1、指數(shù)基金的優(yōu)點(diǎn)

指數(shù)型基金是以特定指數(shù)為標(biāo)的指數(shù)，并以該指數(shù)的成份股為投資對(duì)象，通過(guò)購(gòu)買該指數(shù)的全部或部分成份股構(gòu)建投資組合，以追蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)的基金產(chǎn)品。該基金按復(fù)制方式可分為完全復(fù)制型指數(shù)基金和增強(qiáng)型指數(shù)基金，按交易機(jī)制可分為封閉式指數(shù)基金、開(kāi)放式指數(shù)基金、指數(shù)型ETF和指數(shù)型LOF。

指數(shù)基金運(yùn)作的核心是通過(guò)被動(dòng)地跟蹤指數(shù)，在充分分散個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，獲取市場(chǎng)的平均收益。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，它具有下面幾個(gè)優(yōu)點(diǎn)：

第一、費(fèi)用相對(duì)較低。這可以說(shuō)是指數(shù)基金最突出的優(yōu)勢(shì)之一。

第二、通過(guò)充分的分散投資來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。

第三、業(yè)績(jī)透明度較高。

第四、管理過(guò)程受人為影響較小。

2、市場(chǎng)主流寬基指數(shù)

指數(shù)基金按照挑選股票規(guī)則分類，分為寬基指數(shù)與窄基（行業(yè)）指數(shù)。寬基指數(shù)的優(yōu)點(diǎn)在于全覆蓋，各行各業(yè)的公司只要滿足標(biāo)準(zhǔn)都有，相對(duì)于行業(yè)指數(shù)，配置更均衡些。常見(jiàn)的寬基指數(shù)按照市場(chǎng)的不同有：A股市場(chǎng)的上證50、中證100、滬深300、中證500、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、上證50、中證1000等；港股市場(chǎng)有恒生指數(shù)、H股指數(shù)等；美股市場(chǎng)有納斯達(dá)克100、標(biāo)普500等。

上證50指數(shù)：是由滬市中規(guī)模大、流動(dòng)性好的最具代表性的50只股票組成，反映上海證券市場(chǎng)最具影響力的一批龍頭公司的股票價(jià)格表現(xiàn)。

央視50指數(shù)：由中央電視臺(tái)財(cái)經(jīng)頻道聯(lián)合北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系等五所高校的專業(yè)院系，以及中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)，共同編制而成。

上證紅利指數(shù)：挑選在上證所上市的現(xiàn)金股息率高，分紅比例穩(wěn)定，具有一定規(guī)模及流動(dòng)性的50只股票作為樣本。

滬深300：是由上海和深圳兩個(gè)證券市場(chǎng)中市值最大、流動(dòng)性最好的300只股票組成，可以說(shuō)滬深300能相對(duì)較好地反映市場(chǎng)上成熟公司的情況，是最能代表中國(guó)股市的指數(shù)，被稱為A股市場(chǎng)走勢(shì)的“晴雨表”。

中證100指數(shù)：中國(guó)核心資產(chǎn)的集中營(yíng)，是從滬深300指數(shù)樣本股中挑選規(guī)模最大的100只股票組成樣本股，以綜合反映滬深證券市場(chǎng)中最具市場(chǎng)影響力的一批大市值公司的整體狀況。

深證100指數(shù)：由深圳市場(chǎng)選取100只A股作為樣本編制而成，代表深證市場(chǎng)市值最大的100只股票。

深證紅利指數(shù)：由深證具有穩(wěn)定分紅歷史較高分紅比例且流動(dòng)性有保證的40只股票組成。指數(shù)成分股中有眾多成熟的績(jī)優(yōu)股和分紅能力較強(qiáng)的成長(zhǎng)股。

中證500：中證500指數(shù)由全部A股中剔除滬深300指數(shù)成份股及總市值排名前300名的股票后，總市值排名靠前的500只股票組成，綜合反映中國(guó)A股市場(chǎng)中一批中小市值公司的股票價(jià)格表現(xiàn)。

中證紅利指數(shù)：由上交所和深交所上市的現(xiàn)金股息高，分紅比例穩(wěn)定，具有一定規(guī)模及流動(dòng)性的100只股票構(gòu)成。

創(chuàng)業(yè)板指：是由創(chuàng)業(yè)板中市值大、流動(dòng)性好的前100只股票組成。

恒生指數(shù)：是由若干只成份股（即藍(lán)籌股）市值計(jì)算出來(lái)的，代表了香港交易所所有上市公司的12個(gè)月平均市值涵蓋率的63%，恒生指數(shù)由恒生銀行下屬恒生指數(shù)有限公司負(fù)責(zé)計(jì)算及按季檢討，公布成份股調(diào)整。

H股指數(shù)：全稱是恒生國(guó)企指數(shù)，該指數(shù)以所有在港交所上市的中國(guó)H股公司股票為成份股計(jì)算得出加權(quán)平均股價(jià)指數(shù)。

納斯達(dá)克指數(shù)：包括美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)上規(guī)模最大的100家公司，主要以高科技為主，比如蘋(píng)果，微軟。

標(biāo)普500：包括美國(guó)股市中各行業(yè)細(xì)分500只龍頭股票，相對(duì)納斯達(dá)克100，它更加全面，風(fēng)險(xiǎn)更加分散。

3、ETF與ETF聯(lián)接基金

ETF：即交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金，兼具股票、開(kāi)放式指數(shù)基金及封閉式指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)和特色，是一種高效的指數(shù)化投資工具，策略類型豐富。

ETF聯(lián)接基金：將其絕大部分基金財(cái)產(chǎn)投資于跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的ETF基金，簡(jiǎn)單講，就是投資于ETF基金的基金，同樣密切跟蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)。

4、指數(shù)基金與指數(shù)增強(qiáng)的區(qū)別

指數(shù)基金就是以特定指數(shù)（如滬深300指數(shù)）為標(biāo)的指數(shù)，并以該指數(shù)的成份股為投資對(duì)象，以追蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)的基金產(chǎn)品。

指數(shù)基金的核心是“跟蹤”，講究的是不偏離，這是被動(dòng)化管理方式，我們可以從指數(shù)公司網(wǎng)站每半年發(fā)布的指數(shù)投資名單中，推斷出指數(shù)基金的投資組合以及他們的配置權(quán)重。

指數(shù)增強(qiáng)是在跟蹤指數(shù)的基礎(chǔ)上，通過(guò)擇時(shí)、擇股、打新等手段，獲取比標(biāo)的指數(shù)更優(yōu)的收益回報(bào)。指數(shù)增強(qiáng)基金是被動(dòng)投資與主動(dòng)投資的結(jié)合。

指數(shù)增強(qiáng)基金的核心是“超越”，是對(duì)指數(shù)成分股名單的精挑細(xì)選，目標(biāo)是給客戶提供超越指數(shù)的收益。鎖定風(fēng)格和超額收益是此類產(chǎn)品給我們客戶提供的核心價(jià)值。

5、近5年指數(shù)基金業(yè)績(jī)前40名

了解指數(shù)基金的優(yōu)劣，最好是對(duì)比它們長(zhǎng)期的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，這里我們通過(guò)近5年指數(shù)基金業(yè)績(jī)前40名的數(shù)據(jù)來(lái)分析一下應(yīng)該怎么去選擇指數(shù)基金。

6、數(shù)據(jù)分析與結(jié)論

根據(jù)上面數(shù)據(jù)，再結(jié)合平時(shí)的指數(shù)基金投資經(jīng)驗(yàn)，我們可以得出以下結(jié)論：

一、優(yōu)秀的行業(yè)指數(shù)基金長(zhǎng)期收益可以超越大部分寬基指數(shù)基金。在行業(yè)指數(shù)基金中長(zhǎng)期表現(xiàn)最優(yōu)秀的幾個(gè)細(xì)分行業(yè)就是白酒、食品飲料、醫(yī)療、生物醫(yī)藥、家用電器等。

二、管理能力強(qiáng)的增強(qiáng)指數(shù)基金長(zhǎng)期收益明顯超越普通指數(shù)基金，但不是所有的增強(qiáng)指數(shù)基金都起到了業(yè)績(jī)?cè)鰪?qiáng)的作用。易方達(dá)上證50增強(qiáng)A在業(yè)績(jī)?cè)鰪?qiáng)方面表現(xiàn)最為突出，其次是寶盈中證100指數(shù)增強(qiáng)A，中銀中證100指數(shù)增強(qiáng)A等。

三、個(gè)別QDII指數(shù)基金長(zhǎng)期收益好于國(guó)內(nèi)大部分寬期指數(shù)。其中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)最突出的是華安納斯達(dá)克100指數(shù)A和廣發(fā)納斯達(dá)克100指數(shù)A。

四、跟蹤不同指數(shù)的寬基指數(shù)基金長(zhǎng)期收益相差很大，長(zhǎng)期投資寬基指數(shù)基金，優(yōu)中選優(yōu)非常重要。近5年漲幅最大的寬基指數(shù)依次為：中證100〉深圳紅利〉深圳100〉上證50〉滬深300。

通過(guò)上面的數(shù)據(jù)分析，相信大家也應(yīng)該知道怎么選指數(shù)基金了。指數(shù)基金雖然是被動(dòng)投資，但也不是讓我們?cè)谕顿Y的時(shí)候不聞不問(wèn)，相反，只有睜大眼睛，細(xì)心比較，選擇長(zhǎng)期表現(xiàn)非常突出的行業(yè)指數(shù)基金和寬基指數(shù)基金，才能在長(zhǎng)期投資中獲得更高的投資收益。