隨著移動支付的普及，**零錢通作為一款便捷的移動支付工具，受到了越來越多用戶的青睞，一旦用戶的資金在零錢通中丟失，人們不禁會問：誰會為這種損失買單？本文將從以下幾個方面探討**零錢通的保障與責(zé)任，以及誰來承擔(dān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

**零錢通的保障機(jī)制

**零錢通提供了多重保障機(jī)制，以保護(hù)用戶的資金安全，**平臺本身設(shè)有安全防護(hù)機(jī)制，包括網(wǎng)絡(luò)防火墻、數(shù)據(jù)加密等，以防止用戶信息被竊取或?yàn)E用，零錢通還與保險(xiǎn)公司合作，為用戶提供賬戶安全險(xiǎn)，一旦發(fā)生資金損失，可向保險(xiǎn)公司申請理賠。

賬戶安全險(xiǎn)的范圍

賬戶安全險(xiǎn)主要涵蓋了賬戶被盜刷、密碼泄露、手機(jī)丟失等風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)這些情況發(fā)生時(shí)，用戶可以向保險(xiǎn)公司申請理賠，獲得相應(yīng)的賠償，值得注意的是，賬戶安全險(xiǎn)并非萬能保險(xiǎn)，它主要針對的是因平臺或系統(tǒng)原因?qū)е碌馁Y金損失，對于用戶自身的操作失誤或惡意行為，如違規(guī)交易等，仍需用戶自行承擔(dān)責(zé)任。

誰來承擔(dān)損失的風(fēng)險(xiǎn)

如果用戶的資金在零錢通中丟失，誰來承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)呢？一般來說，責(zé)任主要在于用戶自身，用戶需要確保賬戶密碼的安全，避免泄露導(dǎo)致資金損失，用戶應(yīng)定期檢查賬戶余額和交易記錄，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理異常交易，對于因自身操作失誤或違規(guī)行為導(dǎo)致的損失，用戶需要自行承擔(dān)責(zé)任。

在某些情況下，責(zé)任可能由**平臺和零錢通服務(wù)商共同承擔(dān)，如果平臺或服務(wù)商的防護(hù)措施不到位，導(dǎo)致用戶的資金被盜刷，那么平臺和服務(wù)商可能需要承擔(dān)一定的賠償責(zé)任，如果服務(wù)商未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理異常交易，導(dǎo)致用戶資金損失，服務(wù)商也可能面臨一定的責(zé)任。

**零錢通為用戶提供了一定的保障機(jī)制，包括平臺自身的安全防護(hù)、賬戶安全險(xiǎn)以及相關(guān)服務(wù)商的責(zé)任，用戶自身仍需承擔(dān)主要責(zé)任，確保賬戶安全，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理異常交易，在責(zé)任分配方面，用戶應(yīng)明確自身過錯所導(dǎo)致的損失應(yīng)自行承擔(dān)，而在特殊情況下，平臺和服務(wù)商也可能需要承擔(dān)一定的賠償責(zé)任，用戶在使用**零錢通時(shí)，應(yīng)充分了解相關(guān)保障機(jī)制和責(zé)任分配，合理使用并保護(hù)自己的資金安全。

隨著電子支付的普及，銀行卡盜刷事件也越來越多。當(dāng)銀行卡里的錢被盜走時(shí)，很多人都會懷疑銀行的責(zé)任。銀行卡盜刷事件中，銀行是否承擔(dān)責(zé)任？銀行卡里的錢被盜走，銀行是否負(fù)責(zé)？銀行卡盜刷，銀行是否要賠償？本文將圍繞這幾個問題進(jìn)行詳細(xì)描述。

銀行卡盜刷，銀行是否承擔(dān)責(zé)任？

銀行卡盜刷事件中，銀行是否承擔(dān)責(zé)任，這是一個常見的問題。我們需要明確一點(diǎn)，銀行是有責(zé)任的。因?yàn)殂y行卡是銀行發(fā)行的，銀行應(yīng)該對銀行卡的安全性負(fù)責(zé)，而且銀行也有義務(wù)保護(hù)客戶的資金安全。

銀行并不是無條件承擔(dān)責(zé)任的。如果客戶的銀行卡是因?yàn)樽约旱倪^失導(dǎo)致被盜刷的，銀行是不承擔(dān)責(zé)任的。比如說，客戶將銀行卡和密碼都泄露了，或者將銀行卡和密碼都隨意丟在了公共場所，這種情況下，銀行是不承擔(dān)責(zé)任的。

如果客戶在發(fā)現(xiàn)銀行卡被盜刷后，沒有及時(shí)通知銀行，導(dǎo)致銀行無法及時(shí)采取措施，防止損失擴(kuò)大，銀行也不承擔(dān)責(zé)任。

銀行卡里的錢被盜走，銀行是否負(fù)責(zé)？

銀行卡里的錢被盜走，銀行是否負(fù)責(zé)，這也是一個常見的問題。在這個問題上，銀行的責(zé)任也是存在的。因?yàn)殂y行卡里的錢是客戶存放在銀行中的，銀行應(yīng)該對客戶的存款安全負(fù)責(zé)。如果客戶的存款因?yàn)殂y行的過失導(dǎo)致被盜走，那么銀行就應(yīng)該承擔(dān)責(zé)任。

同樣的，銀行也不是無條件承擔(dān)責(zé)任的。如果客戶的銀行卡信息是因?yàn)樽约旱倪^失泄露的，或者是因?yàn)榭蛻舻牟僮鞑划?dāng)導(dǎo)致存款被盜走的，那么銀行就不承擔(dān)責(zé)任。

銀行卡盜刷，銀行是否要賠償？

銀行卡盜刷事件中，銀行是否要賠償，這也是一個比較關(guān)鍵的問題。在這個問題上，銀行的態(tài)度也很關(guān)鍵。

如果是銀行的過失導(dǎo)致了銀行卡盜刷事件，那么銀行是要賠償?shù)?。比如說，銀行的系統(tǒng)存在漏洞，導(dǎo)致客戶的銀行卡信息被盜取，或者是銀行員工泄露了客戶的銀行卡信息，這種情況下，銀行應(yīng)該承擔(dān)賠償責(zé)任。

如果客戶的銀行卡信息是因?yàn)樽约旱倪^失泄露的，或者是因?yàn)榭蛻舻牟僮鞑划?dāng)導(dǎo)致銀行卡被盜刷的，那么銀行是不承擔(dān)賠償責(zé)任的。

銀行卡盜刷事件中，銀行是有責(zé)任的，但并不是無條件承擔(dān)責(zé)任的。如果客戶的銀行卡信息是因?yàn)樽约旱倪^失泄露的，或者是因?yàn)榭蛻舻牟僮鞑划?dāng)導(dǎo)致銀行卡被盜刷的，那么銀行是不承擔(dān)責(zé)任的。銀行也不是無條件承擔(dān)賠償責(zé)任的，如果是客戶的過失導(dǎo)致的銀行卡盜刷事件，銀行是不承擔(dān)賠償責(zé)任的。客戶在使用銀行卡時(shí)，一定要注意保護(hù)好自己的銀行卡信息，避免因?yàn)樽约旱倪^失導(dǎo)致不必要的損失。

富國基金是中國領(lǐng)先的基金管理公司之一，成立于2003年。

作為一家專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)，富國基金一直以來秉承著”專業(yè)、穩(wěn)健、負(fù)責(zé)任“的理念，致力于為投資者提供全面、多元化的投資方案和優(yōu)質(zhì)的投資產(chǎn)品。富國基金注重風(fēng)險(xiǎn)控制和價(jià)值投資，在業(yè)內(nèi)具有很高的聲譽(yù)。

富國基金的成立可以追溯到2003年，當(dāng)時(shí)中國的資本市場正處于快速發(fā)展的階段。面對新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，一批行業(yè)精英組成了富國基金的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)，他們秉承著價(jià)值投資的理念，以為投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)定收益為使命，傾力打造了這個知名品牌。

自成立以來，富國基金不斷拓展自己的產(chǎn)品線，以滿足各類投資者的需求。無論是股票型基金、債券型基金、指數(shù)型基金，還是混合型基金，富國基金都有相應(yīng)的產(chǎn)品供投資者選擇。

富國基金管理的資產(chǎn)規(guī)模也在不斷增長。通過優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)、科學(xué)的投資策略和嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制，富國基金積累了豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，并取得了顯著的業(yè)績。不少富國基金旗下產(chǎn)品多次獲得業(yè)內(nèi)的獎項(xiàng)，備受投資者的認(rèn)可和信賴。

此外，富國基金還注重社會責(zé)任的履行。積極參與公益事業(yè)，回饋社會是富國基金始終遵循的原則。富國基金多次捐資助學(xué)、救助困難群體，并且承擔(dān)著對投資者和市場的教育和引導(dǎo)責(zé)任。

總的來說，富國基金成立于2003年，至今已經(jīng)在基金行業(yè)擁有較高的知名度和聲譽(yù)。未來，富國基金將持續(xù)致力于為投資者創(chuàng)造長期價(jià)值和穩(wěn)定收益，不斷創(chuàng)新和提升自身的投資管理能力，為中國資本市場的發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。

在投資領(lǐng)域，銀行作為金融機(jī)構(gòu)之一，扮演著向客戶推薦理財(cái)產(chǎn)品的角色。然而，隨著銀行推薦基金虧損的事件逐漸增多，爭議也隨之而來：銀行是否應(yīng)承擔(dān)基金虧損的責(zé)任？亦或是投資者應(yīng)自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)？

首先，我們需要明確的是，基金市場存在著不可避免的風(fēng)險(xiǎn)?；鹱鳛橐环N投資工具，它的價(jià)值與市場的波動息息相關(guān)。銀行只是一種信息提供者，推薦基金給客戶，目的是幫助客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。然而，投資者在購買基金時(shí)，是根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和理財(cái)目標(biāo)作出決策的。銀行僅提供基金的相關(guān)信息和建議，并不擁有能夠預(yù)測市場波動的能力。因此，投資者在選擇基金時(shí)，應(yīng)當(dāng)對基金的風(fēng)險(xiǎn)有充分的認(rèn)知，并自行承擔(dān)基金投資帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

然而，銀行在推薦基金時(shí)，也應(yīng)承擔(dān)一定的責(zé)任。根據(jù)《中華人民共和國合同法》和《中華人民共和國證券法》，銀行作為金融服務(wù)提供者，有義務(wù)向客戶提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的信息。如果銀行在推薦基金時(shí)故意隱瞞或提供虛假信息，導(dǎo)致投資者遭受損失，銀行應(yīng)為此承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

此外，在某些情況下，銀行也可能因推薦基金時(shí)存在過錯行為而承擔(dān)責(zé)任。例如，銀行可能未對客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行充分評估，推薦高風(fēng)險(xiǎn)基金給風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的客戶；或者銀行在推薦基金時(shí)未告知客戶基金的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致客戶未能做出明智的投資決策。在這些情況下，銀行應(yīng)為自己的過錯行為承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

然而，要確定銀行是否應(yīng)承擔(dān)基金虧損的責(zé)任，并不是一件簡單的事情。在實(shí)際操作中，很難界定何為銀行的過錯行為和何為投資者的不當(dāng)行為。因此，對于基金虧損責(zé)任的歸屬，需要依靠法律途徑來解決。投資者可以通過起訴銀行的方式，通過法律渠道來維護(hù)自己的權(quán)益。

綜上所述，銀行推薦基金虧損責(zé)任的歸屬并不是一個簡單的答案。雖然銀行在推薦基金時(shí)應(yīng)盡到提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整信息的義務(wù)，但投資者也有責(zé)任對基金風(fēng)險(xiǎn)有全面認(rèn)知并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)中，需要借助法律來解決基金虧損責(zé)任的問題，以保護(hù)投資者的合法權(quán)益。

首先，要了解農(nóng)銀理財(cái)?shù)?span id="hhhlhlh" class="wpcom_tag_link">實(shí)力，我們需要看看其管理團(tuán)隊(duì)的背景和經(jīng)驗(yàn)。公司的創(chuàng)始人和董事長王召復(fù)先生是一位資深的基金經(jīng)理，曾在華夏基金公司擔(dān)任過總經(jīng)理；總經(jīng)理唐翔則是一位具有20年金融行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高管。這樣的管理團(tuán)隊(duì)在理財(cái)行業(yè)中是極其有價(jià)值和值得信賴的，這表明農(nóng)銀理財(cái)最起碼是有豐富經(jīng)驗(yàn)的。

其次，我們需要了解農(nóng)銀理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品類型及其質(zhì)量。農(nóng)銀理財(cái)提供的產(chǎn)品包括貨幣基金、信托、保險(xiǎn)和證券等多種理財(cái)產(chǎn)品。這些產(chǎn)品合理、豐富，多樣性能讓客戶擁有更廣泛的選擇范圍。另外，該公司的產(chǎn)品質(zhì)量也吸引了大量關(guān)注和投資，特別是在股權(quán)投資方面的表現(xiàn)耐人尋味。

最后，對于農(nóng)銀理財(cái)?shù)目煽啃?，我們需要看看其是否有一定的資金實(shí)力保證。實(shí)際上，農(nóng)銀理財(cái)作為農(nóng)業(yè)銀行系的子公司，其資金實(shí)力不容置疑。這家公司不僅有銀行背景的保障，更有優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)的支持和自身的實(shí)力保障。

綜合來看，農(nóng)銀理財(cái)有限責(zé)任公司是值得信任的理財(cái)公司。雖然近期虧損的消息讓人不禁擔(dān)憂，但實(shí)質(zhì)上，這些都是屬于短期波動，公司有著巨大的潛力和長期穩(wěn)定的發(fā)展前景。所以，如果你正在考慮選擇一家可靠的理財(cái)公司，不妨把農(nóng)銀理財(cái)放在候選名單中。

從2014年初私募備案制實(shí)施到現(xiàn)在，私募基金行業(yè)僅用了幾年的時(shí)間，便完成了對公募基金近20年歷史的超越。任何一種投資，或多或少都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性。隨著私募投資的不斷發(fā)展，各種問題也隨之顯現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)控制也成為私募投資的重中之重。

　　私募基金運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)體系

　　管理人的三大法律責(zé)任

　　風(fēng)險(xiǎn)包括三大類：行政責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、民事責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)和刑事責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。

　　其中誘發(fā)民事責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)和刑事責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)的原因是相同的，在沒有錢的情況下，到期就無法實(shí)現(xiàn)兌付。通常投資者會選擇報(bào)案，并提起訴訟。民事責(zé)任的結(jié)果為對投資者的損失進(jìn)行賠償，而刑事責(zé)任的結(jié)果為對罪名進(jìn)行認(rèn)定，包括非法吸收公眾存款罪（最高十年）和集資詐騙罪（最高無期）。

　　◆ 重中之重——民事責(zé)任防控

　　投資端交易對手違約時(shí)，有足夠的抓手得以保障基金權(quán)益的實(shí)現(xiàn)；即使發(fā)生投資損失，該等損失亦僅由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)，管理人不致于因此以固有財(cái)產(chǎn)向投資者承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　◆ 立身之本——刑事責(zé)任防控

　　《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》規(guī)定了非法吸收公眾存款罪的四個構(gòu)成要件：非法性、公開性、利誘性、社會性。

　　比如基金不備案，就屬于非法性的問題。公開性是指包括手機(jī)短信、群發(fā)等各種形式的媒介。利誘性是指給對方貨幣、實(shí)物或者是股權(quán)等方式來承諾相應(yīng)的回報(bào)。而社會性是指吸收社會上不特定的朋友的資金。

　　◆ 警鐘長鳴——行政責(zé)任防控

　　承擔(dān)行政責(zé)任的后果相對最輕，但其防控卻是對私募基金管理人合規(guī)性的最高要求，需要管理人在募、管、投、退的各個環(huán)節(jié)均完備地符合法律法規(guī)、自律規(guī)則、窗口指導(dǎo)以及實(shí)時(shí)監(jiān)管口徑等在內(nèi)的全部合規(guī)要求。

　　對私募基金而言，應(yīng)警惕以上風(fēng)險(xiǎn)。

　　基金備案

　　◆ 沒有辦理私募基金產(chǎn)品備案的法律風(fēng)險(xiǎn)是什么？

　　《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第七條和第八條

　　各類私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，向基金業(yè)協(xié)會申請登記。

　　各類私募基金募集完畢，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，辦理基金備案手續(xù)。

　　《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》第五條

　　私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會履行基金管理人登記手續(xù)并申請成為基金業(yè)協(xié)會會員。

　　《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》第十一條

　　私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案，并根據(jù)私募基金的主要投資方向注明基金類別，如實(shí)填報(bào)基金名稱、資本規(guī)模、投資者、基金合同（基金公司章程或者合伙協(xié)議，以下統(tǒng)稱基金合同）等基本信息。

　　《私募基金監(jiān)督管理?xiàng)l例（草案）》第四十五條

　　未經(jīng)登記，使用“基金”、“基金管理”等字樣或者近似名稱進(jìn)行投資活動的，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款；沒有違法所得或者違法所得不足100萬元的，處10萬元以上100萬元以下罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處3萬元以上30萬元以下罰款。

　　另外，本條例第四十九條還規(guī)定，未對募集完畢的私募基金辦理備案的，對私募基金管理人處10萬元以上30萬以下罰款。對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處3萬元以上10萬元以下罰款。

　　◆ 已備案基金運(yùn)營過程中突破監(jiān)管要求的風(fēng)險(xiǎn)是什么？

　　這類風(fēng)險(xiǎn)分兩種情況，一種是實(shí)際投資的項(xiàng)目與備案信息不符。最初向協(xié)會申請備案的項(xiàng)目數(shù)量必須與實(shí)際投資項(xiàng)目數(shù)量保持一致。期間如有變化，就需要對基金合同中的相關(guān)信息進(jìn)行修改。

　　通常而言，基金合同的修改有兩種路徑：如果是契約型基金，基金合同變更需所有投資人簽字同意；如為合伙型基金，則可以根據(jù)合伙協(xié)議約定，由投資決策委員會全體一致表決通過、或者過半數(shù)通過、或者三分之二通過，具體設(shè)定比例應(yīng)當(dāng)視基金的實(shí)際情況而定。

　　另一種情況是實(shí)際投資的方式與備案信息不符（如備股投債）：最初是以百分之百股權(quán)的方式對項(xiàng)目進(jìn)行投資，等到實(shí)際投資時(shí)卻變成了一定比例的股權(quán)加債權(quán)的投資方式。此時(shí)，基金業(yè)協(xié)會會要求基金公司加列對應(yīng)的限制性條款。

　　基金募集

　　◆ “保本保收益”只涉及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)嗎？

　　行政責(zé)任上，保本保收益的操作違反了現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定；民事上，“保本保收益”會導(dǎo)致管理人與投資者之間被認(rèn)定為“借貸法律關(guān)系”；“保本保收益”構(gòu)成了非法吸收公眾存款罪構(gòu)成要件之一的“利誘性”。

　　◆ “預(yù)期收益”、“基準(zhǔn)收益率”是否算“保本保收益”？

　　《私募投資基金募集行為管理辦法》第二十四條

　　私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)在推介私募基金時(shí)，禁止“以任何方式承諾投資者資金不受損失”，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預(yù)計(jì)收益”、“預(yù)測投資業(yè)績”等相關(guān)內(nèi)容。

　　◆ “風(fēng)險(xiǎn)揭示”和“信息披露”在保護(hù)誰？

　　風(fēng)險(xiǎn)揭示

　　風(fēng)險(xiǎn)揭示分為一般風(fēng)險(xiǎn)揭示和特殊風(fēng)險(xiǎn)揭示。一般風(fēng)險(xiǎn)揭示包括，資金損失風(fēng)險(xiǎn)、基金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)、投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)（法律與政策風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力事件的風(fēng)險(xiǎn)等）。特殊風(fēng)險(xiǎn)揭示，則是指私募基金管理人應(yīng)對投資人進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示。根據(jù)《私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容與格式指引》，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)揭示書的“特殊風(fēng)險(xiǎn)揭示”部分，重點(diǎn)對私募基金的關(guān)聯(lián)交易、單一投資標(biāo)的、產(chǎn)品架構(gòu)、底層標(biāo)的等所涉特殊風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行披露。

　　信息披露

　　《私募投資基金信息披露管理辦法》第十六條與第十七條

　　私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人，通常是基金管理人，應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。

　　私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個月以內(nèi)向投資者披露以下信息：報(bào)告期末基金凈值和基金份額總額；基金的財(cái)務(wù)情況；基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠桿情況；投資者賬戶信息，包括實(shí)繳出資額、未繳出資額以及報(bào)告期末所持有基金份額總額等；投資收益分配和損失承擔(dān)情況；基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬，包括計(jì)提基準(zhǔn)、計(jì)提方式和支付方式；基金合同約定的其他信息。私募投資基金存續(xù)期間發(fā)生重大事項(xiàng)變更的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)向中基協(xié)報(bào)送相關(guān)事項(xiàng)并向投資者披露。

　　◆ “資金池”認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及法律風(fēng)險(xiǎn)是什么？

　　《關(guān)于限期提交自查信息的通知》[ 中基協(xié)字（2019）11號 ]

　　核查資金池情況

　　說明公司所管理基金是否存在滾動發(fā)行、期限錯配、集合運(yùn)作、分離定價(jià)，相關(guān)基金的本金、收益和風(fēng)險(xiǎn)在不同的投資者之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移等“資金池”特征相關(guān)情況。

　　基金投資

　　◆ 私募基金能否進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易？

　　《私募投資基金備案須知》（2018年1月12日）

　　私募基金涉及關(guān)聯(lián)交易的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)揭示書中向投資者披露關(guān)聯(lián)關(guān)系情況，并提交證明底層資產(chǎn)估值公允的材料、有效實(shí)施的關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)控制制度、不損害投資人合法權(quán)益的承諾函等相關(guān)文件。

　　《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》第二十四條

　　金融機(jī)構(gòu)不得以資產(chǎn)管理產(chǎn)品的資金不關(guān)聯(lián)方進(jìn)行不正當(dāng)交易、利益輸送、內(nèi)幕交易和操縱市場，包括但不限于投資于關(guān)聯(lián)方虛假項(xiàng)目、不關(guān)聯(lián)方共同收購上市公司、向本機(jī)構(gòu)注資等。金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資本機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)及其控股股東、實(shí)際控制人或者與其有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行或者承銷的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部審批機(jī)制和評估機(jī)制，并向投資者充分披露信息。

　　◆ 基金虧了，損失誰來承擔(dān)？

　　投資者解決虧損問題主要有三個基本路徑：向證監(jiān)局、中基協(xié)投訴；以非法集資、詐騙等罪名進(jìn)行報(bào)案；向法院提起民事訴訟。

　　◆ “通道”也要承擔(dān)責(zé)任？

　　《資管新規(guī)》第二十二條

　　金融機(jī)構(gòu)不得為其他金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品提供規(guī)避投資范圍、杠桿約束等監(jiān)管要求的通道服務(wù)。

　　糾紛解決

　　◆ LP違約，起訴不起訴？

　　制約手段主要有出資違約金、賠償金、減資、保留分配額、投票權(quán)喪失、轉(zhuǎn)讓未實(shí)繳的認(rèn)繳出資額、轉(zhuǎn)讓合伙權(quán)益、強(qiáng)制退伙等。

　　起訴與否，都需要在合同里做好充分的準(zhǔn)備。通常會有以下幾種處理方式：第一種是要求違約LP支付一定數(shù)額的違約金。第二種是針對該違約LP已繳付的出資部分進(jìn)行處罰，即GP有權(quán)利單方面宣告該違約LP喪失其已繳付出資部分的一定比例的收益權(quán)、乃至所有權(quán)。第三種方式是禁止該違約LP的后續(xù)出資，即取消其履行本期出資的權(quán)利/義務(wù)以及參與后續(xù)出資的權(quán)利/義務(wù)，而對于尚未進(jìn)行任何出資的違約LP而言，則有權(quán)利將其直接除名。

　　◆ 管理人和投資者誰處于弱勢？

　　按照《民事訴訟法》第六十四條規(guī)定：當(dāng)事人對自己提出的主張，有責(zé)任提供證據(jù)。但在基金領(lǐng)域，舉證責(zé)任是倒置的，需要管理人提供證據(jù)。在發(fā)生糾紛時(shí)，基金管理人并非占優(yōu)勢的主體，很多時(shí)候，處于被動地位，因?yàn)榕e證責(zé)任是由基金管理人來承擔(dān)的。

　　◆ 專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)——舉證責(zé)任倒置

　　《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法（征求意見稿）》第三十七條

　　經(jīng)營機(jī)構(gòu)與普通投資者發(fā)生糾紛，經(jīng)營機(jī)構(gòu)不能證明其履行相應(yīng)義務(wù)的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。正式稿對該條進(jìn)行了調(diào)整，但總體原則不變。

　　《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第三十四條

　　經(jīng)營機(jī)構(gòu)與普通投資者發(fā)生糾紛的，經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)資料，證明其已向投資者履行相應(yīng)義務(wù)。