股票型基金穩(wěn)賺嗎,股票型基金穩(wěn)賺嗎知乎?
一直以來,基金公司賺錢實力都是基民和業(yè)界最關(guān)注的問題。濟安金信基金評價中心最新發(fā)布的股票型基金三年盈利總額榜單,把這一謎底揭開。
過去三年,即2019年1月1日-今年12月31日,哪家基金公司旗下股票型基金為基民賺錢最多呢?濟安金信基金評價中心統(tǒng)計了這三年期間94家基金公司(含取得公募資格的資產(chǎn)管理機構(gòu))旗下的全部股票型基金為基民賺錢的總額數(shù)據(jù)。這其中,嘉實基金旗下股票基金三年為基民盈利超400億元奪冠,華夏和景順長城基金勢頭強勁,工銀瑞信則是唯一進入雙TOP10榜單的基金公司。
濟安金信基金評價中心表示,基金公司股票型基金盈利數(shù)據(jù)是在考慮產(chǎn)品申贖之后,實際為基民獲取的收益,反映出公司旗下股票型基金產(chǎn)品為基民帶來的絕對回報。
對比發(fā)現(xiàn),頭部公司全產(chǎn)品線布局,為持有人盈利情況優(yōu)于中小規(guī)模公司,依舊是盈利的主力。業(yè)內(nèi)人士指出,大型頭部基金公司在投研平臺、人才儲備、產(chǎn)品線布局等多方面具有明顯優(yōu)勢,也顯現(xiàn)出較強的為投資者創(chuàng)造價值的能力。
三年周期,股票型基金賺錢能力誰最強?
近日,隨著上市公司的年報陸續(xù)披露,多家基金公司今年的經(jīng)營動向也浮出水面。從已經(jīng)公布今年經(jīng)營數(shù)據(jù)的基金公司看,頭部公募成績單均較為亮眼。易方達基金、匯添富基金、廣發(fā)基金、富國基金、華夏基金、興全基金、交銀施羅德基金、博時基金、招商基金等公司在過去的一年均實現(xiàn)了營收和凈利的同步增長,不少公司規(guī)模和經(jīng)營數(shù)據(jù)甚至創(chuàng)下了成立以來的新高。 其中,易方達今年營收達到了145.57億元,同比2020年增長了58.14%,凈利潤達45.35億元,同比2020年增長了64.92%,暫居行業(yè)第一。僅次于易方達的是匯添富基金。今年底,匯添富基金實現(xiàn)營業(yè)收入93.79億元,主營業(yè)務利潤43.51億元,凈利32.63億元,暫居行業(yè)第二。排在第三位的是廣發(fā)基金。
不過相較于基金公司個體的經(jīng)營情況,基金公司為基民實際賺取收益的能力又是如何呢?
根據(jù)濟安金信基金評價中心的數(shù)據(jù),統(tǒng)計區(qū)間內(nèi),嘉實基金管理有限公司三年為基民賺得415.89億元,獲得盈利總冠軍,在管規(guī)模為651.91億元,行業(yè)排名第三;亞軍為工銀瑞信基金管理有限公司,三年共為基民盈利355.35億元,在管規(guī)模為917.51億元,行業(yè)排名第1;季軍為易方達基金管理有限公司,三年共為基民盈利287.87億元,在管規(guī)模為824.24億元,行業(yè)排名第2;4-10名分別為匯添富基金管理股份有限公司195.12億元,廣發(fā)基金管理有限公司167.67億元,中歐基金管理有限公司152.85億元,華夏基金管理有限公司145.47億元,景順長城基金管理有限公司141.99億元,國泰基金管理有限公司132.12億元,匯豐晉信基金管理有限公司124.86億元。
僅從嘉實基金的情況來看,在震蕩市場環(huán)境中,實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值成為穩(wěn)健型投資者追尋的目標。在這方面,嘉實基金致力于為投資者帶來極具競爭力的絕對收益,為投資者創(chuàng)造了實實在在的紅利。
嘉實基金總經(jīng)理經(jīng)雷曾談道,從嘉實基金的角度來看,作為“老十家”基金公司之一,我們一直以深度的基本面研究為基礎(chǔ),以研究來驅(qū)動投資。希望陪伴國內(nèi)的優(yōu)秀企業(yè),與他們共同成長。通過陪伴的過程,能夠為投資者去創(chuàng)造卓越的回報。
經(jīng)雷強調(diào),今年以來,我們通過公司自有資金的投資、基金經(jīng)理的跟投,也跟國內(nèi)監(jiān)管方保持溝通,在政策的建言獻策上做好我們自身的服務。在市場持續(xù)波動期間,公司通過在運營內(nèi)容方面的投入,加大客戶的投教力度,以此引導客戶進行長期投資和價值投資。
此外,作為一家致力國際化的資管機構(gòu),嘉實基金在做好國內(nèi)市場的同時,其投資海外市場的權(quán)益基金同樣業(yè)績不俗,在分散A股單一市場風險,為投資者實現(xiàn)全球配置的同時,也實現(xiàn)了良好的投資回報。
持有人體驗仍有待改善
進一步來看,濟安金信基金評價中心表示,縱觀基金公司三年股票型基金盈利TOP10榜單有以下特點:
一方面,股票型基金盈利規(guī)模TOP10基金公司的規(guī)模排名都在前14名,利潤與在管規(guī)模匹配度高;另一方面,股票型基金盈利規(guī)模TOP10的基金公司中有8家連續(xù)三年持續(xù)盈利,總體持續(xù)盈利能力強。
此外,華夏基金管理有限公司和景順長城基金管理有限公司兩家不但連續(xù)三年盈利,且每年的盈利規(guī)模不斷增加,在TOP10里勢頭最好。而只有易方達基金管理有限公司和廣發(fā)基金管理有限公司在今年虧損。
公開數(shù)據(jù)顯示,從1998年起,公募基金從無到有,已累計為持有人創(chuàng)造了接近6萬億元的回報。雖然從數(shù)據(jù)上看,公募基金為持有人帶來了豐厚的收益,但是也有不少投資者表示并沒有賺到錢。
的確,“基金賺錢,基民不賺錢”是基民一直的煩惱,這背后固然有追漲殺跌、頻繁交易、持有期過短等問題,但長期以來,缺乏從基民體驗的視角對基金進行評價也是不容忽視的一大因素。
有業(yè)內(nèi)人士就強調(diào),基金經(jīng)理只關(guān)注創(chuàng)造漂亮的業(yè)績曲線,不關(guān)注投資者賺沒賺到錢。基金凈值增長率可能很高,但期間的波動很大,投資者拿不住,沒賺到錢。從這個角度講,國內(nèi)的基金評價機構(gòu)需要思考,如何從基民收益的角度評價基金,更好地適應國內(nèi)的基金行業(yè)生態(tài)。
進一步而言,一方面,通過基民視角的評價體系挑選出能提高基民獲得感的基金,讓基民拿得住基金、賺到該賺的錢;另一方面,引導銷售機構(gòu)和基金公司從過往只關(guān)注基金業(yè)績,向關(guān)注客戶實際盈利及投資體驗方面實現(xiàn)轉(zhuǎn)變。
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