1. 跟蹤誤差率:跟蹤誤差率是衡量基金跟蹤表現(xiàn)的重要指標(biāo)之一。一般來說,跟蹤誤差率越小,意味著基金能夠更好地追蹤其所復(fù)制的指數(shù)。跟蹤誤差率的計算公式為:(基金收益率-指數(shù)收益率)/指數(shù)收益率。
2. 跟蹤偏差:跟蹤偏差是指基金的表現(xiàn)與標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)之間存在的差異。如果基金的跟蹤偏差較小,就說明基金管理人的投資策略比較穩(wěn)健,能夠更好地復(fù)制指數(shù)。
3. 基金規(guī)模:基金規(guī)模也是評估基金跟蹤誤差的一個重要指標(biāo)。規(guī)模較大的基金相對而言更容易跟蹤其所復(fù)制的指數(shù),因?yàn)樗鼈冇懈嗟馁Y金來購買標(biāo)的資產(chǎn),從而更容易實(shí)現(xiàn)投資組合的復(fù)制。
4. 費(fèi)用水平:基金的管理費(fèi)用和交易費(fèi)用也是評估基金跟蹤誤差的重要因素。如果基金的費(fèi)用水平過高,就會對其跟蹤表現(xiàn)產(chǎn)生負(fù)面影響。
綜上所述,基金跟蹤誤差越小越好,因?yàn)樗軌蚋鼫?zhǔn)確地反映基金管理人的投資能力和市場表現(xiàn)。投資者在選擇基金時,應(yīng)該結(jié)合跟蹤誤差率、跟蹤偏差、基金規(guī)模和費(fèi)用水平等指標(biāo)進(jìn)行綜合評估。
]]>我們需要明確基金跟蹤的指數(shù)是什么,指數(shù)通常代表了一組股票或債券的集合,這些股票或債券的市值加起來占整個指數(shù)的權(quán)重,基金經(jīng)理通過購買這些股票或債券來跟蹤指數(shù)的表現(xiàn)。
一、了解基金跟蹤的指數(shù)
要查詢基金跟蹤的指數(shù),首先需要了解該基金所跟蹤的具體指數(shù),這通常在基金的招募說明書或定期報告中有所說明,你可以通過查看基金公司的**或者相關(guān)的金融資訊平臺來獲取這些信息。
二、使用專業(yè)的指數(shù)追蹤工具
除了查看基金招募說明書,還可以使用專業(yè)的指數(shù)追蹤工具來查詢基金跟蹤的指數(shù),這些工具通常提供了詳細(xì)的指數(shù)成分股列表,以及指數(shù)的歷史表現(xiàn)數(shù)據(jù),這些工具通常需要付費(fèi)使用,但它們提供了更詳細(xì)和準(zhǔn)確的信息,對于投資者來說是非常有用的。
三、利用互聯(lián)網(wǎng)搜索引擎
在互聯(lián)網(wǎng)上,有許多搜索引擎可以用來查詢基金跟蹤的指數(shù),你可以在搜索引擎中輸入“XX基金跟蹤指數(shù)”或“XX基金跟蹤的股票指數(shù)”等關(guān)鍵詞,來獲取相關(guān)的信息,這些搜索引擎通常會提供基金公司**、金融資訊平臺、財經(jīng)新聞等來源的信息,幫助你了解基金跟蹤的指數(shù)。
四、關(guān)注基金公司的官方社交媒體平臺
許多基金公司都有自己的社交媒體平臺,如微博、**、抖音等,在這些平臺上,基金公司通常會發(fā)布關(guān)于基金投資策略、市場分析、業(yè)績表現(xiàn)等方面的信息,通過關(guān)注基金公司的社交媒體平臺,你可以更方便地了解基金跟蹤的指數(shù)及相關(guān)信息。
五、了解指數(shù)的市場地位和表現(xiàn)
在選擇跟蹤某個指數(shù)的基金時,了解該指數(shù)的市場地位和表現(xiàn)是非常重要的,指數(shù)的市場地位是指數(shù)在市場上的權(quán)威性和代表性,而指數(shù)的表現(xiàn)則直接關(guān)系到基金的表現(xiàn),投資者在選擇基金時,需要了解該指數(shù)的行業(yè)地位、權(quán)重股的情況、歷史表現(xiàn)等信息。
六、考慮其他因素
除了跟蹤指數(shù)的表現(xiàn),投資者還需要考慮其他因素,如基金的費(fèi)用、管理團(tuán)隊(duì)的背景和經(jīng)驗(yàn)、投資策略等,這些因素都會影響到基金的表現(xiàn)和投資回報,投資者在選擇基金時需要進(jìn)行全面的分析和評估。
了解基金跟蹤的指數(shù)是投資決策的重要一環(huán),通過了解指數(shù)的市場地位和表現(xiàn),使用專業(yè)的追蹤工具,關(guān)注基金公司的官方平臺,以及考慮其他相關(guān)因素,投資者可以做出更明智的投資決策。
深入解析
我們需要明確一點(diǎn),即基金并不是簡單地復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn),它需要考慮到市場風(fēng)險、管理費(fèi)用、流動性等因素的影響,對于大多數(shù)投資者來說,了解基金跟蹤的指數(shù)是非常重要的第一步。
投資者在選擇跟蹤某個指數(shù)的基金時,還需要考慮該指數(shù)的行業(yè)地位、權(quán)重股的情況、歷史表現(xiàn)等信息,這些信息可以幫助投資者判斷該指數(shù)是否具有較好的長期增長潛力,從而影響他們對基金的選擇。
投資者還需要注意基金的費(fèi)用,雖然費(fèi)用通常較低,但長期累積起來仍然可能對投資回報產(chǎn)生重大影響,投資者在選擇基金時需要進(jìn)行全面的分析和評估,以避免不必要的費(fèi)用損失。
了解并正確選擇跟蹤指數(shù)的基金是一項(xiàng)需要全面考慮和評估的工作,通過以上所述的方法和技巧,投資者可以更好地理解基金的投資策略和市場表現(xiàn),從而做出更明智的投資決策。
]]>跟蹤誤差指的是跟蹤系統(tǒng)中的偏差或錯誤。這種誤差通常來自于技術(shù)設(shè)備、人為因素或環(huán)境因素等各種來源。跟蹤誤差可能影響到物品的交付時間、位置和數(shù)量等因素。
原因
跟蹤誤差通常有以下幾個原因。
1.技術(shù)問題: 跟蹤系統(tǒng)可能出現(xiàn)技術(shù)問題,比如說軟件漏洞或設(shè)備損壞,這些問題可能會導(dǎo)致跟蹤數(shù)據(jù)的偏差。
2.人的因素:人為因素是跟蹤誤差的另一個原因。人工操作時可能疏忽或出錯,例如記錯數(shù)字或?qū)⑽锲贩佩e地方。
3.環(huán)境因素:環(huán)境因素也是造成跟蹤誤差的一個原因。比如說,在山區(qū)或下雨天,GPS技術(shù)可能會失靈或數(shù)據(jù)誤差增加。
影響
跟蹤誤差可能會對業(yè)務(wù)流程產(chǎn)生不利的影響。以下是一些可能出現(xiàn)的影響。
1.延誤:跟蹤誤差可能會導(dǎo)致貨物未能按時交付,從而影響到客戶的滿意度和忠誠度。
2.定位失誤:跟蹤誤差可能會導(dǎo)致物品的位置不準(zhǔn)確。如果物品處于敏感或不安全的環(huán)境中,這可能會導(dǎo)致?lián)p失。
3.錯發(fā)或漏發(fā):跟蹤誤差可能導(dǎo)致物品的數(shù)量不準(zhǔn)確,例如,物品數(shù)量被誤報或漏報。
綜合來看,減少跟蹤誤差對于物流行業(yè)的提高效率和降低成本至關(guān)重要。通過提高技術(shù)水平、強(qiáng)化培訓(xùn)和改善環(huán)境,可以減少跟蹤誤差。
]]>在投資界,跟蹤指數(shù)的基金是一種被廣泛運(yùn)用的投資工具。是一種通過投資一系列與特定指數(shù)相同的證券,以盡可能模擬特定指數(shù)的表現(xiàn)的金融工具。這些基金的目標(biāo)是在和指數(shù)相同的市場風(fēng)險下,獲得與指數(shù)相當(dāng)?shù)氖找妗?/p>
跟蹤指數(shù)的基金原理
跟蹤指數(shù)的基金追蹤一個特定的指數(shù),如標(biāo)普500指數(shù)、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)或納斯達(dá)克指數(shù)等。它們通過持有特定的證券組合,使其表現(xiàn)盡可能與所追蹤的指數(shù)相同。這些證券通常是指數(shù)中所包含的成分股票。
跟蹤指數(shù)的基金通過購買指數(shù)所包含股票的相同比例,以達(dá)到整體投資組合與指數(shù)相匹配的目標(biāo)。例如,如果一個指數(shù)基金追蹤標(biāo)普500指數(shù),那么它會購買和持有與標(biāo)普500指數(shù)成分股相同比例的股票。這種操作方式使得基金的表現(xiàn)與指數(shù)的表現(xiàn)盡可能一致。
跟蹤指數(shù)的基金代碼
每個基金都有其獨(dú)特的代碼,用于在交易所購買和出售份額。跟蹤指數(shù)的基金代碼通常由基金名稱和交易所標(biāo)識組成。例如,最常見的跟蹤標(biāo)普500指數(shù)的基金代碼是SPY,其中”S”代表標(biāo)普500指數(shù),”PY”代表美國交易所。
跟蹤指數(shù)的基金代碼對于投資者來說非常重要。它是投資者在交易所購買或出售基金份額時必需的標(biāo)識符。投資者可以使用基金代碼來搜索和識別他們感興趣的基金,以及了解其歷史表現(xiàn)和風(fēng)險特征。
跟蹤指數(shù)的基金的優(yōu)勢
跟蹤指數(shù)的基金具有一些顯著的優(yōu)勢,特別是對于長期投資者來說:
1. 低成本:跟蹤指數(shù)的基金通常具有較低的管理費(fèi)用和交易費(fèi)用,相對于主動管理的基金,這是一個重要的優(yōu)勢。
2. 穩(wěn)定性:由于跟蹤指數(shù)的基金持有一系列成分股票,其表現(xiàn)相對穩(wěn)定,可以有效分散特定股票的風(fēng)險。
3. 透明度:跟蹤指數(shù)的基金持有的股票組合是公開的,投資者可以隨時了解其投資組合的情況。
4. 多樣性:跟蹤指數(shù)的基金涵蓋了各種市場和行業(yè),投資者可以輕松獲得多樣化的投資組合。
結(jié)論
跟蹤指數(shù)的基金是一種有效的投資工具,它通過持有與特定指數(shù)相同比例的證券,以模擬指數(shù)的表現(xiàn)。基金代碼是投資者在交易所購買和出售基金份額時必需的標(biāo)識符。跟蹤指數(shù)的基金具有低成本、穩(wěn)定性、透明度和多樣性等優(yōu)勢,適合長期投資者進(jìn)行穩(wěn)健的投資。
]]>基金跟蹤指數(shù)是一種投資工具,也被稱為指數(shù)基金。它是通過追蹤特定市場指數(shù)的投資組合來實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)的一種 passively managed(被動管理)的基金。本文將從基金跟蹤指數(shù)的定義、特點(diǎn)以及優(yōu)勢等方面進(jìn)行詳細(xì)介紹。
什么是基金跟蹤指數(shù)?
基金跟蹤指數(shù)是一種投資基金,它的投資策略是試圖與特定市場指數(shù)保持一致。指數(shù)可以是股票、債券、商品或其他類型的資產(chǎn)指數(shù)。基金經(jīng)理會選取一些代表性的證券進(jìn)行購買,以期獲得和指數(shù)相同或接近的投資表現(xiàn)。基金跟蹤指數(shù)通常采用被動管理的方式,不需要主動選擇個股,相對于主動管理的基金而言,管理費(fèi)用通常較低。
基金跟蹤指數(shù)的特點(diǎn)
基金跟蹤指數(shù)具有以下幾個特點(diǎn):
基金跟蹤指數(shù)的優(yōu)勢
基金跟蹤指數(shù)有以下幾個優(yōu)勢:
總結(jié)
基金跟蹤指數(shù)作為一種被動管理的投資工具,通過追蹤市場指數(shù)的表現(xiàn),為投資者提供了一種簡單、低成本、多樣化的投資選擇。它具有投資多樣性、低成本、透明度、市場表現(xiàn)和風(fēng)險控制等特點(diǎn),相對于主動管理的基金,有著穩(wěn)定的回報和較低的操作風(fēng)險。在制定個人投資策略時,投資者可以考慮基金跟蹤指數(shù)作為一種投資方式,以實(shí)現(xiàn)長期投資價值的穩(wěn)定回報。
]]>跟蹤基金是什么意思?跟蹤基金是追蹤特定指數(shù)表現(xiàn)的一種投資工具。它是一種成本較低、風(fēng)險較低、靈活性較高的投資選擇,適合不想過多關(guān)注個股情況的投資者。
跟蹤基金通常是指數(shù)基金的一種,又稱為ETF(ExchangeTradedFund)。指數(shù)基金是一種根據(jù)特定指數(shù)構(gòu)建并模擬其表現(xiàn)的投資工具。比如,一個跟蹤上證50指數(shù)的基金將持有上證50指數(shù)中的所有成分股,以按照相同的權(quán)重進(jìn)行投資。因此,當(dāng)上證50指數(shù)上漲時,跟蹤這個指數(shù)的基金也會實(shí)現(xiàn)相應(yīng)的上漲。
跟蹤基金的特點(diǎn)有以下幾點(diǎn):
1.低成本:跟蹤基金通常具有較低的管理費(fèi)用和交易費(fèi)用,相對于主動型基金來說,投資者不需要支付高額的管理費(fèi)和研究費(fèi)用。
2.高透明度:跟蹤基金的投資組合公開透明,投資者可以隨時查看基金持有的資產(chǎn)和比例。
3.風(fēng)險分散:跟蹤基金持有的是特定指數(shù)中的多只股票或其他資產(chǎn),通過分散投資來降低風(fēng)險。
4.靈活性:跟蹤基金可以在交易所上市交易,投資者可以隨時買賣,具有良好的流動性。
投資跟蹤基金的方式也比較簡單。首先,投資者需要選擇自己感興趣的特定指數(shù),常見的如上證50指數(shù)、納斯達(dá)克指數(shù)等。其次,通過證券賬戶在交易所購買對應(yīng)的跟蹤基金股票,獲得基金的份額。投資者可以按照自己的預(yù)算進(jìn)行投資,選擇固定金額定投或一次性投資。最后,持有基金份額并隨著指數(shù)的漲跌獲得相應(yīng)的投資回報。
總結(jié)起來,跟蹤基金是一種追蹤指數(shù)表現(xiàn)的投資工具,具有低成本、高透明度、風(fēng)險分散和靈活性等特點(diǎn)。投資者可以根據(jù)自身需求和喜好,選擇適合自己的跟蹤基金進(jìn)行投資,從而實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定的資產(chǎn)增值。
]]>跟蹤指數(shù)基金,也稱為指數(shù)基金,是一種通過投資組合中某個特定指數(shù)所包含的資產(chǎn)來追蹤市場表現(xiàn)的基金。跟蹤指數(shù)基金的投資策略是模仿特定市場指數(shù)的走勢和變化,通過購買該指數(shù)所包含的多種資產(chǎn)來實(shí)現(xiàn)資金的分散投資。跟蹤指數(shù)基金的目標(biāo)是與所選指數(shù)的表現(xiàn)盡可能接近,使投資者能夠跟蹤市場的整體表現(xiàn)而無需投資大量的時間和精力。
跟蹤指數(shù)基金的特點(diǎn)包括:低成本、高流動性、廣泛的分散投資和透明度。由于跟蹤指數(shù)基金主要通過復(fù)制指數(shù)成分股的比例來構(gòu)建投資組合,減少了主動管理和交易成本,因此相對于其他基金產(chǎn)品而言,跟蹤指數(shù)基金的費(fèi)用較低。此外,跟蹤指數(shù)基金通常有良好的流動性,投資者可以隨時買入或賣出,沒有交易限制。由于投資組合的廣泛分散,跟蹤指數(shù)基金的風(fēng)險相對較低。投資者可以通過購買一個基金來實(shí)現(xiàn)對多個標(biāo)的資產(chǎn)的投資,從而降低了單一股票投資所帶來的風(fēng)險。跟蹤指數(shù)基金的投資組合通常是公開的,并定期公布其在特定指數(shù)中的權(quán)重和持倉,使投資者能夠清楚地了解基金的投資情況。
下面介紹幾種常見的跟蹤指數(shù)基金:
1.標(biāo)普500指數(shù)基金:該指數(shù)基金追蹤美國標(biāo)普500指數(shù),該指數(shù)覆蓋了美國大盤股市場中的500支股票。該基金是全球最大的指數(shù)基金,廣受投資者歡迎。
2.道瓊斯工業(yè)指數(shù)基金:該指數(shù)基金追蹤道瓊斯工業(yè)指數(shù),該指數(shù)是美國最著名的股票指數(shù)之一,包含了30家美國大型上市公司。
3.易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金:該指數(shù)基金追蹤中國創(chuàng)業(yè)板指數(shù),該指數(shù)包含了在創(chuàng)業(yè)板上市的成長型股票,是中國創(chuàng)業(yè)企業(yè)的重要代表。
4.德國DAX指數(shù)基金:該指數(shù)基金追蹤德國DAX指數(shù),該指數(shù)是德國股票市場的主要指數(shù),包含了德國最大的30家上市公司。
以上只是一些常見的跟蹤指數(shù)基金的例子,實(shí)際上市場上還有許多不同類型的跟蹤指數(shù)基金可供選擇。投資者可以根據(jù)自己的需求和風(fēng)險承受能力來選擇適合自己的跟蹤指數(shù)基金,以實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)健的投資收益。
]]>如果你打算投資股票市場,你可能會想到購買股票指數(shù)。買股票指數(shù)可以使投資者跟蹤整個股票市場的走勢而不需要選擇單個股票。
股票指數(shù)包含了特定的股票,通常是股票市場上的大型股票。投資者可以購買一個跟蹤指數(shù)的基金,例如交易所交易基金(ETF)。這種基金基本上是一個股票投資組合,它跟蹤某個特定的股票指數(shù)的表現(xiàn)。購買股票指數(shù)可以提供多種好處,包括分散風(fēng)險,減少與單個股票相關(guān)的風(fēng)險,以及跟蹤股票市場的整體表現(xiàn)。
那么,怎么樣買股票指數(shù)呢?
首先,選擇需要跟蹤的股票指數(shù)。最常見的股票指數(shù)是標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)(S&P 500)和道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)(Dow Jones Industrial Average)。其他也包括納斯達(dá)克指數(shù)和羅素2000指數(shù)等。每個指數(shù)代表了一個特定的市場行業(yè)或市場規(guī)模。
其次,決定投資的數(shù)量。這取決于投資者的預(yù)算和他們想要的股票組合。
第三,選擇跟蹤指數(shù)的基金。ETF通常是跟蹤股票指數(shù)的最好方式。ETF既能在公開市場上交易,也能在證券交易所內(nèi)交易。它們通常有低廉的費(fèi)用,易于交易和管理,并且提供全天候股票市場交易。
第四,購買所選擇的ETF。這可以通過交易證券賬戶實(shí)現(xiàn)。投資者可以使用他們的投資賬戶購買ETF,通常需要指定交易金額和數(shù)量。投資者還可以設(shè)置限價單,以確保獲得最佳價格。
第五,持有并跟蹤股票指數(shù)。這需要定期檢查投資組合的表現(xiàn),并進(jìn)行必要的平衡以確保投資組合的多樣性和風(fēng)險管理。
那么,怎么樣買股票指數(shù)最高呢?
最重要的是要對投資組合進(jìn)行適當(dāng)?shù)亩鄻踊惋L(fēng)險管理。選擇股票指數(shù)時,選擇不同的行業(yè)和市場規(guī)模。
其次,了解市場趨勢和市場事件對指數(shù)的影響,并及時平衡投資組合。
第三,在購買ETF時,尋找低廉的費(fèi)用是關(guān)鍵。如果你購買的是高費(fèi)用的ETF,那么你的投資回報率就會受到負(fù)面影響。
第四,不要購買高波動性的股票指數(shù)。這些指數(shù)可能會有不同的短期表現(xiàn),但由于風(fēng)險飆升,它們可能不適合長期投資。
最后,最好尋求專業(yè)投資顧問的幫助,以獲取更全面的指導(dǎo)和建議。
總之,購買股票指數(shù)可以提供多種好處,包括分散風(fēng)險,減少與單個股票相關(guān)的風(fēng)險,以及跟蹤股票市場的整體表現(xiàn)。了解如何購買股票指數(shù)和如何購買最高的股票指數(shù)是建立自己的投資組合的關(guān)鍵。
]]>股票指數(shù)基金是一種以某股票指數(shù)的成分股為投資對象的基金。由于股票指數(shù)基金的投資目標(biāo)就是要力求復(fù)制股票指數(shù)的走勢,從而獲得一個市場平均收益率,所以指數(shù)基金的漲跌通常跟其所跟蹤的指數(shù)漲跌是保持同步的。
既然如此,A股大盤指數(shù)長期都保持在3000點(diǎn)附近,買股票指數(shù)基金還能賺錢嗎?
A股大盤指數(shù)不漲買股票指數(shù)基金能賺錢嗎?
一般說的大盤指數(shù)就是上證綜合指數(shù)和深證成指,其中前者又更能代表股市大盤。
而上證指數(shù)在過去很長時間里,除了偶爾能大漲一下外,大多時候都是保持在3000點(diǎn)附近來回震蕩。若是股票指數(shù)基金的走勢與之差不多的話,確實(shí)是不容易賺到錢的。不過,這也并不是說買股票基金就賺不到錢。
首先,并不是所有的股票指數(shù)基金都會跟蹤大盤指數(shù)。大盤指數(shù)或許是最重要的股票指數(shù),但并非唯一的股票指數(shù)。事實(shí)上,股票指數(shù)有很多種,比如滬深300、上證50、中證50等等,另外還有很多行業(yè)指數(shù)。
實(shí)際上,跟蹤上證綜指或深證成指的股票指數(shù)基金并不是很多,大多數(shù)指數(shù)基金都是跟蹤的其他指數(shù)。而其他股票指數(shù)的走勢未必就跟大盤指數(shù)是一樣的,尤其是行業(yè)指數(shù),很多都有自己相對獨(dú)立的走勢。
正因如此,并不是大盤指數(shù)不漲,買指數(shù)基金就賺不到錢。只要指數(shù)基金跟蹤的不是大盤指數(shù),并且其跟蹤的股票指數(shù)也漲得不錯,也是可以賺錢的。
其次,就是大盤指數(shù)并非一直都在3000點(diǎn),而是圍繞3000點(diǎn)上下震蕩。買股票指數(shù)基金跟買其他基金一樣,也是低買高賣就能賺錢。而大盤指數(shù)既然有上有下,那么跟蹤它的指數(shù)基金自然也是有高有低。
所以,就算是股票指數(shù)基金的凈值長年不漲,只要是有波動,也可以通過買賣的差價賺錢。而且大盤指數(shù)長年在3000點(diǎn)附近震蕩都已經(jīng)形成規(guī)律了,若是能把握這種規(guī)律,靠低買高賣股票指數(shù)基金賺錢或許還比較容易。
再次,就是股票基金的走勢并非完全跟大盤指數(shù)的走勢相同。股票指數(shù)基金雖然說是想要復(fù)制一個跟股票指數(shù)一樣的投資組合,但在實(shí)際操作中卻不可能做到完全跟股票指數(shù)一樣,其中的偏差就是所謂的跟蹤誤差。
跟蹤誤差在股票基金中是普遍存在的。所以,就算大盤指數(shù)一點(diǎn)也沒漲,也不代表跟蹤它的指數(shù)基金就完全不會漲。
當(dāng)然,大盤指數(shù)畢竟是最重要的股票指數(shù),其他的股票指數(shù)就算不會完全跟著大盤指數(shù)走,但肯定會受到大盤指數(shù)的影響。畢竟大盤指數(shù)成分股眾多,囊括的也比較全面,其他股票指數(shù)的成分股基本都會有大盤指數(shù)成分股的身影。
因此,大盤指數(shù)不漲,其他股票指數(shù)也不太可能一直漲。所以,從長期看,大盤指數(shù)表現(xiàn)不佳,還是非常影響股票指數(shù)基金的收益的。
]]>場內(nèi)基金主要體現(xiàn)為指數(shù)基金,對場內(nèi)基金的篩選也就體現(xiàn)為對指數(shù)基金的篩選。
指數(shù)基金的篩選,我們需要注意的方向主要有三點(diǎn):一、跟蹤標(biāo)的;二、流動性;三、基金的管理費(fèi)和托管費(fèi)。
跟蹤標(biāo)的篩選場內(nèi)基金
我們搜索滬深300的場內(nèi)基金,可以找到28只場內(nèi)基金。
這28只場內(nèi)基金跟蹤的都是滬深300,那么這28只場內(nèi)基金的風(fēng)險收益是大同小異的——同,都投資滬深300只股票;異,存在跟蹤誤差。
而作為投資者,我們只需要投資一只跟蹤滬深300的場內(nèi)基金就可以了——如果你每只都買,在持倉中你會把自己看花的,跌了不知道買哪只,漲了不知道賣哪只。
場內(nèi)基金有多少呢?搜索了一下,目前共862只。
但跟蹤的指數(shù)卻不會超過50只,也就是說,862只中的507只股票型基金跟蹤的指數(shù)大多是相同的,比如跟蹤滬深300的就高達(dá)28只。
因此,我們對全市場的場內(nèi)基金進(jìn)行篩選,那么我們在選擇同一跟蹤指數(shù),只需要選擇一只就可以了。比如選擇跟蹤滬深300的指數(shù)只選擇一只,其他的不在可操作行列。
流動性篩選場內(nèi)基金
比如跟蹤滬深300的場內(nèi)資金有28只,那么我們在篩選的時候只需要考慮場內(nèi)基金的流動性便可以了——日交易量越多,它的流動性越大,越可作為篩選的標(biāo)的。
場內(nèi)基金的流動性越大,也就意味著它跟蹤的誤差越小。因?yàn)榱鲃有栽酱螅┺牡馁Y金越多,出現(xiàn)套利機(jī)會越小。
那么在篩選標(biāo)的的流動性時,我們可以查看他每日的成交額。比如在搜索欄中加入成交額,搜索結(jié)果就會出現(xiàn)當(dāng)日的成交額。
比如以2020年3月26日來看,排列第一的華泰柏瑞滬深300etf的成交額為27.9億,排列第二的是嘉實(shí)滬深300etf成交額只有8.86億,第一是第二大近三倍,那么單從流動性來說,可以選擇第一就不要去選擇第二。
我們再去看日增長率,都是2.26%,兩者跟蹤無差異,更沒有必要去篩選第二了。
我們?nèi)タ锤櫆?00成交額排名最末的場內(nèi)基金,成交額僅有1.71萬,幾百塊錢就可能占了一個價位。購買此類的場內(nèi)基金容易入坑,被莊家?guī)е撸秃孟袂岸螘r間的創(chuàng)新未來封基在場內(nèi)上市,因轉(zhuǎn)場內(nèi)的數(shù)量極少,被莊家?guī)е埽芏嗌暨M(jìn)坑。
管理費(fèi)托管費(fèi)篩選場內(nèi)基金
場內(nèi)基金的收費(fèi)有別于場外基金,場內(nèi)基金如同股票交易,它本身是不存在份額的增加或減少的,有買就有賣。那么場內(nèi)基金他就不存在所謂的申購和贖回,也就沒有申購費(fèi)和贖回費(fèi),有的僅是交易傭金。
交易傭金的多少,因不同的券商,不同的投資者存在差異,但目前基本都可控制在萬2.5上下(大部分券商有最低5元的收費(fèi),投資者需要注意)——若沒有,建議聯(lián)系券商進(jìn)行下調(diào)傭金。
場外基金的申贖費(fèi)往往是0.1%,一年以內(nèi)贖回是0.5%(注意C類的場外基金不收申購費(fèi)和贖回費(fèi),但收銷售服務(wù)費(fèi),長期持有比一次性收取申購費(fèi)和贖回費(fèi)更貴)。而場內(nèi)基金是萬2.5,要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于場外的,所以有經(jīng)驗(yàn)的投資者更熱衷于場內(nèi)基金,場外成為定投的戰(zhàn)場(如今在智能交易的框架下,場內(nèi)基金也可定投,對于投資指數(shù)基金的投資者來說,定投也會選擇場內(nèi))。
那么從費(fèi)用這一方面來說,我們篩選場內(nèi)基金只需要考慮管理費(fèi)和托管費(fèi)便可。
若場內(nèi)基金跟蹤同一標(biāo)的的成交額相差不大,我們在篩選場內(nèi)基金的時候,就可以選擇管理費(fèi)和托管費(fèi)相對較低的場內(nèi)基金。
比如跟蹤滬深300指數(shù)的場內(nèi)基金,管理費(fèi)和托管費(fèi)相對較高的基金分別是1%和0.22%,共1.22%。而最低的卻只有0.15%和0.05%,共只有0.2%,只有前者的零頭。
因?yàn)楦櫟氖峭粯?biāo)的,它的風(fēng)險和收益是大同小異的。假設(shè)是一樣的,那么購買低收費(fèi)的,持有一年收益就能高出高收費(fèi)的1.02%——也就沒有必要去購買那些高收費(fèi)的基金。
當(dāng)然了,人是精明的動物,一般情況下成交額高的收費(fèi)就相對較低,而收費(fèi)很高的成交額就低。但并不是絕對,有些基金因?yàn)槌闪⒌臅r間較早,總體規(guī)模較大,成交額就相對較大,而一些基金成立得較晚,即便費(fèi)用低廉,也不見得成交額大——篩選條件:先是成交額,然后才是費(fèi)用。
若不是指數(shù)基金呢,沒有跟蹤標(biāo)的如何篩選?
LOF主動型場內(nèi)基金篩選
LOF是上市型開放式基金,存在很多沒有跟蹤指數(shù)的主動型基金。對這樣基金的篩選,同樣建議以成交額作為首要篩選條件,其次是它的重倉股,即主要投資方向,最后才是收費(fèi)。
個人對LOF基金的篩選首要條件是,日成交額在500萬以上,其次是看基金經(jīng)理投資收益與投資方向,最后收費(fèi)太貴的不在篩選行列。
封閉式場內(nèi)基金篩選
封閉式基金的對一大特點(diǎn)是其流動性受限,那么依據(jù)市場的交易規(guī)則,金融產(chǎn)品存在流動性折價,即流動性越差的金融產(chǎn)品它在流動市場的折價越高,長期投資的收益越高(比如三年存款利率要高于一年存款利率)。
封閉式基金具有一定的封閉期限,當(dāng)它的封閉期限越長,那么它在場內(nèi)交易的折價率越高。
什么是封閉式基金的折價呢?比如某只封閉式基金的凈值有1元,但在場內(nèi)的交易價格只有0.85元,場內(nèi)就折價15%。
為什么會產(chǎn)生折價?因?yàn)橛行┤思毙栀Y金,他就會將封閉式基金轉(zhuǎn)為場內(nèi)賣出,按凈值賣出是沒有人要的,畢竟要到期之后才能變現(xiàn),那么想賣出的人就得低以凈值賣出,也就產(chǎn)生了折價。
春節(jié)之前幾只創(chuàng)新未來封基大幅溢價是非常不正常的,完全是莊家的操縱,以致很多新手入坑(交易所也不斷的做出風(fēng)險提示,但散戶卻根本不理)。
也就是說,對封基的篩選,我們首先要考慮的是它的折價率,折價率越低越好,其次是它的投資方向和管理費(fèi)用,反而流動性變動不重要——只有流動性越差,它的折價率才越高。
個人對場內(nèi)基金篩選了95只跟蹤標(biāo)的,每周四中午會發(fā)布量化和主觀認(rèn)為的低估動態(tài)。
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