債券是一種有價(jià)證券。由于債券的利息通常是事先確定的,所以債券是固定利息證券(定息證券)的一種。在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū),債券可以上市流通。在中國(guó),比較典型的政府債券是國(guó)庫(kù)券。人們對(duì)債券不恰當(dāng)?shù)耐稒C(jī)行為,例如無貨沽空,可導(dǎo)致金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩。
收益計(jì)算按是否可轉(zhuǎn)換劃分:
1.可轉(zhuǎn)換債券
可轉(zhuǎn)換債券是指在特定時(shí)期內(nèi)可以按某一固定的比例轉(zhuǎn)換成普通股的債券,它具有債務(wù)與權(quán)益雙重屬性,屬于一種混合性籌資方式。由于可轉(zhuǎn)換債券賦予債券持有人將來成為公司股東的權(quán)利,因此其利率通常低于不可轉(zhuǎn)換債券。若將來轉(zhuǎn)換成功,在轉(zhuǎn)換前發(fā)行企業(yè)達(dá)到了低成本籌資的目的,轉(zhuǎn)換后又可節(jié)省股票的發(fā)行成本。根據(jù)《公司法》的規(guī)定,發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券應(yīng)由國(guó)務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn),發(fā)行公司應(yīng)同時(shí)具備發(fā)行公司債券和發(fā)行股票的條件。在深、滬證券交易所上市的可轉(zhuǎn)換債券是指能夠轉(zhuǎn)換成股票的企業(yè)債券,兼有股票和普通債券雙重特征。一個(gè)重要特征就是有轉(zhuǎn)股價(jià)格。在約定的期限后,投資者可以隨時(shí)將所持的可轉(zhuǎn)券按股價(jià)轉(zhuǎn)換成股票??赊D(zhuǎn)換債券的利率是年均利息對(duì)票面金額的比率,一般要比普通企業(yè)債券的利率低,通常發(fā)行時(shí)以票面價(jià)發(fā)行。轉(zhuǎn)換價(jià)格是轉(zhuǎn)換發(fā)行的股票每一股所要求的公司債券票面金額。
2.不可轉(zhuǎn)換債券
不可轉(zhuǎn)換債券是指不能轉(zhuǎn)換為普通股的債券,又稱為普通債券。由于其沒有賦予債券持有人將來成為公司股東的權(quán)利,所以其利率一般高于可轉(zhuǎn)換債券
債券基金和股票基金,混合基金一樣,靠?jī)糁禎q跌體現(xiàn)收益,
但債券基金漲跌較慢,一兩天或好幾天才漲跌一點(diǎn)點(diǎn),
所以債券基金屬于固定收益類,中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品,
如你所說,今天凈值0.995,明天1.005,那后天又0.995,就是原地踏步
單位凈值1.101,累計(jì)凈值3.202,說明基金歷史上有過分紅,或拆分記錄。
累計(jì)凈值只對(duì)1元認(rèn)購(gòu),而且有分紅,拆分歷史記錄的原始持有者才有意義
累計(jì)凈值是該基金自發(fā)行成立以來的凈值,包括了分紅,拆分份額等。
如果一支基金自發(fā)行以來,沒有分過紅,拆分份額,單位凈值等于累計(jì)凈值。否則,一般累計(jì)凈值大于單位凈值
比如單位凈值1.5元基金,決定每份分紅0.5元。則分紅除權(quán)后,基金單位凈值為1.0元,累計(jì)凈值則為1.5元(有0.5元每份轉(zhuǎn)成現(xiàn)金進(jìn)入投資者賬戶)
在就是單位凈值2元基金,決定按1:1比例拆分份額,在拆分后基金單位凈值為1.0元,累計(jì)凈值則為2.0元(投資者賬戶基金份額增加1倍,原持有1000分變成2000份,保持資產(chǎn)總額不變)
至于年收益,一月1日單位凈值1:00,
到了12月31日為1.10.年收益就是百分之十,就這么簡(jiǎn)單
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