華夏時報(www.chinatimes.net.cn)記者 宋婕 陳鋒 北京報道
今年初,基金迎來一輪“自購潮”,多家基金公司紛紛自掏腰包認(rèn)購新發(fā)的產(chǎn)品?;鸸镜墓逃?a href="http://m.weightcontrolpatches.com/tag/%e8%b5%84%e9%87%91" title="【查看含有[資金]標(biāo)簽的文章】" target="_blank">資金是有限的,有申購就會有贖回,才能保證有源源不斷的資金投入到新基金的自購中。然而,相比基金公司參與自購時大張旗鼓的造勢宣傳,贖回一般都是悄悄的進(jìn)行。
截至今年三季度末,自有資金在去年前9個月中從300多只基金(A/C份額分別計算)中低調(diào)贖回,其中7只基金贖回份額超1億份。這些大額資金有的流向了新基金中,也有的是在基金業(yè)績變差之前精準(zhǔn)“逃殺”。
279只基金自購份額被全部贖回
通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,2020年年底有1492只基金獲得其所在基金公司的自購,到了今年三季度末,已經(jīng)有345只基金的自購資金悄悄贖回部分份額,且有279只全部贖回。
在去年前9個月贖回的基金中,有7只贖回的份額超過1億份。其中南方吉元短債A和南方夢元短債A在眾多基金中首當(dāng)其沖,成為被其所在公司贖回最多的基金。
2020年底時,南方基金以其固有資金持有南方吉元短債A 3.79億份,其中2019年三季度用3億元申購了2.92億份,2020年6月再次用9000萬買入8700萬份,平均成本為每份1.03元。公告顯示,管理人在今年5月下旬分三次合計贖回1.75億份,交易金額為1.79億元,合每份1.02元,基本持平。
2020年6月,南方基金自購南方夢元短債A 2.06億份額,合計交易金額為2.1億元。去年上半年,公司分兩次共贖回1.6億份,交易金額為1.67億元。總體來看,這也是一筆不賺不賠的投資。
南方基金在大量贖回這兩只短債基金的同時,今年前三個季度申購了南方多利增強(qiáng)A 2.05億份,合計花費2.30億元;2.3億元申購FOF南方全天候策略A 1.64億份額。這兩只基金也是同一時間段內(nèi)申購份額最大的產(chǎn)品。此外,南方基金還在去年前9個月申購了南方多元定開1.48億份額。
有不愿透露姓名的基金業(yè)內(nèi)人士對《華夏時報》記者表示,管理人自購并非一成不變,會根據(jù)當(dāng)時的市場行情來隨機(jī)應(yīng)變。
海通資管精準(zhǔn)“逃殺”
海通核心優(yōu)勢A在2020年4月成立,當(dāng)時海通資管自購1.5億元表示支持。之后該基金的收益表現(xiàn)尚可,曾在去年2月實現(xiàn)超過30%的業(yè)績回報。然而之后基金凈值開始下行,截至今年1月19日,基金成立來的收益率為-0.65%,表現(xiàn)不佳。
去年三季度,海通核心優(yōu)勢A的凈值還在1元線上,海通證券資管在7、8月分兩次共贖回1.5億份,落袋1.6億元,之后基金單位凈值在1元上下波動。
海通資管一年多的時間賺了1000萬元,雖然相比高點時盈利收縮,但避免了之后的虧損,可謂精準(zhǔn)“逃殺”。
在海通資管自有資金贖回的同時,海通核心優(yōu)勢A的規(guī)模也極速縮減了四分之三,2020年底時的規(guī)模合計32億元,去年三季末降至不足8億元。
該基金去年的收益率為-14.84%,原基金經(jīng)理李天舒在去年二、三季度的投資策略中都提及了基金遭遇的大額贖回,表示如果持有人認(rèn)可其投資策略及選股,希望可以繼續(xù)堅守。
海通資管似乎先于持有人失去了耐心,今年12月29日,李天舒被解聘,于志浩和李晨成為新的基金經(jīng)理。然而,該基金今年繼續(xù)虧損-2.29%。
海通資管對《華夏時報》記者表示,基金經(jīng)理變動和固有資金贖回是公司正常的管理行為,與基金業(yè)績無關(guān)。海通核心優(yōu)勢的投資管理、運作謹(jǐn)守價值投資理念和合同約定,未來也會更加聚焦于中國制造強(qiáng)國戰(zhàn)略背景之下的核心產(chǎn)業(yè)和優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。
規(guī)模達(dá)標(biāo)后被贖回
自購資金贖回份額最多的是天弘基金,贖回的份額為超過3億份,涉及16只基金,多為小額贖回。其中最多的是天弘弘新,去年9月28日被公司贖回1.16億份額,金額為1.41億元。天弘弘新成立于2019年8月,運作兩年半取得了29.65%的業(yè)績回報。值得注意的是,天弘仍然持有該基金的1000萬份額,并承諾鎖定三年。
在此期間,天弘申購了天弘港股通精選6200萬份,目前持有的份額已經(jīng)達(dá)到2.60億份,份額占比高達(dá)41.98%。
國君資管君得益在去年1月獲得國泰君安資管的固有資金2.48億元的支持,申購了1.62億份。
廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授韓乾對《華夏時報》記者分析稱,基金公司自購的通常是客戶有持比限制的產(chǎn)品,客戶持比超限后,為了不讓客戶流失,采取自購;第二種是出于財務(wù)考量,自購業(yè)績較好的產(chǎn)品;當(dāng)市場行情不太好,基金凈值下跌時,管理人也可能開展自購,防止市場出現(xiàn)恐慌性踩踏。
他進(jìn)一步表示,一般基金公司為了保證規(guī)模而自購的產(chǎn)品,會在基金規(guī)模達(dá)到要求后被公司贖回,或者基金的業(yè)績和風(fēng)格與自有資金的要求不匹配后也會贖回。
編輯:嚴(yán)暉 主編:夏申茶
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