股票型基金為什么都是虧損的,股票型基金為什么都是虧損的???
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統(tǒng)計顯示,今年上半年股票型基金合計虧損達到約2569.41億元。共有37家基金管理人的股票型基金產(chǎn)品今年上半年盈虧相抵之后凈虧損超過10億元。
在管產(chǎn)品合計凈虧損額較大的公司,多數(shù)為在管規(guī)模較大的頭部基金。華夏基金、易方達基金、國泰基金、南方基金、廣發(fā)基金的在管的產(chǎn)品合計凈虧損金額居前。
按照每億元管理規(guī)模的凈利潤測算,凈虧損超過10億元的基金中,寶盈基金、中庚基金、國聯(lián)安基金在管產(chǎn)品凈虧損幅度位居前列。
剔除指數(shù)型基金后,普通股票型基金今年上半年虧損約924.02億元。從具體產(chǎn)品來看,中歐時代先鋒股票,工銀前沿醫(yī)療股票、前海開源公用事業(yè)股票等虧損超過20億元。
上半年合計虧逾2500億元,寶盈、中庚、國聯(lián)安基金虧損幅度較大
統(tǒng)計顯示,今年上半年超過八成的股票型基金凈利潤虧損,合計虧損約2569.41億元,相較于今年上半年末的基金規(guī)模24721.46億元,虧損比例達到約10.39%。虧損主要發(fā)生在今年一季度。隨著市場反彈,二季度股票型基金整體盈利約1667.78億元。
今年上半年,所有基金管理人來自股票型基金的管理費合計超過95億元。
圖1:股票型基金虧損超過10億元的基金管理人
共有37家基金管理人的股票型基金產(chǎn)品今年上半年虧損金額超過10億元。其中,華夏基金、易方達基金、國泰基金、南方基金、廣發(fā)基金今年上半年的虧損金額相對靠前。
按照每億元管理規(guī)模的凈利潤(盈虧規(guī)模比)測算,在今年上半年虧損超過10億元的基金管理人中,寶盈基金、中庚基金、國聯(lián)安基金表現(xiàn)相對靠后。
按照產(chǎn)品排名,今年上半年虧損金額排名前十的產(chǎn)品大多為ETF產(chǎn)品,僅有一只主動管理股票型基金,為中歐時代先鋒股票。中歐時代先鋒股票上半年合計虧損31.14億元(份額合并),其中一季度虧損46.41億元。
截至今年9月9日,中歐時代先鋒股票A單位凈值收益率為-16.65%,業(yè)績表現(xiàn)同類排名432/733。截至今年上半年末,該基金的規(guī)模超過180億元,年內(nèi)收取管理費約1.32億元。
圖2:股票型基金虧損、盈利前十名
今年上半年,盈利金額排名前十的股票型基金產(chǎn)品同樣以被動指數(shù)型基金為主,包括華泰柏瑞上證紅利ETF、國泰中證煤炭ETF、富國中證煤炭指數(shù)A等。
主動管理股票型基金:中歐、工銀瑞信、前海開源基金旗下產(chǎn)品虧損居前
剔除指數(shù)型基金后,主動管理股票型基金(普通股票型基金)今年上半年合計虧損約924.02億元,虧損比例約12.38%。
按照機構(gòu)排名,今年上半年,共有25家基金管理人普通股票型基金的虧損金額不少于10億元。工銀瑞信基金、廣發(fā)基金、易方達基金、中歐基金、嘉實基金在管產(chǎn)品凈虧損規(guī)模排名前五,金額均超過50億元。
工銀瑞信基金、易方達基金虧損金額較大的部分原因是管理規(guī)模領(lǐng)先。按照盈虧規(guī)模比測算,在管理規(guī)模前十的基金管理人中,富國基金、景順長城基金、廣發(fā)基金表現(xiàn)相對較差。
圖3:主動管理股票型基金虧損超過10億元的基金管理人
從具體產(chǎn)品來看,共有19只普通股票型基金今年上半年虧損不少于10億元。除了中歐時代先鋒股票,工銀前沿醫(yī)療股票、前海開源公用事業(yè)股票、信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票、廣發(fā)高端制造股票等產(chǎn)品虧損也超過20億元。
圖4:主動管理股票型基金虧損、盈利前十名
值得注意的是,在今年二季度市場整體回暖的情況下,工銀前沿醫(yī)療股票、廣發(fā)醫(yī)療保健股票、富國創(chuàng)新趨勢股票仍然虧損。
截至今年9月9日,富國創(chuàng)新趨勢股票單位凈值下跌35.75%,同類排名733/733,業(yè)績表現(xiàn)墊底。中報顯示,該基金今年上半年虧損16.31億元,收取管理費約3891.26萬元。同期,廣發(fā)醫(yī)療保健股票A、工銀前沿醫(yī)療股票A的單位凈值分別下跌28.53%、23.76%。
相比較而言,建信潛力新藍籌股票今年上半年的業(yè)績表現(xiàn)相對較好,盈利約2.61億元。此外,嘉實消費精選股票今年上半年盈利約1.95億元。不過,二季度末至今,該基金出現(xiàn)較大回撤。
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