今年前四月，受疫情及國際環(huán)境影響，股市以調(diào)整行情為主，三大指數(shù)的跌幅均超過15%。與此同時，A股的估值優(yōu)勢日益凸顯。4月26日，滬指、深指、創(chuàng)指的PE（TTM）分別為11.21、20.78、40.08，較去年末的13.90、28.94、63.26已明顯降低。
在此區(qū)間內(nèi)，私募及上市公司“抄底”動作密集，18家私募管理人發(fā)布自購公告，累計(jì)自購金額達(dá)28.56億元，上市公司認(rèn)購私募證券投資基金的金額達(dá)到了最高7.2億元。在多方“真金白銀”的信心支持之下，4月末股市出現(xiàn)回暖跡象，上證指數(shù)27日至29日連續(xù)3天上漲，順利收復(fù)3000點(diǎn)關(guān)口。
業(yè)績方面，前4月，股票策略在八大策略中表現(xiàn)落后，尚待“困境反轉(zhuǎn)”。但具體來看，部分押注精準(zhǔn)的產(chǎn)品仍不乏亮眼表現(xiàn)，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，有超過1700只股票策略產(chǎn)品1-4月的收益率為正，其中230只股票策略產(chǎn)品收益率超過10%，56只收益率超過30%。
震蕩市股票私募50強(qiáng)破繭而出，力拓睿合總榜奪冠
今年1-4月股票策略50強(qiáng)私募出爐，力拓睿合投資、弘陽信基金、新陽基金、德傳投資、日斗投資斬獲榜單前五。
獲得今年前四月股票策略冠軍的是力拓睿合投資。力拓睿合投資是一家深圳股票私募，策略上以主觀多頭為主，亦涉及量化投資，投資理念上以價值投資、量化指數(shù)增強(qiáng)策略為雙輪驅(qū)動，根據(jù)市場行情和策略表現(xiàn)，進(jìn)行大類資產(chǎn)和策略配置。近半年力拓睿合投資旗下“力拓圓潤一期”表現(xiàn)居前，近半年收益率達(dá)到***%。
弘陽信基金摘得1-4月股票策略亞軍。弘陽信基金是一家2017年成立的濟(jì)南私募，旗下產(chǎn)品以主觀多頭和主觀多策略為主。從近半年的表現(xiàn)來看，其主觀多頭產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)于主觀多策略產(chǎn)品，其中“弘陽信瑞馳七號”近半年的收益率達(dá)到了***%。投資理念上，弘陽信基金基于長期價值投資的理念，建立收益風(fēng)險配比決策模型，采用調(diào)研、投資決策、主動交易等相結(jié)合的決策機(jī)制。
新陽基金是1-4月的股票策略季軍。新陽基金是一家深圳地區(qū)純主觀多頭私募，投研方向集中于消費(fèi)升級和新型服務(wù)型公司，兼顧可能被低估的金融類股票，旗下4只有業(yè)績展示的產(chǎn)品年內(nèi)收益均為正值，首尾收益差小于11%，產(chǎn)品的業(yè)績一致性較強(qiáng)，其中“新陽壹號證劵”近半年收益為***%。
獲榜單第四的德傳投資，是一家上海地區(qū)主觀多頭私募。德傳投資的董事長、基金經(jīng)理姜廣策是華南理工大學(xué)生物制藥博士后，中山大學(xué)有機(jī)天然藥物博士，曾任元大證券大中華區(qū)醫(yī)藥行業(yè)主管、凱基證券醫(yī)藥行業(yè)分析師、廣州百濟(jì)健康管理有限公司總經(jīng)理等職，對醫(yī)藥行業(yè)有較為深入的了解。德傳投資旗下產(chǎn)品也多以中藥命名，如“德傳人參”、“德傳景天”、“德傳新遠(yuǎn)志”等，其中“德傳景天”近半年的收益率為***%。
上海、深圳競爭頭把交椅，日斗投資獲5億以上冠軍
另據(jù)統(tǒng)計(jì)，上榜私募中5億以下規(guī)模私募達(dá)到32家，5~10億規(guī)模私募8家，10~20億規(guī)模5家，20~50億規(guī)模4家，50億以上規(guī)模私募僅東航金控上榜。東航金控在1-4月的股票策略50強(qiáng)中排名第17，在5億以上規(guī)模的股票私募中排名第6。
私募排排網(wǎng)資料顯示，東航金控是東方航空集團(tuán)旗下專屬經(jīng)營金融資產(chǎn)的全資子公司，管理規(guī)模50~100億，辦公地位于上海，成立于1994年，自2010年6月率先在業(yè)內(nèi)開展期貨基金管理業(yè)務(wù)探索，于2014年備案并獲得私募基金管理人資質(zhì)。
目前東航金控旗下產(chǎn)品以組合基金、股票策略、管理期貨為主，兼具債券策略、復(fù)合策略。旗下量化多頭產(chǎn)品“東航金融-量化精選二期”近半年的收益率為***%。
日斗投資是5億以上的股票策略冠軍，并在1-4月股票策略50強(qiáng)總榜中排名第五，旗下產(chǎn)品為純主觀多頭策略，投資上注重以嚴(yán)苛的標(biāo)準(zhǔn)篩選價值成長股，優(yōu)中選優(yōu)，并在股價低位逆勢進(jìn)行買入，以高倉位進(jìn)行布局。
日斗投資的投資總監(jiān)鄒文在1-4月的股票策略基金經(jīng)理榜中摘得冠軍。鄒文具備20年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，曾任職于香港博文基金，擔(dān)任總經(jīng)理兼投資部負(fù)責(zé)人，專注于港股、B股、中概股的研究，現(xiàn)任日斗投資的投資總監(jiān)。鄒文管理的“日斗博益”近半年的收益為***%。
5億以上規(guī)模的股票私募亞軍由亞鞅資產(chǎn)摘得，亞鞅資產(chǎn)在1-4月的股票策略50強(qiáng)總榜中排名第7。亞鞅資產(chǎn)是一家規(guī)模5~10億的上海私募，投資中以對上市公司未來可預(yù)期的確定性部分作為股票價值的底線，在股票長期下跌且市場對它進(jìn)行充分的負(fù)面思考后，以接近于底線的價格買入，獲取盈利增長和市場預(yù)期轉(zhuǎn)變所帶來的收益。亞鞅資產(chǎn)旗下“匠心全天候策略”近半年的收益率為***%。
5億以上規(guī)模的股票私募季軍由深圳的前海鈺錦投資摘得，在1-4月的股票策略50強(qiáng)總榜中排名第12。
地區(qū)分布方面，1-3月的股票策略50強(qiáng)榜單中，深圳超越上海成為50強(qiáng)私募分布最多的城市。本期上海重奪榜首，1-4月的股票策略50強(qiáng)中有18家上海私募，深圳緊隨其后，有15家私募上榜。此外，北京亦有4家上榜，福州、廣州、寧波各有2家私募入圍。
具體來看，各地上榜私募在規(guī)模分布上特色鮮明。深圳是“小而美”股票私募的集中地，5億以下規(guī)模上榜私募中，深圳數(shù)量占優(yōu)，共有13家私募入圍，占比超過四成。
弱市下，部分小規(guī)模私募業(yè)績表現(xiàn)突出，股票策略50強(qiáng)前十名的私募中，力拓睿合投資、新陽基金、建泓時代、灃盈資產(chǎn)、天意仁和等5家都是深圳地區(qū)0~5億規(guī)模私募。除此之外，5億以上規(guī)模股票私募冠軍也由深圳私募日斗投資獲得。
5億以上規(guī)模上榜私募中，則是上海私募數(shù)量占優(yōu)，共10家上榜，占比超五成，有亞鞅資產(chǎn)、量利投資、具力資產(chǎn)、東航金控、信璞私募基金、量魁資產(chǎn)等表現(xiàn)居前。
規(guī)則說明
①數(shù)據(jù)來源：私募排排網(wǎng)，截至今年4月底，公司運(yùn)行中股票策略產(chǎn)品數(shù)量在3只（包含3只）以上，公司代表產(chǎn)品當(dāng)月凈值已更新，且3只（包含3只）以上產(chǎn)品當(dāng)月凈值已更新。
②公司排名計(jì)算規(guī)則：以公司旗下股票策略基金的月度收益算術(shù)平均作為公司月度收益，若公司近期新發(fā)產(chǎn)品較多，則公司業(yè)績排名或受此規(guī)則影響。
③風(fēng)險揭示：投資有風(fēng)險，本資料涉及基金的過往業(yè)績不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，我司未以明示、暗示或其他任何方式承諾或預(yù)測產(chǎn)品未來收益。投資者應(yīng)謹(jǐn)慎注意各項(xiàng)風(fēng)險，認(rèn)真閱讀基金合同、基金產(chǎn)品資料概要等銷售文件，充分認(rèn)識產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征，并根據(jù)自身情況作出投資決策，對投資決策自負(fù)盈虧。
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