各位小伙伴們，大家好！

3年前，也就是2019年1月3日，我在天天基金公開了第一個(gè)基金組合「穩(wěn)中求進(jìn)」，截至今年5月26日，組合收益79%（年化收益18.7%）

后來又成立了「出奇制勝」，「安心固收+」，今年因市場處于較高位置，此時(shí)已不適合大量建倉，所以又成立了「輪動定投」，希望能讓后面進(jìn)場的朋友放緩腳步，用兩年時(shí)間來慢慢加倉。

以上組合在公開展示期間，共有6萬投資者關(guān)注，感謝大家的支持和信任，也感謝天天基金提供這么好的平臺，讓我們在這里相遇，交流！

這幾年全市場各種基金組合層次不窮，整體來說，組合化投資幫助持有人提高了持有時(shí)間，在勝率和收益方面也有所提升，更大的好處是讓持有人減少了恐慌。

但是在實(shí)際運(yùn)行中也出現(xiàn)很多問題，比如主理人消失，組合隨意關(guān)停，策略不清晰等現(xiàn)象，讓部分持有人遇到一些問題。

因此，去年11月監(jiān)管機(jī)構(gòu)為了規(guī)范基金投資建議活動，保護(hù)投資者利益，要求從事基金投資顧問業(yè)務(wù)必須持有投顧牌照，并納入監(jiān)管，對投顧組合的換手率，單只基金持有比例等做出規(guī)范。

文件的出臺是對組合化投資的認(rèn)可，對投資者有更好的保護(hù)，對規(guī)范理財(cái)市場都有深遠(yuǎn)的意義。

投資理財(cái)是我的第一大愛好，原計(jì)劃是通過愛好實(shí)現(xiàn)自由，現(xiàn)在我又有了新的目標(biāo)，要把這份愛好轉(zhuǎn)為事業(yè)，我希望為家里的孩子做好榜樣，為10萬+粉絲們貢獻(xiàn)微薄之力，我想這樣的人生才更有價(jià)值！

經(jīng)過半年的思考總結(jié)，以及和投顧機(jī)構(gòu)的深入溝通了解，現(xiàn)在已正式加入國聯(lián)證券投顧機(jī)構(gòu)，原組合將在今年6月30日之后取消公開。

國聯(lián)證券是首批取得投顧試點(diǎn)資格的七家券商之一，投顧業(yè)務(wù)在國聯(lián)證券中占有重要的地位，公司領(lǐng)導(dǎo)也非常重視，投顧團(tuán)隊(duì)很專業(yè)。

加入機(jī)構(gòu)以后，在信息、研究平臺、團(tuán)隊(duì)配合等方面都有很大提升，之前的問題基本都找到了解決方案。

持有「安心固收加」、「穩(wěn)中求進(jìn)」、「出奇制勝」（已更名為進(jìn)取一號）這三個(gè)組合的持有人可自主選擇是否升級為投顧組合，升級后的投顧組合由我所在的國聯(lián)證券提供投顧服務(wù)。

目前我們規(guī)劃了以下3種投顧策略：

投顧策略名稱意義如下：

1. “安鑫”作為識別代號，方便搜索和查找，也希望提供一個(gè)能讓人安心的投顧組合和服務(wù)。

2.中間的兩個(gè)字代表該組合的風(fēng)格特征；

3.末尾的數(shù)字，代表權(quán)益類中樞倉位水平，也是業(yè)績基準(zhǔn)中的權(quán)益類部分。

以上每一種投顧策略都有清晰的定位，尤其在回撤和投資目標(biāo)上會做嚴(yán)格把控，希望大家能夠根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資需求選擇適合自己的投顧策略，這點(diǎn)非常重要！

只有我們目標(biāo)一致，志同道合，未來才能走得更遠(yuǎn)，遇到大漲大跌才能更安心。

經(jīng)過認(rèn)真得研討，我們計(jì)劃把現(xiàn)有的三個(gè)組合升級，具體如下：

1、「安心固收加」組合可考慮升級為國聯(lián)投顧「安鑫固收+」投顧策略

升級后的「安鑫固收+」還是延續(xù)以前「安心固收加」的投資風(fēng)格。核心持倉是偏債基金，搭配偏股和可轉(zhuǎn)債做彈性收益，其中權(quán)益類占比0~20%之間（中樞10%），組合以嚴(yán)控回撤為首要目標(biāo)，主要是債券基金打底，偏股倉位也會根據(jù)股市位置高低適當(dāng)調(diào)節(jié)，在基金上優(yōu)先選擇風(fēng)控意識強(qiáng)，注重回撤控制和絕對收益基金。

安鑫固收+投顧策略的投顧服務(wù)費(fèi)為0.2%／年。

當(dāng)前投顧策略依然是嚴(yán)控回撤階段，采用中樞權(quán)益類配置，等市場底部信號明確后會適當(dāng)提升權(quán)益類占比。

安鑫固收+的業(yè)績基準(zhǔn)是：【滬深300】*【10】%+【中證全債指數(shù)】*【90】%

2、「穩(wěn)中求進(jìn)」組合可考慮升級為國聯(lián)投顧「安鑫積極70」投顧策略

升級后的「安鑫積極70」大體延續(xù)以前「穩(wěn)中求進(jìn)」的投資風(fēng)格，不過在風(fēng)控、波動率、止盈方面做了優(yōu)化。

投顧策略會分散持有不同行業(yè)、風(fēng)格的基金，并且根據(jù)各行業(yè)的景氣度，估值水平，漲跌幅適當(dāng)做些調(diào)整。

組合權(quán)益類倉位中樞在70%左右，當(dāng)股市整體處于高估區(qū)間會主動增加防御，減少漲幅過大的基金，組合以歷史長期業(yè)績穩(wěn)定的基金為核心底倉，先力求保持組合平穩(wěn)運(yùn)行，同時(shí)根據(jù)市場環(huán)境戰(zhàn)術(shù)配置當(dāng)前景氣度較高的基金，以期增加投資者持有體驗(yàn)。

安鑫積極70投顧策略的投顧服務(wù)費(fèi)為0.5%／年。

當(dāng)前投顧策略配置中權(quán)益類占比75%，略微增加了進(jìn)攻倉位，等市場底部信號明確后再提升權(quán)益類倉位，或者等新能源，科技，消費(fèi)出現(xiàn)機(jī)會，會考慮增加相關(guān)配置比例。

安鑫積極70的業(yè)績基準(zhǔn)是：【滬深300】*【70】%+【中證全債指數(shù)】*【30】%

3、「出奇制勝」（已更名為進(jìn)取一號）可考慮升級為國聯(lián)投顧「安鑫激進(jìn)90」投顧策略

升級后的「安鑫激進(jìn)90」大體延續(xù)以前「出奇制勝」的投資風(fēng)格，不過在風(fēng)控、波動率、止盈、景氣度投資方面做了優(yōu)化。

投顧策略會分散持有不同行業(yè)/風(fēng)格，并且根據(jù)各行業(yè)的景氣度，估值水平，全市場性價(jià)比，漲跌幅適當(dāng)做些中線操作，長期保持較高倉位，當(dāng)股市整體處于高估區(qū)間也會增加防御，減少漲幅過大的基金。

組合以歷史長期業(yè)績穩(wěn)定的基金為核心底倉，先力求保持組合平穩(wěn)運(yùn)行，同時(shí)根據(jù)市場環(huán)境，戰(zhàn)術(shù)配置當(dāng)前景氣度較高的基金，以期增加投資者持有體驗(yàn)。

當(dāng)前投顧策略配置以均衡為主，成長類占比約60%，等市場底部信號明確后或者等新能源，科技，消費(fèi)出現(xiàn)機(jī)會，會考慮增加相關(guān)配置比例。

安鑫激進(jìn)90投顧策略的投顧服務(wù)費(fèi)為0.5%／年。

安鑫激進(jìn)90的業(yè)績基準(zhǔn)是：【滬深300】*【90】%+【中證全債指數(shù)】*【10】%

注：「輪動定投」組合，因換手率，持倉比例不好介定，暫時(shí)不能升級，6月份我們會給詳細(xì)的解決方案。

因?yàn)樾碌耐额櫜呗院同F(xiàn)在組合持倉上不完全相同，所以升級時(shí)會有部分基金要調(diào)倉，因此在確認(rèn)一鍵升級后會在組合轉(zhuǎn)托管交易確認(rèn)后，自動發(fā)起調(diào)倉，大家無需在升級前調(diào)整偏離度。

升級方法：（若當(dāng)前沒持有組合，想查找/購買投顧組合的，請直達(dá)本文底部）

在基金組合頁面下方，有組合升級的操作方式提醒：

在【我的】【組合】對應(yīng)組合持倉頁查看升級方案和升級按鈕即可進(jìn)行升級，整個(gè)流程也比較方便。如下圖：

根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，持有投顧組合要收取一定的投顧服務(wù)費(fèi)，目前我們采用的是比較低的服務(wù)費(fèi)率（0.2~0.5%/年不等），偏債型低一點(diǎn)，偏股型高一點(diǎn)，無論哪種類型，都低于行業(yè)內(nèi)的平均標(biāo)準(zhǔn)，具體在策略詳情底部查看。

當(dāng)前市場經(jīng)過連續(xù)下跌，很多朋友收益不太好，也打消了積極性，但換個(gè)角度，當(dāng)前正值較低位置，此時(shí)或許可以提高投資的積極性，在別人恐慌時(shí)貪婪，便宜才是硬道理，老組合在回撤之后還有18%盈利，主要原因就在于之前買的便宜。

升級為投顧后有哪些變化和優(yōu)勢？

變化1：全權(quán)委托投顧機(jī)構(gòu)進(jìn)行選基、更換，可實(shí)現(xiàn)自動調(diào)倉。

變化2：由個(gè)人主理變更為投顧機(jī)構(gòu)，團(tuán)隊(duì)化管理，專業(yè)的投研，信息更全面，風(fēng)控更好；

變化3：機(jī)構(gòu)運(yùn)作需要人力、資源成本，由于是買方投顧，所以需要支付一定的投顧費(fèi)用。

變化4：不用再擔(dān)心大家跟不上隊(duì)了（這是最大的改變）

目前跟投的朋友有一萬多人，我身邊的親友團(tuán)就有幾十人之多（每年都在增加），每次調(diào)倉時(shí)，都會遇到兩種情況：

一個(gè)是掉隊(duì)，有一部分沒有及時(shí)跟調(diào)（或在猶豫），導(dǎo)致后來偏離，當(dāng)基金走壞時(shí)再來問我該不該賣出，這樣的情況也讓我困擾，有時(shí)錯過了時(shí)機(jī)，進(jìn)退兩難。

有了投顧之后，這些調(diào)倉都是自動執(zhí)行，無論多少人都可以同步，不會有掉隊(duì)現(xiàn)象。

二是會有多種聲音，畢竟人數(shù)多，無論我們調(diào)倉什么基金，都會有不同聲音出現(xiàn)，比如：這只基金漲得好也要賣嗎？虧損了也要賣出？賣出了還在漲，是不是操作不對？這只基金最近表現(xiàn)很差，也要買嗎？

以上這些問題，確實(shí)會干擾我們的決策。說實(shí)話，目前的組合業(yè)績是低于我自己的投資收益，原因就是會過多考慮大家感受，沒有及時(shí)果斷的去決策，當(dāng)然這些原因主要還是在我。

現(xiàn)在有了投顧可以大大減少這方面的顧慮，完全按照國聯(lián)證券的投資方案和計(jì)劃去執(zhí)行，每季度公布一次持倉比例。

當(dāng)然，大家也可以多觀察和對比，我和國聯(lián)證券也會用2~3年的時(shí)間向大家證明，投顧策略在風(fēng)控等方面都會比以前有很大的改進(jìn)。

常見問題：

組合升級為投顧之后在哪里查看？

在我的【我的】>【投顧】中查看。

升級后為什么組合持倉變?yōu)?？

組合轉(zhuǎn)投顧一般預(yù)計(jì)最晚T+2日確認(rèn)。全部確認(rèn)成功后，組合持倉資產(chǎn)會清空變?yōu)?，屆時(shí)可在【我的】【投顧】中查看到對應(yīng)投顧策略資產(chǎn)。

升級期間有收益嗎？

組合與投顧成分基金相同的部分收益（如有）不間斷，涉及申贖的部分要等確認(rèn)后更新收益。

如果不升級會有什么影響？

根據(jù)規(guī)定， 6月30日之后如果沒有進(jìn)行組合升級，會解除跟投狀態(tài)，由持有人自行管理。

如何查找/購買投顧組合：

因?yàn)槿ツ?1月以來組合暫停購買，有很多朋友一直在問什么時(shí)候能開放，現(xiàn)在投顧組合升級后就開放購買了，按以下方式可以查找并購買：

1.天天基金APP頂部搜索：“國聯(lián)投顧”，并點(diǎn)擊進(jìn)入

點(diǎn)擊東方財(cái)之道專區(qū)，可以看到安鑫系列3個(gè)投顧組合，如下圖：

最后，感謝大家長期以來對我們的支持和信任，新的投顧組合，我還會繼續(xù)大額跟投并定期公布持有情況，未來繼續(xù)和大家一起風(fēng)雨同舟！

注：以上內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，請大家謹(jǐn)慎評估，理性決策。

另外，根據(jù)監(jiān)管適當(dāng)性匹配的要求，投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力必須與投顧策略組合的風(fēng)險(xiǎn)等級相匹配，請大家一定要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受力去匹配適合自己的投顧組合。