近兩年,出現(xiàn)了很多爆款基金,像去年的東方紅睿璽、中歐恒利到今年的興全合宜,這些爆款基金有個共同點,都有2-3年的封閉期。
在買這些爆款基金時,你是否知道什么是封閉期?
開放式基金從募集資金到投資一般經(jīng)歷四個期間:募集期、驗資期,封閉期和正常申購贖回期。
封閉期是指開放式基金認(rèn)購結(jié)束基金合同成立后,有一段不接受投資者申購、贖回基金份額申請的時間,這段時間一般不超過3個月。
等到封閉期結(jié)束,基金就進入正常申購贖回期,可以同時接受投資者申購、贖回基金份額,投資者可以根據(jù)基金每天的份額凈值進行基金的申購和贖回。
但是,有一種比較特殊的基金,就是開頭所說的爆款基金,這類基金屬于定期開放基金。
定期開放基金也會有一段封閉期。
在封閉期間,投資者同樣不能申購、贖回基金份額;
等到封閉期過后,會有一個開放期(開放期是由基金公司提前公告),在開放期間投資者可以隨時申購、贖回基金份額;
開放期過后,又會進入下一個封閉期。
如此循環(huán),除非定開基金轉(zhuǎn)為LOF基金(上市開放式基金)。
舉個例子,東方紅睿璽是三年定開基金,這只基金的封閉期是三年。
2017年11月15日成立,時隔三年開放一次,要等到2020年11月15日之后才開放申贖,基金公司會提前公告開放期,通知投資者可以進行申購贖回。
接著,我們看看封閉期有什么用。
新基金設(shè)定封閉期主要是為基金提供一個平穩(wěn)的建倉過程。
封閉期投資者不能申購、贖回基金,基金的規(guī)模會很穩(wěn)定,基金經(jīng)理不會因為大額贖回而受干擾,做好基礎(chǔ)倉位配置及投資安排。
而定期開放基金封閉期比一般開放式基金長,這類基金有兩方面的優(yōu)勢:
1、封閉期有利于基金經(jīng)理專注投資,不會因為投資者頻繁申贖而影響基金規(guī)模及運作。
而且封閉期2-3年更有可能覆蓋一個完整的市場周期,基金經(jīng)理可以利用長期投資機會來提升業(yè)績。
2、可以幫助投資者避免市場波動及情緒影響而追漲殺跌的沖動行為。
而且投資者持有基金的時間足夠長的話,收益回報也相對客觀,投資者可以追求長期穩(wěn)健增值。
據(jù)統(tǒng)計,截止2018年12月19日,全市場目前此類定期開放型基金共計900只(包括分級、短期理財類基金),市場規(guī)模已超萬億元。
定開基金雖然火,但也不要盲目跟隨投資。
除了追求長期收益之外,流動性也需要投資者考慮,最重要還是結(jié)合自身的需求以及風(fēng)險匹配。
本文源自麻利二鋪
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