我們進(jìn)行股票投資的基本理念,就是把我們的資金買入優(yōu)質(zhì)企業(yè)的普通股,遵照復(fù)利致富的原則,長(zhǎng)期持有。然而當(dāng)我們進(jìn)入證券投資的世界時(shí),我們所面對(duì)的未來(lái)是不確定的,風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)處不在的。因此這就需要我們采取科學(xué)有效的措施來(lái)保證我們的投資能在確保本金安全的基礎(chǔ)上,獲得滿意的回報(bào)。為合理規(guī)避投資中可能遭遇的各種風(fēng)險(xiǎn),我們的有效措施是建立一個(gè)穩(wěn)健的股票投資組合,并對(duì)它們進(jìn)行有效的管理。
穩(wěn)健股票投資組合的建立主要包括三個(gè)步驟:①選擇幾個(gè)具有優(yōu)秀管理層的優(yōu)質(zhì)企業(yè);②對(duì)企業(yè)進(jìn)行估值;③以好的價(jià)格買入。
選擇優(yōu)質(zhì)企業(yè)時(shí),巴菲特的標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)方面:一是企業(yè)的業(yè)務(wù)必須是憑我們的能力可以理解的;二是企業(yè)必須具有長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。它們所在的行業(yè)必須是人們的生活所離不開的,長(zhǎng)期穩(wěn)定且不易發(fā)生重大變化的。
由于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展會(huì)受到很多不利因素的影響,包括外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和企業(yè)自身內(nèi)在人為因素。這些不利因素的影響,都是企業(yè)必須要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的另一個(gè)可靠措施就是建立一個(gè)有多只股票能成的投資組合,進(jìn)行分散投資。分散投資能夠分散風(fēng)險(xiǎn),但過(guò)度的分散會(huì)降低了整個(gè)股票投資組合的收益率。因此,巴菲特建議我們采用集中投資策略——也就是將我們的資金投入到少數(shù)幾家優(yōu)質(zhì)企業(yè)的普通股。
究竟應(yīng)該持有多少只股票才算合適呢?下面我們聽聽巴菲特的建議吧。
巴菲特說(shuō):“查理和我主要投資的就是5只股票。假如我管理5000萬(wàn)美元、1億美元或2億美元的資金,我將用80%的倉(cāng)位集中投資5只股票,并把25%的倉(cāng)位給第一重倉(cāng)股?!?/p>
我們從伯克希爾·哈撒韋公司今年公司年報(bào)中可以發(fā)現(xiàn),在股神巴菲特的投資組合中,第一重倉(cāng)股是科技巨頭蘋果,占他全部投資組合的42.78%。第二大持倉(cāng)的股票為美國(guó)第二大銀行,美國(guó)銀行,占投資組合的14.6%。第三大持倉(cāng)的股票是信用卡服務(wù)公司美國(guó)運(yùn)通,占全部投資組合的8.66%。第四大持倉(cāng)的股票是最受巴菲特青睞的公司之一可口可樂(lè),占投資組合的7.15%。第五大持倉(cāng)的股票是同樣是一家食品公司,卡夫亨氏,占全部投資組合的4.09%。
巴菲特的第六、第八和第十大持倉(cāng)都是銀行股或金融股,分別是穆迪投資服務(wù)公司、美國(guó)合眾銀行、紐約梅隆銀行。排在第七和第九位的分別是美國(guó)通信巨頭Verizon和醫(yī)療保健公司DaVita。
以上就是巴菲特投資組合中占比最大的十只股票。按行業(yè)劃分來(lái)看,巴菲特所選的行業(yè)主要是大消費(fèi)、大金融(銀行、保險(xiǎn))、醫(yī)療保健等。許多數(shù)人說(shuō)近年來(lái),巴菲特對(duì)科技行業(yè)的熱情持續(xù)上升,科技股占其投資組合的43.2%。其實(shí),巴菲特對(duì)科技巨頭蘋果的認(rèn)識(shí)主要還是把它當(dāng)作是具有全球品牌效應(yīng)的電子消費(fèi)品。
銀行股一直是巴菲特偏向的股票類型,在他持倉(cāng)最多的10家公司中,有五家從事銀行或金融服務(wù)行業(yè)。
前十大持倉(cāng)股中雖然沒(méi)有保險(xiǎn)股,但是我們不能忘記,伯克希爾?哈撒韋公司本身就是一個(gè)大型的金融保險(xiǎn)集團(tuán)。
認(rèn)真分析巴菲特的前十大持倉(cāng)股,我們不禁會(huì)問(wèn),巴菲特為什么會(huì)重投大消費(fèi)、大金融(銀行、保險(xiǎn))、醫(yī)療保健這些行業(yè)呢?因?yàn)樗J(rèn)為這些行業(yè)是與人們的日常生活息息相關(guān)的,是永久存在的且不會(huì)發(fā)生重大變故的,也就是具有行業(yè)可持續(xù)性特點(diǎn)。因此,我們可以得到啟發(fā),我們可以向巴菲特學(xué)習(xí)在中國(guó)這些行業(yè)中去尋找5~7家具有可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司從而構(gòu)建一個(gè)穩(wěn)健的投資組合。
鑒于目前A股市場(chǎng)中個(gè)股股價(jià)估值水平,我建議大家還應(yīng)該把資金重投在低估值的優(yōu)質(zhì)的股份制銀行股、穩(wěn)健的國(guó)有銀行和優(yōu)質(zhì)的保險(xiǎn)股。然后等待優(yōu)質(zhì)的消費(fèi)、醫(yī)藥股的股價(jià)回調(diào)到合理估值水平后,再買入。
一個(gè)穩(wěn)健的股票投資組合建立好之后,我們所做的下一步工作就是對(duì)它們進(jìn)行有效的管理。股票投資組合的有效管理是一門藝術(shù)。
穩(wěn)健股票投資組合的建立與管理過(guò)程,就像老子所說(shuō)“治大國(guó)若烹小鮮”,需要小心謹(jǐn)慎地建立股票投資組合,股票投資組合一旦確定,就不要輕舉妄動(dòng)。
好了,這篇文章就和大家分享到這里,希望可以幫助到大家。另外,想要實(shí)現(xiàn)投資穩(wěn)定盈利,建議大家可以多學(xué)習(xí)一些相關(guān)的課程內(nèi)容,這里給大家推薦一個(gè)知識(shí)平臺(tái)——愛(ài)雅微課:https://ke.iya88.com/,里面提供了全網(wǎng)最全最實(shí)戰(zhàn)的課程,很多大佬都是該網(wǎng)站的會(huì)員,抓緊收藏起來(lái)吧!
本文內(nèi)容由互聯(lián)網(wǎng)用戶自發(fā)貢獻(xiàn),該文觀點(diǎn)僅代表作者本人。本站僅提供信息存儲(chǔ)空間服務(wù),不擁有所有權(quán),不承擔(dān)相關(guān)法律責(zé)任。如發(fā)現(xiàn)本站有涉嫌抄襲侵權(quán)/違法違規(guī)的內(nèi)容,請(qǐng)發(fā)送郵件至 [email protected] 進(jìn)行舉報(bào),一經(jīng)查實(shí),本站將立刻刪除。如若轉(zhuǎn)載,請(qǐng)注明出處:http://m.weightcontrolpatches.com/64508.html