原標(biāo)題：剛剛，重磅出爐！基金公司最新業(yè)績50強(qiáng)榜單來了！最猛狂賺近530%，7年和10年20強(qiáng)首次大曝光！冠軍竟是TA

中國基金報記者 方麗

“不確定”是A股市場最確定的事情，在這個不確定的市場之中，業(yè)績是檢驗(yàn)基金公司投資能力的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。

A股市場多年市場牛熊更迭，究竟哪家基金公司脫穎而出？大基金公司中誰最領(lǐng)先？前三季度、最近3年、最近5年、最近7年、最近10年哪些基金公司是最強(qiáng)王者？海通證券日前發(fā)布的最新業(yè)績統(tǒng)計(jì)揭開了答案。

10年“王者”

銀河、興證全球、中歐位居前三

10年，非常之漫長，A股市場極大的波動對每個基金經(jīng)理來說都是極大考驗(yàn)，10年這一長期業(yè)績可以說驗(yàn)證基金公司長期投資能力的重要指標(biāo)。

海通證券數(shù)據(jù)顯示，2011年10月10日至今年9月30期間市場波蕩起伏，先是自2011年處于市場低迷階段，一直持續(xù)震蕩，中小盤成長股在這一期間表現(xiàn)突出，尤其是2014年四季度至2015年上半年出現(xiàn)大牛市，上證指數(shù)創(chuàng)出歷史性第二高峰。

然而，2015年下半年牛市嘎然而止，2016年初還出現(xiàn)熔斷，經(jīng)過2016年至2018年的調(diào)整，價值風(fēng)格逐漸顯現(xiàn)優(yōu)勢，市場更在意企業(yè)內(nèi)生價值，各大行業(yè)龍頭股明顯溢價，并在2019年和2020年迎來結(jié)構(gòu)性牛市，消費(fèi)、醫(yī)藥、科技等黃金賽道表現(xiàn)神勇。今年前三季度仍然是演繹一波結(jié)構(gòu)性行情，新能源、光伏等領(lǐng)域表現(xiàn)出色。

這十年間“核心資產(chǎn)”逐漸被市場追捧表現(xiàn)突出，其中一批公司“長跑”能力突出。具體來看，銀河基金成為最近十年權(quán)益類基金絕對收益榜冠軍，最近10年權(quán)益基金平均收益達(dá)到529.11%，在62家基金中排名第一。也是目前唯一一家10年收益率超過500%的基金公司。

興證全球基金緊隨其后，以411.57%的收益在62家基金中排名第二。中歐基金則以386.08%的收益率在62家基金公司中位列第三。富國基金、匯豐晉信、匯添富、新華、諾德、景順長城排名第四至第九，這些基金公司整體收益均超過350%。

此外，萬家、農(nóng)銀匯理、浦銀安盛、國聯(lián)安、中銀等最近10年的權(quán)益基金絕對收益也超過300%。

從基金公司規(guī)模來看，海通證券專門設(shè)置了權(quán)益類基金大型基金公司、中型基金公司和小型基金公司絕對收益排行榜。

從最近10年的業(yè)績來看，大型基金公司的平均收益高于中小型基金公司，其中最近10年大型基金公司平均收益為305.45%，而中型和小型的僅為243.33%、224.36%。這也說明大型基金公司較為強(qiáng)大的投研實(shí)力，能讓基金公司更及時地把握市場機(jī)遇獲取較好收益，“馬太效應(yīng)”明顯。從近兩年看，興證全球、中歐、富國、匯添富、景順長城、交銀施羅德等頭部基金公司擁有較好感召力，新基金發(fā)行較強(qiáng)，資金正流向此類“頭部公司”。

7年“牛熊周期”之下

萬家、財通、民生加銀領(lǐng)跑

A股市場往往“牛短熊長”，而7年是一個非常重要的時間段，因?yàn)锳股一輪牛熊周期往往在七八年左右。因此7年業(yè)績考驗(yàn)的是一家基金公司在一輪牛熊周期之下的表現(xiàn)。

從7年期（2014年10月8日到今年9月30日）來看，2014年正是市場走強(qiáng)之際，持續(xù)到2015年是一波成長股結(jié)構(gòu)性牛市，而2016年至2018年市場震蕩之后，2019年以來又出現(xiàn)一波結(jié)構(gòu)性行情。

在這7年市場震蕩之中，一波抓住了市場機(jī)遇的基金公司獲得較好收益。絕對收益排名看，萬家旗下權(quán)益類基金平均收益率達(dá)到405.41%，在72家公司中排名第一，顯示出該公司在最近7年市場中抓住了市場機(jī)遇。

財通、民生加銀、諾德、匯豐晉信旗下權(quán)益類基金平均收益率分別為357.27%、349.49%、322.16%、300.06%，排名第二至第五，收益率均超過300%。

而銀華、興證全球、交銀施羅德、東證資管、銀河旗下權(quán)益類基金7年期絕對回報也進(jìn)入前十，顯示出較強(qiáng)的中期投資能力。這些公司核心投研穩(wěn)定，較好地把握住了機(jī)會。

從基金公司規(guī)模來看，同樣是大中型基金公司業(yè)績更好。11家大型基金公司7年收益平均值為237.13%，而7家中型基金公司的平均收益則為233.22%；納入統(tǒng)計(jì)的54家小型基金公司這一業(yè)績數(shù)據(jù)僅179.25%。

5年長期業(yè)績領(lǐng)先

信達(dá)澳銀、財通、景順長城名列前三

5年A股往往經(jīng)歷了一次牛熊更迭，能夠業(yè)績領(lǐng)先的通常是長跑優(yōu)秀者。因此，從長期業(yè)績來看，基金公司5年期業(yè)績排名最受關(guān)注。

海通證券數(shù)據(jù)顯示，從 2016年10月10日到今年9月30日的5年間，股市起伏較大。2016年處市場熔斷之后，市場風(fēng)險偏好明顯降低，隨后整體市場起起伏伏，而在2019年市場逐漸回暖。不過2020年遭遇“活久見”的新冠肺炎蔓延影響，市場起伏較大，但整體上仍獲得難得的結(jié)構(gòu)性行情，今年這一結(jié)構(gòu)性行情進(jìn)一步延續(xù)，因此公募基金整體獲得較好收成。

這五年間“核心資產(chǎn)”逐漸被市場追捧表現(xiàn)突出，其中一批公司“長跑”能力突出。具體來看，信達(dá)澳銀成為最近五年權(quán)益類基金絕對收益榜冠軍，最近5年權(quán)益基金平均收益達(dá)到290.02%，在99家基金中排名第一。

財通基金緊隨其后，以186.14%的收益在99家基金中排名第二。景順長城基金、農(nóng)銀匯理、銀河、萬家、諾德、中歐、工銀瑞信排名第三至第九，這些基金公司整體收益均超過150%。

從最近5年的業(yè)績來看，大中型基金公司的平均收益高于小型基金公司，其中最近5年大型和中型基金公司平均收益為126.29%、123.89%，而小型的僅為95.23%。這也說明大中型基金公司較為強(qiáng)大的投研實(shí)力，能讓基金公司更及時地把握市場機(jī)遇獲取較好收益。

3年中長期業(yè)績

信達(dá)澳銀、華泰保興、泓德、交銀領(lǐng)跑

3年期業(yè)績同樣是基金投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。

從3年期（2018年10月8日到今年9月30日）絕對收益排名看，五年期冠軍的信達(dá)澳銀繼續(xù)領(lǐng)跑，旗下權(quán)益類基金平均收益率達(dá)到246.95%，在119家公司中排名第一，顯示出該公司在最近3年、最近5年市場中均抓住了市場機(jī)遇。

創(chuàng)金合信、農(nóng)銀匯理、鵬揚(yáng)旗下權(quán)益類基金平均收益率分別為215.84%、207.12%、205.96%，排名第二至第四，收益率均超過200%。此外，財通資管、中信建投、上投摩根、工銀瑞信、匯豐晉信、紅土創(chuàng)新旗下權(quán)益類基金3年期絕對回報也進(jìn)入前十，顯示出較強(qiáng)的中期投資能力。

從基金公司規(guī)模來看，11家大型基金公司3年收益平均值為120.53%，而8家中型基金公司的平均收益則為119.81%，納入統(tǒng)計(jì)的100家小型基金公司這一業(yè)績數(shù)據(jù)為105.62%。

前三季度

14家公司收益超20%

今年前三季度A股市場呈現(xiàn)出“震蕩”格局，行情分化嚴(yán)重，主流指數(shù)之間表現(xiàn)也有分化。

數(shù)據(jù)顯示，前三季度，上證指數(shù)、深證成指、滬深300表現(xiàn)分別為2.74%、-1.12%、-6.62%。今年表現(xiàn)最好的是創(chuàng)業(yè)板指，前三季度漲幅達(dá)到9.39%，在主流指數(shù)中表現(xiàn)最好的一類。而從行業(yè)板塊來看，煤炭、鋼鐵、基礎(chǔ)化工、有色金屬等漲勢如虹，但家電、非銀行金融、通信、食品飲料、綜合金融、傳媒、農(nóng)林牧漁、消費(fèi)者服務(wù)等行業(yè)年內(nèi)跌幅超10%。

在這一結(jié)構(gòu)性行情之下，整體公募基金抓住了“黃金賽道”的機(jī)遇，整體表現(xiàn)要好于主流指數(shù)。海通證券數(shù)據(jù)顯示，109家基金公司今年前三季度獲得正收益，更有14家基金公司收益超20%。

數(shù)據(jù)顯示，前三季度表現(xiàn)最好的是中庚基金，年內(nèi)業(yè)績達(dá)到49.37%。緊隨其后是東方阿爾法，前三季度收益為43.81%。此外，信達(dá)澳銀、恒越、紅土創(chuàng)新、東方、農(nóng)銀匯理、金鷹等公司業(yè)績也不俗。排名靠前的基金公司，旗下有不少產(chǎn)品較多地配置新能源等領(lǐng)域，把握住結(jié)構(gòu)性行情，表現(xiàn)較優(yōu)。

數(shù)據(jù)說明：

1、基金管理公司絕對收益是指基金公司管理的主動型基金凈值增長率按照期間管理資產(chǎn)規(guī)模加權(quán)計(jì)算的凈值增長率。期間管理資產(chǎn)規(guī)模按照可獲得的期間規(guī)模進(jìn)行簡單平均。

2、主動權(quán)益類基金包含主動股票開放型、強(qiáng)股混合型、科創(chuàng)強(qiáng)股混合型、偏股混合型、平衡混合型、靈活混合型、靈活策略混合型和主動混合封閉型基金，不含指數(shù)型、生命周期混合型、偏債混合型基金、港股靈活策略混合型、港股偏股混合型、港股強(qiáng)股混合型和QDII基金，主動固定收益類基金包括純債債券型、準(zhǔn)債債券型、偏債債券型基金、可轉(zhuǎn)債基金、短債基金和非攤余成本法的封閉債基，不包含貨幣基金、理財債基、攤余成本法封閉債基和指數(shù)債基。

3、大、中、小型公司的劃分：按照海通證券規(guī)模排行榜近一年主動權(quán)益（主動固收）的平均規(guī)模進(jìn)行劃分，按照基金公司規(guī)模自大到小進(jìn)行排序，其中累計(jì)平均主動權(quán)益（主動固收）規(guī)模占比達(dá)到全市場主動權(quán)益（主動固收）規(guī)模50%的基金公司劃分為大型公司，在50%-70%之間的劃分為中型公司，其余為小型公司，小型公司還包括旗下存續(xù)時間最長的產(chǎn)品成立不滿1年的公司。

數(shù)據(jù)來源于wind、基金公司官網(wǎng)及海通證券研究所。