今年以來，新能源賽道接連受挫，引發(fā)市場對其投資價(jià)值的討論。而5月5日，公募基金重倉股寧德時代股價(jià)異動，當(dāng)日成交額反創(chuàng)歷史新高。同日，國防軍工相關(guān)ETF集體大漲，國防軍工等板塊全市場漲幅居前。值得注意的是，全市場超九成的債券型基金近一年實(shí)現(xiàn)了正收益。在穩(wěn)健回報(bào)效應(yīng)之下，資金持續(xù)追逐債券型基金，4月新成立債基的發(fā)行份額在整體新發(fā)份額中占比達(dá)75.83%。

新基市場方面也迎來了不少債券型產(chǎn)品。5月6日，富國基金管理有限公司（以下簡稱“富國基金”）開售了一只債券型基金。5月6日，國聯(lián)安基金管理有限公司（以下簡稱“國聯(lián)安基金”）也推出了一只債券型基金。

一、基金行業(yè)動態(tài)

1、10余家公募爭相“招兵買馬”，量化與金融科技人才難求

近年來，公募基金發(fā)展迅速，各大基金公司爭相“招兵買馬”。近日，還沒等2022屆校招正式落下帷幕，公募巨頭已迫不及待，開始發(fā)布2023屆校招信息。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，包括易方達(dá)、廣發(fā)、嘉實(shí)、華夏在內(nèi)的10余家基金公司已經(jīng)發(fā)布2023屆招聘信息。

本輪招聘多以“招募今年暑期實(shí)習(xí)生”的方式，為2023屆畢業(yè)生提供求職“搶跑賽道”。4月19日，華夏基金在公司今年暑期招聘空中宣講會中提到，暑期實(shí)習(xí)是2023屆校招的提前批項(xiàng)目，留用名額是最充足的，之后的秋招則是根據(jù)暑期的情況補(bǔ)招或者增設(shè)一些新的崗位。而一方面，招聘量化投資、金融科技方面的人才成為令許多基金公司“頭疼”的問題。另一方面，基金公司投研崗對應(yīng)聘者在細(xì)分領(lǐng)域的專業(yè)性和垂直性要求越來越高。

2、58只債基收益率超10%，穩(wěn)健回報(bào)效應(yīng)下資金持續(xù)追逐債基

數(shù)據(jù)顯示，截至5月5日，在全市場3,603只有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的債券型基金（不同份額分開統(tǒng)計(jì)，下同）中，有3,269只近一年實(shí)現(xiàn)了正收益，占比達(dá)90.73%。其中，收益率在5%以上、8%以上和10%以上的債基數(shù)量，分別為575只、115只和58只。其中，融通增祥三個月定開債基以高達(dá)24.04%的收益率位居第一，華商豐利增強(qiáng)定開A收益率為21.61%，華富可轉(zhuǎn)債收益率為19.41%，前海開源可轉(zhuǎn)債收益率為18.85%。

在穩(wěn)健回報(bào)效應(yīng)之下，資金持續(xù)追逐債券型基金。數(shù)據(jù)顯示，以基金成立日為統(tǒng)計(jì)口徑，4月新成立37只債券型基金，發(fā)行份額為633.25億份，在整體835.12億份的新發(fā)份額中占比達(dá)75.83%。相比之下，股票型和混合型基金發(fā)行份額進(jìn)一步下降。其中，股票型基金4月合計(jì)發(fā)行16只，發(fā)行份額55.9億份，份額占比只有6.69%；混合型基金發(fā)行了27只，發(fā)行份額84.75億份，份額占比為10.15%。

3、公募“心頭好”寧德時代股價(jià)異動，成交額反急速放大創(chuàng)新高

5月5日，公募基金重倉股寧德時代股價(jià)異動，當(dāng)日成交額創(chuàng)歷史新高。今年以來，新能源賽道接連受挫，引發(fā)市場對其投資價(jià)值的討論。觀點(diǎn)認(rèn)為，短期來看，受到價(jià)格、需求、疫情因素的影響，新能源賽道遇到一些階段性困難，但行業(yè)大勢未變，長期業(yè)績預(yù)期依然穩(wěn)固。

5月5日，寧德時代股價(jià)下跌8.15%，總市值跌破9,000億元。與此同時，寧德時代成交急速放大，全天成交額約223億元，單日成交額創(chuàng)出歷史新高。從基本面角度看，寧德時代下跌或與其假期前公布的一季報(bào)相關(guān)。公司一季報(bào)顯示，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入486.78億元，同比增長153.97%，但歸母凈利潤卻大幅下滑23.62%至14.93億元，出現(xiàn)增收不增利的情形。

4、5月首個工作日國防軍工板塊領(lǐng)漲，國防軍工相關(guān)ETF集體大漲

5月5日，國防軍工相關(guān)ETF集體大漲，截至收盤，國防ETF上漲4.17%，軍工ETF易方達(dá)上漲3.78%，軍工ETF等漲幅超過3%。此外，醫(yī)療器械ETF漲幅居前，醫(yī)療器械ETF、醫(yī)療保健ETF等漲幅超過2%。

5月5日，滬指、深成指雙雙上漲，創(chuàng)業(yè)板指跌逾1%。數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，上證指數(shù)漲0.68%，報(bào)3067.76點(diǎn)；深證成指漲0.23%，報(bào)11046.38點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌1.33%，報(bào)2288.4點(diǎn)。31個申萬一級行業(yè)中，家用電器、國防軍工、紡織服飾等板塊漲幅居前；美容護(hù)理、計(jì)算機(jī)、電力設(shè)備等板塊跌幅居前。

5、廣東證監(jiān)局指導(dǎo)廣東基金業(yè)協(xié)會搭建三個平臺，服務(wù)私募基金發(fā)展

據(jù)廣東證監(jiān)局，今年以來，廣東證監(jiān)局指導(dǎo)廣東基金業(yè)協(xié)會圍繞增強(qiáng)投融資功能服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，搭建三個平臺，支持轄區(qū)私募基金行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和中小微企業(yè)融資。

一是搭建學(xué)習(xí)交流平臺。舉辦基金論壇，聚焦基金行業(yè)發(fā)展熱點(diǎn)、難點(diǎn)問題，深入探討行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展路徑。二是搭建投融對接平臺。加強(qiáng)與廣東省中小企業(yè)服務(wù)中心等單位的合作，推動“專精特新”中小企業(yè)與轄區(qū)私募機(jī)構(gòu)開展股權(quán)融資對接專項(xiàng)行動，有效整合地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要和行業(yè)機(jī)構(gòu)投資需求。三是搭建專業(yè)指導(dǎo)平臺。通過“合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理”“早期投資”“私募證券”“私募股權(quán)”等9個專業(yè)委員會，引導(dǎo)頭部機(jī)構(gòu)分享投資、合規(guī)、風(fēng)控等方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，發(fā)揮帶動效應(yīng)，完善行業(yè)自律管理，推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

二、基金公司動態(tài)

1、助力把握創(chuàng)新藥中長期發(fā)展機(jī)遇，上投摩根中證創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)ETF5月9日發(fā)行

從上投摩根獲悉，上投摩根中證創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)ETF將于5月9日起發(fā)行，助力投資者把握創(chuàng)新藥中長期發(fā)展機(jī)遇。公開資料顯示，上投摩根中證創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)ETF是一只專注于A股創(chuàng)新藥領(lǐng)域的ETF產(chǎn)品，緊密追蹤中證創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)指數(shù)。該指數(shù)選取滬深市場主營業(yè)務(wù)涉及創(chuàng)新藥研發(fā)的上市公司為樣本，重點(diǎn)覆蓋生物制品、化學(xué)制劑和醫(yī)療服務(wù)等板塊，兼顧主板和創(chuàng)業(yè)板，并包括不斷納入科創(chuàng)板的創(chuàng)新藥優(yōu)質(zhì)上市公司。

上投摩根指數(shù)及量化投資團(tuán)隊(duì)具有豐富的海內(nèi)外投研經(jīng)驗(yàn)，通過立足業(yè)內(nèi)前沿的量化策略和投資組合理論研究，致力于為不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的客戶提供跨市場、跨行業(yè)、跨主題、跨品種的多元化被動型資產(chǎn)配置工具。并且，值得一提的是，上投摩根的外方股東摩根資產(chǎn)管理已在ETF領(lǐng)域布局多年，截至今年2月底，摩根資產(chǎn)管理所管理的ETF總規(guī)模高達(dá)820億美元，提供包含主動型ETF、被動型ETF、Smart Beta ETF等多樣化的產(chǎn)品選擇。上投摩根將積極借鑒摩根資產(chǎn)管理的全球經(jīng)驗(yàn)，以全球視野和專業(yè)洞察，助力投資人更好地把握創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)投資機(jī)遇。

2、東方紅民享甄選一年持有期混合提前結(jié)募，今起不再接受認(rèn)購申請

5月5日，東方紅資產(chǎn)管理發(fā)布公告稱，東方紅民享甄選一年持有期混合型證券投資基金原定募集期為4月18日（含）至5月17日（含）。為了更好地保護(hù)投資者利益，基金管理人東方紅資產(chǎn)管理決定將基金的募集截止日提前至5月5日，自5月6日（含）起不再接受認(rèn)購申請。

資料顯示，東方紅民享甄選一年持有混合采用雙基金經(jīng)理模式，基金經(jīng)理胡偉和徐覓均是在資產(chǎn)配置和固收領(lǐng)域有豐富投研經(jīng)驗(yàn)的老將。數(shù)據(jù)顯示，胡偉的在管基金資產(chǎn)規(guī)模約166.05億元，徐覓的在管基金資產(chǎn)規(guī)模約176.89億元。

3、先鋒基金副總經(jīng)理朱明方離任，上任到離職不足一年

4月30日先鋒基金發(fā)布公告稱，朱明方因個人原因離任公司副總經(jīng)理一職。

資料顯示，朱明方于去年6月3日起擔(dān)任先鋒基金副總經(jīng)理，從上任到離職不足一年。在加入先鋒基金之前，他歷任鵬華基金管理有限公司交易主管，華商基金管理有限公司籌備組成員擬任投資總監(jiān)、北京聯(lián)匯恒天資產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理等。

4、互聯(lián)網(wǎng)板塊走進(jìn)“價(jià)值派”基金經(jīng)理視野，丘棟榮管理基金加倉部分互聯(lián)網(wǎng)個股

區(qū)別于成長風(fēng)格，價(jià)值風(fēng)格基金經(jīng)理多以注重低估值、安全邊際為主要特征，有趣的是，在今年經(jīng)過大幅調(diào)整的互聯(lián)網(wǎng)板塊已經(jīng)逐漸走進(jìn)“價(jià)值派”基金經(jīng)理的視野，并吸引他們開始大幅加倉部分互聯(lián)網(wǎng)個股。

例如，一季報(bào)顯示，“價(jià)值派”基金經(jīng)理代表丘棟榮管理的中庚價(jià)值領(lǐng)航、中庚價(jià)值品質(zhì)均在一季度對美團(tuán)、快手進(jìn)行了大幅加倉，其中美團(tuán)不僅新進(jìn)前十大重倉股，且直接被加倉至兩只基金的第一大重倉股，占基金凈值比分別達(dá)到了10.04%、9.55%，可以說是頂配。與此同時，快手分別位列兩只基金的第四大、第七大重倉股。

5、老基金重新“開門迎客”，中庚價(jià)值領(lǐng)航混合5月10日起恢復(fù)大額申購

5月5日，中庚基金丘棟榮旗下基金公告即將打開申購。根據(jù)公告，中庚價(jià)值領(lǐng)航混合決定自5月10日起，恢復(fù)大額申購（含轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資）業(yè)務(wù)，即取消“單日單基金賬戶申購金額（含定期定額投資、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入）單筆或累計(jì)不超過1萬元”的限制。

此外，萬家宏觀擇時多策略、萬家新利靈活配置、萬家精選、西部利得行業(yè)主題優(yōu)選、西部利得個股精選等多只主動權(quán)益基金也恢復(fù)大額申購。今年以來還有張坤、朱少醒、林英睿、陸彬、趙蓓等多位知名基金經(jīng)理放寬或取消了大額申購額度。

三、新基金發(fā)行

1、力求在有效控制風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上獲得資產(chǎn)穩(wěn)定增值，富國基金新債基來襲

5月6日，富國基金推出了一只債券型基金，為富國元利債券型證券投資基金（以下簡稱“富國元利債券A”），基金經(jīng)理為錢偉華和林劍平。

公開信息顯示，富國元利債券A以“在保持資產(chǎn)流動性以及嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過積極主動的投資管理，力爭為基金份額持有人創(chuàng)造高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許發(fā)行的股票)、存托憑證、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、地方政府債券、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券、短期融資券(含超短期融資券)、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單、現(xiàn)金等貨幣市場工具、信用衍生品、國債期貨、經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集證券投資基金(不包括QDII基金、香港互認(rèn)基金、基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場基金、非本基金管理人管理的基金(全市場的股票型ETF除外))等，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具。

錢偉華，自2015年7月加入富國基金，歷任權(quán)益投資經(jīng)理、養(yǎng)老金投資部權(quán)益投資副總監(jiān)、資深權(quán)益投資經(jīng)理、養(yǎng)老金投資部權(quán)益投資總監(jiān)；現(xiàn)任富國基金養(yǎng)老金投資部副總經(jīng)理，兼任富國基金養(yǎng)老金投資部資深權(quán)益投資經(jīng)理。

林劍平，自2014年6月加入富國基金，歷任固定收益投資經(jīng)理、養(yǎng)老金投資部固定收益投資總監(jiān)助理；現(xiàn)任富國基金養(yǎng)老金投資部固定收益投資副總監(jiān)兼固定收益投資經(jīng)理。此前，林劍平曾任華夏基金管理有限公司投資經(jīng)理。

自今年4月25日，錢偉華和林劍平開始任職富國元利債券A的基金經(jīng)理。截至今年5月6日，錢偉華、林劍平各自名下的產(chǎn)品均為1只債券型基金，即富國元利債券A。該基金采取穩(wěn)健靈活的投資策略，力求在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，獲得基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值；同時根據(jù)對權(quán)益類市場的趨勢研判適度參與股票資產(chǎn)投資，力求提高基金總體收益率。

2、國聯(lián)安基金新債基設(shè)置“雙基金經(jīng)理”，萬莉名下1只產(chǎn)品長跑乏力

5月5日，國聯(lián)安基金推出了一只債券型基金，為國聯(lián)安中短債債券型證券投資基金（以下簡稱“國聯(lián)安中短債債券A”），基金經(jīng)理為萬莉和張昊。

公開信息顯示，國聯(lián)安中短債債券A以“在控制風(fēng)險(xiǎn)與保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上，力爭為基金份額持有人創(chuàng)造超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的穩(wěn)定收益”為投資目標(biāo)，投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具，包括債券(國債、政府機(jī)構(gòu)債、地方政府債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、證券公司短期公司債券、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分等)、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、債券回購、銀行存款(協(xié)議存款、通知存款以及定期存款)、貨幣市場工具、國債期貨等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

萬莉，2018年10月加入國聯(lián)安基金，擔(dān)任現(xiàn)金管理部總經(jīng)理；現(xiàn)任國聯(lián)安貨幣市場證券投資基金、國聯(lián)安6個月定期開放債券型證券投資基金、國聯(lián)安短債債券型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，萬莉曾在廣州商業(yè)銀行、長信基金、中融基金(原道富基金)等任職。

張昊，今年2月加入國聯(lián)安基金固定收益部，現(xiàn)任國聯(lián)安雙佳信用債券型證券投資基金(LOF)、國聯(lián)安德盛增利債券證券投資基金、國聯(lián)安恒鑫3個月定期開放純債債券型證券投資基金等基金經(jīng)理。此外，張昊曾在北京銀行股份有限公司、嘉實(shí)基金、新時代證券股份有限公司等工作。

自今年4月27日，萬莉和張昊開始任職國聯(lián)安中短債債券A的基金經(jīng)理。截至今年5月6日，萬莉共任職1只貨幣型基金和5只債券型基金的基金經(jīng)理，張昊共任職5只債券型基金的基金經(jīng)理。

其中，萬莉任職國聯(lián)安貨幣A至今已3年又83天。截至今年5月5日，該基金近1年、近2年、近3年的階段漲幅分別為2.04%、3.96%、6.17%，分別跑輸同期同類平均漲幅2.65%、5.11%、7.66%。

本文源自金證研