行業(yè)基金。

我個(gè)人跟蹤的是證券ETF，場(chǎng)外是天弘證券聯(lián)接。

5.0

軍工行業(yè)基金

軍工指數(shù)過(guò)去三年走勢(shì)分別為2018年漲幅為40.1%、38.4%、29.9%。過(guò)去一年，我個(gè)人也很好的抓住了軍工的漲勢(shì)，剛好在7月2號(hào)大幅加入軍工指數(shù)基金，從而在月內(nèi)收獲超20%的收益。

在7月之前，由于對(duì)軍工行業(yè)的長(zhǎng)期跟蹤，研究所得上游軍工產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)，軍工走勢(shì)卻十分不理想，但短期資金有漸漸入局的傾向，因此，在以往大家認(rèn)為所謂的七一結(jié)束后會(huì)下跌的情況下，我依然繼續(xù)逆勢(shì)加倉(cāng)軍工指數(shù)，這源于當(dāng)時(shí)的深入研究。

我最近和身邊的資深分析師也在聊這個(gè)行業(yè)，我們一致認(rèn)為，軍工產(chǎn)業(yè)在今年也會(huì)得到進(jìn)一步的放量。

十四五期間，我們要實(shí)現(xiàn)強(qiáng)軍百年奮斗目標(biāo)，未來(lái)五年是關(guān)鍵的五年，先進(jìn)裝備迭代，軍民融合裝備市場(chǎng)空間增量有望進(jìn)一步放量；此外，從主機(jī)廠合同負(fù)債和預(yù)收款來(lái)看，產(chǎn)業(yè)鏈高增長(zhǎng)也在持續(xù)兌現(xiàn)，并逐步傳導(dǎo)到下游端。

本行業(yè)由于涉及敏感的東西較多，我就直接列表了：

6.0

互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)基金

過(guò)去一年，可以說(shuō)是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)黑天鵝的一年，我自己同樣也遭受了血的教訓(xùn)。從1.7凈值開始大幅補(bǔ)倉(cāng)，還好手里現(xiàn)金流豐富，不然這波十分被動(dòng)。

回到今年，我個(gè)人全面看好互聯(lián)網(wǎng)的估值修復(fù)及上漲邏輯。以互聯(lián)網(wǎng)為代表的中概互聯(lián)，恒生互聯(lián)，恒生科技等，我認(rèn)為會(huì)在今年有一個(gè)好的表現(xiàn)。

從今年下半年開始，港股就開始了回購(gòu)潮，而從歷史的數(shù)據(jù)來(lái)看，港股每一輪的回購(gòu)，都會(huì)帶來(lái)不小的漲幅。從行業(yè)上看，今年以來(lái)科技互聯(lián)網(wǎng)、地產(chǎn)建筑、消費(fèi)等調(diào)整明顯的行業(yè)成為了回購(gòu)的重點(diǎn)。去年恒生跌了將近20%，但根據(jù)歷史幾次回購(gòu)來(lái)看，回購(gòu)潮可能是未來(lái)股價(jià)上漲的先行信號(hào)。

這里我也給大家做了一個(gè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，你們可以參考一下：

做這個(gè)統(tǒng)計(jì)不是說(shuō)后面就馬上會(huì)漲，這是歷史的數(shù)據(jù)，但我認(rèn)為這具有一定的參考價(jià)值，回顧歷史，我們才能更好的預(yù)期未來(lái)。

我認(rèn)為，港股以機(jī)構(gòu)投資者為主的資金結(jié)構(gòu)，決定了港股投資者偏愛大盤藍(lán)籌；其次香港上市的公司具有高分紅的傳統(tǒng)，港股通成份股低估值高股息優(yōu)勢(shì)凸顯，配置性價(jià)比高。在這個(gè)時(shí)間窗口去配置我認(rèn)為是合理的；

最后，今年以來(lái)新發(fā)行的公募基金產(chǎn)品，絕大多數(shù)都增加了港股投資，這意味著港股市場(chǎng)將會(huì)有巨額增量資金進(jìn)場(chǎng)，這也是我前文提到的“價(jià)值洼地”。

下面附互聯(lián)網(wǎng)有關(guān)基金：

7.0

光伏行業(yè)

去年六月，光伏上游原材料開始新一輪漲價(jià)潮，上游硅料持續(xù)漲價(jià)侵蝕產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)，導(dǎo)致下游裝機(jī)在今年1-11月整體不及預(yù)期。上游原材料的漲價(jià)邏輯，傳導(dǎo)中下游端，直接導(dǎo)致光伏組件開工率降低。

但隨后，國(guó)家政策出臺(tái)了一系列加劇光伏價(jià)格博弈現(xiàn)象，發(fā)布了系列通知。接著光伏開啟了一輪上漲周期，如圖。

回到當(dāng)下，在現(xiàn)行上游硅料、硅片持續(xù)降價(jià)的大背景下，我認(rèn)為今年才是真正的光伏年。

上游相關(guān)產(chǎn)品的降價(jià)，最終致使下游組件去庫(kù)存，導(dǎo)致終端裝機(jī)需求放量，從而導(dǎo)致全產(chǎn)業(yè)鏈景氣度提升，所以中期來(lái)看，我認(rèn)為光伏在今年會(huì)有一個(gè)比較好的表現(xiàn)。

從需求來(lái)看，今年預(yù)計(jì)全球光伏裝機(jī)量約為220GW，預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)30%左右，其中分布式光伏或迎來(lái)較快增長(zhǎng)。從政策端來(lái)看，我國(guó)目前整縣推進(jìn)、大基地及保障性并網(wǎng)項(xiàng)目都將推動(dòng)今年光伏裝機(jī)量。其他國(guó)家方面，美國(guó)預(yù)計(jì)未來(lái)5年年均新增光伏裝機(jī)30GW，印度今年裝機(jī)量可達(dá)16GW。

風(fēng)險(xiǎn)方面，目前困擾光伏產(chǎn)業(yè)投資的是估值問(wèn)題，去年一輪好行情帶動(dòng)了光伏整體的預(yù)期提升，從而拉動(dòng)估值，目前光伏行業(yè)估值水平大概在40倍上下，整體估值不算便宜.我近期在公號(hào)明確也表示，短期由于上游硅料、硅片的降價(jià)邏輯，導(dǎo)致下游組件短期需要去庫(kù)存，企業(yè)直接的價(jià)格戰(zhàn)也會(huì)持續(xù)消耗行業(yè)景氣度。短期我并無(wú)持續(xù)加倉(cāng)的動(dòng)力，更多看好后市景氣度提升、估值修復(fù)完成板塊走企穩(wěn)后進(jìn)場(chǎng)。

基金方面，我直接列個(gè)表給大家：

8.0

中藥行業(yè)

上面講了那么多行業(yè)，估計(jì)大家都犯困了，醒醒，還沒點(diǎn)贊或者收藏的話記得點(diǎn)一下再繼續(xù)閱讀。上面給大家稍微的提了一下這個(gè)板塊的，這里詳細(xì)說(shuō)一下。今年最后兩個(gè)月，國(guó)家發(fā)布了一系列政策，直接推動(dòng)中藥板塊短期熱炒，基金單日漲幅更是高達(dá)9%。那么中藥行業(yè)在今年到底值不值得投資呢？我在調(diào)研了許多資料和企業(yè)后發(fā)現(xiàn)，其實(shí)并不是那么容易投資。

第一，現(xiàn)在中藥行業(yè)相關(guān)公司中ROE高于20%的公司僅只有一家，叫做片仔癀。其他公司ROE均低于20%。什么是ROE呢，簡(jiǎn)單給大家科普一下，ROE也就是年均回報(bào)率，也就是你投資一塊錢的在這一年的賺錢效應(yīng)。歷史上，貴州茅臺(tái)的ROE為30%以上，很多優(yōu)質(zhì)行業(yè)里的龍頭基本也都是30%左右。

第二，從增速來(lái)看，過(guò)去十多年時(shí)間里，中藥的平均增速保持在20%以上，超過(guò)醫(yī)藥行業(yè)的平均增速，但數(shù)據(jù)不難看出，這些年增長(zhǎng)率是在逐步下滑的。

估值來(lái)看，中藥目前的估值在相對(duì)合理的位置，但近期由于事件驅(qū)動(dòng)，直接太高了行業(yè)估值水平，這是我們當(dāng)下需要注意的風(fēng)險(xiǎn)。

相關(guān)基金方面，我只關(guān)注中藥基金LOF（501011）和匯添富中證中藥指數(shù)(LOF)（501011）兩只基金。說(shuō)明一下，短期由于漲勢(shì)過(guò)猛，我不再參與。

9.0

半導(dǎo)體行業(yè)

過(guò)去一年，我抓住了一輪半導(dǎo)體的行情，大大小小從上游研究到下游，最終鎖定持有，最后在7月下旬減持半導(dǎo)體，主因是漲得太多，短期估值需要消化。展望今年，在半導(dǎo)體供需呈現(xiàn)緊平衡狀態(tài)下，國(guó)產(chǎn)替代繼續(xù)揚(yáng)帆起航。

過(guò)去兩年，在疫情影響和外部不確定政治因素下，全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈出現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況，但兩年過(guò)去，這樣的狀況在逐步瓦解，如今，新擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能也在走爬坡路線，供給問(wèn)題得到初步解決。

2020年，中國(guó)芯片市場(chǎng)規(guī)模為1300億美元，預(yù)計(jì)到2025年中國(guó)這一市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到2200億左右，年均增速為9%左右。其中，國(guó)產(chǎn)替代芯片占比將顯著加大，從2020年的16%提升至19.5%。過(guò)去幾年，IGBT（功率半導(dǎo)體的一種）市場(chǎng)規(guī)模CAGR（復(fù)合年均增長(zhǎng)率）為23%，數(shù)據(jù)表現(xiàn)十分亮眼。

同時(shí)本身行業(yè)在收到汽車、物聯(lián)網(wǎng)、5G等數(shù)字經(jīng)濟(jì)應(yīng)用驅(qū)動(dòng)下，未來(lái)高增長(zhǎng)將會(huì)得到延續(xù)。截止目前，大陸已有一些巨頭崛起，例如韋爾股份、紫光國(guó)徽等市值均超1000億。去年，上漲邏輯主要受到價(jià)格驅(qū)動(dòng)，但今年開始，我認(rèn)為更多的來(lái)自于平臺(tái)擴(kuò)張。

股價(jià)走勢(shì)上，申萬(wàn)半導(dǎo)體指數(shù)從今年1月到12月漲幅較大。這一方面得益于本身行業(yè)去年的高景氣度，另一方面得益于行業(yè)的估值修復(fù)。

展望今年，我個(gè)人理解，半導(dǎo)體在經(jīng)歷又一輪回調(diào)后，會(huì)繼續(xù)拐頭發(fā)力向下支稱自身基本面邏輯，這個(gè)過(guò)程我認(rèn)為是在2月后。

這里我給大家整理了半導(dǎo)體有關(guān)基金：

10.0

5G行業(yè)

在研究這個(gè)行業(yè)之前，很多人想到的是現(xiàn)在國(guó)家都在發(fā)展6G了，5G還會(huì)熱嗎？當(dāng)然，這個(gè)問(wèn)題也一直也在我的思考范圍內(nèi)。過(guò)去這么多年，我們從1G到2G，花了整整15年時(shí)間，從2G到3G花了10年時(shí)間，從3G到4G花了5年時(shí)間。

現(xiàn)在我們大家都在用的是5G，現(xiàn)在5G+教育、5G+醫(yī)療、5G+各種商業(yè)應(yīng)用，讓我們的生活有了全新智能的體驗(yàn)。這兩年，隨著華為在5G的重大進(jìn)步，也讓我們國(guó)家在5G上站在了一個(gè)新的起點(diǎn)。過(guò)去從1G到4G我們可以說(shuō)都是跟著別人的屁股后面，4G時(shí)代下，引領(lǐng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，5G時(shí)代下，這塊蛋糕該輪到中國(guó)了，屬于我們的時(shí)代正在來(lái)臨。

去年，我個(gè)人跟蹤了5G相關(guān)的主題基金（下面會(huì)列出來(lái)）。中途一度被砸過(guò)一個(gè)大坑，但隨后拉起，那么5G在明年會(huì)迎來(lái)怎樣的市場(chǎng)呢？我個(gè)人認(rèn)為，想要看到5G的放量是很難的，但隨著斜率不斷往上走的概率比較大。

目前來(lái)看，5G相關(guān)的企業(yè)主要和芯片半導(dǎo)體相關(guān)，因此，5G的走勢(shì)某種程度和芯片的走勢(shì)有相關(guān)之處，但不會(huì)同頻。今年我對(duì)這個(gè)板塊跟蹤不會(huì)太多，主要是做一些波段的機(jī)會(huì)。相關(guān)的基金主要是5GETF（515050），別的我認(rèn)為都沒必要取跟蹤。

11.0

新能源行業(yè)

這個(gè)行業(yè)是去年漲得最猛的行業(yè)，但不代表著今年還能這么漲，我的預(yù)期今年對(duì)這個(gè)板塊的看法更多是階段性機(jī)會(huì)，所謂的階段性機(jī)會(huì)是指大跌后的反彈，這是我比較看好的。這樣高景氣的板塊，通常大跌后資金是愿意主動(dòng)取參與的。

市場(chǎng)走到現(xiàn)在，我今年也不會(huì)在給大家說(shuō)這個(gè)板塊的高景氣和基本面邏輯。很簡(jiǎn)單的，現(xiàn)在全球新能源車的需求是在激增，全球新能源車的滲透率還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，而整車帶領(lǐng)下的其他細(xì)分行業(yè)，比如汽車零部件，比如鋰電池、鈉電池都是未來(lái)長(zhǎng)期的需求。

這些自然都是A股最優(yōu)秀的資產(chǎn)，但問(wèn)題是現(xiàn)在估值不低，特別是這種在經(jīng)歷了風(fēng)雨后的天氣下，大家更要注意節(jié)奏。我后面會(huì)參與新能源車這個(gè)板塊，但更多是看資金最終什么時(shí)候參與，以及現(xiàn)在挖的坑能有多大。

這些直接決定了未來(lái)我的參與熱情。當(dāng)然新能源行業(yè)還有我之前分析的光伏、儲(chǔ)能風(fēng)電之類，除了光伏，這些方向目前還沒有具體的行業(yè)基金，因此我就不多贅述。

短期看，今年美聯(lián)儲(chǔ)加息以及縮表是比較確定性的事件，這波來(lái)臨影響最大的就是高估值的板塊，特別是新能源、科技這樣的行業(yè)，所以后期大家還是要避避風(fēng)頭，特別是三月以后。我個(gè)人看法是2月回來(lái)兩周之后要注意短期的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)，如果你是提前看到了這篇文章，那希望我們都是幸運(yùn)的。

這里也給大家列舉了新能源行業(yè)有關(guān)的基金，供大家參考：

12.0

傳媒行業(yè)

過(guò)去兩年，市場(chǎng)受到疫情影響，整體表現(xiàn)為震蕩下行。核心是市場(chǎng)受到了資本冷靜期和政策方面的管理，這也讓傳媒行業(yè)處在一種相對(duì)融資難的階段。而隨后市場(chǎng)又遭遇疫情，行業(yè)整體業(yè)績(jī)不及預(yù)期，給市場(chǎng)帶來(lái)了很大的波動(dòng)。

傳媒行業(yè)分為游戲、視頻、廣播、廣告、出版、影視及院線等。大家會(huì)發(fā)現(xiàn)，這些跟我們的生活息息相關(guān)。

去年，游戲端受到了政策方面的壓制，業(yè)績(jī)受到一點(diǎn)點(diǎn)影響，但整體影響不大。

展望今年，傳媒行業(yè)由于當(dāng)前依舊處于低估區(qū)間，后市我依舊看好傳媒板塊的反彈行情具體我只關(guān)注了中證傳媒指數(shù)基金（399971）。

13.0

家電行業(yè)

家電行業(yè)今年整體受到上游原材料價(jià)格上漲后，下游利潤(rùn)被大幅擠壓，板塊整體走勢(shì)向下，同時(shí)今年還受到房地產(chǎn)相關(guān)因素較大。但今年12月以來(lái)，家電行業(yè)在地產(chǎn)逐步松動(dòng)，上游原材料價(jià)格逐步回落的背景下，開始走反彈恢復(fù)。

展望今年，我們從政策層面看，國(guó)家近期推出的降準(zhǔn)、降息政策，為促進(jìn)消費(fèi)持續(xù)恢復(fù)提出的擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略，個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策延續(xù)，以及新一輪“家電下鄉(xiāng)”的開展等，均為家電消費(fèi)需求提振起到了推動(dòng)作用，內(nèi)銷市場(chǎng)或?qū)⒌玫捷^好改善；其次，在出口方面，受益于RCEP協(xié)定生效所帶來(lái)的關(guān)稅減免影響，我國(guó)家電出口排產(chǎn)迎來(lái)新高。同時(shí)由于貿(mào)易戰(zhàn)趨于緩和，海外訂單量整體保持平穩(wěn)，對(duì)家電出口企業(yè)的利潤(rùn)率改善也有著積極作用。

因此，今年，我個(gè)人繼續(xù)看好家電的反彈邏輯，進(jìn)而全年做波段行情。相關(guān)基金我只關(guān)注家電ETF（159996），場(chǎng)外008714。

14.0

寬基指數(shù)兩只

對(duì)于剛進(jìn)入市場(chǎng)的小伙伴，風(fēng)險(xiǎn)控制是尤為重要的，那么如何控制風(fēng)險(xiǎn)呢？我認(rèn)為寬基指數(shù)是一個(gè)比較好的選擇，什么是寬基指數(shù)呢？就是一只基金選了各行各業(yè)的股票，比如滬深300，中證500，中證1000，上證50之類的。

這樣的基金有一個(gè)很大的特點(diǎn)就是波動(dòng)小，回撤小。

過(guò)去一年，我沒有和市場(chǎng)上絕大多少大V那樣，跟蹤滬深300，上證50，而是直接選擇跟蹤中證500。我清晰的記得早在4月的時(shí)候我就分析過(guò)中證500的技術(shù)走勢(shì)圖和基本面情況。

后市基本也得到了驗(yàn)證，我當(dāng)時(shí)的原話是，中證500成分股里多數(shù)基本面較好，景氣度高增，但市盈率整體偏低，并做了圖。當(dāng)時(shí)的看法是往上看中證500到達(dá)8000點(diǎn)上下。最終頂部為7700點(diǎn)左右。很早關(guān)注的朋友不知道還能不能記得那張水波圖。

回到今年，我今年繼續(xù)看好中證500的反彈邏輯，繼續(xù)看到7800-8200點(diǎn)。

另外，寬基指數(shù)方面，我還比較看好MSCIA50（159602），不過(guò)這個(gè)是場(chǎng)內(nèi)基金，大家需要游場(chǎng)內(nèi)賬戶才能買，具體大家可以去公號(hào)后臺(tái)恢復(fù)A50。這個(gè)指數(shù)基金我比較看好的是因?yàn)樗x擇了很多成長(zhǎng)比較好的龍頭，而且主要都集中在新興行業(yè)里。

我個(gè)人對(duì)中國(guó)各行各業(yè)的龍頭企業(yè)是全面看多的，但為何我不是特別看好上證50呢，主要是里面的傳統(tǒng)大金融公司太多，我覺得和時(shí)代有些背離了，所以我后面更多的看好A50這個(gè)。

寬基指數(shù)我就只看著兩只，太多了我也看不過(guò)來(lái)，大家今天當(dāng)然也可以看看滬深300，我覺得在4800上下都是比較好的進(jìn)入?yún)^(qū)間。

15.0

海外相關(guān)主題基金

不知道大家有沒有關(guān)注全球市場(chǎng)，去年全球市場(chǎng)漲得最好的是天弘越南市場(chǎng)股票(QDII)C，代碼008764。事實(shí)上，越南指數(shù)從疫情到現(xiàn)在一直都是穩(wěn)步上升的，當(dāng)然這和貨幣寬松游很大的關(guān)系，大家看美股幾大指數(shù)，基本也是這樣的走勢(shì)。

我這里不是說(shuō)現(xiàn)在叫大家去做這個(gè)，而是要大家關(guān)注全球的核心資產(chǎn)，比如全球精選這樣的。但今年這個(gè)板塊上半年我都不建議大家去參與，因?yàn)榧酉⒑涂s表很快就來(lái)臨，屆時(shí)對(duì)市場(chǎng)大概率又一波的震蕩，所以現(xiàn)在我先不去關(guān)注，等6月之后我再來(lái)更新這篇文章的時(shí)候大家到時(shí)候應(yīng)該能看到我的最新觀點(diǎn)。

現(xiàn)在全球市場(chǎng)，我認(rèn)為今年大家可以多去關(guān)注港股市場(chǎng)，這個(gè)價(jià)值洼地，最近兩年像國(guó)企指數(shù)就一直趴著，沒啥動(dòng)靜。我認(rèn)為港股今年是值得大家多去關(guān)注的。當(dāng)然港股是屬于中國(guó)的資產(chǎn)，我這里是順帶提一下。

16.0

基金配置方法

上面給大家科普了那么多行業(yè)，有些是我今年看好的，有些是不太看好的，總體來(lái)看，我認(rèn)為今年指數(shù)會(huì)上揚(yáng)，我比較看好4000點(diǎn)這個(gè)關(guān)口。

那這么多行業(yè)，涉及這么多基金，我們應(yīng)該怎么去布局呢？一是我覺得需要優(yōu)化你的持倉(cāng)，首先今年我認(rèn)為不適合打滿倉(cāng)，最好的配置7-8成倉(cāng)位是最合適的。

那具體怎么去配置呢？我認(rèn)為分為以下幾種情況，如果你現(xiàn)金流充足的，也就是每月都有一定比例流到基金里加倉(cāng)的，那么我的想法是，在近期布局好一些，然后到3月之后要謹(jǐn)慎市場(chǎng)的波動(dòng)，特別是高估值的板塊要配置少一些，而低估值的板塊，像互聯(lián)網(wǎng)，傳媒之類的可以適當(dāng)給點(diǎn)倉(cāng)位。

其次如果你是沒有持續(xù)的現(xiàn)金流流入的，那最好在前期就控制好倉(cāng)位，最好保持在7成左右。配置上，高估值的板塊權(quán)重校對(duì)配置較低一些，低估值的賽道配置多一些。

另外，不要一個(gè)行業(yè)配置多只基金，比如很多人配置了中歐醫(yī)療，又加了工銀醫(yī)療，本質(zhì)都差不多的，挨打的時(shí)候一起挨打，所以避免這樣重復(fù)的選擇。如果你是場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外都做的，那配置的時(shí)候也盡量不要重復(fù)選一個(gè)行業(yè)里的基金。

那多少只基金合理呢？這個(gè)得看你的風(fēng)險(xiǎn)偏好和資金大小，像我資金不小，所以我的持倉(cāng)相對(duì)就分散，而你資金小的，其實(shí)沒必要每個(gè)行業(yè)都配置，或者每只基金都配置，不然手續(xù)費(fèi)還不夠你交。

當(dāng)然，我個(gè)人每天也會(huì)在公號(hào)里分享我的操作記錄，如果你怕錯(cuò)過(guò)，也可以去那里。

17.0

小結(jié)

今年之后的市場(chǎng)，對(duì)于A股市場(chǎng)，我會(huì)全面做多A股。理由如下，當(dāng)?shù)禺a(chǎn)進(jìn)入夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，資金更多的流入到資本市場(chǎng)，流入A股；同時(shí)當(dāng)下A股整體不存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，估值來(lái)看，相對(duì)比較安全；第三，在銀行存款利率不斷下行的今天，居民儲(chǔ)蓄不會(huì)繼續(xù)選擇銀行存款，資金會(huì)更對(duì)去買基金，固收+產(chǎn)品等。

總而言之，如果你錯(cuò)過(guò)了上一輪的房地產(chǎn)賺錢機(jī)會(huì)，那么我希望我們一起，不要錯(cuò)過(guò)這個(gè)時(shí)代賦予我們的機(jī)會(huì)。最好的投資就在中國(guó)，最好的儲(chǔ)蓄是基金，未來(lái)，這里才是居民財(cái)富管理最好的、最有效的地方。

否則，通脹壓力下，你的財(cái)富會(huì)一直貶值。

最好，希望你不吝點(diǎn)個(gè)贊，我會(huì)更好的、更專業(yè)的分享給到你，2022，祝閱讀到本文的你，能賺到錢。

本文完結(jié)，記得點(diǎn)贊收藏，每月來(lái)看看更新哦。

好了，這篇文章就和大家分享到這里，希望可以幫助到大家。另外，想要實(shí)現(xiàn)投資穩(wěn)定盈利，建議大家可以多學(xué)習(xí)一些相關(guān)的課程內(nèi)容，這里給大家推薦一個(gè)知識(shí)平臺(tái)——愛雅微課：https://ke.iya88.com/，里面提供了全網(wǎng)最全最實(shí)戰(zhàn)的課程，很多大佬都是該網(wǎng)站的會(huì)員，抓緊收藏起來(lái)吧！