基金的選擇策略是什么，基金的選擇策略是什么意思？

我說個(gè)場景，大家看看自己平時(shí)是不是這樣買基金的。

打開基金軟件，選擇所有基金，然后按半年、一年、三年、五年收益排序，看哪只基金收益比較高，然后一鍵買入。

相信大多數(shù)人都是這樣，但經(jīng)驗(yàn)豐富的人會(huì)考慮更多，不再單單看短期收益，還加入了年化收益、基金經(jīng)理、基金類型等因素，這些也是基金投資的必看指標(biāo)。

目前有很多媒體對(duì)基金的選擇做了攻略，但多數(shù)都少考慮了一點(diǎn)，那就是資產(chǎn)配置，不論是投資股票還是基金，沒有做資產(chǎn)配置就像建房子沒有圖紙，后期是很難控制的。

那到底該如何選擇基金呢，今天閣主手把手教大家在萬千基金中選擇最合適自己的基金。

01資產(chǎn)配置

這一環(huán)節(jié)很多講基金投資的人都會(huì)忽略，但我覺得資產(chǎn)配置恰恰決定了基金投資能達(dá)到的高度上限。

一般人在投資的時(shí)候不可能把全部的錢都投入到股市，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)太大了，萬一遇到股災(zāi)什么的完全沒法彌補(bǔ)。

如果你去咨詢專業(yè)投資人士手里有一筆錢怎么投資，他肯定會(huì)建議你買點(diǎn)股票、基金、債券什么的，這其實(shí)就是在做資產(chǎn)配置。

那什么是資產(chǎn)配置呢？

資產(chǎn)配置就是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分配。

說白了就是如果你現(xiàn)在手里有10個(gè)雞蛋，把這10個(gè)雞蛋放在不同籃子里，這就是資產(chǎn)配置。

那為什么要這樣做呢？

做資產(chǎn)配置的主要原因是調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)與收益的比例，每個(gè)投資者的承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力都不一樣，期望的收益也不相同，想要怎樣的風(fēng)險(xiǎn)-收益比，可以通過資產(chǎn)配置得以實(shí)現(xiàn)。

這也是很多投資機(jī)構(gòu)對(duì)投資者做問卷調(diào)查的原因，先看投資者的偏好是高風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健還是低風(fēng)險(xiǎn)，然后根據(jù)這個(gè)來推薦投資方案。

下面就來講一下基金的資產(chǎn)配置。

基金也分為很多種，簡單截圖某寶旗下的基金頁面。

大家可以看到，在基金類型里有很多品種，這些基本就是基金的所有類型，我們來看下這些基金有什么不同。

（1）股票型基金：80%以上的倉位投向股票

（2）債券型基金：80%以上的資金投向債券

（3）混合型基：既有成長型股票、收益型股票，又有債券等固定收益投資的共同基金

（4）貨幣型基金：投資于債券、央行票據(jù)、回購等安全性極高的短期金融品種

（5）指數(shù)型基金：以特定指數(shù)為標(biāo)的指數(shù)，并以該指數(shù)的成份股為投資對(duì)象

（6）QDII基金：用于投資境外證券市場的股票、債券等有價(jià)證券的基金

（7）FOF基金：基金中的基金

不同類型的基金有不同的收益預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)，就拿股票型基金和債券型基金為例，股票型基金的長期年化收益率在6%-20%左右，債券型基金的長期年化收益率在3%-8%左右。

當(dāng)然，這個(gè)不是絕對(duì)的，只是預(yù)期收益，和哪個(gè)國家金融市場有很大關(guān)系，比如美國這么多年牛市，收益率就會(huì)偏高一些。

債券型基金的收益率一般和國家的GDP和CPI成正比。

好了，我們知道基金的不同類型以及風(fēng)險(xiǎn)收益，那該如何分配自己的錢袋子呢。

一般可以根據(jù)年齡來配置。

這是一個(gè)普遍的規(guī)律，國內(nèi)外都一樣，年輕人的風(fēng)險(xiǎn)偏好高，所以配置的股票型比例會(huì)高一些，畢竟年輕，虧損了還能賺回來。

但隨著年齡增長，人的性情也穩(wěn)健很多，資產(chǎn)相對(duì)較大，會(huì)選擇收益穩(wěn)健但風(fēng)險(xiǎn)較小的投資品種，這時(shí)候多數(shù)人都不愿折騰，收益夠生活費(fèi)就足夠了。

也有例外，比如貝索斯90%的資產(chǎn)是亞馬遜的股票，甚至還加點(diǎn)杠桿。當(dāng)然，我們作為普通投資者很難這樣做，一般都選擇比較常規(guī)的投資來獲得預(yù)期之內(nèi)的收益。

02挑選基金的三大要點(diǎn)

知道該怎么進(jìn)行資產(chǎn)配置后，我們就要正式挑選基金了。我總結(jié)了挑選基金的三個(gè)要點(diǎn)，分別是經(jīng)驗(yàn)、業(yè)績、業(yè)務(wù)量。

這三點(diǎn)都是針對(duì)基金經(jīng)理的，因?yàn)樘暨x基金就是在選基金經(jīng)理，只有這個(gè)基金經(jīng)理我們認(rèn)可，才會(huì)將資產(chǎn)交給他管理。

（1）經(jīng)驗(yàn)

這個(gè)很容易找到基金經(jīng)理的相關(guān)資料，每個(gè)基金經(jīng)理都是從研究員一步步走出來的，能成為經(jīng)理說明已經(jīng)在沙場里有所建樹。

我們要找的是經(jīng)理中的將帥之才，能成為基金經(jīng)理只能說明達(dá)標(biāo)，能成為將帥之才，才說明投資能力一流。

有人說將帥之才不都是從底層小白一步步走出來的嗎，確實(shí)是這樣，但投資就像看病，一般人肯定更愿意去找主治醫(yī)師，不是說實(shí)習(xí)生不行，而是這種關(guān)乎到財(cái)產(chǎn)、生命的大事，肯定交給經(jīng)驗(yàn)豐富的人更放心。

基金經(jīng)理最好在大的交易所待過，比如JP、Bny、BlackRock等，在這些大機(jī)構(gòu)的投資經(jīng)驗(yàn)會(huì)讓基金經(jīng)理如虎添翼。

（2）業(yè)績

業(yè)績是我們選基金必看的一項(xiàng)指標(biāo)。一只基金還不好，一個(gè)基金經(jīng)理厲不厲害，業(yè)績說明一切。

這里我建議大家看5-10年的業(yè)績表現(xiàn)。

每個(gè)基金經(jīng)理都會(huì)有一個(gè)主打產(chǎn)品，這個(gè)產(chǎn)品的年化收益率是評(píng)價(jià)經(jīng)理投資能力的重要標(biāo)準(zhǔn)，短期收益率容易失真，看著意義不大，最好能有5年以上的優(yōu)異收益表現(xiàn)。

有些經(jīng)理一年翻倍、兩年三倍，這些是完全沒有意義的，因?yàn)楹芸赡苓@只基金發(fā)行時(shí)剛好處于牛市，漲的多是正常表現(xiàn)，如果以這個(gè)為依據(jù)來評(píng)判投資能力，肯定是不合適的。

一般大的經(jīng)濟(jì)周期在100-200年，小的經(jīng)濟(jì)周期在8-10年，如果一個(gè)基金經(jīng)理有8年左右的投資經(jīng)歷，收益依然可觀，說明能穿越牛熊，比較厲害。

國內(nèi)比較厲害的基金經(jīng)理有謝治宇、董承非、張坤、劉彥春、伍旋、朱少醒等。

還有一點(diǎn)，在看基金業(yè)績時(shí)，也要和相關(guān)聯(lián)的板塊收益進(jìn)行對(duì)比，比如某基金買是世界科技指數(shù)基金，那就和世界科技指數(shù)對(duì)比，看能夠跑贏指數(shù)。

如果跑不贏，那說明經(jīng)理擇股能力有問題，如果大幅跑贏，說明經(jīng)理還是有兩把刷子的。

這就回到了上面講的資產(chǎn)配置，在配置選擇時(shí)要和同類對(duì)比一下，不要用股票型基金和指數(shù)型基金進(jìn)行對(duì)比，用債券型基金和混合型基金進(jìn)行對(duì)比，這都是無效的。

（3）業(yè)務(wù)量

業(yè)務(wù)量就是管理的資產(chǎn)，基金公司的主要收益就是收管理費(fèi)，要想多收，那就得把盤子做大，所以基金的目標(biāo)就是吸引更多資金。

比如張坤，去年一只基金達(dá)到1000多億，不過今年開始限購，資產(chǎn)總量又降低了一些。

業(yè)務(wù)量大說明基金不錯(cuò)，受到大家認(rèn)可，但并不是說越大越好，因?yàn)樘缶秃茈y實(shí)現(xiàn)高收益。

資金量較小的時(shí)候想買什么可以短期內(nèi)配置完，但如果資金量太大，再去買也沒那么多賣的，而且隨著時(shí)間的推移，股價(jià)一直在推高，成本也就抬升了，賣出也是同樣的道理。

所以業(yè)務(wù)量太小了不好，比如1億一下的基金，太大了也比較難實(shí)現(xiàn)高收益。

巴菲特就曾說過，如果給他幾百萬資金，他每年都能50%收益，雖然聽起來略帶輕狂，但說明盤中大了真的不好管。

從基金公司的角度看，也是更加偏愛公司的大業(yè)務(wù)量的基金，因?yàn)檫@是公司的王牌，什么都可以不行，王牌基金絕對(duì)不能不行。

所以公司最好的資源都會(huì)向這個(gè)基金傾斜，這也是我們選擇大市值基金的原因之一。

下面放羅列一下國內(nèi)外基金公司的規(guī)模。

03基金投資策略

這一塊很多媒體講的比較多，我就不細(xì)講了，基金投資策略一般有三種。

（1）買入持有法

買入優(yōu)秀的基金并長期持有。

好處是可以避免頻繁操作的交易成本，避免贖回費(fèi)用；長期持有不同的投資組合可以穩(wěn)定獲得平均收益；簡單省力的操作方式也能減少在投資上所花的時(shí)間和精力。

（2）定期定額投資法

定期定額投資（定投）。

好處是基金定投可以規(guī)避人性的弱點(diǎn)，定期定額買入，規(guī)律性投資；省心省力，無需進(jìn)行買入擇時(shí)，自動(dòng)分批買入，能克服擇時(shí)困難；定投金額門檻很低，申購贖回都很靈活，類似于銀行的零存整取，可以積少成多。

（3）固定比例投資法

將一筆資金按固定的比例分散投資于不同種類的基金上。

好處是分散投資成本，抵御投資風(fēng)險(xiǎn)。

04總結(jié)

下面做個(gè)基金投資的簡單總結(jié)：

（1）在投資基金前先做好資產(chǎn)配置，多少資金買股票型、多少買債權(quán)型，提前做好規(guī)劃；

（2）選基金就是選基金經(jīng)理，主要從經(jīng)理的經(jīng)驗(yàn)、業(yè)績、業(yè)務(wù)量三個(gè)方面衡量；

（3）基金投資更注重長期，不管是買入持有還是定投，都應(yīng)拉長時(shí)間線，減少交易頻率。

好了，這篇文章就和大家分享到這里，希望可以幫助到大家。另外，想要實(shí)現(xiàn)投資穩(wěn)定盈利，建議大家可以多學(xué)習(xí)一些相關(guān)的課程內(nèi)容，這里給大家推薦一個(gè)知識(shí)平臺(tái)——愛雅微課：https://ke.iya88.com/，里面提供了全網(wǎng)最全最實(shí)戰(zhàn)的課程，很多大佬都是該網(wǎng)站的會(huì)員，抓緊收藏起來吧！