近年來,越來越多的投資者開始關(guān)注基金投資市場,國內(nèi)每年新上市的基金也越來越多,但很多投資者都不知道這些基金是如何發(fā)行運作的,那么,一只新基金的“誕生”需要哪些流程呢?
其實,一只新基金的“誕生”過程,可以分為產(chǎn)品設(shè)計、注冊、募集資金、備案、成立、封閉、開放這七大流程。
第一個階段基金公司需要根據(jù)市場需求、發(fā)展規(guī)劃等進行產(chǎn)品設(shè)計,包括基金的投資范圍,比如是投資股票還是債券,或者是其他的投資品種,還需要設(shè)計基金費率結(jié)構(gòu)以及交易方式等。
2、注冊
基金公司設(shè)計好產(chǎn)品之后,需要向證監(jiān)會申請注冊,提交即將新發(fā)基金的資料文件,包括《申請報告》、《基金合同草案》、《招募說明書草案》、《基金托管協(xié)議草案》等。
3、募集資金
在證監(jiān)會注冊成功之后,就會進入募集資金,也就是籌錢的階段,基金公司一般會公布募集期,有的可能會提前結(jié)束募集,有的可能會延期,具體的要視情況而定,但總的來說,新基金的募集期一般不超過三個月。
4、備案
基金募集期限屆滿后,如果資產(chǎn)規(guī)模達到2億元,募集人數(shù)超過200人,基金即募集成功。基金公司需要聘請法定驗資機構(gòu)驗資,然后向證監(jiān)會提交驗資報告,辦理基金備案手續(xù),并予以公告。
這里需要注意的是,如果基金募集期限屆滿,仍然沒達到法定資產(chǎn)規(guī)模和法定募集人數(shù),則基金募集失敗。
5、成立
基金管理人完成基金備案手續(xù),基金合同生效,基金成立。
6、封閉
基金成功募集足夠資金宣告基金合同生效后都會有一段封閉期,在封閉期內(nèi)投資者不能夠申購和贖回基金份額,封閉期的設(shè)立是對投資者的保護,以實現(xiàn)基金成立后的平穩(wěn)運行。
7、開放
基金封閉期滿后,基金管理人會出具開放公告,基金開放后,投資者即可在交易日正常交易。
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基金投資有風險。在進行投資前請參閱相關(guān)基金的《基金合同》、《招募說明書》等法律文件。了解基金的風險收益特征,并判斷基金是否與投資人的風險承受能力相適應?;鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益?;鹜顿Y需謹慎。
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