首先，場內(nèi)資金的博弈主要體現(xiàn)在股票交易中，投資者可以通過股市漲跌賺取差價，但股市的漲跌往往受到各種因素的影響，包括宏觀經(jīng)濟形勢、政策變化、公司業(yè)績等多種因素，因此，投資者需要具備足夠的知識和技術(shù)分析能力，才能夠在博弈中實現(xiàn)穩(wěn)定的盈利。

其次，場外資金的博弈主要體現(xiàn)在衍生品市場，如期貨、期權(quán)、債券等金融產(chǎn)品。與股票市場不同的是，衍生品市場存在更多的杠桿交易，投資者可以通過以較少的資金控制更多的資產(chǎn)，獲得更高的收益。但杠桿交易也意味著投資者面臨著更大的風(fēng)險，一旦市場出現(xiàn)劇烈波動，投資者將面臨嚴(yán)重的損失。

除了從投資者的角度來分析，場內(nèi)和場外資金博弈還存在著更廣義的影響。就市場整體層面而言，場內(nèi)和場外資金的流動關(guān)系也十分重要。市場對于快速流動的資金更加敏感，熱錢的涌入和外推，可能導(dǎo)致市場的高波動性和短期快速上漲，但若沒有堅實的基本面支持，市場往往會快速回落。因此，政策環(huán)境和宏觀經(jīng)濟形勢的穩(wěn)定，對于場內(nèi)和場外資金流動的穩(wěn)定和市場波動的控制，起著至關(guān)重要的作用。

綜上所述，場內(nèi)和場外資金的博弈是一個復(fù)雜的過程，需要投資者具備足夠的分析和決策能力。從市場整體的角度來看，政策穩(wěn)定和基本面的支持，也是保持市場穩(wěn)定和投資者穩(wěn)定收益的重要保障。

首先，可以明確的是，股市是一個持續(xù)不斷的博弈。在市場上，股票價格的波動不是一天兩天就可以消失的，它們往往是一種持續(xù)的趨勢，通過長期的觀察和研究才能夠揭示出它們的規(guī)律。因此，如果你想要通過股市賺錢，需要有足夠的耐心和毅力，并且能夠保持長期的持續(xù)觀察。

其次，股市的變化是由多重因素所驅(qū)動的，并不是單一的因素可以左右的。它們包括國家政策、宏觀經(jīng)濟、行業(yè)趨勢、公司業(yè)績等多種因素。這些因素的變化往往牽扯到很多的利益關(guān)系和復(fù)雜的關(guān)系，需要通過多方面的分析和研究才能了解其影響的程度和角度。例如，如果你想要投資某一行業(yè)，需要先了解該行業(yè)的發(fā)展趨勢、市場情況、競爭格局等多種因素，并且要對該行業(yè)內(nèi)各個公司的經(jīng)營狀況有足夠的了解。

最后，持續(xù)的觀察和靈活的決策也是成功的重要因素。在股市上，每個人都無法預(yù)測市場變化的具體情況，但可以通過實時觀察市場變化來進(jìn)行決策，及時處理潛在的風(fēng)險。常言道“市場永遠(yuǎn)是正確的”，但是有時市場也會出現(xiàn)欣喜若狂，或者暴跌的情況，這時候冷靜的頭腦和判斷力就顯得特別重要了。

綜上所述，股市是一個復(fù)雜而又持續(xù)的博弈。在股市上獲得長期利潤需要多方面具備從長期角度出發(fā)進(jìn)行觀察和研究，并能夠在實際操作過程中進(jìn)行及時的決策。同時，也需要具備足夠的耐心和毅力，并不斷地學(xué)習(xí)和實踐，以逐漸積累豐富的經(jīng)驗和知識。

1、資金越集中的地方越安全。

短線交易，其實就是跟隨資金去做博弈。上漲的本質(zhì)是不斷有資金入場，改變了供需，導(dǎo)致資金流入始終大于籌碼拋售。所以，資金越集中的地方，股票越安全。

那些成交量萎靡的股票，不是說沒有機會，而是機會很小，風(fēng)險很大很大。資金帶來了賺錢效應(yīng)，吸引更多資金入局，股價上漲的概率也就更大一些。

資金越集中，股票越安全，是短線交易生存的最基礎(chǔ)法則。如果這一條都不明白，就去做短線交易，必死無疑。

2、必須有止盈止損的原則。

如果你立志成為一個短線交易高手，那么必須要有止盈止損的原則。沒有原則的俠客，在武林場上廝殺，一定活不了多久。

進(jìn)退有度，見好就收，做錯就認(rèn)，才能長久生存。想做短線，必須有一個嚴(yán)格的規(guī)則，因為只有在規(guī)則之下，才能去打磨技術(shù)，提升概率。其實，不論是長線短線，但凡是交易，就必須得有原則，只有這樣才能約束自己的情緒，不隨波逐流。

3、合理分散倉位。

做短線，要懂得合理的分散倉位。記得，一定是合理的分散，而不是越分散越好。對于小資金，業(yè)內(nèi)用得最多的是三分法，即持倉三只股票，比例是1比1比1。

當(dāng)然，也有能力強的老手，用55分的二分法。還有一些新人甚至用五分法，六分法，但是分得越散，牽扯的精力越大。分散得越多，概率越精準(zhǔn)，但精力越分散，命中率就會隨之降低。

所以，根據(jù)自己的情況去做倉位的分配，調(diào)整到一個合理的持倉方式，確保自己能夠兼顧這些股票。做短線的千萬不要去押注某只個股，這種最單純的博弈，往往結(jié)果不太好，而且容易擾亂心神，打亂原則。

4、別戀戰(zhàn)，別看基本面。

如果你是做短線的，就別看基本面。你得看一眼所在的行業(yè)板塊，確保有風(fēng)口，有故事。你可以避開業(yè)績集中發(fā)布的時間段，以免出現(xiàn)業(yè)績爆雷。

但本質(zhì)上，買入這個股票，不要去看所謂的凈利潤，營收之類的基本面數(shù)據(jù)，意義很小。任何一家企業(yè)，在短期內(nèi)出現(xiàn)基本面變化的概率都非常低。當(dāng)你買錯了，被套了，更不要戀戰(zhàn)，不要指著基本面給你做支撐，這個方向就錯了。

短線做成長線是一個禁忌，因為選股思路不同，資金的思路也不同。即便后期股票漲了，那也是另外一個資金周期的炒作，和當(dāng)下就沒有關(guān)系了。

5、多訓(xùn)練，磨練心態(tài)和盤感。

最后，要做短線，必須多訓(xùn)練。所謂的訓(xùn)練，就是多實盤交易，多總結(jié)經(jīng)驗。當(dāng)然，多次實盤并不是盲目地買入賣出，而是看好的就要下手，倉位可以多分散一些。

每次買入賣出，成功失敗，都要去總結(jié)經(jīng)驗和規(guī)律。實戰(zhàn)中，盤感的訓(xùn)練，心態(tài)的磨練非常重要，當(dāng)然這是積累沉淀出來的，不是一蹴而就的。

短線技術(shù)不是天生的，是后天一次次地重復(fù)訓(xùn)練出來的感覺，也是一次次的實戰(zhàn)總結(jié)出的經(jīng)驗。率先有質(zhì)量地完成百次以上交易，才是入門，記住是有質(zhì)量的完成，而不是隨便瞎買瞎賣。

短線交易，概率為王

每次提到概率，很多人都會覺得，好像就是賭博，其實概率和賭博沒有必然的關(guān)系。投資本來就是一種概率，所有風(fēng)險收益相關(guān)的，本質(zhì)上都是概率問題。你要找的是大概率會上漲，小概率會下跌的股票。

你要做的是大概率判斷對，小概率判斷錯誤。你要賺的就是超過50%以上概率，帶來的風(fēng)險收益比。換句話說，短線交易，就是一個正確率的問題。

很多人之所以學(xué)習(xí)技術(shù)，又被技術(shù)所拖累，是因為他們不理解，技術(shù)就是概率。所有你看到的技術(shù)圖形，基本上都是已經(jīng)成立的概率，說白了是幸存者。而那些你沒看到的技術(shù)圖形，基本都是失敗的走勢。

這中間取決于一個關(guān)鍵點，就是資金，或者說成交量。技術(shù)對應(yīng)的K線，其實是不存在必然性的，只存在一個概率性。比如今天漲停，明天繼續(xù)上漲的概率在80%，也就是有20%的概率明天會下跌。

同樣的，今天上漲停板，最終封板的概率有85%，也就是有15%的概率追高打板當(dāng)天就會浮虧。短線交易，不能猶豫不決，要明白在概率中取得勝算，并且努力尋找最大概率的機會。而有一些所謂的技術(shù)，其實是小概率事件，就比如說抓到連續(xù)漲停的個股，可遇不可求。

所以，在短線技術(shù)中，不存在說底部買入，連續(xù)拿五個八個漲停，都是在1-2個就直接離場的。短線技術(shù)的概率，一定是有一套嚴(yán)密的規(guī)則。比如10%止盈，5%止損，比如三分倉位，六分倉位，進(jìn)行股票持有，比如量比1-2入場，過大過小觀望等等。

交易市場的概率博弈，本質(zhì)上是資金博弈，所以要注意以下幾點。

1、不見量不搏弈。

沒有看到成交量，堅決不入場博弈。沒有資金入場，即便是上漲也走不遠(yuǎn)。量能是博弈的基礎(chǔ)，也是博弈成功率的重要保障。

2、不上漲不博弈。

如果你是做短線的，股價如果沒出現(xiàn)上漲，不參與博弈。你可以在上漲過后的回調(diào)買入，但不能在上漲前的橫盤買入。資金追隨的是賺錢效應(yīng)，而不是布局。

布局的事情讓主力資金去干，作為散戶不要去參與。因為你壓根看不懂主力布局的過程，經(jīng)常會判斷錯誤。

3、低概率不搏弈。

所謂的低概率博弈，指的是技術(shù)上成立，但實際情況是小概率。比如某些技術(shù)圖形，明顯是破位了，但存在陽線反包的情況。

這種情況如果你去翻漲幅榜很多，但實際情況中，占比很少。像這種臆測的情況，概率是很低的，不能進(jìn)行博弈。股票市場，一切皆有可能，但我們不能為了小概率去冒風(fēng)險。

4、沒原則不博弈。

最后一條就是沒原則不博弈，這里的原則是止損。你只想著收益，卻不在意風(fēng)險，原則沒有，萬一被套在山頂，后果不堪設(shè)想。

如果你要做短線博弈，就必須設(shè)置好對應(yīng)的原則。有原則才能博弈，沒原則只能等待，等找到屬于自己的原則后，再開始。

這中間，有的是機會，也有的是陷阱，一不小心可能就是萬丈深淵。

今年跌幅最大的個股，就是*ST中天，從去年年底的高點4.19，最低跌至1.31元，最大跌幅接近70%，可謂是慘不忍睹。

但如果你翻閱過*ST中天去年的股價，最低的時候只有0.89，最高4.19，區(qū)間累計漲幅高達(dá)370%。

所以，ST的個股，一定是風(fēng)險和機會并存的地方，也是許多資金博弈的場所。

但如果你知道一只股票要被ST，那不管是不是有機會上漲，我都建議你要盡快賣掉。

原因很簡單，施行ST的規(guī)則并不是那么簡單，也就是能被ST的股票，一定有很大的問題。

在問題沒有被徹底弄清楚之前，繼續(xù)持有ST股票，風(fēng)險非常大。

現(xiàn)如今虧損20%，未來極端跌幅能有多少，其實是猶未可知的。

自己持有的股票因為出現(xiàn)問題被戴帽ST，和帶有目的主動去投資ST個股，完全就是兩碼事。

如果非要問為什么不建議繼續(xù)持有即將被ST的個股，主要有幾個原因。

1、利空剛出，摘帽時間長。

相比已經(jīng)ST多年的老油條，剛戴帽的ST個股，才剛進(jìn)入這個圈子。

這不僅僅意味著可能會出現(xiàn)風(fēng)險，還意味著，可能會戴很久ST的帽子。

雖說有一部分資金就喜歡炒作ST，并不能說股票就徹底沒機會了，但是對于ST的個股而言，終極目標(biāo)其實是摘帽。

剛戴帽的ST個股，想要在短期內(nèi)實現(xiàn)摘帽，難度其實是非常大的。

所以，這就會導(dǎo)致繼續(xù)持有這只股票，整個戰(zhàn)線和周期就會拉長了。

2、業(yè)績爆雷，潛在風(fēng)險大。

其次，持有ST個股的風(fēng)險，一定是比持有那些業(yè)績良好的股票，要大很多的。

業(yè)績爆雷，本身就是一個重大利空，企業(yè)想要短期內(nèi)實現(xiàn)業(yè)績翻身，難度是非常高的。

可以說，剛被戴上ST帽子的上市公司，風(fēng)險一定是遠(yuǎn)大于機會的。

我們都知道，做投資要選擇機會更多，風(fēng)險相對更小的投資標(biāo)的，很顯然，剛爆雷的ST股票，肯定不合適。

ST個股只有等價格相對穩(wěn)定后，才能根據(jù)扭虧為盈的預(yù)期，去做一些投資，這樣才能有效的減少博弈的風(fēng)險。

其實，對于喜歡炒作ST的大佬們而言，剛被ST的個股，往往是不會選擇去接盤的。

因為被ST的個股，能有多少市值的定價，是不清楚的，貿(mào)然接盤，等于是主觀上去定義市值，風(fēng)險真的非常高。

3、注冊制之下，殼公司機會變少。

最后一點，是基于當(dāng)下的博弈狀態(tài)。

ST個股的博弈，有兩個方面，一是業(yè)績博弈，指望扭虧為盈的摘帽。

另一個博弈，是資本博弈，指望有其他大公司，看上了殼資源，注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，或者置換資產(chǎn)和股份，變相地實現(xiàn)上市。

很顯然，在當(dāng)下的市場環(huán)境里，想走第二條路，也沒有那么簡單了。

在注冊制的大力發(fā)展下，最近1-2年，借殼上市的企業(yè)少之又少。

這等于是斷了ST個股的一條胳膊，讓ST個股的炒作價值，又少了一分。

沒有殼資源加持，一些市值10億左右的ST個股，業(yè)績一塌糊涂的，等待他們的就是被*ST，最終消失在人們的視野里。

ST個股的投資有獨特的方法，對于這方面一竅不通的人來說，還是及時止損，才是最佳的上上策。

企圖靠運氣在ST個股里馳騁，那勝率往往是更低，機會是更少的。

萬一踩到一只*ST退市的雷，那損失可就遠(yuǎn)不止20%那么少了。

ST個股，存在明顯的博弈價值，但不存在太多的投資價值。

直白點講，很多ST個股，摘帽之后沒有多久，又會重新戴帽，回到ST行列。

原因是上市公司本身，并沒有質(zhì)的改變，摘帽僅僅是財務(wù)上滿足了單年度的扭虧為盈。

這類上市公司，最終成了摘帽戴帽的題材。

上市公司本身更像是一個殼，業(yè)績都是配合著資金來回炒作，并沒有任何的投資價值，只是資金的玩物，不斷地做博弈而已。

ST個股，真正能實現(xiàn)烏雞變鳳凰的，大部分都是重組和資產(chǎn)注入，注冊制之后幾乎沒有了。

那么，對于ST個股的投資，就單純的從資金博弈角度去看，該如何操作？

先說說整個ST板塊的規(guī)律。

1、2-3月份是ST概念的黃金炒作期。

如果你有仔細(xì)研究過整個ST板塊的走勢，每年的2-3月份，整個板塊都會有一定的行情。

當(dāng)然，這并不代表整個ST板塊在其它時間內(nèi)沒有行情，比如2016年，2021年，都是全年的行情。

而是每逢2-3月份，資金會集中的炒作一輪ST個股的摘帽行情。

確實，由于各家上市公司都會有保殼的舉動，所以很多ST個股，尤其是*ST個股，往往都會各顯神通。

市場的預(yù)期會相對比較強烈，也就促使了行情的演化。

但是，預(yù)期畢竟是預(yù)期，最晚4月份，丑媳婦都會見公婆，那些沒有真材實料的，沒法摘帽的公司，在4月份都會一地雞毛。

大量資金不會繼續(xù)博弈，在靴子落地之前，提前撤退。

至少從整個板塊層面來看，4月份開始是存在巨大風(fēng)險的，往年的5月份，更是出現(xiàn)過多次大跌。

所以，如果想要做ST個股的博弈，想要大概率能分到一口湯，必須選對時間點。

2、資金會集中炒作個別ST股票。

ST板塊，雖說每年都會有行情炒作，但實際上，真正能夠有不俗表現(xiàn)的ST個股，其實并不多。

也就是不存在說整個板塊指數(shù)漲了，每一只ST個股都會雞犬升天的情況。

大部分ST個股，雖說也會跟漲，但總體的上漲幅度不會太大，可能只有個30-50%。

還有一部分，幾乎板上釘釘無法摘帽的ST個股，甚至可能會出現(xiàn)下跌。

資金會相對集中的去炒作部分ST個股，那些摘帽預(yù)期強烈的，可能會出現(xiàn)3-5倍的漲幅，都是很正常的。

就2021年，*ST眾泰，最低1.14元，最高9.94元，累計漲幅接近9倍。

其中，單日成交金額一度高達(dá)7.85億，這說明了大量資金真的在這只股票里翻滾和博弈。

只有資金集中的地方，機會才會更多。

而那些日均成交額僅幾千萬的個股，幾乎是很難出現(xiàn)大幅度上漲的。

3、題材從某方面決定了炒作的高度。

資金炒作ST個股，其實也不是沒有任何選擇，隨便找到一個就炒作的。

題材本身，還是很重要的。

題材的背后，是預(yù)期，這個預(yù)期不僅僅是對于一家上市公司業(yè)績可能會扭轉(zhuǎn)的預(yù)期，更重要的是可能存在并購重組的預(yù)期。

借殼上市雖說越來越少，但如果ST個股本身所屬的題材和借殼公司的題材相近，也是完全有可能的。

還有一點，具備題材的ST個股，往往會因為題材的炒作，同步的上漲。

比起那些不存在題材的股票，能吸引更多的資金，有更多的機會。

尤其是那些爆發(fā)力很強的題材，但凡是沾上邊，ST個股的炒作也是會直接上天的。

4、挑選有實力背景的股東，摘帽概率更高。

對于摘帽這件事而言，其實大部分除了歸結(jié)于行業(yè)給企業(yè)帶來的生機，還取決于上市公司大股東的實力背景。

相對而言，如果大股東背景實力足夠，摘帽的概率，往往會更高。

簡單地說，就是保殼。

那些背靠集團公司的上市公司，幾乎是不太可能會退市的，畢竟退市了再上市可沒有那么容易。

當(dāng)然，雖不能說摘帽保殼之后，企業(yè)就會有多少的發(fā)展，但或多或少，光摘帽這件事帶來的股價上漲，還算是比較可觀的。

就財務(wù)做賬這件事，其實沒有大家想的那么復(fù)雜，很多上市公司其實有很多凈資產(chǎn)，但凡是股東愿意拿出來變賣，是非常容易扭虧為盈的。

而所謂的變賣，其實就是左手倒右手的事情，把一個集團的錢，通過資產(chǎn)置換的方式，放到上市公司賬上。

這就是資本的力量。

ST個股的炒作，看似是一場博弈，但實際上本后都是存在資本的推手，資金也不是無厘頭的介入某家ST個股，都是調(diào)研過，或者有一定信息來源的。

]]> http://m.weightcontrolpatches.com/78198.html Tue, 09 May 2023 20:32:15 +0000 http://m.weightcontrolpatches.com/?p=78198 很多人誤解了做短線的意義，認(rèn)為做短線就是要高頻次的交易。

短線的核心其實是快進(jìn)快出，讀懂資金的情緒，并且利用準(zhǔn)確率來賺到短期波動的錢。

所謂的快進(jìn)，就是在找到合適的投資標(biāo)的后，堅決的買入。

所謂的快出，就是發(fā)現(xiàn)判斷錯誤后，快速地止損，到達(dá)設(shè)定的賣點后，果斷的落袋。

所以，短線的核心，其實是原則和紀(jì)律。

所謂原則和紀(jì)律，也就是股票的選擇，買點的把握和賣出的原則。

但凡是嚴(yán)格遵守既定的紀(jì)律，并且不斷地打磨技術(shù)，積累經(jīng)驗，一定會提高短線交易的成功率。

當(dāng)然，方式方法也很重要，如果是拿著一套勝率永遠(yuǎn)低于50%的技術(shù)，再怎么打磨，也于事無補。

所以，短線交易的一些原則，我們要先明確，然后才能針對短線交易本身，去做對應(yīng)的交易策略。

短線交易的本質(zhì)

所謂短線交易的原則，其實是建立在理解短線交易本質(zhì)基礎(chǔ)上的。

很多投資者都不了解短線股票為什么漲，為什么下跌，又怎么談得上理解短線交易。

短線交易的本質(zhì)，其實并不復(fù)雜，主要有三條。

1、資金決定短線的漲跌。

短線的漲跌是由什么決定的？

有人會覺得是利好利空，有人認(rèn)為是熱門題材，有些人覺得是主力控盤，還有莊家想要炒作。

但這些都是表象，本質(zhì)上其實只有一條，就是資金決定的。

也就是說，如果有資金驅(qū)動，不需要任何理由，股票就會上漲。

這就是為什么會出現(xiàn)一些所謂的“妖股”，并不具備什么核心炒作題材，就不斷往上漲。

資金決定了漲跌，所有拋售的籌碼都被一搶而空的時候，股價必然上漲。

這才是真正的短線上漲邏輯。

同樣的，大量籌碼拋售，卻沒有資金接盤的時候，股價一定會快速下滑，這就是下跌的邏輯。

所以，我們尋找的，其實就是大資金的動向。

而所謂的大資金，就是足以改變某只個股籌碼供需的資金。

當(dāng)你抓住資金的命脈時，就等于掌控了股票漲跌的本質(zhì)了。

2、短線交易趨近于零和博弈。

短線交易和長線交易，最大的區(qū)別，其實是博弈。

長線投資，更趨于對資金總量的博弈，可以理解為市值博弈，和上市公司本身關(guān)聯(lián)性更大。

比如一家上市公司的業(yè)績越來越好，那么市值理論上就會同步的增長。

而短線對于一家上市公司來說，并沒有任何的價值變化，更趨向于純資金的博弈。

純資金博弈，其實就是一種零和博弈。

簡單地說，最終能從臺面上拿走的錢，就是所有人投入的錢。

也就是說最終的接盤資金多少，決定了股價的漲跌高度。

假設(shè)一只股票100億市值，實際換手率10%，就是10億，股價上漲一倍，資金仍然是10億。

那么，當(dāng)資金撤退的時候，是沒有辦法拿走20億的，最終會不斷下跌，回歸到10億的金額。

因為市場上只有那么多錢來接盤，股價暫時炒高，并不代表可以在高位變現(xiàn)。

零和博弈的本質(zhì)就在這里，必須找到足夠的對手盤。

否則，沒有接盤資金，即便是主力資金，最終也難逃被宰割的命運。

而散戶，往往是充當(dāng)接盤的角色，因為散戶更容易被主力資金所騙。

3、資金懂得審時度勢，并不會有既定策略。

還有一個重大的誤區(qū)，就是很多散戶認(rèn)為，資金會有既定策略。

在短線交易中，資金只有備選方案，從來沒有既定策略。

這里的既定策略，就是漲多少才收手的意思。

資金會有嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，比如止損，同時也有嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，比如止盈。

但如果沒有達(dá)到止盈的情況，資金也是會隨時變卦的。

可以說，資金的策略其實是跟著盤面的變化而變化的，并不是固定的。

資金對于情緒的感知，對于市場動態(tài)的理解，都非常的敏感，隨時會根據(jù)變化調(diào)整對應(yīng)的策略。

所以，當(dāng)你在那邊盤算，短線有多少上漲幅度的時候，資金都已經(jīng)笑了。

因為它們都不知道短線的空間，有多少跟風(fēng)資金，你又怎么可能知道呢。

短線不要做過多的預(yù)判，看好自己的盈利，才是王道。