微信，對(duì)于絕大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，每天的工作生活交流都離不開(kāi)它。但對(duì)于資本市場(chǎng)的投資者來(lái)說(shuō)，在微信聊天也要小心。

福建證監(jiān)局近日披露的兩份份行政處罰書，里面就講到，通過(guò)微信聊天傳遞內(nèi)幕消息，有兩人一共被罰款110萬(wàn)，另外還虧了近150萬(wàn)。

微信語(yǔ)音構(gòu)成內(nèi)幕交易

事情是這樣的，2017年底至2018年春節(jié)前后，冠福股份實(shí)際控制人林氏家族（成員包括林某椿、林某洪、林某智、林某昌4人）動(dòng)議轉(zhuǎn)讓冠福股份控制權(quán)。

2018年5月11日，林氏家族口頭委托石某華尋找重組方承接林氏家族持有的“冠福股份”股票，并通過(guò)重組盤活公司資產(chǎn)。

石某華找到鋼鋼網(wǎng)董事長(zhǎng)周某鋒，建議由鋼鋼網(wǎng)承接林氏家族股票，并將上海山鋼并入冠福股份，同時(shí)建議周某鋒與找鋼網(wǎng)董事長(zhǎng)王某溝通，將找鋼網(wǎng)也一起并入冠福股份。周某鋒對(duì)上述方案表示同意。

之后，石某華向林某昌反饋溝通情況，林某昌表示同意。

周某鋒和劉長(zhǎng)江商議冠福股份收購(gòu)上海山鋼（劉長(zhǎng)江持有上海山鋼90%股權(quán)，李某江代周某鋒持有上海山鋼10%股權(quán)）股權(quán)事宜，劉長(zhǎng)江表示同意，劉長(zhǎng)江授權(quán)周某鋒代表上海山鋼與冠福股份洽談。

之后（2018年5月22日之前），石某華在上海與劉長(zhǎng)江會(huì)面，討論冠福股份收購(gòu)上海山鋼的事項(xiàng)，劉長(zhǎng)江認(rèn)可冠福股份收購(gòu)上海山鋼方案。

2018年5月22日下午，石某華、周某鋒和林氏家族代表林某洪等在深圳會(huì)面，口頭達(dá)成了戰(zhàn)略合作框架，基本確定于2018年5月底停牌。

2018年5月22日之后兩三天（距離2018年6月1日約1周時(shí)間，不晚于2018年5月30日），周某鋒告知?jiǎng)㈤L(zhǎng)江冠福股份愿意收購(gòu)上海山鋼。

問(wèn)題來(lái)了。

2018年5月31日13:01，劉長(zhǎng)江通過(guò)其本人微信向周某鋒發(fā)送1條消息，但隨后撤回（微信聊天記錄上留存了該條消息的撤回記錄）。

劉長(zhǎng)江問(wèn)周某鋒“可對(duì)”，周某鋒回復(fù)“別在微信發(fā)”“是”，并發(fā)送了1段語(yǔ)音給劉長(zhǎng)江，該段語(yǔ)音的內(nèi)容為“別的人不要多說(shuō)啊，不要多說(shuō)這個(gè)關(guān)于并購(gòu)的信息，不要多說(shuō)，這都是內(nèi)幕信息”。

劉長(zhǎng)江回復(fù)“明白”。

13:15:09，劉長(zhǎng)江控制“劉長(zhǎng)江”證券賬戶通過(guò)銀證轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)入資金200萬(wàn)元。13:57:16，“劉長(zhǎng)江”證券賬戶通過(guò)銀證轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)入資金150萬(wàn)元。上述2筆轉(zhuǎn)賬累計(jì)轉(zhuǎn)入資金350萬(wàn)元。

14:21:28，“劉長(zhǎng)江”證券賬戶以每股4.05元委托買入“冠福股份”股票100萬(wàn)股。截至當(dāng)天收盤，累計(jì)成交近84萬(wàn)股（期間未有撤單)，成交金額近340萬(wàn)元。

上述違法事實(shí)，有相關(guān)人員詢問(wèn)筆錄、相關(guān)公告、交易記錄、相關(guān)情況說(shuō)明、微信記錄等證據(jù)證明。最終福建證監(jiān)局決定責(zé)令劉長(zhǎng)江依法處理非法持有的冠福股份，并處以60萬(wàn)元罰款。

以冠福股份復(fù)牌后首次打開(kāi)跌停板日（2018年9月3日）的收盤價(jià)每股2.93元為基準(zhǔn)計(jì)算，“劉長(zhǎng)江”證券賬戶持有的“冠福股份”股票賬面浮虧近100萬(wàn)元。

微信通話也能當(dāng)證據(jù)

同樣是以上的案例，也有另外一個(gè)89年出生的女孩同樣知曉此內(nèi)幕，在停牌前大量買入冠福股份。

2018年5月22日18:36，周某鋒通過(guò)微信告知任敏媛“今天和冠福框架協(xié)議已簽掉”。

2018年5月31日9:53，周某鋒通過(guò)微信電話與任敏媛通話25秒。

10:20:15，“任敏媛”招商銀行賬戶（尾號(hào)5328）向證券賬戶轉(zhuǎn)入資金10萬(wàn)元。

10:26:26，“任敏媛”招商銀行賬戶（尾號(hào)5328）收到其母親程某涵轉(zhuǎn)入的資金390萬(wàn)元。

10:28:57，“任敏媛”招商銀行賬戶（尾號(hào)5328）向證券賬戶轉(zhuǎn)入資金400萬(wàn)元，此時(shí)證券賬戶內(nèi)可用資金為4,100,005.65元。

10:35:44，“任敏媛”證券賬戶以每股3.99元申買“冠福股份”股票513,600股。截至當(dāng)天收盤，累計(jì)成交近54萬(wàn)股（期間未有撤單)，成交金額2,15多萬(wàn)元。2018年9月3日，任敏媛將上述買入的“冠福股份”股票全部賣出，賣出金額1,57多萬(wàn)元，累計(jì)虧損55萬(wàn)元左右。

福建證監(jiān)局認(rèn)為，任敏媛在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)與內(nèi)幕信息知情人周某鋒進(jìn)行微信聯(lián)絡(luò)，其證券交易活動(dòng)與內(nèi)幕信息高度吻合，交易活動(dòng)明顯異常且不能作出合理說(shuō)明或提供證據(jù)排除其存在利用內(nèi)幕信息從事該交易活動(dòng)。現(xiàn)有證據(jù)可以認(rèn)定任敏媛“非法獲取內(nèi)幕信息”，并“利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)”。

現(xiàn)有證據(jù)可以認(rèn)定任敏媛構(gòu)成內(nèi)幕交易。

一是任敏媛與內(nèi)幕信息知情人周某鋒聯(lián)絡(luò)接觸時(shí)點(diǎn)與內(nèi)幕信息形成時(shí)點(diǎn)高度吻合。周某鋒通過(guò)微信告知任敏媛“今天和冠?？蚣軈f(xié)議已簽掉”，且周某鋒和任敏媛在調(diào)查階段均承認(rèn)“今天和冠?？蚣軈f(xié)議已簽掉”指的是冠福股份收購(gòu)上海山鋼事項(xiàng)；

二是任敏媛與內(nèi)幕信息知情人周某鋒聯(lián)絡(luò)接觸時(shí)點(diǎn)與其本人交易“冠福股份”股票時(shí)點(diǎn)高度吻合且交易行為明顯異常。周某鋒通過(guò)微信電話與任敏媛通話25秒之后，任敏媛就馬上轉(zhuǎn)錢到賬戶買入股票。

三是任敏媛對(duì)其交易異常性不能作出合理說(shuō)明或者提供證據(jù)排除其存在利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)。任敏媛在聽(tīng)證會(huì)上稱其2018年5月稅后月收入大概2萬(wàn)至3萬(wàn)元，2018年5月31日借款買入“冠福股份”股票的原因“是一個(gè)偶然，當(dāng)天想到了就買了”，顯然其對(duì)借款390萬(wàn)元大量集中買入“冠福股份”股票的解釋缺乏充分的合理性。

最后，福建證監(jiān)局對(duì)任敏媛處以50萬(wàn)元罰款。

最高人民法院日前公布了《最高人民法院關(guān)于修改<關(guān)于民事訴訟證據(jù)的若干規(guī)定>的決定》，今后微信、微博聊天記錄可正式作為打官司的證據(jù)。你在微博微信上發(fā)過(guò)的每一個(gè)字，都可能成為“呈堂證供”！

來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)（ID：chinafundnews），中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)

本期編輯：崔鵬、李娜