止盈,該怎么理解呢?
要論清一個東西,首先得把它的概念限定清楚,這樣才能論得嚴(yán)謹(jǐn)。
大多數(shù)投資者對于止盈的理解,是在短期內(nèi)的止盈,是對于小幅收益率的止盈。
例如:幾個月內(nèi),若賺到十幾、二十幾個點的收益,就賣出。
這種自發(fā)的短期投資思維來自哪里?
來自每個人對于當(dāng)下感知和短期感知的本能:
我現(xiàn)在賺了,若虧掉,就是這些天白玩了。
所以我不能讓收益虧掉,我要先止個盈,保住收益。
對于止損,也是如此:
已經(jīng)虧大了,再虧就損失更多了,我要止個損,保住些本金。
這些想法和行為都是符合本能的,但是,這個本能只局限于一個短期當(dāng)中。
譬如,你站在一個很高的地方,不敢往下看,不敢逗留于邊緣,這個短期本能在當(dāng)下是對你起作用的,防止你從高處落下。
但是,投資不是你從高處往下看一眼,就結(jié)束了。
例如:
道瓊斯工業(yè)指數(shù)始于1896年,至今125年。
標(biāo)普500指數(shù)始于1957年,至今64年。
納斯達克100指數(shù)始于1985年,至今36年。
可口可樂于1919年上市,至今102年。
蘋果于1980年上市,至今41年。
投資是一個持續(xù)的長期過程,可以長到百年以上,它和我們的本能是相反的。
用短期的本能,去指導(dǎo)長期的投資,肯定就行不通了。
那么,正確的做法是什么?
要多往30到100年的長度想一想。
想一想所要買入的投資產(chǎn)品,在30到100年中,到底能不能有非常大的概率在無數(shù)次波動中大幅上漲?
如果你買入的一個投資產(chǎn)品,確實是非常有希望在未來幾十年當(dāng)中不斷新高,那你又何必去在意現(xiàn)在的幾個點、幾十個點的盈虧呢?
你每在意一次,你就很有可能要去買賣一次。
你每買賣一次,就要支出一次買入、賣出手續(xù)費。
當(dāng)然,還有比手續(xù)費更可怕的,是什么呢?
由于最強標(biāo)的會在未來幾十年當(dāng)中波動向上,有可能大漲幾十倍、幾百倍、幾千倍、幾萬倍、甚至幾十萬倍以上,
所以一旦你在只有百分之十幾、百分之幾十收益率的時候把它給止盈了,或者你聽信一些估值理論、小道消息,覺得太高了,危險了,跑了,
結(jié)果就是,你在一生中必然會遭遇無數(shù)次的踏空風(fēng)險,將會有無數(shù)次的可能讓你踏空很多很多倍的收益。
遭遇踏空的你,心里會非常難受,因為你覺得你原本能夠賺到的錢,卻沒賺到,而有一些人卻賺到了,差別只在你多點了一次賣出。
當(dāng)你看到賣出的標(biāo)的一直漲,一直漲到你覺得不會再跌了,你又會再次買入。
這個時候,市場樂觀情緒往往很高漲,此時很容易遇到大跌。
重新買入后遇到連跌,又受不了跌,想著至少保住一些本金,不能虧沒了,要止損。
于是,靠著短期本能投資的你,就會陷入無限的高買低賣,還有無限的踏空風(fēng)險。
在這個過程中,你也會在某個時間段內(nèi),因為自己的手動買賣而多賺少虧了。
但這依舊是短期本能在給你答案,讓你被眼前的短期成功操作迷惑,理解不到從現(xiàn)在到未來百年的持續(xù)投資之路。
延續(xù)百年以上的最強投資標(biāo)的就是那樣時時刻刻存在著。
把握住它,做任何事時,都去培養(yǎng)一顆長期的心,不忘記它,也不著急催促它。
作者:火土
自媒體號:火土定投一生
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