市場里流傳著這樣一句俗語,“會買的只是徒弟,會賣的才是師傅”,言簡意賅,意指達到預(yù)期盈利點后,就可以止盈賣出。
基金投資亦是如此,投資者想要獲取實實在在的收益,除了要會買基金、搭配基金,在合適的時點賣出基金份額,及時獲利,“落袋為安”也是非常重要的環(huán)節(jié)。
本期基金研究所就和大家聊聊基金止盈的那些事。
方法一
目標(biāo)止盈法,見好就收
所謂目標(biāo)止盈法就是投資前設(shè)定好一個預(yù)期收益率——即“止盈點”,當(dāng)達到目標(biāo)后,果斷贖回。比如,所持基金達到平均年化收益率15%就止盈、盈利20000元就止盈……這種方法操作起來簡單,適用于投資目標(biāo)明確且風(fēng)險偏好較低的投資者。
有小伙伴可能會問了,那“止盈點”應(yīng)該如何設(shè)置才合理呢?
總的來說,設(shè)立止盈點主要有三個原則:
第一、根據(jù)所投基金類型而定。如果是風(fēng)險收益較高的股票基金、偏股基金、行業(yè)主題類基金,那么止盈點可以適當(dāng)定高一些,因為這類基金收益彈性較大,更有可能獲取高收益。反之,如果是風(fēng)險相對較低的債券基金、固收類產(chǎn)品,止盈點則可以定低一些。
第二、根據(jù)投資金額而定。如果投資的金額較大,止盈點則可以設(shè)置得低一些,因為較大金額的資金即便取得了較低的收益率,也可以獲得不錯的收益,而且更低的收益率更容易達到,對于投資者來說風(fēng)險也相對更小一些。
第三、根據(jù)當(dāng)下市場行情而定。比如在市場相對低點,情緒相對較差的時點,可以將止盈點定高一些,相反則低一點。
投資者應(yīng)結(jié)合以上三個原則綜合考慮自己的止盈點。達到止盈點后果斷賣出,這也是克服投資過程中貪婪心理的重要手段。
方法二
目標(biāo)+最大回撤止盈法,邊走邊看
當(dāng)基金收益不斷創(chuàng)新高,到達目標(biāo)止盈點后,一些投資者往往不想錯過后市可能繼續(xù)上漲的獲利機會。
這時候可以設(shè)定一個最大回撤值,如果基金繼續(xù)上漲,則可以獲得比目標(biāo)收益更高的漲幅;如果后續(xù)基金下跌觸及這個最大回撤值,就全部贖回。
這種且行且觀察的方法,一定程度上避免了怕過早止盈錯過上漲行情的情況。適用于風(fēng)險偏好較高,想要博取較高收益的投資者。
回到買基金的場景,比如投資者A設(shè)定了30%預(yù)期收益率和10%最大回撤值,當(dāng)收益率達到預(yù)期收益率30%時該基金的資產(chǎn)凈值為20萬元。
如果這時市場繼續(xù)上漲,該基金資產(chǎn)凈值漲到25萬,隨后市場發(fā)生下跌,資產(chǎn)凈值跌至22.5萬,觸發(fā)了最初設(shè)定的最大回撤值10%,投資者此時就應(yīng)全部贖回資金。
方法三
估值止盈法 低估買入,高估賣出
估值止盈法是指根據(jù)市場的估值高低來確定止盈的時機,主要以估值和分位點作為止盈的重要參考指標(biāo),一般適用于指數(shù)型基金,參考指標(biāo)主要有市盈率(PE)、市凈率(PB),股債利差等。
估值的高低沒有恒定的標(biāo)準(zhǔn),是一個主觀界定。操作方法是在估值低的階段買入或繼續(xù)持有,在估值高的階段見好就收,止盈賣出。主要通過參考指標(biāo)的百分位來確定估值的高低,簡言之就是低估買入,高估賣出。
總結(jié)一下,基金止盈沒有標(biāo)準(zhǔn)答案,投資者應(yīng)結(jié)合自己的風(fēng)險偏好、預(yù)期收益目標(biāo)、基金產(chǎn)品類型、市場行情等選擇適合自己的止盈策略。只有樹立好嚴(yán)格的投資紀(jì)律,并一以貫之地執(zhí)行,不被市場情緒左右,才有可能做時間的朋友,收獲投資的碩果!
玩轉(zhuǎn)基金,看基金研究所就夠了,咱們下期見。
*風(fēng)險提示:基金有風(fēng)險,投資須謹(jǐn)慎。投資人應(yīng)當(dāng)閱讀《基金合同》《招募說明書》《產(chǎn)品資料概要》等法律文件,了解基金的風(fēng)險收益特征,特別是特有風(fēng)險,并根據(jù)自身投資目的、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等判斷是否和自身風(fēng)險承受能力相適應(yīng)?;鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、謹(jǐn)慎盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利或本金不受損失。過往業(yè)績不預(yù)示其未來業(yè)績,其他基金業(yè)績不構(gòu)成本基金業(yè)績的保證。
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