1、銀行活期、短期理財(cái)產(chǎn)品

現(xiàn)在很多銀行都有一些類似于余額寶的短期、活期理財(cái)，七日年化收益率大約在3%，可隨時(shí)申贖，投資門檻很低，中低風(fēng)險(xiǎn)，有些T+0到賬，有些T+1到賬。

例如2023年11月建行有的活期理財(cái)產(chǎn)品：嘉鑫固收類按日開放式產(chǎn)品，按日申贖，T+1確認(rèn)份額，T+1日贖回到賬。1元起購(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)R2（較低風(fēng)險(xiǎn)）。惠眾日申周贖開放式產(chǎn)品，按日申贖，T+1確認(rèn)份額，每周三為贖回開放期。1元起購(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)R2。

2、國(guó)債逆回購(gòu)

國(guó)債逆回購(gòu)是一種短期理財(cái)工具，認(rèn)購(gòu)期限有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天九種。國(guó)債逆回購(gòu)門檻為1000元，以1000的整數(shù)倍遞增。

國(guó)債逆回購(gòu)就是指投資者購(gòu)買國(guó)債以后，把國(guó)債抵押向別人借錢，而提供借款的一方就是對(duì)國(guó)債進(jìn)行逆回購(gòu)，通過國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)把自己的資金借出去，以此來獲得固定的利息收益。

如果對(duì)方到期還不上錢，那么券商公司也就是監(jiān)管方就會(huì)將國(guó)債進(jìn)行變現(xiàn)然后返還給你，所以說國(guó)債逆回購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)較小的。

3、貨幣基金

一般0.01元即可起購(gòu)，沒有固定的期限，隨時(shí)都可以贖回，并且貨幣基金一般免申贖費(fèi)。

例如把錢存到余額寶、余利寶、零錢通都是投資于貨幣基金，一般有1萬元快速到賬的額度，可當(dāng)日申請(qǐng)當(dāng)日贖回。

貨幣基金主要是投資于現(xiàn)金、期限在1年以內(nèi)的銀行存款、債券回購(gòu)、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單、剩余期限在397天以內(nèi)的債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券等等，所以風(fēng)險(xiǎn)很小，基金波動(dòng)也很小，收益比較的穩(wěn)定，一般不會(huì)虧本。

4、短期債券

短期債券，一般就是指限期在一年以下，流動(dòng)性較高的債券。

例如光大陽光穩(wěn)債中短債債券C，光大陽光穩(wěn)債中短債債券A，長(zhǎng)江收益增強(qiáng)債券，財(cái)通資管積極收益?zhèn)疎等，都是10元起購(gòu)，靈活申贖。

債券根據(jù)發(fā)行主體不同，可以分為國(guó)債、企業(yè)債和金融債三種，在我國(guó)，國(guó)債風(fēng)險(xiǎn)最低，其次是金融債，違約風(fēng)險(xiǎn)低，企業(yè)債的風(fēng)險(xiǎn)最高。一般A級(jí)以上的債券投資違約風(fēng)險(xiǎn)都是非常低的，尤其是AAA級(jí)債券基本上沒什么風(fēng)險(xiǎn)。

5、短債基金

債券基金是指80％以上的基金資產(chǎn)投資于債券的基金，主要投資于短期債券的資金就是短債基金。

其基金收益主要由投資的債券決定，債券的收益主要來自債券的利息收入和債券買賣的價(jià)差收入，而債券利息收益是固定的，所以債券的風(fēng)險(xiǎn)比較小，所以債券基金風(fēng)險(xiǎn)也比較小。

短債基金產(chǎn)品也有很多，例如：泰信添利30天持有期債券A、泰信添利30天持有期債券C，持有30天即可賣出。諾德短債債券A，開放式基金，份額確認(rèn)后可以隨時(shí)賣出。

6、同業(yè)存單

同業(yè)存單是存款類金融機(jī)構(gòu)在銀行間市場(chǎng)上發(fā)行的定期存款憑證，風(fēng)險(xiǎn)低，一般存放資金滿7天以上可以取出。

固定利率存單發(fā)行期限在1年以內(nèi)，以1個(gè)月和3個(gè)月的短期存單為主。浮動(dòng)利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息，期限原則上在1年以上，包括1年、2年和3年。

不過同業(yè)存單投資門檻比較高，一般千萬級(jí)起步。

7、同業(yè)存單指數(shù)基金

同業(yè)存單指數(shù)基金就是80%以上的基金資產(chǎn)都要投資到AAA級(jí)別的同業(yè)存單。因?yàn)橥瑯I(yè)存單的安全性是非常高的，而且同業(yè)存單有固定的收益，在收益上也是比較有保障的，所以同業(yè)存單指數(shù)基金屬于中低風(fēng)險(xiǎn)型基金，比較適合保守型投資者投資。

同業(yè)存單基金優(yōu)點(diǎn)：投資門檻低，一元就可以起購(gòu)；風(fēng)險(xiǎn)低，收益比較穩(wěn)定，其收益率略高于貨幣基金，屬于穩(wěn)健型投資；費(fèi)率低，低成本優(yōu)勢(shì)，一般是0申購(gòu)費(fèi)，持有7天以上就免贖回費(fèi)。

8、混合基金、指數(shù)基金、股票基金

這些一般都是中高風(fēng)險(xiǎn)的短期理財(cái)方式，尤其是股票基金，在基金投資中風(fēng)險(xiǎn)最高了。這些基金一般是開放買入，開放賣出，所以投資者可以做短期投資，只不過風(fēng)險(xiǎn)高。

9、股票

高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式，尤其是股票風(fēng)險(xiǎn)比較高，但相應(yīng)的收益也很高，假如買對(duì)了一只股票，在行情好的時(shí)候，一個(gè)月可能會(huì)盈利50%以上；而行情不好的時(shí)候，就可能虧50%以上。

股票短線操作一般認(rèn)為是5天以內(nèi)，通過低買高賣賺取差價(jià)，需要有非常豐富的操作經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合股票基本面與技術(shù)面精準(zhǔn)把握買賣點(diǎn)，對(duì)于一般投資者來說比較困難。

10、期貨或期權(quán)

期貨或者期權(quán)是非常激進(jìn)的短期理財(cái)方式了，期貨或期權(quán)自身帶有杠桿，風(fēng)險(xiǎn)非常高，如果方向買對(duì)，可能一天就能賺很多，但如果方向買錯(cuò)，也可能虧很多。

總之，投資者在買短期理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，穩(wěn)健型的投資者選擇低風(fēng)險(xiǎn)性的理財(cái)產(chǎn)品，激進(jìn)型的投資者可以選擇中高風(fēng)險(xiǎn)性的理財(cái)產(chǎn)品追求超額收益。同時(shí)可以分散投資，來分散理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)性，不過數(shù)量不宜過多，同時(shí)不要選擇具有較強(qiáng)關(guān)聯(lián)的理財(cái)產(chǎn)品，那樣起不到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。

以上就是關(guān)于“短期理財(cái)方式有哪幾種？”的知識(shí)。如果想了解更多關(guān)于理財(cái)知識(shí)的內(nèi)容，可以點(diǎn)擊下面的課程學(xué)習(xí)哦。

適合小額理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品有：

1、貨幣基金

例如余額寶、零錢通、華夏貨幣A等，貨幣基金一般0.01元即可起購(gòu)，無申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)。收益穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)小。

2、銀行活期理財(cái)產(chǎn)品

例如建設(shè)銀行的恒贏按日開放式產(chǎn)品、惠眾日申季贖開放式產(chǎn)品，招商銀行的朝朝寶等，門檻也是很低的，1元就可以起購(gòu)，可以隨時(shí)贖回，風(fēng)險(xiǎn)也比較低。

3、國(guó)債逆回購(gòu)

國(guó)債逆回購(gòu)的本質(zhì)就是一種短期貸款，個(gè)人通過國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)把自己的資金借出去，獲得固定的利息收益，風(fēng)險(xiǎn)低，其門檻為1000元。

4、國(guó)債

國(guó)債是以國(guó)家信用為基礎(chǔ)發(fā)行的一款債券，基本上零風(fēng)險(xiǎn)，收益比較穩(wěn)定，其門檻也較低，100元起步，不過太受歡迎，一般需要搶購(gòu)。

5、可轉(zhuǎn)債

可轉(zhuǎn)債與國(guó)債不同，它一般是上市公司為了融資所發(fā)行的一種債券，具有債券和股票雙重屬性，投資者在可轉(zhuǎn)債發(fā)行時(shí)，可以進(jìn)行申購(gòu)操作，一般中簽一手為1000元，其門檻較低，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于股票來說低得多。

6、同業(yè)存單

是指存款類金融機(jī)構(gòu)在銀行間市場(chǎng)上發(fā)行的定期存款憑證，風(fēng)險(xiǎn)低，存放資金滿7天以上可以取出。例如工銀理財(cái)發(fā)行的同業(yè)存單1元起購(gòu)，中銀理財(cái)更有0.01元起購(gòu)的產(chǎn)品。

7、同業(yè)存單指數(shù)基金

基金資產(chǎn)80%投資于同業(yè)存單，剩余部分也多投資于各類短債，風(fēng)險(xiǎn)低，收益比較穩(wěn)定，其收益率略高于貨幣基金，屬于穩(wěn)健型投資。投資門檻低，一般100元就可以起購(gòu)。費(fèi)率低，一般是0申購(gòu)費(fèi)，持有7天以上就免贖回費(fèi)。

綜上所述，適合小額理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品貨幣基金、銀行活期理財(cái)產(chǎn)品、國(guó)債逆回購(gòu)、國(guó)債、可轉(zhuǎn)債、同業(yè)存單、同業(yè)存單指數(shù)基金等，這些小額理財(cái)產(chǎn)品也是比較靠譜的。

以上就是關(guān)于“適合小額理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品有什么？哪些小額理財(cái)產(chǎn)品比較靠譜？”的知識(shí)。如果想了解更多關(guān)于理財(cái)知識(shí)的內(nèi)容，可以點(diǎn)擊下面的課程學(xué)習(xí)哦。

一、同業(yè)存單指數(shù)基金是什么？

1、含義：

簡(jiǎn)言之就是流動(dòng)性相對(duì)較好、風(fēng)險(xiǎn)低，能契合資金短期投資需求的現(xiàn)金管理工具。

官方話術(shù)是：同業(yè)存單指數(shù)基金是指投資同業(yè)存單的基金，而同業(yè)存單是由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)法人在全國(guó)銀行間市場(chǎng)發(fā)行的記賬式定期存款憑證。一般來說風(fēng)險(xiǎn)都不會(huì)很大，流動(dòng)性比較好。

同業(yè)存單指數(shù)基金是一個(gè)創(chuàng)新品種，跟蹤的是同業(yè)存單指數(shù)，不可以投資于股票、可轉(zhuǎn)債等權(quán)益屬性的資產(chǎn)。以中證同業(yè)存單AAA指數(shù)為標(biāo)的，通過跟蹤指數(shù)部分成分券構(gòu)建投資組合追蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)。

2、特點(diǎn)：

同業(yè)存單指數(shù)基金具有投資標(biāo)的清晰、組合久期較短、信用風(fēng)險(xiǎn)可控、流動(dòng)性良好等優(yōu)勢(shì)，可以作為現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的有效補(bǔ)充，是為投資者提供低波動(dòng)、高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)工具。

3、現(xiàn)狀

第一批：富國(guó)、惠升、中航、華富、南方、鵬華基金旗下第一批同業(yè)存單指數(shù)基金自去年12月初開始認(rèn)購(gòu)，發(fā)行期在7-14天之間，合計(jì)募集規(guī)模為152億元左右，單只基金最高發(fā)行規(guī)模81億元，均未達(dá)到100億元的募集上限。

第二批：今年4月20日，華夏、招商、淳厚、興銀、中金、平安等6家基金公司旗下的同業(yè)存單指數(shù)基金獲批，除了已經(jīng)發(fā)布成立公告的招商、華夏兩只基金之外，第二批其余4只同業(yè)存單基金發(fā)行情況也頗為理想，多數(shù)募集規(guī)模都在30億以上，第二批6只同業(yè)存單基金合計(jì)發(fā)行規(guī)模已超過300億元。

未來：火爆的市場(chǎng)也引來了大批跟進(jìn)者，數(shù)據(jù)顯示，截至5月11日，目前已經(jīng)上報(bào)等待審批的同業(yè)存單基金就有101只之多，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，未來同業(yè)存單基金的獲批速度也有望提速，而第三批同業(yè)存單基金或許正在路上。

4、風(fēng)險(xiǎn)情況

同業(yè)存單指數(shù)基金，從類型上看是屬于偏債混合型基金，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與收益低于股票型、偏股型，高于貨幣型基金。

惠升中證同業(yè)存單基金的基金公告里風(fēng)險(xiǎn)提示指出其存在一定的違約風(fēng)險(xiǎn)，并且有7天持有期，對(duì)流動(dòng)性有一定的要求。

二、收益如何？

1、年化收益上

我們通過將第一批的同業(yè)存單指數(shù)基金與債券基金、貨幣基金與進(jìn)行對(duì)比，看看業(yè)績(jī)?nèi)绾巍?/p>

2、近期收益

拉近時(shí)間看，看下今年以來和近三月的業(yè)績(jī)情況。截至5月13日，收益上，貨幣基金要明顯偏弱。近3月同業(yè)存單指數(shù)基金最低的業(yè)績(jī)也是0.54%，明顯高于貨幣基金。

3、絕對(duì)收益

截止6月24日。

4、回撤上

以平均月度回報(bào)最高的惠升同業(yè)存單指數(shù)基金為例，最大回撤為-0.03%，修復(fù)天數(shù)2天，也就是說也會(huì)有負(fù)收益的情況的，正如基金合同里風(fēng)險(xiǎn)提示的：基金份額凈值會(huì)因市場(chǎng)變化而出現(xiàn)一定的波動(dòng)。這里的波動(dòng)，只不過是極小而已。

三、值得買嗎？

本人認(rèn)為同業(yè)存單基金的客戶群體是1，中短期，（50-300天）閑錢。2，風(fēng)險(xiǎn)程度低。這個(gè)R1級(jí)。3，替代余額寶類貨幣基金。

最重要的是這個(gè)東西不限額?。。〔挥脫?dān)心最多存50萬道銀行擔(dān)心極端情況了。其實(shí)還是挺好用的。

如果不屬于這類型，不要考慮。如有特殊情況留言，我會(huì)回復(fù)。

來看看下圖。

這是普通家庭理財(cái)中，低風(fēng)險(xiǎn)（極小概率出現(xiàn)虧損）4大類型的今日工具。學(xué)習(xí)理財(cái)?shù)呐笥岩浐昧恕?/p>

下面是怎么購(gòu)買。

開戶（證券賬戶是你進(jìn)入金融理財(cái)，獲取金融工具的必備入場(chǎng)券。專業(yè)性提升的必要入場(chǎng)券）例：銀河證券（純央企券商，安全穩(wěn)定）APP為例，

打開app，點(diǎn)行情欄，點(diǎn)右上角搜索，輸入“014429”（僅以此為例），就能看到該基金的具體情況，往下翻是近一個(gè)月，近三個(gè)月半年的收益情況。 底下有“購(gòu)買”，輸入金額和數(shù)量就可以了。

到7天封閉后如果想操作的話，點(diǎn)擊 銀河app—交易—開放式基金（場(chǎng)外）—-點(diǎn)擊要贖回的基金——贖回金額—-確定。

這就是認(rèn)購(gòu)贖回的兩步操作。

祝大家投資長(zhǎng)紅！！

大家要是有什么 閑錢配置上的問題，可以評(píng)論區(qū)問。我會(huì)擇時(shí)回答。粉絲免費(fèi)咨詢。

后期提到的券商的 收益憑證，可以做到保本。合同明確保本的類型項(xiàng)目，再詳細(xì)說吧?？吹娜硕嗟脑?，可以出個(gè)專欄或者直播。

最近看到余額寶的收益是越來越低了，1W1天的利息是0.43元，2013年剛推出的時(shí)候的利息巔峰時(shí)期，1W1天的利息能夠有1.8元左右，跌了非常多了。

越來越多人知道余額寶的實(shí)質(zhì)是貨幣基金，那這到底是個(gè)什么？是怎么運(yùn)作的呢？剛好最近在學(xué)習(xí)一些基礎(chǔ)金融知識(shí)，我想試著去理解一下，因?yàn)槭欠菍I(yè)，肯定有理解錯(cuò)誤的地方，可留言噢。

什么是貨幣基金

貨幣基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具（一般期限在一年以內(nèi)，平均期限120天），如國(guó)債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券（信用等級(jí)較高）、同業(yè)存款等短期有價(jià)證券。

什么是銀行間市場(chǎng)

銀行和我們普通人一樣，也會(huì)有資金短缺和盈余的時(shí)候，所以經(jīng)常會(huì)互相借錢，這也叫做銀行間的互相拆借，這樣就形成了銀行間市場(chǎng)。和一般借貸市場(chǎng)不一樣的地方是，銀行之間的拆借資金量大、時(shí)間也短，一般就是以隔夜、三天、七天的居多，所以銀行間的貨幣市場(chǎng)是一個(gè)大額的、短期的資金拆借市場(chǎng)。所以它就會(huì)對(duì)流動(dòng)性要求很高，利率也會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行給儲(chǔ)戶的利率。

寶寶類產(chǎn)品和貨幣基金的聯(lián)系

各類寶寶類產(chǎn)品后面對(duì)接的就是貨幣基金。貨幣基金是如何替客戶賺錢的呢？

以招商銀行朝朝盈產(chǎn)品對(duì)接的招商招錢寶貨幣基金進(jìn)行分析，下載一份2019年的年報(bào)。可以看到，總份額1088.93億份，2019年凈利潤(rùn)31.53億。其中收入為38.95億。利息收入包括：存款利息、債券利息、買入返售金融資產(chǎn)收入，這是最大頭的一些收入，還有一些投資收益。

通過資產(chǎn)負(fù)載表和利潤(rùn)表，可以計(jì)算得出

1、銀行存款和債券的收益是類似的，平均在3.1%左右。

2、買入返售的利率要更高一些，在3.7%左右。

3、1-3個(gè)月的定期存款占全部存款大概是70%，3個(gè)月以上的存款占30%所有，剩下一點(diǎn)是活期。而計(jì)算出來的利率顯著高于1-3個(gè)月的普通存款利率。

可以看出

1、貨幣基金的存款大多是屬于協(xié)議存款，其利率可能和某檔同業(yè)利率掛鉤。

2、貨幣基金投資的債券是銀行間市場(chǎng)債券，最大的可能就是同業(yè)存單。

因?yàn)?，公開發(fā)行的同業(yè)存單除了利率不低以外，還可以在市場(chǎng)上做逆回購(gòu)抵押物以獲取應(yīng)急的流動(dòng)性。

通過貨幣基金的利潤(rùn)組成和資產(chǎn)分布情況，可以推斷出貨幣基金的運(yùn)作模式：貨幣基金就是通過吸收散戶的流動(dòng)資金，然后將散戶的凈申購(gòu)資金集中起來。資金使用如下

1、一部分拿來和銀行談定期協(xié)議存款

2、一部分用于購(gòu)買同業(yè)存單

3、剩下一點(diǎn)放活期應(yīng)對(duì)客戶的快速贖回請(qǐng)求

貨幣基金正常運(yùn)作產(chǎn)生的利息扣除掉管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售費(fèi)用后剩下的就是利潤(rùn)。

為什么余額寶的收益越來越低？

從2013年至今，貨幣基金的年化收益率不斷下行，核心原因就是經(jīng)濟(jì)下行而增加了M2的供給。因?yàn)?，央行為了?yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行給市場(chǎng)注入了大量的流動(dòng)性，直接的結(jié)果就是銀行間利息跌了很多，這其中包括了同業(yè)存單，同業(yè)存款的利率全面走低。同時(shí)，貨幣基金是有不斷的申購(gòu)和贖回的，并且隨著時(shí)間的推移，會(huì)不斷有老的高息存款或同業(yè)存單到期，新的存單也只能隨著市場(chǎng)行情換成低利率的新存單。結(jié)果就是貨幣基金的收益率不斷走低。

一、同業(yè)存單指數(shù)基金是什么？

1、含義：

簡(jiǎn)言之就是流動(dòng)性相對(duì)較好、風(fēng)險(xiǎn)低，能契合資金短期投資需求的現(xiàn)金管理工具。

官方話術(shù)是：同業(yè)存單指數(shù)基金是指投資同業(yè)存單的基金，而同業(yè)存單是由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)法人在全國(guó)銀行間市場(chǎng)發(fā)行的記賬式定期存款憑證。一般來說風(fēng)險(xiǎn)都不會(huì)很大，流動(dòng)性比較好。

同業(yè)存單指數(shù)基金是一個(gè)創(chuàng)新品種，跟蹤的是同業(yè)存單指數(shù)，不可以投資于股票、可轉(zhuǎn)債等權(quán)益屬性的資產(chǎn)。以中證同業(yè)存單AAA指數(shù)為標(biāo)的，通過跟蹤指數(shù)部分成分券構(gòu)建投資組合追蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)。

2、特點(diǎn)：

同業(yè)存單指數(shù)基金具有投資標(biāo)的清晰、組合久期較短、信用風(fēng)險(xiǎn)可控、流動(dòng)性良好等優(yōu)勢(shì)，可以作為現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的有效補(bǔ)充，是為投資者提供低波動(dòng)、高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)工具。

3、現(xiàn)狀

第一批：富國(guó)、惠升、中航、華富、南方、鵬華基金旗下第一批同業(yè)存單指數(shù)基金自去年12月初開始認(rèn)購(gòu)，發(fā)行期在7-14天之間，合計(jì)募集規(guī)模為152億元左右，單只基金最高發(fā)行規(guī)模81億元，均未達(dá)到100億元的募集上限。

第二批：今年4月20日，華夏、招商、淳厚、興銀、中金、平安等6家基金公司旗下的同業(yè)存單指數(shù)基金獲批，除了已經(jīng)發(fā)布成立公告的招商、華夏兩只基金之外，第二批其余4只同業(yè)存單基金發(fā)行情況也頗為理想，多數(shù)募集規(guī)模都在30億以上，第二批6只同業(yè)存單基金合計(jì)發(fā)行規(guī)模已超過300億元。

未來：火爆的市場(chǎng)也引來了大批跟進(jìn)者，數(shù)據(jù)顯示，截至5月11日，目前已經(jīng)上報(bào)等待審批的同業(yè)存單基金就有101只之多，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，未來同業(yè)存單基金的獲批速度也有望提速，而第三批同業(yè)存單基金或許正在路上。

4、風(fēng)險(xiǎn)情況

同業(yè)存單指數(shù)基金，從類型上看是屬于偏債混合型基金，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與收益低于股票型、偏股型，高于貨幣型基金。

惠升中證同業(yè)存單基金的基金公告里風(fēng)險(xiǎn)提示指出其存在一定的違約風(fēng)險(xiǎn)，并且有7天持有期，對(duì)流動(dòng)性有一定的要求。

二、收益如何？

1、年化收益上

我們通過將第一批的同業(yè)存單指數(shù)基金與債券基金、貨幣基金與進(jìn)行對(duì)比，看看業(yè)績(jī)?nèi)绾巍?/p>

2、近期收益

拉近時(shí)間看，看下今年以來和近三月的業(yè)績(jī)情況。截至5月13日，收益上，貨幣基金要明顯偏弱。近3月同業(yè)存單指數(shù)基金最低的業(yè)績(jī)也是0.54%，明顯高于貨幣基金。

3、絕對(duì)收益

截止6月24日。

4、回撤上

以平均月度回報(bào)最高的惠升同業(yè)存單指數(shù)基金為例，最大回撤為-0.03%，修復(fù)天數(shù)2天，也就是說也會(huì)有負(fù)收益的情況的，正如基金合同里風(fēng)險(xiǎn)提示的：基金份額凈值會(huì)因市場(chǎng)變化而出現(xiàn)一定的波動(dòng)。這里的波動(dòng)，只不過是極小而已。

三、值得買嗎？

本人認(rèn)為同業(yè)存單基金的客戶群體是1，中短期，（50-300天）閑錢。2，風(fēng)險(xiǎn)程度低。這個(gè)R1級(jí)。3，替代余額寶類貨幣基金。

最重要的是這個(gè)東西不限額！??！不用擔(dān)心最多存50萬道銀行擔(dān)心極端情況了。其實(shí)還是挺好用的。

如果不屬于這類型，不要考慮。如有特殊情況留言，我會(huì)回復(fù)。

來看看下圖。

這是普通家庭理財(cái)中，低風(fēng)險(xiǎn)（極小概率出現(xiàn)虧損）4大類型的今日工具。學(xué)習(xí)理財(cái)?shù)呐笥岩浐昧恕?/p>

下面是怎么購(gòu)買。

開戶（證券賬戶是你進(jìn)入金融理財(cái)，獲取金融工具的必備入場(chǎng)券。專業(yè)性提升的必要入場(chǎng)券）例：銀河證券（純央企券商，安全穩(wěn)定）APP為例，

打開app，點(diǎn)行情欄，點(diǎn)右上角搜索，輸入“014429”（僅以此為例），就能看到該基金的具體情況，往下翻是近一個(gè)月，近三個(gè)月半年的收益情況。 底下有“購(gòu)買”，輸入金額和數(shù)量就可以了。

到7天封閉后如果想操作的話，點(diǎn)擊 銀河app—交易—開放式基金（場(chǎng)外）—-點(diǎn)擊要贖回的基金——贖回金額—-確定。

這就是認(rèn)購(gòu)贖回的兩步操作。

祝大家投資長(zhǎng)紅??！

大家要是有什么 閑錢配置上的問題，可以評(píng)論區(qū)問。我會(huì)擇時(shí)回答。粉絲免費(fèi)咨詢。

后期提到的券商的 收益憑證，可以做到保本。合同明確保本的類型項(xiàng)目，再詳細(xì)說吧?？吹娜硕嗟脑挘梢猿鰝€(gè)專欄或者直播。

年中重磅產(chǎn)品、第四批“同業(yè)存單基金”即將重磅發(fā)售。今年以來，A股震蕩加劇，“同業(yè)存單基金”的相繼面世，適時(shí)地成為了投資者力爭(zhēng)穩(wěn)健的理財(cái)優(yōu)選。

最新基金公告顯示，在5月20日剛剛獲得證監(jiān)會(huì)“準(zhǔn)生證”后，“固收大廠”華寶基金的年中新品——華寶中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金，基金代碼015864，即將于6月1日盛大開售。屆時(shí)，投資者可以通過認(rèn)購(gòu)該基金，直接參與優(yōu)質(zhì)同業(yè)存單的投資。

“免疫股市震蕩”新基！華寶基金6月1日重磅開售

近日來，A股市場(chǎng)震蕩加劇，投資者避險(xiǎn)情緒明顯升溫。弱市之下，剛剛獲批的第四批同業(yè)存單基金，憑借著免疫于股市震蕩、較高流動(dòng)性、適合閑錢理財(cái)?shù)葍?yōu)勢(shì)，備受市場(chǎng)關(guān)注。正如此前市場(chǎng)預(yù)測(cè)，這批火爆的“同業(yè)存單基金”即將開啟發(fā)售。

5月25日，華寶基金發(fā)布公告，“華寶中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金（基金代碼015864）”將在6月1日（周三）正式開售，發(fā)售截止日為6月15日?；鸸骘@示，每個(gè)基金賬戶單筆最低認(rèn)購(gòu)金額僅為1元。

“同業(yè)存單”是由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)法人（商業(yè)銀行為主），在全國(guó)銀行間市場(chǎng)上面向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行的記賬式定期存款憑證。作為銀行短期融資工具，同業(yè)存單的期限在1年以內(nèi)，是較好的流動(dòng)性管理投資工具。

自2013年首批同業(yè)存單發(fā)行以來，同業(yè)存單市場(chǎng)進(jìn)入快速發(fā)展階段。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月末，同業(yè)存單存量規(guī)模達(dá)14.48萬億元，占債券市場(chǎng)余額的10.76%，可以滿足相關(guān)基金的配置需求。截至今年4月底的最近一年，同業(yè)存單成交金額合計(jì)高達(dá)47.60萬億元，占債券市場(chǎng)成交額的19%，流動(dòng)性較好。

由于“同業(yè)存單”主要面向機(jī)構(gòu)投資者，個(gè)人投資者無法直接投資“同業(yè)存單”。因此，同業(yè)存單基金的推出，為廣大個(gè)人投資者便捷地參與同業(yè)存單投資提供了新渠道，也為市場(chǎng)提供了新的短期理財(cái)工具，解鎖閑錢理財(cái)新姿勢(shì)。

值得一提的是，“華寶中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金（基金代碼015864）”費(fèi)率較低，認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)均為零，持有期滿免贖回費(fèi)，年管理費(fèi)、年托管費(fèi)、年銷售服務(wù)費(fèi)合計(jì)僅為0.45%。

為了減少短期操作對(duì)基金凈值造成的收益損失，提升投資體驗(yàn)，“華寶中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金（基金代碼015864）”設(shè)置了7天的最短持有期?；鹪谄涑闪⒉㈤_放申贖后，最短7天持有期后可隨時(shí)贖回，資金效用較高，方便靈活。該基金募集認(rèn)購(gòu)期間不可辦理贖回。該基金成立后的封閉運(yùn)作期內(nèi)（自基金合同生效起一般不超過1個(gè)月，以屆時(shí)公告為準(zhǔn)），不辦理份額贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出。基金份額持有人持有的每筆基金份額最短持有期限為7天，在最短持有期限內(nèi)投資者不能提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請(qǐng)。即投資者要考慮在最短持有期限屆滿前資金不能贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的風(fēng)險(xiǎn)。

閑錢理財(cái)新利器！華寶基金專業(yè)護(hù)航

據(jù)悉，“華寶中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金”緊密跟蹤“中證同業(yè)存單AAA指數(shù)”，該指數(shù)一鍵“打包”上萬只主體評(píng)級(jí)為AAA、發(fā)行期限1年及以下、上市時(shí)間7天及以上的同業(yè)存單，成份券具有分散程度高、主體資質(zhì)好、信用風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性高、市場(chǎng)容量大等特點(diǎn)。

畢業(yè)于名校上海交通大學(xué)的厲卓然，是“華寶中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金”的擬任基金經(jīng)理。厲卓然擁有9年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，2014年9月加入華寶基金，曾先后擔(dān)任債券交易員、高級(jí)交易員、基金經(jīng)理助理等職，頗為擅長(zhǎng)貨幣市場(chǎng)投資，能夠很好地兼顧風(fēng)險(xiǎn)收益平衡。其目前是華寶貨幣基金經(jīng)理小組成員，同時(shí)也是華寶現(xiàn)金寶貨幣基金的基金經(jīng)理。

自2003年7月以來，華寶基金固定收益業(yè)務(wù)已發(fā)展近19年，經(jīng)歷債券的牛熊交替，團(tuán)隊(duì)歷來注重信用風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)“零容忍”，旗下固定收益業(yè)務(wù)未發(fā)生重大信用風(fēng)險(xiǎn)事件。公司先后推出了華寶寶康債基金、華寶增強(qiáng)收益?zhèn)?、華寶可轉(zhuǎn)債基金、華寶現(xiàn)金添益交易型貨幣基金、華寶中短債、華寶政策性金融債等多只公募產(chǎn)品，形成了一條包括多種投資策略、覆蓋多個(gè)投資領(lǐng)域的固定收益類產(chǎn)品線，適應(yīng)了投資人多元化的投資需求。

據(jù)天相投顧最新評(píng)級(jí)，截至今年3月31日，華寶基金獲“基金管理公司綜合評(píng)級(jí)（3年期）”以及“基金管理公司債券型評(píng)級(jí)（3年期）”兩項(xiàng)5A最高評(píng)級(jí)。

當(dāng)前A股震蕩，不確定性仍存，債市也缺乏系統(tǒng)性機(jī)會(huì)，資金避險(xiǎn)及閑錢短期理財(cái)?shù)男枨笠踩遮叾嘣叭A寶中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金（基金代碼015864）”的發(fā)行可謂恰逢其時(shí)，適時(shí)地成為了投資者閑錢理財(cái)?shù)男逻x擇。

數(shù)據(jù)來源：銀河證券、Wind、天相投顧，截至2022.3.31。評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)來自天相投顧，截至2022.3.31，華寶基金分別獲“基金管理公司綜合評(píng)級(jí)（3年期）” 、“基金管理公司債券型評(píng)級(jí)（3年期）”兩項(xiàng)AAAAA最高評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：基金投資需謹(jǐn)慎。基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。投資者購(gòu)買相關(guān)基金可能承擔(dān)凈值波動(dòng)或本金虧損的風(fēng)險(xiǎn)。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品，并結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗(yàn)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力謹(jǐn)慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

自今年12月13日，中航和鵬華兩支中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期基金上市之后，同業(yè)存單基金作為一個(gè)新的投資品種開始進(jìn)入大眾的視野，熱度至今依舊不減，你有沒有被同業(yè)存單基金刷過屏呢？

說到同業(yè)存單基金可能會(huì)有很多小伙伴感到陌生，說白了，這個(gè)就是貨幣基金的pro max版本。

收益max

貨幣基金持倉(cāng)組合久期必須在180天以內(nèi)，同業(yè)存單基金久期可以在1年以內(nèi)。

不知道什么是久期，沒事的，這個(gè)不重要，我們只要知道投資的債券、票據(jù)等，期限越長(zhǎng)，收益率大概率也越高，和銀行存款一樣，就可以了。

下圖可以看出，近一年、三年、五年的年化收益，同業(yè)存單AAA都超過貨幣基金。

信用風(fēng)險(xiǎn)低

“同業(yè)存單” 是指存款類金融機(jī)構(gòu)在全國(guó)銀行間市場(chǎng)上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，其投資和交易主體為全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品，個(gè)人投資者無法直接參與。

和短債基金比，信用風(fēng)險(xiǎn)更低，銀行存款出問題的概率比企業(yè)發(fā)行的債券出問題的概率要低很多。

指數(shù)基金的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)為中證同業(yè)存單AAA指數(shù)（931059），也就是說不是所有銀行發(fā)行的同業(yè)存單都可以投資，只有主體評(píng)級(jí)需要達(dá)到AAA級(jí)才可以，而達(dá)到這個(gè)級(jí)別的銀行包括哪些呢？

基本上是以四大行為代表的國(guó)有銀行和全國(guó)性的股份制銀行，而地方性的城商行、農(nóng)商行，也只有經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的翹楚才能評(píng)得上。

有波動(dòng)

上面說的都是好的地方，那么這個(gè)品種有沒有風(fēng)險(xiǎn)呢？當(dāng)然有了。這種類債券資產(chǎn)，在銀行間市場(chǎng)進(jìn)行交易，只要有交易就會(huì)有價(jià)格波動(dòng)。同業(yè)存單和債券類似，會(huì)隨著利率的上漲而下跌。

下圖是和貨幣基金的對(duì)比，很明顯和一條直線的貨幣基金相比，同業(yè)存單AAA指數(shù)基金還是有波動(dòng)的。

鎖定期

大家一定要注意，這些基金是有鎖定期的，只有過了鎖定期才可以贖回。有鎖定期也是為了平滑基金份額的波動(dòng)，延長(zhǎng)用戶的持有期，我們知道基金投資拿得住很重要。7-30天的持有期，時(shí)間越久利息收入越多，相對(duì)應(yīng)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)越可以忽略，虧損可能性更低。

1支主動(dòng)基金

在31支基金中，有30支7天持有期的指數(shù)基金和1支30天持有期的主動(dòng)基金。同業(yè)存單基金做成主動(dòng)，也算是在蚊子腿上找肥肉吧，究竟效果如何，讓我們耐心地等等看。

總結(jié)

如果你嫌貨幣基金收益低，怕短債基金波動(dòng)大，可以試試。