一、中行理財(cái)概述

讓我們來了解一下什么是中行理財(cái)，中行理財(cái)通常是指在中國(guó)銀行購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品，這類產(chǎn)品通常由銀行發(fā)行，并由專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)管理，理財(cái)產(chǎn)品的收益通常高于銀行存款利率，但同時(shí)也伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。

二、能否提前終止

對(duì)于中行理財(cái)能否提前終止的問題，答案是肯定的，這需要根據(jù)具體的理財(cái)產(chǎn)品條款和條件進(jìn)行操作，大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品都允許投資者在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)提前終止，但可能會(huì)收取一定的手續(xù)費(fèi)。

三、如何操作

要提前終止中行理財(cái)，投資者需要向銀行提交提前終止申請(qǐng)，并按照產(chǎn)品條款和條件支付相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)，銀行通常會(huì)要求投資者提交一份書面或電子的申請(qǐng)表格，并確認(rèn)投資者已經(jīng)了解了可能產(chǎn)生的后果。

在提交申請(qǐng)后，銀行會(huì)根據(jù)產(chǎn)品條款和條件進(jìn)行審核，并在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)給予投資者答復(fù)，如果銀行批準(zhǔn)了投資者的申請(qǐng)，那么投資者將可以提前終止理財(cái)產(chǎn)品。

四、提前終止的原因

提前終止中行理財(cái)?shù)脑蚩赡苡泻芏喾N，如果投資者發(fā)現(xiàn)了更好的投資機(jī)會(huì)，或者市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了變化，可能會(huì)使原有的理財(cái)產(chǎn)品不再適合投資者的需求，如果投資者需要資金用于其他用途，如緊急支出或長(zhǎng)期投資，提前終止理財(cái)產(chǎn)品可能是一個(gè)合理的選擇，如果投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的收益預(yù)期已經(jīng)達(dá)到，也可能考慮提前終止產(chǎn)品以獲取更高的收益。

五、風(fēng)險(xiǎn)提示

提前終止中行理財(cái)也帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)和后果，如果投資者在市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化或找到了更好的投資機(jī)會(huì)時(shí)提前終止產(chǎn)品，可能會(huì)面臨一定的投資損失，如果投資者在需要資金時(shí)才考慮提前終止產(chǎn)品，可能會(huì)錯(cuò)過其他更好的投資機(jī)會(huì)，投資者在做出決策前應(yīng)充分考慮這些因素。

六、總結(jié)

中行理財(cái)是可以提前終止的，但需要根據(jù)具體的理財(cái)產(chǎn)品條款和條件進(jìn)行操作，投資者在做出決策前應(yīng)充分了解產(chǎn)品條款和自己的投資目標(biāo)，以避免可能的風(fēng)險(xiǎn)和后果，投資者還應(yīng)保持對(duì)市場(chǎng)的敏感度和判斷力，以便在市場(chǎng)變化時(shí)做出合理的決策。

隨著金融市場(chǎng)的日益繁榮，銀行理財(cái)產(chǎn)品逐漸成為廣大投資者關(guān)注的焦點(diǎn)，中國(guó)銀行作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的金融機(jī)構(gòu)之一，其理財(cái)產(chǎn)品以其穩(wěn)健的投資策略和多樣化的產(chǎn)品線，吸引了眾多投資者的目光，理財(cái)產(chǎn)品的到期贖回是投資者最為關(guān)心的問題之一，中行理財(cái)產(chǎn)品到期后資金何時(shí)到賬呢？

二、到賬時(shí)間影響因素

1. 銀行系統(tǒng)處理時(shí)間：銀行系統(tǒng)在處理理財(cái)產(chǎn)品贖回時(shí)，需要一定的時(shí)間來完成資金轉(zhuǎn)賬，這個(gè)時(shí)間的長(zhǎng)短取決于銀行的系統(tǒng)規(guī)模和業(yè)務(wù)量，大銀行的系統(tǒng)處理速度較快，到賬時(shí)間也相對(duì)較快。

2. 節(jié)假日影響：如果理財(cái)產(chǎn)品到期日恰逢節(jié)假日，那么到賬時(shí)間可能會(huì)受到一定的影響，銀行會(huì)在節(jié)假日前進(jìn)行系統(tǒng)清算，確保系統(tǒng)在節(jié)假日期間能夠正常運(yùn)作。

3. 轉(zhuǎn)賬方式選擇：投資者在贖回理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，可以選擇不同的轉(zhuǎn)賬方式，如實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)賬、普通轉(zhuǎn)賬等，不同的轉(zhuǎn)賬方式到賬時(shí)間會(huì)有所不同，實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)賬通常能在短時(shí)間內(nèi)完成，而普通轉(zhuǎn)賬則需要一定的時(shí)間。

三、到賬時(shí)間具體分析

中行理財(cái)產(chǎn)品到期后資金會(huì)在T+1個(gè)工作日內(nèi)到賬，這里的T代表的是理財(cái)產(chǎn)品的到期日，如果是周五購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品，那么到期日為下周一，需要注意的是，這里的“工作日”是指正常的周一到周五，不包括法定節(jié)假日。

如果理財(cái)產(chǎn)品到期時(shí)恰逢節(jié)假日，那么到賬時(shí)間可能會(huì)順延，如果理財(cái)產(chǎn)品到期日在國(guó)慶節(jié)前，那么資金會(huì)在節(jié)后T+1工作日到賬；如果到期日在國(guó)慶節(jié)期間，那么到賬時(shí)間可能會(huì)順延至節(jié)后的第一個(gè)工作日。

四、如何提高到賬效率

為了提高中行理財(cái)產(chǎn)品到賬效率，投資者可以采取以下措施：

1. 提前做好準(zhǔn)備：在理財(cái)產(chǎn)品到期前，確保賬戶余額充足，避免因賬戶余額不足導(dǎo)致贖回失敗。

2. 選擇合適的轉(zhuǎn)賬方式：根據(jù)自身需求選擇合適的轉(zhuǎn)賬方式，如實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)賬可提高到賬效率。

3. 關(guān)注到賬時(shí)間：在理財(cái)產(chǎn)品到期日臨近時(shí)，密切關(guān)注到賬時(shí)間，確保資金及時(shí)到賬。

五、總結(jié)

中行理財(cái)產(chǎn)品到期后資金到賬時(shí)間一般為T+1個(gè)工作日內(nèi)，具體到賬時(shí)間受銀行系統(tǒng)處理時(shí)間、節(jié)假日影響、轉(zhuǎn)賬方式選擇等因素影響，為了提高到賬效率，投資者可以提前做好準(zhǔn)備、選擇合適的轉(zhuǎn)賬方式并關(guān)注到賬時(shí)間，了解這些細(xì)節(jié)，投資者可以更好地管理自己的理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。

隨著金融市場(chǎng)的日益繁榮，理財(cái)產(chǎn)品成為了越來越多人的選擇，銀行理財(cái)產(chǎn)品因其穩(wěn)健的投資收益和較低的風(fēng)險(xiǎn)，成為了眾多投資者關(guān)注的焦點(diǎn)，而在這其中，管理費(fèi)是投資者常常關(guān)注的一個(gè)問題，中行理財(cái)產(chǎn)品是否收取管理費(fèi)呢？本文將從幾個(gè)相關(guān)詞入手，深入探討理財(cái)產(chǎn)品的基礎(chǔ)知識(shí)和管理費(fèi)的相關(guān)問題。

中行理財(cái)產(chǎn)品

我們要了解什么是中行理財(cái)產(chǎn)品，中行理財(cái)產(chǎn)品是指由中國(guó)銀行發(fā)行的一種金融產(chǎn)品，其投資期限、收益、風(fēng)險(xiǎn)等要素在發(fā)行前就已確定，投資者通過購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，可以將資金投入到不同的領(lǐng)域，獲取相對(duì)穩(wěn)定的收益。

管理費(fèi)

談到管理費(fèi)，我們需要了解其含義和作用，管理費(fèi)通常是指金融機(jī)構(gòu)在管理理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，對(duì)投資者收取的一定費(fèi)用，這筆費(fèi)用主要用于支付金融機(jī)構(gòu)的管理人員費(fèi)用、運(yùn)營(yíng)成本以及投資收益的分成，管理費(fèi)是按照投資者獲得的收益的一定比例來計(jì)算的，也就是說，收益越高，管理費(fèi)也相應(yīng)越高。

中行理財(cái)產(chǎn)品是否收取管理費(fèi)？

對(duì)于中行理財(cái)產(chǎn)品是否收取管理費(fèi)的問題，答案是在一定的條件下，中行理財(cái)產(chǎn)品在發(fā)行時(shí)，會(huì)明確標(biāo)注是否收取管理費(fèi)以及管理費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)，如果理財(cái)產(chǎn)品的說明書中明確表示不收取管理費(fèi)，那么投資者無需支付這筆費(fèi)用，如果理財(cái)產(chǎn)品明確標(biāo)注了收取管理費(fèi)，那么投資者就需要根據(jù)產(chǎn)品的規(guī)定支付相應(yīng)的費(fèi)用。

值得注意的是，一些中行理財(cái)產(chǎn)品可能會(huì)提供一定的優(yōu)惠政策，如首次購(gòu)買或達(dá)到一定投資金額的投資者可以免收或減免管理費(fèi)，投資者在購(gòu)買前需要仔細(xì)閱讀相關(guān)條款和規(guī)定，以避免錯(cuò)過優(yōu)惠政策。

影響管理費(fèi)的因素

除了中行理財(cái)產(chǎn)品的本身是否收取管理費(fèi)外，還有其他一些因素可能影響管理費(fèi)的收取，不同銀行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)可能存在差異，不同種類的理財(cái)產(chǎn)品的收費(fèi)也可能不同，市場(chǎng)環(huán)境的變化、金融政策的調(diào)整等因素也可能影響管理費(fèi)的制定和收取。

中行理財(cái)產(chǎn)品是否收取管理費(fèi)取決于具體的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)定，在購(gòu)買中行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，投資者需要仔細(xì)閱讀相關(guān)條款和規(guī)定，以避免錯(cuò)過優(yōu)惠政策或因不了解而產(chǎn)生不必要的疑問，了解影響管理費(fèi)的因素和理財(cái)產(chǎn)品的基本知識(shí)，有助于投資者做出更明智的投資決策，理財(cái)產(chǎn)品的選擇需要綜合考慮多種因素，而不僅僅是關(guān)注管理費(fèi)的高低。

中行理財(cái)是中國(guó)銀行推出的一種金融產(chǎn)品，旨在幫助客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值和穩(wěn)定收益，有時(shí)候理財(cái)產(chǎn)品的收益可能出現(xiàn)負(fù)數(shù)的情況，本文將從幾個(gè)相關(guān)詞出發(fā)，分別討論中行理財(cái)、穩(wěn)富固增、收益為何可能為負(fù)數(shù)的原因，中行理財(cái)是中國(guó)銀行提供的一種金融服務(wù)，旨在為客戶提供多樣化的投資選擇，并幫助他們實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值和穩(wěn)定收益，中行理財(cái)產(chǎn)品種類繁多，包括貨幣基金、債券基金、股票基金等，客戶可以根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)選擇適合自己的產(chǎn)品，穩(wěn)富固增是中行理財(cái)產(chǎn)品的一種特點(diǎn)，意味著該產(chǎn)品具有相對(duì)穩(wěn)定的收益和較低的風(fēng)險(xiǎn)，中行理財(cái)產(chǎn)品通常會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行投資組合的調(diào)整，以追求較

中行理財(cái)穩(wěn)富固增強(qiáng)收益怎么有負(fù)數(shù)？

中行理財(cái)是中國(guó)銀行推出的一種金融產(chǎn)品，旨在幫助客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值和穩(wěn)定收益，有時(shí)候理財(cái)產(chǎn)品的收益可能出現(xiàn)負(fù)數(shù)的情況，本文將從幾個(gè)相關(guān)詞出發(fā)，分別討論中行理財(cái)、穩(wěn)富固增、收益為何可能為負(fù)數(shù)的原因。

中行理財(cái)

中行理財(cái)是中國(guó)銀行提供的一種金融服務(wù)，旨在為客戶提供多樣化的投資選擇，并幫助他們實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值和穩(wěn)定收益，中行理財(cái)產(chǎn)品種類繁多，包括貨幣基金、債券基金、股票基金等，客戶可以根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)選擇適合自己的產(chǎn)品。

穩(wěn)富固增

穩(wěn)富固增是中行理財(cái)產(chǎn)品的一種特點(diǎn)，意味著該產(chǎn)品具有相對(duì)穩(wěn)定的收益和較低的風(fēng)險(xiǎn)，中行理財(cái)產(chǎn)品通常會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行投資組合的調(diào)整，以追求較為穩(wěn)定的投資回報(bào)，由于市場(chǎng)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)因素的存在，理財(cái)產(chǎn)品的收益并不能保證一直為正數(shù)。

收益為負(fù)數(shù)的原因

1. 經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳：當(dāng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下滑或衰退時(shí)，市場(chǎng)上的各種投資品種都可能出現(xiàn)負(fù)收益，這是由于企業(yè)盈利下降、股市下跌、利率下降等原因?qū)е碌摹?/p>

2. 投資品種風(fēng)險(xiǎn)：不同的理財(cái)產(chǎn)品有不同的風(fēng)險(xiǎn)水平，一些高風(fēng)險(xiǎn)投資品種可能在某些時(shí)期出現(xiàn)負(fù)收益，特別是在市場(chǎng)波動(dòng)較大的情況下，股票基金在股市下跌時(shí)可能會(huì)出現(xiàn)負(fù)收益。

3. 產(chǎn)品設(shè)計(jì)：有些理財(cái)產(chǎn)品可能具有保本保收益的特點(diǎn)，但也有一些產(chǎn)品存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，收益可能會(huì)有波動(dòng)，這些產(chǎn)品通常會(huì)在產(chǎn)品說明中明確告知客戶，并提醒客戶理性投資。

4. 個(gè)人投資決策：投資者的個(gè)人投資決策也可能導(dǎo)致收益為負(fù)數(shù)，如果投資者沒有充分了解產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，或者過于冒險(xiǎn)地進(jìn)行投資，就有可能導(dǎo)致虧損。

如何應(yīng)對(duì)負(fù)收益

1. 分散投資：將資金分散投資于不同的理財(cái)產(chǎn)品和資產(chǎn)類別，可以降低整體投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)某個(gè)投資品種出現(xiàn)負(fù)收益時(shí)，其他投資品種的正收益可以部分彌補(bǔ)虧損。

2. 長(zhǎng)期投資：理財(cái)是一項(xiàng)長(zhǎng)期的投資行為，投資者應(yīng)該具備足夠的耐心和長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光，即使短期內(nèi)出現(xiàn)負(fù)收益，也不宜盲目拋售，而是應(yīng)該堅(jiān)持長(zhǎng)期投資策略。

3. 了解產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)：在選擇理財(cái)產(chǎn)品之前，投資者應(yīng)該充分了解產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)和投資策略，避免盲目追求高收益，選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品。

4. 尋求專業(yè)建議：如果投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的選擇和投資決策不確定，可以尋求專業(yè)金融顧問的建議，他們可以根據(jù)投資者的需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，提供個(gè)性化的理財(cái)方案。

總結(jié)起來，中行理財(cái)產(chǎn)品的收益有可能出現(xiàn)負(fù)數(shù)的情況，這是由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境、投資品種風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及個(gè)人投資決策等多種因素的綜合影響，投資者應(yīng)該了解產(chǎn)品特點(diǎn)、分散投資、長(zhǎng)期投資，并尋求專業(yè)建議，以更好地應(yīng)對(duì)負(fù)收益的情況。

首先，讓我們了解一下ESG理念。ESG，即環(huán)境、社會(huì)和治理，在投資理念中特指資產(chǎn)管理者在環(huán)境、社會(huì)和公司治理方面所承受的責(zé)任。ESG不僅是一種投資風(fēng)格，還是一種可持續(xù)發(fā)展的投資模式，在全球范圍內(nèi)都得到廣泛的認(rèn)可和關(guān)注。

作為一家大型銀行，中行在理財(cái)產(chǎn)品中也積極推廣ESG理念。中行的esg理財(cái)產(chǎn)品，即關(guān)注投資能力和社會(huì)責(zé)任的股票型基金，旨在通過核心投資、債券投資和基金投資，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值，同時(shí)也對(duì)環(huán)境、社會(huì)和公司管理方面貢獻(xiàn)自己的力量。

中行esg理財(cái)產(chǎn)品具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

一、資產(chǎn)穩(wěn)定性高。在投資選項(xiàng)方面，中行選擇了有安全性、穩(wěn)定性和長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力的可持續(xù)投資領(lǐng)域，從而為投資者提供更加穩(wěn)健的投資風(fēng)險(xiǎn)控制方式。

二、明確的投資邏輯。中行在投資過程中，根據(jù)esg理念挑選符合條件的高成長(zhǎng)潛力企業(yè)進(jìn)行投資，并通過政策、規(guī)則的制定和透明性的溝通，為產(chǎn)品投資邏輯做出科學(xué)合理的解釋。

三、具有社會(huì)責(zé)任感。中行esg理財(cái)產(chǎn)品投資的企業(yè)具有強(qiáng)烈的社會(huì)責(zé)任感，致力于環(huán)保、社會(huì)公益等方面，堅(jiān)持生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展的理念。

四、多元化的資產(chǎn)投資。中行esg理財(cái)產(chǎn)品的投資范圍不僅局限于股票市場(chǎng)，還涵蓋債券和基金等資產(chǎn)，更加豐富多樣化。

通過中行esg理財(cái)產(chǎn)品，投資者不僅可以實(shí)現(xiàn)自己的投資目標(biāo)，還可以在社會(huì)和環(huán)保責(zé)任方面做出自己的貢獻(xiàn)。在社會(huì)環(huán)境脆弱的今天，通過這種方式對(duì)于全社會(huì)都是一種良性循環(huán)的推動(dòng)，可持續(xù)的投資方式為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展提供了新的思路和新路徑。

綜上所述，中行esg理財(cái)產(chǎn)品不僅實(shí)現(xiàn)了投資回報(bào)的價(jià)值，還在環(huán)保和社會(huì)責(zé)任上做出了自己的努力。中行與投資者攜手，成為對(duì)社會(huì)做出貢獻(xiàn)的“play a part”先驅(qū)。如果您想要從事可持續(xù)發(fā)展的投資，請(qǐng)選擇中行esg理財(cái)產(chǎn)品，讓我們一起創(chuàng)造更加美好的未來！

每經(jīng)編輯：杜宇

1月13日中國(guó)銀行發(fā)布系統(tǒng)升級(jí)期間暫停投資理財(cái)相關(guān)服務(wù)的公告。

中國(guó)銀行稱，為向您提供更好的投資理財(cái)相關(guān)服務(wù)，我行將于北京時(shí)間今年1月15日（周六）-1月16日（周日）進(jìn)行系統(tǒng)升級(jí)。屆時(shí)我行各渠道面向個(gè)人和企業(yè)客戶的理財(cái)產(chǎn)品、基金等相關(guān)業(yè)務(wù)將暫停服務(wù)，具體如下：

中國(guó)銀行表示，在上述公告停業(yè)時(shí)間內(nèi)，如實(shí)際停業(yè)時(shí)間縮短，我行將正常處理客戶交易申請(qǐng)，相關(guān)交易均有效。

日前，中國(guó)銀行還發(fā)布公告稱，我行將于北京時(shí)間今年1月13日進(jìn)行系統(tǒng)升級(jí)，因此各渠道面向個(gè)人客戶的余額基金贖回業(yè)務(wù)將于00:00-01:00暫停服務(wù)。

每日經(jīng)濟(jì)新聞

【中國(guó)銀行：調(diào)整固收及“固收+”系列公募基金相關(guān)渠道申購(gòu)(含定投)費(fèi)率折扣標(biāo)準(zhǔn)為1折】財(cái)聯(lián)社2月15日電，中國(guó)銀行發(fā)布通知，自今年1月1日至12月31日，通過我行渠道辦理固收及“固收+”系列基金申購(gòu)（含定投申購(gòu)）業(yè)務(wù)，扣款（每期扣款）的申購(gòu)（含定投申購(gòu)）費(fèi)率折扣標(biāo)準(zhǔn)變更為1折。原基金申購(gòu)（含定投申購(gòu)）費(fèi)率按筆收取固定費(fèi)用的不享有折扣。

每經(jīng)編輯：杜宇

1月13日中國(guó)銀行發(fā)布系統(tǒng)升級(jí)期間暫停投資理財(cái)相關(guān)服務(wù)的公告。

中國(guó)銀行稱，為向您提供更好的投資理財(cái)相關(guān)服務(wù)，我行將于北京時(shí)間今年1月15日（周六）-1月16日（周日）進(jìn)行系統(tǒng)升級(jí)。屆時(shí)我行各渠道面向個(gè)人和企業(yè)客戶的理財(cái)產(chǎn)品、基金等相關(guān)業(yè)務(wù)將暫停服務(wù)，具體如下：

中國(guó)銀行表示，在上述公告停業(yè)時(shí)間內(nèi)，如實(shí)際停業(yè)時(shí)間縮短，我行將正常處理客戶交易申請(qǐng)，相關(guān)交易均有效。

日前，中國(guó)銀行還發(fā)布公告稱，我行將于北京時(shí)間今年1月13日進(jìn)行系統(tǒng)升級(jí)，因此各渠道面向個(gè)人客戶的余額基金贖回業(yè)務(wù)將于00:00-01:00暫停服務(wù)。

每日經(jīng)濟(jì)新聞

中行原油寶事件又有新進(jìn)展！

在昨日發(fā)布了一封情況說明后，今日中行開始陸續(xù)將投資者“原油寶”賬戶中的保證金直接劃走，正式執(zhí)行-37.63美元/桶這一聞所未聞的結(jié)算價(jià)。

多名投資者向券商中國(guó)記者表示，保證金賬戶已經(jīng)被扣完，但其他在中行的存款、理財(cái)?shù)荣~戶還沒有影響。

與此同時(shí)，大部分穿倉(cāng)的投資者，已經(jīng)將自己中行賬戶中的全部存款轉(zhuǎn)到其他銀行，擔(dān)心中行后續(xù)劃扣他們的存款賬戶。

至于投資者在其他銀行的賬戶是否會(huì)受影響，有律師告訴券商中國(guó)記者，中行沒這個(gè)權(quán)利去劃扣，“這就完全只能通過法院訴訟，在法院判決銀行勝訴后，才能由法院執(zhí)行劃扣了”。

中行原油寶事件走到如今的局面，是所有投資者始料未及的，究竟有多少客戶穿倉(cāng)尚不得知，但從網(wǎng)上曝光的信息來看，顯然不在少數(shù)。如此大面積穿倉(cāng)事件的發(fā)生，必將成為國(guó)內(nèi)理財(cái)發(fā)展史上最具標(biāo)志性的事件。

而原油寶事件背后還有諸多問題待解，尤其是要回到產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)屬性認(rèn)定等方面重新思考。

銀行賬戶原油掛鉤的是WTI原油，沒有漲跌停限制，但單日漲跌經(jīng)常接近10%，甚至4月21日6月合約出現(xiàn)接近40%波動(dòng)，即使沒有杠桿，如此高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，這些金融消費(fèi)者是否適合？至少?gòu)哪壳皝砜矗⒎撬薪鹑谙M(fèi)者都能“買者自負(fù)”。

保證金被劃扣，其他賬戶安全嗎？

兩天沒能好好休息的陳大麗（化名），在23日一早打開手機(jī)的那一刻，就看到維權(quán)群里已經(jīng)炸開了鍋，核心話題是：中行已劃扣投資者“原油寶”賬戶中的保證金。

陳大麗趕緊打開中行APP核實(shí)。果然，她也在凌晨收到中行發(fā)送的借記卡動(dòng)賬提醒，原油寶保證金賬戶中的數(shù)千元資金被全部劃走。

作為前期看多原油價(jià)格的投資者，陳大麗通過中行原油寶產(chǎn)品“抄底”國(guó)際油價(jià)。而在4月20日晚，美國(guó)原油05合約出現(xiàn)負(fù)值結(jié)算價(jià)后，她不但虧掉了本金，還面臨“倒欠”銀行錢的情況。

據(jù)了解，陳大麗合計(jì)投入近6萬元，持有近400手人民幣美油05合約多單，在22日凌晨以-266.12元/手的價(jià)格被中行平倉(cāng)后，扣去歸零的本金，“倒欠”銀行10萬出頭。

同時(shí)，該行向客戶發(fā)送短信，稱原油寶產(chǎn)品的美國(guó)原油合約已參考CME官方結(jié)算價(jià)進(jìn)行軋差或移倉(cāng)，“請(qǐng)多頭持倉(cāng)客戶根據(jù)平倉(cāng)損益及時(shí)補(bǔ)足交割款”。

所謂“交割款”，實(shí)際上就是原油寶保證金賬戶中的保證金。除去實(shí)際參與原油寶投資近6萬元，陳大麗的保證金賬戶中還有數(shù)千元閑置。

也就是說，她保證金賬戶中的閑置資金已經(jīng)被扣走，用于填補(bǔ)部分“倒欠”款項(xiàng)。而在這之前，她的保證金賬戶已于4月21日晚開始被限制不能提現(xiàn)。

“更讓人生氣的是，銀行在做保證金賬戶劃扣的時(shí)候，既沒有提前通知，劃扣完也沒有短信提醒，我還是在打開APP之后，在右上角消息欄的動(dòng)賬通知里才看到的?！标惔篼愓f。

值得注意的是，根據(jù)原油寶投資協(xié)議，如果客戶被凍結(jié)的保證金賬戶中資金不足，中國(guó)銀行可扣劃投資者其他賬戶資金用于抵償該行損失。

這是否意味著，當(dāng)投資者不主動(dòng)彌補(bǔ)“倒欠”原油寶賬戶的錢，可能存款賬戶也將不保？

有投資者向券商中國(guó)記者表示，保證金賬戶已經(jīng)被扣完，但其他在中行的存款、理財(cái)?shù)荣~戶還沒有影響。

“我保證金賬戶里剩下的8000多已經(jīng)被全部扣走，但存款賬戶里的1萬多還沒被動(dòng)過?！蓖顿Y者表示。

即便如此，諸多投資者也被前述條款“嚇倒”，紛紛在23日上午將中行其他賬戶中的資金全部轉(zhuǎn)走。“后面肯定扣錢的，趕緊轉(zhuǎn)出來。”有投資者表示擔(dān)心。

對(duì)此，有金融案件律師對(duì)記者表示，即便是投資協(xié)議中存在可以劃扣其他賬戶的約定，銀行真的據(jù)此劃扣投資者存款賬戶的資金，投資者也可以提出異議。

“首先，存款合同、投資協(xié)議是不同的兩種法律關(guān)系，投資協(xié)議的法律效力能否直接影響到另一種法律關(guān)系的履行？這個(gè)不好說；其次，在銀行存在風(fēng)險(xiǎn)揭示過錯(cuò)的情況下，至少應(yīng)當(dāng)先提出訴訟，確認(rèn)投資者確實(shí)‘倒欠’，再推動(dòng)法院執(zhí)行劃扣，如果直接劃扣，銀行是要承擔(dān)很大法律風(fēng)險(xiǎn)的。”該律師表示。

至于投資者在其他銀行的賬戶是否會(huì)受影響，該律師認(rèn)為，中行沒這個(gè)權(quán)利去劃扣，“這就完全只能通過法院訴訟，在法院判決銀行勝訴后，才能由法院執(zhí)行劃扣了”。

一位華南城商行高管也表示，即便投資協(xié)議中存在相關(guān)的劃扣權(quán)限條款，中行在實(shí)際做這個(gè)決定的時(shí)候也要慎重，“過往我們?cè)谔幚硪恍┩顿Y者糾紛的時(shí)候，既要解釋清楚，爭(zhēng)取達(dá)成一致，更要注意千萬不能激化矛盾?！?/p>

大面積穿倉(cāng)背后：諸多問題待解

目前，中行原油寶事件背后究竟有多少客戶穿倉(cāng)尚不得知，但從網(wǎng)上曝光的信息來看，顯然不在少數(shù)。如此大面積穿倉(cāng)事件的發(fā)生，必將成為國(guó)內(nèi)理財(cái)發(fā)展史上最具標(biāo)志性的事件，而其背后，顯然存在一系列問題值得探討，尤其是要回到產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)屬性認(rèn)定等方面重新思考。

第一，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)認(rèn)定問題

據(jù)券商中國(guó)記者了解，考慮到客戶做賬戶原油產(chǎn)品雖然面臨一定本金損失的風(fēng)險(xiǎn)，但該產(chǎn)品并不帶杠桿，國(guó)內(nèi)銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)之初，評(píng)定客戶準(zhǔn)入風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)均為平衡型（及以上）投資者。

在中行最新版的協(xié)議中顯示，個(gè)人賬戶商品交易業(yè)務(wù)要求投資者為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)在平衡型以上，可與銀行簽訂有關(guān)產(chǎn)品協(xié)議。

“平衡型客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)一般對(duì)應(yīng)的是R4（進(jìn)取型）產(chǎn)品，R4級(jí)的產(chǎn)品正常來說最多本金全部損失，甚至更高的R5級(jí)也最多就本金歸零，不存在說‘倒欠’幾倍的，這種風(fēng)險(xiǎn)單純?nèi)绻灰栽u(píng)級(jí)來披露、對(duì)應(yīng)，銀行在信息披露、風(fēng)險(xiǎn)揭示、投資者評(píng)測(cè)等方面的義務(wù)履行方面是不到位的?！庇薪鹑诼蓭熣J(rèn)為。

在他看來，如果相關(guān)投資確實(shí)存在本金虧沒之后還要倒貼的情況，需要專門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示，投資協(xié)議中也需要用黑體字特別提醒，“這種文字性提示是必須顯著表現(xiàn)的”。

在這個(gè)層面上，不但是中行原油寶，工行、建行等其他國(guó)內(nèi)銀行的原油類大宗商品理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)定或均存在問題，在原有的銀行認(rèn)定中，從來沒有提示過負(fù)價(jià)格。

有律師指出，如此高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，這些金融消費(fèi)者是否適格？至少?gòu)哪壳皝砜?，并非所有金融消費(fèi)者都能“買者自負(fù)”。

第二，高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品過度宣傳問題

自3月以來，WTI原油一直處于罕見的高波動(dòng)的行情中。3月9日，WTI原油單日大跌27%；3月18日，大跌16%，緊接著3月19日大漲14%；4月2日和4月3日，分別大漲16%和17%，4月21日大跌38%。

在如此高波動(dòng)的行情下，即使沒有杠桿，對(duì)普通投資者而言，賬戶原油的也是極高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，而中行江西分行甚至在微信公眾號(hào)推薦原油寶產(chǎn)品，稱“抓住一波活久見的原油行情機(jī)會(huì)，收益率超過37%，僅僅用了5天”，通過網(wǎng)銀、手機(jī)銀行簽約就可以交易了，絲毫不提風(fēng)險(xiǎn)。

“國(guó)內(nèi)原油期貨賬戶又要考試又要驗(yàn)資還要從頭到尾提示風(fēng)險(xiǎn)，而通過銀行參與沒有漲跌停板限制的國(guó)外期貨交易，就如此便捷嗎？”有期貨人士表示。

第三，產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)控和交易系統(tǒng)問題

中行原油寶事件盡管細(xì)節(jié)沒有披露，國(guó)內(nèi)某期貨公司的首席風(fēng)險(xiǎn)官表示，做過期貨的人都明白，不會(huì)在最后交易日附近移倉(cāng)，嚴(yán)重缺乏流動(dòng)性，容易出現(xiàn)暴漲暴跌的行情，顯然中行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)沒有考慮這一問題。

雖然邏輯上這種設(shè)計(jì)更能與國(guó)際油價(jià)更好的對(duì)接，但無疑還是加大了多頭和空頭的持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，中行早已確定了移倉(cāng)日期，但是CME在4月8日開始修改應(yīng)對(duì)負(fù)油價(jià)的軟件編程，4月15日發(fā)布公告完成測(cè)試，傳統(tǒng)使用的定價(jià)模型都是假設(shè)標(biāo)的價(jià)格高于0，但是CME修改成Bachelier模型給標(biāo)的價(jià)格為負(fù)值分配了正概率，在極端價(jià)格下出現(xiàn)的原油定價(jià)模型無法運(yùn)作的情況就被避免了。

但是中行卻并沒有做出任何調(diào)整和預(yù)警客戶，尤其是知道自己手中握有大量的凈多單頭寸的情況下。

“如此大量的凈多單在手，中行風(fēng)控難道不用考慮持倉(cāng)到期、庫(kù)容、接貨等交割風(fēng)險(xiǎn)。CME測(cè)試負(fù)價(jià)格后，國(guó)內(nèi)的交易所、期貨公司都紛紛開始研究這個(gè)系統(tǒng)，中行對(duì)于交易軟件升級(jí)了么，負(fù)價(jià)格能報(bào)單么？如果發(fā)生了怎么辦？”

顯然沒有，不僅如此，自3月以來，中行原油寶系統(tǒng)一遇大漲大跌就崩潰或者宕機(jī)。4月3日，原油大漲近20%，中行原油交易APP直接癱瘓，令不少投資者未能及時(shí)平倉(cāng)，導(dǎo)致盈利直接被砍掉一半。

第四，即使是投機(jī)，投資者也有索賠的權(quán)力

此次穿倉(cāng)事件，應(yīng)該是首次發(fā)生在銀行理財(cái)產(chǎn)品上。不過，也有不少人認(rèn)為，抄底銀行賬戶原油的投資者是“賭徒”，不值得同情，人只能賺自己認(rèn)知范圍之內(nèi)的錢。

抄底原油，確實(shí)值得所有穿倉(cāng)的投資者思考，在投資之前有沒有仔細(xì)研究原油的基本面，對(duì)自己投資的WTI原油產(chǎn)品了不了解，還是盲目的看著價(jià)格低就抄底。

但即使上述抄底的投資者，甚至可以稱為“投機(jī)者”就是盲目抄底，但他們依然有索賠的權(quán)力，對(duì)于產(chǎn)品的的設(shè)計(jì)和風(fēng)控是否存在問題，顯然需要調(diào)查后才有結(jié)論，并不是中行一紙回應(yīng)后就開始電話投資者補(bǔ)足所有保證金。

“我們認(rèn)虧，但絕不認(rèn)宰！賬戶原油的點(diǎn)差、移倉(cāng)成本我們都知道，投資品的漲跌我們也認(rèn)，但-37美元的結(jié)算價(jià)，這些超額損失無論如何也不應(yīng)由我們承擔(dān)。”有投資者表示。

并且《中行協(xié)議》中，并未告知“原油寶”理財(cái)產(chǎn)品除了損失投資本金，還可能對(duì)金融消費(fèi)者的財(cái)務(wù)狀況和生活產(chǎn)生重大影響。

即期貨投資者對(duì)穿倉(cāng)有認(rèn)識(shí)，但投資賬戶原油的這些投資者顯然是不知道做多有穿倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)的，而銀行也從來沒有提醒過。

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正如本刊在前幾期報(bào)道中介紹的那樣，基金定投的好處很多。其實(shí)，除了能讓自己的投資“傻傻地買、聰明的賣、穩(wěn)穩(wěn)地賺”外，我們還能通過定投的方式，幫助已經(jīng)產(chǎn)生虧損的投資“解套”。

具體的方式是怎樣的呢？且聽筆者細(xì)細(xì)道來：

投資基金被套的原因不外乎是在市場(chǎng)高點(diǎn)單筆買入，或者是明明已經(jīng)定投了一只好基金，卻在暫時(shí)出現(xiàn)虧損的時(shí)候，就立即?？邸６?dāng)市場(chǎng)持續(xù)走低，手頭基金的虧損幅度10%、20%、30%這樣不斷擴(kuò)大時(shí)，又不甘心兌現(xiàn)損失，一心想著等回本就贖回。殊不知，一只基金虧損超過30%后，回本是多困難的一件事情啊！

如果您看好一只基金，快速解套的最好方法就是加倉(cāng)。大家比較常用的加倉(cāng)解套手段就是：原來已經(jīng)單筆買進(jìn)一只基金12萬元，如果已經(jīng)跌了30%，為了解套咬牙再拿出12萬元來加倉(cāng)攤低成本。但在現(xiàn)實(shí)中，面對(duì)深不可測(cè)的市場(chǎng)底部，一下再拿12萬元來補(bǔ)一只基金的倉(cāng)，很難過的了心理這個(gè)檻。而拿個(gè)1、2萬元來補(bǔ)充，實(shí)在是于事無補(bǔ)。這時(shí)候該怎么辦？筆者推薦的方法就是選擇定投來解套，充分發(fā)揮定投“分批進(jìn)場(chǎng)、攤低成本、分散風(fēng)險(xiǎn)”的好處。而且，這樣操作投資人的心理壓力也不會(huì)太大。能執(zhí)行下去的方法才是好方法！

那具體該怎么操作呢？

說明如下：如前期已經(jīng)單筆購(gòu)買了一只基金12萬元，目前已經(jīng)虧損30%，那么您可以啟動(dòng)這只基金的定投，每月扣5，000元(120，000/24=5，000，分子是單筆購(gòu)買的總金額，分母都是24)為指標(biāo)，如果比5，000多，那效果會(huì)更好，如果比5，000少，那效果就遞減。

原理是什么呢？

從歷史經(jīng)驗(yàn)看，當(dāng)一筆基金投資虧損達(dá)到30%時(shí)也差不多在相對(duì)低點(diǎn)了，此時(shí)若什么事都不做，只是干等回本那一天，那么很有可能需要等上10年、20年。而此時(shí)趁著低點(diǎn)開始定投，那么這個(gè)定投計(jì)劃一定是會(huì)賺錢的，而且低點(diǎn)起扣的定投計(jì)劃看到虧損幅度不會(huì)再大多少。心理負(fù)擔(dān)小了，執(zhí)行下去成功的機(jī)率也較高。當(dāng)您的定投開始賺錢時(shí)，之前單筆投資也會(huì)少賠一點(diǎn)，到最后定投所賺的錢一定會(huì)彌補(bǔ)單筆投資的虧損，這時(shí)候您就解套了。

不過，執(zhí)行這個(gè)方法還是要注意以下兩點(diǎn)：

1.若單筆買入的基金是一個(gè)未來走勢(shì)不甚明朗的行業(yè)型基金，那就別浪費(fèi)錢解套了，不如把這筆錢花在更有潛力的基金上賺回來。

2.若這只基金的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)在同類產(chǎn)品中排名靠后，相信您也不想浪費(fèi)這個(gè)錢吧！

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