家庭有100萬，該如何理財(cái)？其實(shí)，理財(cái)方式并不是單純依據(jù)錢數(shù)來確定的，而是要根據(jù)家庭的具體情況來判定。

100萬元說多不多，說少也不少。至少還夠不上國家規(guī)定的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。合格投資者至少需要金融凈資產(chǎn)300萬元以上，或者金融總資產(chǎn)500萬元以上，以及連續(xù)三年每年收入都在40萬元以上。如果是合格投資者的話，100萬元也僅僅是信托產(chǎn)品的起投線。

可是家庭理財(cái)，要充分考慮到家庭的需求。

首先應(yīng)當(dāng)是防止意外的需求。社會(huì)保險(xiǎn)是最基礎(chǔ)的保障，在職職工要根據(jù)收入水平參加職工社保，其他家庭成員要參加城鄉(xiāng)居民醫(yī)療保險(xiǎn)。然后再根據(jù)家庭的實(shí)際情況，為家庭主要?jiǎng)趧?dòng)力配備重疾險(xiǎn)、壽險(xiǎn)等，給老人、孩子配置意外險(xiǎn)，給家庭成員適度補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)等等。

第二，要根據(jù)不同理財(cái)產(chǎn)品的特性安排比例。比如說銀行理財(cái)產(chǎn)品，按照資管新規(guī)的規(guī)定，是不能實(shí)現(xiàn)保本保息約定的。投資者要為自己投資的產(chǎn)品承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越大。

今年以來隨著M2增長速度的快速增加，市場(chǎng)金錢數(shù)量的越來越多，每年理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)4%~5%的收益率都費(fèi)勁，更別說6%以上的產(chǎn)品了，絕對(duì)是高風(fēng)險(xiǎn)。

第三要注意流動(dòng)性。一般來說封閉時(shí)間越長的理財(cái)產(chǎn)品收益率越高，但是真到急用了是無法變現(xiàn)的。目前我們還缺少理財(cái)產(chǎn)品的抵押變現(xiàn)工具，畢竟理財(cái)產(chǎn)品根據(jù)資管新規(guī)的要求，是無法保本保息的。只有保本的理財(cái)產(chǎn)品才有一定的方式可以抵押。即使是可以抵押收取的利息也是挺高的。

大家熟悉的股票，風(fēng)險(xiǎn)性極高。不僅僅每天有浮動(dòng)，甚至說不定哪天股票就有退市的風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，如果我們看好股票的長期成長性比如說未來發(fā)展非常契合的生物科技、新能源、信息技術(shù)的行業(yè)，也會(huì)有很好的成長空間。

股票最大的問題是變現(xiàn)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。如果沒有達(dá)到投資目標(biāo)，我們就需要錢該怎么辦？如果是年輕人能夠忍住這筆錢二三十年不用，可以等到股票的高點(diǎn)拋出，確實(shí)是可以考慮的，但是很少有人有那樣的恒心。

如果是中老年人，把自己吃藥看病的錢都用來投資股票的話，那就純粹是在“賭博”了。

至于基金，是為了一個(gè)目的（資產(chǎn)保值增值）而成立的投資產(chǎn)品，股票實(shí)際上是其投資的一種方式。另外還有債券、貨幣市場(chǎng)工具，甚至土地、房產(chǎn)、古玩等等。

基金的推出時(shí)間也是不固定的，有的封閉性基金可能也是需要好幾年，贖回時(shí)間都有規(guī)定的時(shí)間。到賬時(shí)間可能會(huì)需要等好幾天。即使是到賬時(shí)間最快的貨幣基金，一般也就是1萬元以內(nèi)當(dāng)天能夠到賬，超過1萬元的部分可能需要隔天了。

綜合來說，如果有100萬的話，應(yīng)當(dāng)首先適度配置一定的保險(xiǎn)，然后根據(jù)家庭和個(gè)人需要，銀行存款（大額存單）、國債、理財(cái)產(chǎn)品、股票或者股票型基金都適當(dāng)搭配一些。

年紀(jì)越輕，股票或者股票型基金的配置比例應(yīng)當(dāng)提高；年紀(jì)越大的話，就應(yīng)當(dāng)以銀行存款、國債、大額存單為主要配置產(chǎn)品。

每經(jīng)記者 李沛沛 每經(jīng)編輯 肖芮冬

在日常交流中，經(jīng)?？梢钥吹酵顿Y者提出這樣的疑問：“我月薪1萬/2萬……可以做資產(chǎn)配置嗎？”“我有30萬/50萬/100萬……應(yīng)該怎么配置？”

對(duì)于這串問題，天弘基金的回答是：要基于自身情況來確定配置方案。

因?yàn)樽?span id="7xtvtv1" class="wpcom_tag_link">資產(chǎn)配置方案不是解數(shù)學(xué)題，沒有一個(gè)精確的公式可以直接套用；它更像一個(gè)做中餐的過程，要加幾克鹽、要不要放辣椒……都要根據(jù)自己的口味偏好來決定。

為了不讓這個(gè)回答變成“正確的廢話”，下面就帶大家一起完成資產(chǎn)配置第一步——確定自己的資產(chǎn)配置基本盤。

1、確定投資目標(biāo)

比起從金額出發(fā)的“起點(diǎn)思維”，更應(yīng)提倡的是直擊目標(biāo)的“終點(diǎn)思維”。大部分人投資的目的，都是為了借助金錢的力量，為自己和身邊人帶來更好的生活。而所謂的“美好生活”在不同人身上可能具體指向不同的目標(biāo)。

合理的資產(chǎn)配置目標(biāo)應(yīng)該有三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：長期性、預(yù)期收益率合理、越具體越好。

比如，攢首付、攢留學(xué)錢、攢養(yǎng)老錢這類有具體支出日期的目標(biāo)。當(dāng)這些目標(biāo)確認(rèn)后，投資期限、預(yù)計(jì)需要的金額這些關(guān)鍵信息自然而然地就出來了。

理清資產(chǎn)配置基本盤的第一步，一定要確認(rèn)你的具體目標(biāo)。

2、確定風(fēng)險(xiǎn)偏好類型

在購買金融產(chǎn)品前，金融平臺(tái)都會(huì)要求大家去做一個(gè)《投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試》。這個(gè)五分鐘以內(nèi)就能做完的測(cè)試，從財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好四個(gè)維度給我們進(jìn)行打分，并根據(jù)打分結(jié)果把投資者劃分成5種不同類型，每種類型對(duì)應(yīng)了適合選擇的產(chǎn)品范圍。

產(chǎn)品可選范圍要結(jié)合我們的投資目標(biāo)靈活使用。

比如，被分類為成長型的投資者有兩個(gè)目標(biāo)：第一，兩年內(nèi)買房；第二，18年后供小孩留學(xué)。這時(shí)候，想拿去買房的錢可以根據(jù)自己的實(shí)際情況投資穩(wěn)健型固收+產(chǎn)品，求個(gè)穩(wěn)定；教育金在符合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的前提下，可以選擇中高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，既可以追求收益，又讓時(shí)間平滑波動(dòng)。

3、梳理自己的資金情況

梳理收入這一步，能幫我們確認(rèn)每個(gè)月能用來投資的錢有多少，自己的收入穩(wěn)定性怎么樣。

一般來說，我們的資金可以分成兩種：增量和存量。

存量資金，指的是目前手頭能用來投資的積蓄。增量資金我們熟悉，比如工資就是普通人最穩(wěn)定的收入來源，還有副業(yè)收入、租金收入……只要是未來持續(xù)增加的錢，都能放入這塊統(tǒng)計(jì)，增量資金是我們進(jìn)行投資的重要“原料庫”。

4、確定自己的投資能力

市場(chǎng)上金融產(chǎn)品五花八門，有投資門檻低好理解的貨幣基金，也有投資門檻高、對(duì)專業(yè)知識(shí)要求很高的期貨、衍生品等。我們的投資能力限制著產(chǎn)品選擇，同時(shí)提示我們對(duì)于自己不懂的產(chǎn)品謹(jǐn)慎投資。

對(duì)普通投資者來說，熟悉一個(gè)產(chǎn)品，應(yīng)該至少做到知道產(chǎn)品的收益從哪來？大概的收益區(qū)間是什么？風(fēng)險(xiǎn)來源有什么？同時(shí)最好自己還有相關(guān)投資經(jīng)歷。

對(duì)于自己不熟悉的投資，可以把資金委托給專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行打理，例如購買公募基金而不是自己直接購買單只股票。

做好這四部分內(nèi)容，就完成了自己投資基本盤的梳理，邁出了資產(chǎn)配置第一步。即使是投資小白，也能掌握資產(chǎn)配置的思路，從容應(yīng)對(duì)投資路上的不確定性。同時(shí)，天弘基金投教基地已上線系列優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)配置投教內(nèi)容，感興趣的投資者可以進(jìn)一步關(guān)注了解。

“贊”深讀 100 好文，下載每日經(jīng)濟(jì)新聞 APP 瓜分 10000 元現(xiàn)金

每日經(jīng)濟(jì)新聞