加倉(cāng)和補(bǔ)倉(cāng)成本計(jì)算器，加倉(cāng)和補(bǔ)倉(cāng)成本計(jì)算器在線？

（本文由公眾號(hào)越聲財(cái)富（YSLC168888））整理，僅供參考，不構(gòu)成操作建議。如自行操作，注意倉(cāng)位控制和風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。)

坐莊的風(fēng)險(xiǎn)是什么？

一是操作這只股票的不會(huì)是我一個(gè)莊，一般都是邀請(qǐng)幾個(gè)人來(lái)聯(lián)手，就像大草原上的獵狗一樣，采用群體戰(zhàn)術(shù)才能更容易獲得成功。要是一個(gè)人，第一不一定有這個(gè)實(shí)力，第二就是太容易被人抓住把柄，搞不好打不到狐貍還惹一身騷，所以，邀請(qǐng)朋友來(lái)合作是肯定的，就誰(shuí)主誰(shuí)次的問(wèn)題了。

既然是合作，風(fēng)險(xiǎn)也是明顯的，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)，其中一個(gè)朋友立馬放水，這時(shí)候你就栽了，很長(zhǎng)時(shí)間的辛苦都會(huì)打水漂。

還有一個(gè)問(wèn)題是，當(dāng)市場(chǎng)趨勢(shì)向下時(shí)，自己卻沒(méi)發(fā)現(xiàn)，因?yàn)?a href="http://m.weightcontrolpatches.com/tag/%e7%ad%b9%e7%a0%81" title="【查看含有[籌碼]標(biāo)簽的文章】" target="_blank">籌碼還在自己手中，就想硬扛，這時(shí)候同樣會(huì)完蛋，前幾次大牛市結(jié)束后不少莊家摔跟頭就在這上面。

那 么，應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，這就是，第一注意指標(biāo)股的動(dòng)向，因?yàn)樽f的人對(duì)大盤指數(shù)動(dòng)向非常敏感，當(dāng)指標(biāo)股向上，而一些主力控制的次要股卻滯漲，或者有掉頭跡 象，那我就要先于股指下跌之前想辦法將手里的籌碼盡量的都交到散戶手里去，盡量的騰出現(xiàn)金，只要手上有充足現(xiàn)金，是漲是跌我都不怕。漲了，我手上剩余的籌 碼完全可以將其打下來(lái)；要是跌了，那就可以購(gòu)買更多的籌碼。

當(dāng)大盤到底準(zhǔn)備反轉(zhuǎn)時(shí)，也同樣會(huì)痕跡明顯。

談?wù)勴敽偷椎膯?wèn)題

現(xiàn) 在不少人都在關(guān)心大盤跌到什么位置才是底，2000、1800、1235？說(shuō)老實(shí)話，我不知道，我不但不知道大盤會(huì)跌到什么點(diǎn)位為底，我會(huì)連自己坐莊的股 票能跌到什么價(jià)格為底都不知道，怎么能測(cè)算大盤。有人說(shuō)，20元跌到5元行不行？到底了嗎？我說(shuō)不行，也許跌到1—2元，也許會(huì)到8元就算到底了，在股市 里沒(méi)什么頂和底之說(shuō)，真正起作用的就是供求關(guān)系，當(dāng)?shù)焦┣笃胶鈺r(shí)，底自然就到了。

例如我的股票，我每天都在讓它波動(dòng)，漲漲跌跌，但某一天我發(fā)現(xiàn)，我賣出去的股票，用這些錢買不回來(lái)更多或者同樣多的股票了，這時(shí)候我就不可能再向下做了，這里就應(yīng)該是它的底了。也許是5元的位置，也許1元的位置還不到，又有誰(shuí)知道在哪個(gè)位置能達(dá)平衡呢，只能不斷的測(cè)試。

頂部也一樣，我向上拉，卻沒(méi)了跟風(fēng)的，那我高價(jià)買來(lái)的股票又能派發(fā)給誰(shuí)？當(dāng)然，我拉高給你看價(jià)格卻又是一碼事，底部也一樣。

在指數(shù)里，同樣如此，如果進(jìn)出資金能達(dá)到平衡，那指數(shù)就到底了；如果不能，一直要跌到平衡為止。

莊家在下跌中是如何賺錢的？

不 少人有時(shí)候不理解，莊家的成本是20元，他將股價(jià)打到10元或者15元，他不也虧了嗎？這真是傻莊，其實(shí)散戶是不明白的，莊家賺錢的手段很多時(shí)候是和散戶 不同的。我來(lái)舉個(gè)例子，600331，當(dāng)時(shí)有些機(jī)構(gòu)的成本是70多元，但開(kāi)盤后連砸7個(gè)跌停板，最后在38元被打開(kāi)，按理說(shuō)機(jī)構(gòu)虧慘，如果莊不砸跌停板，出貨的價(jià)位不是高些嗎？ 損失不是小些嗎？

其實(shí)不是這種情況，不砸跌停板出貨，散戶也會(huì)跟著出；而承接盤有限，機(jī)構(gòu)的貨是出不掉的，慢慢的下跌機(jī)構(gòu)損失會(huì)更慘，并且你由于價(jià)格沒(méi)有吸引力，找不到對(duì)手盤，那就成了鈍刀子割肉，痛苦只有自知。

采 用了猛砸跌停的辦法，市場(chǎng)的目光就會(huì)集中到那上面來(lái)，當(dāng)?shù)揭话霑r(shí)，有協(xié)同私募或者機(jī)構(gòu)開(kāi)始巨量吃單，因?yàn)樵谶@幾天的跌停中市場(chǎng)的關(guān)注度非常高，而出現(xiàn)巨 單吃貨了，這說(shuō)明這時(shí)的股價(jià)應(yīng)該反彈了，技術(shù)上超賣出現(xiàn)，股價(jià)腰斬，怎么著都要反彈個(gè)百分之十幾到二十，所以散戶、大戶一哄而上，機(jī)構(gòu)賣單被哄搶。

但現(xiàn)實(shí)情況并不是散戶和大戶們所想象的，在熊市中放巨量的往往都是出貨，看似大單掃貨，其實(shí)就是莊家們?cè)O(shè)的陷阱，然后利益分享。

再 舉個(gè)南車上市的例子，上市價(jià)超過(guò)發(fā)行價(jià)60%以上，5個(gè)機(jī)構(gòu)席位齊刷刷的排在購(gòu)買的前5名，這些機(jī)構(gòu)傻了嗎？非要溢價(jià)60%來(lái)接盤，特別在熊市中，還怕買 不到籌碼？如果等幾天再買，也許到發(fā)行價(jià)都有可能。其實(shí)，機(jī)構(gòu)們一點(diǎn)不傻，這不過(guò)是機(jī)構(gòu)之間穿連襠褲的表演，那些獲得60%以上溢價(jià)的會(huì)給這些接盤的機(jī)構(gòu) 分配一定利潤(rùn)的，而且這些機(jī)構(gòu)買入的也并不多，更多的籌碼是溢價(jià)交給了其他人，包括大量散戶手中了。對(duì)接入大部分高溢價(jià)籌碼的這部分人，那些獲利者就不用 考慮什么了。

這 里我還回到前面，600331，那些機(jī)構(gòu)70多元的成本，卻賣出38元，那不巨虧嗎？這不過(guò)是散戶思維，從現(xiàn)金數(shù)額來(lái)說(shuō)，機(jī)構(gòu)是大放血了，但從籌碼角度來(lái) 說(shuō)，機(jī)構(gòu)可以按現(xiàn)在復(fù)權(quán)價(jià)格18元，等于賺了一倍的籌碼，只要漲回30多，機(jī)構(gòu)的本就回來(lái)了，而那些守在38以上的人，只好等驢年馬月了。這還不排除后面 繼續(xù)下跌的可能，如果股價(jià)繼續(xù)下跌，機(jī)構(gòu)就更容易獲利。

所以，我操作的股票我就希望它能跌下來(lái)，盡量的低。

舉 個(gè)例子，在20元到18元區(qū)間，我出掉了手中的20%股票，在18到16區(qū)間我又出掉18%的股票，后面我就要回補(bǔ)，因?yàn)樵谶@種下跌的情況下，不少止損盤 開(kāi)始涌現(xiàn)，還有些人要補(bǔ)倉(cāng)，這時(shí)候我就要根據(jù)籌碼情況做反彈，為什么要做反彈呢？主要是吸引抄底盤進(jìn)來(lái)，當(dāng)然，如果抄底盤巨多，第二天我就再反手做空。

一般情況下第一天的反彈抄底的是不多的，只要進(jìn)行兩天，散戶一看，這個(gè)股怎么天天漲，特別是割肉盤和補(bǔ)倉(cāng)盤，他們一般都會(huì)追進(jìn)來(lái)，而高位的一看漲了幾天，不賣算了，等幾天也許還能賺點(diǎn)。這時(shí)候我再反手做空，將他們套住。

這中間我賺多少？因?yàn)槔漠?dāng)中還要派發(fā)利潤(rùn)，所以，每一段的下跌可以保持一定的利潤(rùn)。

那 我為什么希望我坐莊的股價(jià)盡量低？你想想，你如果開(kāi)個(gè)商場(chǎng)，你是希望你經(jīng)營(yíng)的貨物便宜還是貴？自然是便宜的好，因?yàn)檫@樣一來(lái)所用資金量就少。10元加1 元，人家就嫌貴了；如果1元加1角，不顯山露水的，沒(méi)人和你計(jì)較，而和10元和1元所賺比例卻是一樣的。股票也一樣，1元股票漲到1。5元，沒(méi)多少人感覺(jué) 什么；但10元漲到15元呢？

這就是中國(guó)股票市場(chǎng)牛短熊長(zhǎng)的根本原因，莊沒(méi)幾個(gè)希望股價(jià)很高來(lái)增加自己的成本。

談?wù)勆舻暮颓f家的定位問(wèn)題

在 一個(gè)大草原上，小股民就是羊群，而莊家是狼。我這樣定位大家可能沒(méi)什么意見(jiàn)吧，中國(guó)股市里70%股民賠錢，這基本上是真實(shí)的。就像打麻將一樣，四個(gè)人打，三個(gè)人賠。這三個(gè)人的錢自然流入到那一個(gè)人口袋里去了，也就是說(shuō)，股民所賠的數(shù)萬(wàn)億既沒(méi)消失，也沒(méi)揮發(fā)，而是轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)移到少數(shù)人口袋里去了。這就是狼吃羊 的故事。

在草原中，羊看到狼會(huì)跑，為什么？怕它把自己吃了。但在股市里卻不一樣，大部分人買股票喜歡買有莊股，說(shuō)有莊股拉起來(lái)就兇了，會(huì)漲的快，最好是強(qiáng)莊。羊在草原上吃什么？吃草。它會(huì)選擇有狼的地方去嗎？而且這個(gè)狼還非常彪悍。絕對(duì)不會(huì)。

這就是股民的自我定位上的錯(cuò)誤，你本來(lái)是羊，吃草就行了，這個(gè)草就是找個(gè)業(yè)績(jī)良好的股，在合適的價(jià)格下把它買來(lái)，然后每年等著分紅送股來(lái)升值。但大部分股民不這樣，總想跟著狼后面吃點(diǎn)殘羹剩渣，這還有不虧損的道理？所以，大草原上的羊群大部分保留，而股民大部分都被吃了。

莊家在上市公司未來(lái)基本面出現(xiàn)重大變化、未來(lái)推出的金融政策整體趨好和未來(lái)大盤將產(chǎn)生新一輪行情等基礎(chǔ)上慣徹其“資本運(yùn)作”思路：

(1)吸籌思路：通過(guò)上市公司業(yè)績(jī)預(yù)虧、上市公司負(fù)面消息和股票技術(shù)圖形……一系列的運(yùn)作，以及利用大盤連續(xù)重挫和市場(chǎng)的悲觀情緒……一系列的不利因素，強(qiáng)化投資者的拋售意識(shí)和悲觀情緒，讓投資者確信股價(jià)還要下挫，從而掩飾吸籌的目的。對(duì)于吸籌一系列的運(yùn)作策劃是基于：第一、大盤連續(xù)大幅重挫的深度和市場(chǎng)的恐懼情緒，預(yù)示大盤已經(jīng)進(jìn)入中短期的底部區(qū)域;第二、近期市場(chǎng)被連續(xù)的重量級(jí)利空消息所籠罩，而這些消息導(dǎo)致投資者拋售股票，或?qū)善辈桓信d趣;第三、在目前市況下，上市公司公告業(yè)績(jī)預(yù)虧等負(fù)面信息，都會(huì)引發(fā)投資者拋股，股價(jià)出現(xiàn)重挫……這為低價(jià)建倉(cāng)提供必要的環(huán)境。

(2)拉升思路：通過(guò)并購(gòu)重組、大宗交易、技術(shù)圖形……一系列的運(yùn)作，以及適時(shí)“借勢(shì)”——借大盤攀升和適度“借力”——借正面的金融政策……系列的有利因素，激起投資者的追漲意愿，讓投資者相信上市公司受主力的追捧和其股票具有上漲潛力，從而掩蓋推升股價(jià)的目的。對(duì)于拉升一系列的運(yùn)作策劃是基于：一方面，并購(gòu)重組(大黑馬產(chǎn)生的搖籃)等題材極具號(hào)召力和想象力，極受市場(chǎng)分析人士、基金、其他機(jī)構(gòu)的青睞，股價(jià)極易出現(xiàn)飆升;另一方面，要抓住阿基里斯之踵——投資者追漲殺跌的心理弱點(diǎn)，營(yíng)造賺錢效應(yīng)，培養(yǎng)和凝聚一批跟風(fēng)盤，從而為未來(lái)出貨埋下伏筆。同時(shí)，未來(lái)推出的政策整體趨好，預(yù)示未來(lái)股價(jià)的上升將來(lái)自政策面的影響和配合。

(3)出貨思路：通過(guò)外資并購(gòu)、高送配方案、調(diào)升股票的評(píng)級(jí)……一系列的運(yùn)作，以及利用大盤的走強(qiáng)和公布的正面金融政策……一系列的有利因素，強(qiáng)化投資者的持股意愿，讓投資者確信上市公司極具投資價(jià)值和股票極具上升潛力，從而達(dá)到隱藏出貨的目的。對(duì)于出貨一系列的運(yùn)作的策劃是基于：其一，外資并購(gòu)是中國(guó)證券市場(chǎng)長(zhǎng)久的投資焦點(diǎn)。外資并購(gòu)的發(fā)展，將從合資、參股、到控股，這將逐步把外資并購(gòu)炒作推向高潮;其二、推出兩次高送配題材(多次送配是大黑馬的關(guān)鍵魅力)。股價(jià)經(jīng)過(guò)兩次除權(quán)變成低價(jià)股，為股價(jià)的上升打開(kāi)廣闊的空間，極易受投資者的關(guān)注;其三、未來(lái)公布的一系列正面金融政策，將推動(dòng)大盤向上攀升，以及將強(qiáng)化投資者的持股信心。

3.聯(lián)系上市公司配合

莊家運(yùn)作：要用多少錢?上市公司怎么配合?

其一、資金計(jì)劃方面：9000萬(wàn)、8000萬(wàn)、6000萬(wàn)……共計(jì)3.5億元，其中包括吸籌資金、拉升資金和后備資金……

其二、公關(guān)計(jì)劃方面：設(shè)立關(guān)聯(lián)公司、控股公司和合資公司……

①Xx公司——是由X軟件公司設(shè)立的關(guān)聯(lián)公司，是證券市場(chǎng)的代言人;Xxx公司——是由上市公司與X公司設(shè)立的合資公司，并購(gòu)重組的代言人。

②Yy公司——是由傳媒公司Y設(shè)立的控股公司，是證券市場(chǎng)的代言人;Yyy公司——是由上市公司與Y公司設(shè)立的聯(lián)營(yíng)公司，并購(gòu)重組的代言人。

③Zz公司——是由Z生物公司設(shè)立的參股公司，是證券市場(chǎng)的代言人;Zzz公司——是由上市公司與Z公司設(shè)立的合資公司，是外資并購(gòu)的代言人。

④W公司——是一家在中國(guó)內(nèi)地注冊(cè)的私募基金，Ww公司——是一家在英屬群島注冊(cè)的私募基金，無(wú)人知道其背景。

⑤準(zhǔn)備公司和個(gè)人證券賬戶。

其三、融資計(jì)劃方面：5000萬(wàn)、5000萬(wàn)，共融資1億元，其中包括債務(wù)融資、權(quán)益融資和混合融資。

4.操盤運(yùn)作

(1)第一步：吸籌。

吸籌策略：首先，上市公司公告“中期業(yè)績(jī)預(yù)虧”，股價(jià)隨之回落，當(dāng)下挫至5元底部時(shí)，開(kāi)始分批吸納，股價(jià)隨著回升，當(dāng)回升至6元時(shí)，停止吸納。接著，等待某段時(shí)間大盤大幅重挫，股價(jià)跟隨重挫，當(dāng)下挫至上次底位5元時(shí)，再分批吸納，股價(jià)又回升，當(dāng)回升至上次高位6元時(shí)，又停止吸納。之后，預(yù)計(jì)大盤將受重量級(jí)的負(fù)面消息(上市公司財(cái)務(wù)丑聞等)影響而深跌，股價(jià)隨著下挫，當(dāng)回落至5～5.5元區(qū)域時(shí)，再次分批建倉(cāng)，這次股價(jià)越過(guò)上次高位6元，直到預(yù)定6.5元左右。以后每次股價(jià)回落低點(diǎn)逐步上移，每次股價(jià)抬高5%～10%。

這一過(guò)程中，對(duì)吸籌總量和價(jià)格也有所控制：吸籌初期股價(jià)為5～6元，中期不高于7元，末期最高不超過(guò)8元，吸籌周期為5～7月，吸籌總量不應(yīng)少于2000萬(wàn)股，最多不宜超過(guò)3000萬(wàn)股，即最低控盤率為40%，最高控盤率為60%，最理想控盤率為50%。在2002年12月31日之前，Xx公司賬戶和Yy公司賬戶的持倉(cāng)量達(dá)到200～300萬(wàn)股，成為上市公司的前十名股東之一。其余全部使用個(gè)人賬戶，每個(gè)賬戶的持倉(cāng)量不宜超過(guò)20萬(wàn)股。

為了順利建倉(cāng)，操盤手還會(huì)準(zhǔn)備其他策略：不但通過(guò)上市公司披露年度業(yè)績(jī)預(yù)虧、訴訟等利空信息，讓市場(chǎng)確信股價(jià)還要進(jìn)一步下挫，令股價(jià)回落，然后乘機(jī)分批吸納;而且還通過(guò)最近市場(chǎng)受負(fù)面的消息影響，借此消息沽穿重要技術(shù)支撐位，構(gòu)筑股價(jià)進(jìn)一步下跌的形態(tài)，然后乘機(jī)建倉(cāng)。

(2)第二步：拉升。

題材配合：第一步的并購(gòu)重組，主要是剝離不良資產(chǎn)和債務(wù)。第一、上市公司將不良資產(chǎn)和負(fù)債出售給第一大股東，共獲得現(xiàn)金1億元;第二、上市公司欠銀行債務(wù)1億元，解決方案是停息掛賬或保本還息或銀企合作;第三、上市公司對(duì)其或有負(fù)債與××相關(guān)公司簽訂反擔(dān)保協(xié)議。

制造換莊：在披露“債務(wù)重組”信息之前，將股價(jià)緩慢推高至12～14元區(qū)域，然后以很不標(biāo)準(zhǔn)的強(qiáng)勢(shì)形態(tài)——杯狀形態(tài)或匙狀形態(tài)進(jìn)行整理，直到披露債務(wù)重組信息。在披露信息當(dāng)天復(fù)牌后，股價(jià)拉升至漲停板，持續(xù)推高股價(jià)至18～20元區(qū)域，然后無(wú)量下跌，形成經(jīng)典理論的做空K線形態(tài)的模式，自然市場(chǎng)感覺(jué)股價(jià)有進(jìn)一步下跌的勢(shì)頭。在形成經(jīng)典理論的做空K線形態(tài)的末端，傳出并購(gòu)重組消息——通過(guò)香港媒體記者對(duì)×××公司的采訪報(bào)道，泄露上市公司并購(gòu)重組消息——在這些朦朧消息的配合下，將股價(jià)推高至24～26元區(qū)域，然后隨著大盤下挫而回落。在發(fā)布澄清公告之前，股價(jià)緩慢回升至前期高位區(qū)域25～26元。在傳言很盛時(shí)，發(fā)布澄清公告，大意為：“沒(méi)有重組意向”或“沒(méi)有應(yīng)披露而未披露的信息”，讓股價(jià)回落至上次底位區(qū)域23～24元。(評(píng)述：看到這里，技術(shù)派人士該大跌眼鏡了罷。在這么狡猾的陷阱面前，再精技術(shù)也難免要跌倒。)接著，股價(jià)經(jīng)過(guò)一二個(gè)月的盤整。在盤整末端，通過(guò)持續(xù)溫和放量和拉出中陽(yáng)的拉升方式，將××公司賬戶的部分籌碼倒入W公司賬戶，同時(shí)令股價(jià)向上突破前期高位，股價(jià)創(chuàng)出新高，站穩(wěn)在27～28元區(qū)域。這樣W公司成為上市公司十大股東之一。

備選方案：在盤整期間，股價(jià)逐步構(gòu)筑符合經(jīng)典理論的做多K線形態(tài)的模式——上升三角形或矩形整理形態(tài)，形成股價(jià)有進(jìn)一步上升勢(shì)頭的印象，同時(shí)配合大盤，通過(guò)持續(xù)溫和放量和拉升越過(guò)前期高點(diǎn)，將某某公司賬戶部分籌碼倒入W公司賬戶，成為上市公司的十大股東之一。

(3)第三步：再度拉升。

題材配合：第二步的并購(gòu)重組，主要是股權(quán)轉(zhuǎn)讓和資產(chǎn)置換。第一、收購(gòu)公司M和N，分別收購(gòu)上市公司第一大股東的20%和12%的股權(quán)，成為其第一和第二大股東，總計(jì)金額為1億元;第二、上市公司分別收購(gòu)M和N的下屬兩子公司的51%、49%的股權(quán)，成為其第一和第二大股東，總計(jì)金額為1億元;第三、上市公司并購(gòu)整合，更名為××軟件公司。

制造換莊：在股價(jià)經(jīng)過(guò)三四個(gè)月的調(diào)整之后，股價(jià)再度緩慢走強(qiáng)，將股價(jià)推高至上次高位區(qū)域27～28元，然后進(jìn)行很不標(biāo)準(zhǔn)平臺(tái)盤整，直到披露并購(gòu)重組信息前天。公告“上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓”當(dāng)天復(fù)牌后，股價(jià)越過(guò)27～28元上次高過(guò)，飆升至32～34元，同時(shí)減持推高時(shí)增倉(cāng)的籌碼。隨著，等待某日大盤深跌之時(shí)，股價(jià)也突然向下無(wú)量破位，并形成“三只烏鴉”的K線組合，市場(chǎng)感覺(jué)股價(jià)有進(jìn)一步下跌的勢(shì)頭。之后以一巨量長(zhǎng)陽(yáng)重新回升到前期高位32～34元區(qū)域，自然形成向上K線組合的模式，市場(chǎng)自然感覺(jué)股價(jià)有進(jìn)一步上漲的趨勢(shì)。第二天披露“上市公司收購(gòu)股權(quán)”信息，同時(shí)減持推高時(shí)增倉(cāng)的籌碼，股價(jià)逐步回落。接著，在披露年(中)報(bào)“10股送8轉(zhuǎn)增2”的分配方案之前，股價(jià)再度攀升，量能持續(xù)溫和放大，逐步構(gòu)筑經(jīng)典理論的做多量?jī)r(jià)圖形，自然市場(chǎng)感覺(jué)股價(jià)有進(jìn)一步上升的趨向，突破上次高位34元區(qū)域，站穩(wěn)在元36～37元高位。公布年(中)報(bào)高送配方案的當(dāng)天復(fù)牌后，股價(jià)大幅高開(kāi)，放出巨量，同時(shí)減持推升時(shí)增倉(cāng)的籌碼。

備選方案：預(yù)計(jì)近期市場(chǎng)公布利好信息之前，股價(jià)進(jìn)行整理。在市場(chǎng)公布利好信息第二天，公布上市公司更名為××軟件公司，然后緩慢推升股價(jià)，量溫和放大，同時(shí)減持推升時(shí)增倉(cāng)的籌碼;不僅如此，還等待某短時(shí)間大盤走強(qiáng)之日，披露大宗交易信息，“將W公司的持股轉(zhuǎn)讓給WW公司”的第二天之后，通過(guò)媒體對(duì)WW公司的追蹤報(bào)道，揭露該公司是一家在英屬群島注冊(cè)的私募基金，在×××的配合下，激起市場(chǎng)對(duì)其產(chǎn)生巨大的想象力，然后持續(xù)放出巨量和拉出長(zhǎng)陽(yáng)，同時(shí)分批減持推高時(shí)增倉(cāng)的籌碼。(評(píng)述：這個(gè)方案，足以把最理智的散戶搞暈。)

(4)第四步：出貨。

題材配合：第三步的并購(gòu)重組，主要是出讓上市公司和置換股票。第一、與××國(guó)際傳媒公司洽談出讓上市公司事宜;第二、與幾家國(guó)際軟件公司洽談出讓上市公司事項(xiàng);第三、公布“××國(guó)際軟件公司收購(gòu)上市公司”意向信息;第四、公布“××國(guó)際軟件公司與上市公司換股方案”的信息。

制造換莊：股價(jià)經(jīng)過(guò)除權(quán)之后，在18～20元除權(quán)區(qū)域振蕩整理。在中(年)報(bào)又推出第二次分配方案——10股送8的公告之前的二三個(gè)月，股價(jià)逐漸走出強(qiáng)勢(shì)雙底整理形態(tài)，直到公布中(年)報(bào)。在公告分配方案當(dāng)天復(fù)牌，股價(jià)推升至漲停板，放出巨量，然后逐步構(gòu)筑經(jīng)典理論的做多量?jī)r(jià)圖形，站穩(wěn)在44～46元(第一次的除權(quán)區(qū)域?yàn)?2～23元)區(qū)域，同時(shí)減持推高時(shí)增倉(cāng)的籌碼。

造勢(shì)出貨：一方面，通過(guò)香港媒體記者對(duì)Zzz公司的采訪報(bào)道，向市場(chǎng)透露A、B和C國(guó)際軟件公司擬收購(gòu)上市公司的股權(quán)消息;另一方面，利用有影響力的證券研究機(jī)構(gòu)，在各大媒體發(fā)表“外資并購(gòu)和上市公司外資并購(gòu)”系列研究文章;同時(shí)，利用有影響力的證券咨詢機(jī)構(gòu)，在各大媒體發(fā)表上市公司——××軟件公司的外資并購(gòu)的投資價(jià)值文章……在這些信息的共同刺激和推動(dòng)下，以及某些因素集中的強(qiáng)大攻勢(shì)下，推動(dòng)外資并購(gòu)板塊炒作到高潮階段，從而激起投資者嘗吃禁果的欲望。同時(shí)股價(jià)逐步構(gòu)筑符合進(jìn)一步飆升的技術(shù)圖形，自然市場(chǎng)感覺(jué)股價(jià)有進(jìn)一步上升的趨向，就此出貨開(kāi)始展開(kāi)。

隨著未來(lái)大盤一段時(shí)間走強(qiáng)的配合，再度傳出“××國(guó)際軟件公司擬收購(gòu)上市公司”的信息，上市公司辟謠，大意為“上市公司和××國(guó)際軟件公司有過(guò)接觸，但雙方并沒(méi)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的意向，公司沒(méi)有應(yīng)披露而未披露”的信息，當(dāng)天股價(jià)復(fù)牌高開(kāi)，拉至漲停，分批出貨。接著，預(yù)見(jiàn)某段時(shí)間公布一系列正面金融政策信息，同時(shí)披露“××國(guó)際軟件公司擬收購(gòu)上市公司”的意向信息，當(dāng)天復(fù)牌股價(jià)高開(kāi)，然后逐波壓低股價(jià)分批出貨。再相隔一二個(gè)月，又披露“上市公司換股方案”的信息，當(dāng)天復(fù)牌平開(kāi)，壓低股價(jià)出貨。

莊家在出貨進(jìn)度和股價(jià)方面的操控：初期和中期出貨均價(jià)為38～40元區(qū)域(第一次的除權(quán)區(qū)域?yàn)?9～20元)，出貨率最低為60%，最高為80%，總的出貨周期為4～6個(gè)月。

為了順利出貨，莊家除了既利用有影響力的證券研究機(jī)構(gòu)和證券咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)表看好上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況和報(bào)告外，還會(huì)利用有影響力的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)調(diào)升上市公司的股票的評(píng)級(jí)(未來(lái)出現(xiàn)的新手法)和股票第二次的除權(quán)效應(yīng)，乘機(jī)分批出貨。

(5)第五步，尾聲。

證券市場(chǎng)是有風(fēng)險(xiǎn)的，因此莊家針對(duì)每個(gè)運(yùn)作步驟都會(huì)制定周密的風(fēng)險(xiǎn)控制計(jì)劃：

吸籌風(fēng)險(xiǎn)控制：在預(yù)定區(qū)域吸籌較容易，預(yù)示大盤較弱，拋盤較多，會(huì)控制吸籌率和吸籌成本;若吸籌較少，預(yù)示大盤較強(qiáng)，拋盤較少，會(huì)耐心等待吸納時(shí)機(jī);若吸籌不多，大盤已經(jīng)向下反轉(zhuǎn)發(fā)展，其會(huì)果斷先逐步減倉(cāng)，然后耐心等待時(shí)機(jī)。

拉升風(fēng)險(xiǎn)控制：股價(jià)推高至預(yù)定區(qū)域較容易，預(yù)示大盤較強(qiáng)，跟風(fēng)盤追漲意愿較強(qiáng)，推高幅度可以比預(yù)先高;若推高較難較低，預(yù)示大盤較弱，跟風(fēng)盤追漲意愿較弱，推高幅度可以比預(yù)先低，可分多次推高，同時(shí)必須控制拉升成本;若計(jì)劃失敗，預(yù)示大盤太弱，跟風(fēng)盤不多，必須控制好持倉(cāng)量，其會(huì)耐心等待下回契機(jī)。

一、探知主力倉(cāng)位的原理

1.在現(xiàn)實(shí)情況中，人們一般是很難探知這個(gè)秘密的

這個(gè)秘密主力不會(huì)講，也沒(méi)地方打聽(tīng)。某些投資者希望通過(guò)累積盤面上的大額成交單去計(jì)算主力的倉(cāng)位，但這種方法，其實(shí)與事實(shí)的出入非常大。因?yàn)榫臀覀兯瑸榱朔醋粉?，主力常常把自己的籌碼分成若干份，像已經(jīng)公告過(guò)的億安科技的主力，他就一共用了600 多個(gè)散戶帳號(hào)，來(lái)進(jìn)行一只股票的運(yùn)作。

舉個(gè)栗子，假定一個(gè)10 個(gè)億的資金在盤面上運(yùn)作。10 個(gè)億應(yīng)該算是比較大的資金了，但當(dāng)它被分割成100 份、或者被分成1000 份的時(shí)候，它就不那么引人注目了。因?yàn)榧幢闶?0 個(gè)億的大資金，如果分布在1000 個(gè)帳戶上，那每個(gè)帳戶上就只剩下100 萬(wàn)，那么在盤面所看到的交易量，無(wú)非是一個(gè)中戶的交易量，你找不出莊家在哪。

也就是由于大家特別關(guān)注這些大筆的成交，反而使得主力又多了一種騙線的方法。如果主力想吸籌的時(shí)候，他會(huì)故意放出一個(gè)大單子做為拋壓，讓你以為有大戶要離場(chǎng)，他卻可以用小單子完成吸籌。反過(guò)來(lái)，主力要出貨的時(shí)候呢?可以用單筆大成交單買進(jìn)，然后再用10 倍于大成交單的小成交單滲透式賣出，你拿主力一點(diǎn)辦法也沒(méi)有。

很多人幻想可以通過(guò)結(jié)交操盤手個(gè)人來(lái)獲知主力的持倉(cāng)。市場(chǎng)上的傳聞?dòng)泻芏?，但是這些傳聞也有相當(dāng)大的問(wèn)題?；貞浺幌拢覀兇_實(shí)聽(tīng)說(shuō)過(guò)某個(gè)主力擁有某上市公司股票的傳聞，但我們從來(lái)沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)主力在哪只股票上減倉(cāng)的消息。這個(gè)市場(chǎng)事實(shí)又一次說(shuō)明，主力擁有哪只股票的消息很可能是故意泄露的，主力暴露自己持倉(cāng)和公開(kāi)自己所獲知的信息的目的是一樣的，無(wú)非是想在其拉抬的過(guò)程中引誘大家抬轎，甚至是在其出貨的時(shí)候引誘公眾資金入場(chǎng)。

我們不妨再回憶一個(gè)細(xì)節(jié)，每每當(dāng)我們獲知某只股票的消息的時(shí)候，這些股票的價(jià)格一般都不低，既然這些市場(chǎng)靈通人士可以打探到主力倉(cāng)位這個(gè)核心秘密，那為什么在主力低位吸籌期間卻毫無(wú)消息傳出?在主力出貨期間，更無(wú)從獲得警告。

看來(lái)，莊家們?yōu)榱俗陨淼睦?，?jīng)常不惜拿自己的熟人和朋友開(kāi)涮。曾經(jīng)某人和一位股友爭(zhēng)論了不下一個(gè)小時(shí)，這位朋友說(shuō)，莊家親口告訴他，他們(莊家)仍然在某只股票中沒(méi)有走，而這個(gè)時(shí)候這只股票恰恰處在暴跌前最危險(xiǎn)的高位上。還有更滑稽的故事，某人有許多朋友是各大傳媒的主編甚至總編，這些著名電視臺(tái)及報(bào)刊的編輯部，經(jīng)常是一個(gè)辦公室，從上到下全套在一只股票上，誰(shuí)騙了他們?有意思的是，這些大記者居然還在為他的莊家朋友辯護(hù)，意思是說(shuō)他的朋友原本打算護(hù)盤，無(wú)奈拋壓太重，想扛也扛不住。

2.在這種情況下怎么測(cè)算主力倉(cāng)位呢?

我們必須換個(gè)思路。既然捉莊如此困難，測(cè)算主力的倉(cāng)位如此困難，那么我們不妨采用一個(gè)否定式的方法，我們不再問(wèn)莊家了，我們問(wèn)散戶：這只股票你們擁有了多少?這個(gè)市場(chǎng)除了主力就是公眾投資者，貨不在散戶手里，就一定在主力手里，反之亦然。

于是，我們問(wèn)散戶這樣一個(gè)問(wèn)題，什么情況下你們不愿意再持有一只股票了?遺憾的是問(wèn)了這個(gè)問(wèn)題之后，某人的散戶朋友并沒(méi)有給他一個(gè)明確的答復(fù)，似乎大家還沒(méi)有時(shí)間思考過(guò)這樣的問(wèn)題。于是換了一種問(wèn)法：有誰(shuí)習(xí)慣于獲利30%才把股票賣掉?大約一千人左右的禮堂中，只有一個(gè)人舉手。接下來(lái)再問(wèn)：有誰(shuí)習(xí)慣獲利20%以上再了結(jié)?這時(shí)候有十幾個(gè)人舉手。

最后一個(gè)問(wèn)題是：有誰(shuí)習(xí)慣獲利10%到20%之間把股票賣掉?這時(shí)候舉手的人就非常多了。這個(gè)結(jié)果和他的操作習(xí)慣也非常接近。他看了自己的數(shù)百?gòu)埥桓顔?，絕大多數(shù)的拋出位置是盈利8%到15%的這個(gè)區(qū)間。

這是個(gè)非常普遍的散戶操作習(xí)慣。我們且不評(píng)價(jià)這樣做是否劃算，只是得到這樣一個(gè)市場(chǎng)事實(shí)：即散戶很難將股票的浮動(dòng)盈利做到20%以上，于是我們就有了第一個(gè)原理：獲利不拋的籌碼是主力的籌碼。

二、下移法測(cè)量主力倉(cāng)位

1.接下來(lái)，我們統(tǒng)計(jì)一下有多少籌碼獲利不賣。

首先，獲利多少叫獲利?大家各有各的說(shuō)法。給大家一個(gè)參考標(biāo)準(zhǔn)：獲利25%依然不賣的籌碼是主力籌碼。因?yàn)榘凑丈舻牟僮髁?xí)慣，這25%足夠促成獲利了結(jié)了。但大家顯然不愿意每次都用計(jì)算器來(lái)算算25%的位置是幾元幾角，好在軟件上有一個(gè)10%等比坐標(biāo)線，每?jī)筛€的間隔是一個(gè)10%的漲跌停板，從圖上大致估計(jì)兩個(gè)半漲跌停板的位置還是比較方便的。

我們用此來(lái)代替剛才所說(shuō)的25%(兩個(gè)半漲跌停板的價(jià)格幅度是27%)：先左右移動(dòng)K 線圖上的光標(biāo)，把它指向您所關(guān)心的那一根K 線，再上下移動(dòng)光標(biāo)，光標(biāo)自近期最高價(jià)下移兩個(gè)半跌停板，然后再?gòu)幕I碼分布窗口中，讀出光標(biāo)下方的籌碼數(shù)量，這個(gè)籌碼數(shù)量就是主力持倉(cāng)量。

2.案例分析：億安科技(如下圖所示）

其最后交易日是1999 年6 月11 日。這時(shí)億安科技的股價(jià)并不高，當(dāng)天最高價(jià)是29.48 元。把K 線圖的光標(biāo)從29.48 元這個(gè)近期最高價(jià)下移兩個(gè)半跌停板，大致移到23 元左右的位置，然后再看籌碼分布窗口右下角的那個(gè)隨光標(biāo)移動(dòng)的數(shù)字，這就是現(xiàn)在在光標(biāo)位置上可以看到的89.95 的數(shù)值，意思是自光標(biāo)以下的籌碼總量為流通盤的89.95%，這就是我們測(cè)量出來(lái)的主力持倉(cāng)量。如下圖

3.這種測(cè)量方法到底準(zhǔn)不準(zhǔn)確?

由于我們沒(méi)有資格去交易所查人家的帳，又由于主力采用的是分倉(cāng)手法，所以很長(zhǎng)時(shí)間里大家對(duì)這種測(cè)量方法心里沒(méi)底，恰恰是億安科技這只股票給了我們驗(yàn)證該方法準(zhǔn)確性的機(jī)會(huì)。

2001 年，隨著億安科技操縱市場(chǎng)的行為被全面爆光，管理部門組織了一次司法調(diào)查。最終查實(shí)：從1998年10 月5 日起，億安科技的四個(gè)莊家：廣東欣盛投資、中百投資、百源投資和金易投資是利用627 個(gè)個(gè)人股票帳戶及3 個(gè)法人股票帳戶，大量買入億安科技之前身\”深錦興\”股票的。四公司其時(shí)據(jù)稱共持有公司股票53 萬(wàn)股，占流通股的1.52%。而到2000 年1 月12 日止，四公司所持億安科技股票已達(dá)3001 萬(wàn)股，占到了流通股的85%。(據(jù)《財(cái)經(jīng)》雜志2001 年6 月號(hào)報(bào)道)。于是我們把光標(biāo)移到2001 年1 月12 日，再下移兩個(gè)半跌停板來(lái)估計(jì)一下當(dāng)時(shí)主力的持倉(cāng)量，結(jié)果是主力持倉(cāng)約為86.87%，與政府調(diào)查的結(jié)果僅相差了不到2 個(gè)百分點(diǎn)。看來(lái)這種測(cè)量方法的準(zhǔn)確度還是可靠的。

我們定義這種測(cè)量主力倉(cāng)位的方法叫\(zhòng)”下移法\”。它開(kāi)創(chuàng)了技術(shù)分析的一個(gè)新時(shí)期，在此之前精確計(jì)算主力倉(cāng)位幾乎是不可能的。開(kāi)個(gè)玩笑說(shuō)，這個(gè)方法發(fā)現(xiàn)于2000 年有些遺憾，如果它早些問(wèn)世，我們就可以在1999年億安科技的股價(jià)僅為20 多元的時(shí)候發(fā)現(xiàn)這只股票莊家高度持倉(cāng)，那時(shí)和莊家玩一把會(huì)很有意思。而到了2000 年2 月，該股已漲到了126 元。

三、橫盤法測(cè)量主力倉(cāng)位

既然下移法是一種測(cè)量股票拉升期主力倉(cāng)位的技術(shù)方法，那么，有沒(méi)有在股價(jià)的相對(duì)低位區(qū)精確測(cè)量主力倉(cāng)位的方法呢?有，這種方法叫\(zhòng)”橫盤法測(cè)量主力倉(cāng)位\”。

案例分析：山東巨力(0880)如下圖

這只股票自1999 年10 月26 日開(kāi)始，已經(jīng)進(jìn)行了兩個(gè)月的橫盤，其間震蕩幅度為10%。從K 線圖上看，在這個(gè)震蕩空間內(nèi)有很多大陽(yáng)線和大陰線，盤面上非常熱鬧。而在這個(gè)長(zhǎng)達(dá)兩個(gè)月的橫盤中，我們把光標(biāo)對(duì)齊這個(gè)橫盤箱的箱底，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，有高達(dá)58%的籌碼在長(zhǎng)達(dá)兩個(gè)月的橫盤震蕩中，沒(méi)有被洗掉。因而可以肯定，該股主力的持倉(cāng)量不會(huì)低于58%。

這種測(cè)量主力倉(cāng)位的方法就叫橫盤法。橫盤法要求一只股票要在一個(gè)橫盤箱體內(nèi)橫盤兩個(gè)月以上。這時(shí)候把K 線圖的光標(biāo)對(duì)準(zhǔn)橫盤箱體的下沿，然后再?gòu)幕I碼分布窗口中讀出光標(biāo)之下的籌碼量，這個(gè)籌碼量就是主力的持倉(cāng)量。

這只股票的主力在完成了吸籌之后，于2000 年1 月26 日向上突破，半年內(nèi)總上漲空間約為70%?？梢哉f(shuō)是一個(gè)相當(dāng)不錯(cuò)的大黑馬莊股，在其股價(jià)向上突破后，我們用下移法測(cè)量了該股的主力持倉(cāng)量，其結(jié)果是61%，這個(gè)數(shù)據(jù)與當(dāng)初橫盤法測(cè)量的主力倉(cāng)位非常接近。

由此看來(lái)，獲知主力的倉(cāng)位狀況并不困難，你需要知道一些原理，再用一個(gè)最簡(jiǎn)單的工具–籌碼分布就可以了。而一旦在低價(jià)位區(qū)發(fā)現(xiàn)高控盤主力，你最少也會(huì)有30%的獲利空間。在大多數(shù)情況下，主力高控盤莊股的總漲幅要在一倍左右，否則主力要出貨是非常困難的。

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