基金真的穩(wěn)賺嗎今天,基金真的穩(wěn)賺嗎今天收益?
剛剛過去的母親節(jié),有個段子非?;穑?br />媽媽送我上小學的時候大盤3000點,
媽媽送我上中學的時候大盤3000點,
媽媽送我上大學的時候大盤3000點,
現(xiàn)在媽媽送我孩子上學了大盤還3000點,
希望天下媽媽們也能像A股一樣永遠年輕!
可不是,最近這段時間,大盤就在3000點附近苦苦掙扎。
受隔夜美股大跌影響,今天兩市大幅低開,滬指再度失守3000點。好在后來震蕩走強,3000點失而復得。
截至收盤,上證指數(shù)收報3035點,上漲1%;創(chuàng)業(yè)板指大漲超2%,成為領漲先鋒。
大盤3000點為何如此難逾越?大A常年在3000點徘徊,投資基金能賺到錢么?今天老司基就來聊聊這個話題。
3000點成為大A難過的坎
不得不說,A股滬指的3000點是一個神奇的存在。
2007年2月26日,A股歷史上首次突破3000點,當天報收3040點。之后的7個多月,滬指漲勢如虹,最高達到6124點,創(chuàng)下迄今都無法超越的歷史高點,至今已經(jīng)過了整整15個年頭了。
圍繞3000點,A股經(jīng)歷了數(shù)不清的“3000點保衛(wèi)戰(zhàn)”。它在中國股民的眼中,似乎成為了牛熊的分界點:只要在3000點以上,股民就覺得牛市還在;只要跌破3000點,就兩個字“快跑”。
老司基覺得,3000點也只是一個普通的點位,投資者如此看重它更多的是因為它是投資者心中的一道防線。從2007年2月上證指數(shù)首次突破3000點后,上證指數(shù)再次跌破3000點的共有51次(截至5月10日)。只能說,這么多年來兜兜轉轉,大盤最終還是沒能走出3000點的陰影。
下圖是上證指數(shù)2001年至今近20年的走勢圖,中間那條黃色水平線代表的就是3000點位置。老司基用紅色圓圈標注的兩個位置,左邊是2007年2月大盤首次突破3000點的時間,右邊是現(xiàn)在大盤所處的位置。
上證指數(shù)近20年走勢圖
3000點買基金能賺錢么?
既然大盤15年多了,一直在原地踏步走,那買基金能賺錢么?
從過往業(yè)績數(shù)據(jù)來看,3000點附近買入基金風險級別不會太高,可以適當配置。盡管目前上證指數(shù)仍在3000點徘徊,不及2007年最高峰(6124)的一半。但不少基金的凈值,早已翻越千山,突破了2007年歷史巔峰時刻。
Choice數(shù)據(jù)顯示,截至今年5月9日,2007年2月26日至今的15年多時間,成立于這個時間點之前的全市場171只主動權益類基金(份額合并計算)全部取得正收益,平均收益率達到230.1%。其中,有95只基金的累計漲幅超過200%,21只基金的累計漲幅超過400%,7只基金的累計漲幅超過500%。
大盤首次突破3000點至今漲幅居前的主動權益基金
數(shù)據(jù)顯示,以上23只主動權益?;晒Υ┰?007年、2015年多輪牛熊轉換,仍然獲取了豐厚的投資回報,長期年化收益均超11%。其中,富國基金、景順長城基金成為最大贏家,各有4只牛基入選;華夏基金、興全基金各有2只?;脒x。
23只牛基中,華夏大盤精選混合A(000011)以781.84%的總回報高居榜首,長期年化收益超過15%。另外,富國天合穩(wěn)健優(yōu)選混合(100026)、銀華富裕主題混合(180012)位居榜眼、探花之位,15年多來的累計收益率分別達到635.25%和569.97%,年化收益居前。
華夏大盤精選是前公募一哥王亞偉的成名之作,如此高收益基本也是王的功勞。他自2005年底正式管理該基金,2007年、2009年兩次年度奪冠,2010年排名第七,2008年和2011年的熊市均極為抗跌,從2006年到2012年5月4日離任,王亞偉給華夏大盤精選帶來了近12倍的累計回報。不過,從2012年5月至今的近10年區(qū)間,華夏大盤精選在以上23只?;惺找媛蕢|底,漲幅僅為147.49%。同期,景順長城鼎益、富國天合穩(wěn)健優(yōu)選兩只?;鶟q幅均超過400%。
富國天合穩(wěn)健優(yōu)選成立于2006年11月,成立至今共有5位基金經(jīng)理參與管理,首任基金經(jīng)理為目前中歐基金的權益擔當周蔚文,他從2006年11月至2011年1月管理了4年多時間,任職總回報為140.94%,任職年化回報達23.53%?,F(xiàn)任基金經(jīng)理為張嘯偉,他從2015年11月管理至今,已有6年多時間,任職總回報達到100.08%,位列同類基金業(yè)績回報前15%。張嘯偉最大的特色在于能攻善守,在業(yè)內有“低波哥”之稱。在獲取收益的同時,能有效控制組合波動。
另外,朱少醒管理的富國天惠精選成長,區(qū)間回報達到533.67%,位列第4名。而朱少醒是2005年11月該基金成立就一直擔任基金經(jīng)理至今,是行業(yè)內少數(shù)完整經(jīng)歷了這一周期變化的基金經(jīng)理。朱少醒的投資理念是自下而上,偏好成長,淡化擇時,均衡配置資產(chǎn),高倉位運作。
看到這里,估計許多小伙伴會說:這些牛基過往業(yè)績確實都很牛,但我沒有一雙慧眼,不能提前識別買入,咋辦?
最后,我們再看一下大盤3000點和3600點不同位置買入股票基金的平均收益率數(shù)據(jù)。
從以上數(shù)據(jù)來看,在上證指數(shù)3000點以下買入的股票基金平均收益率更高,且持有時間越長,收益越明顯。3000點以下任意時點買入持有2年,平均收益率達到64.59%;持有4年,平均收益率達到124.24%。相反的,在大盤3600點以上買入基金的平均收益率為負數(shù),且持有時間越長,收益率越低。
上證指數(shù)最新的市盈率僅為12倍,大幅低于2007年2月首次突破3000點時的44倍。另外,主流寬基指數(shù)估值均已回落至平均值以下,有些甚至處于歷史低位。
在這個時點,向上的機會或許已經(jīng)大于了向下的風險。
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