問題一：假設(shè)，某個(gè)年金險(xiǎn)是每年交10萬，連交3年，第五年開始領(lǐng)錢，前兩年每年領(lǐng)5萬，從第七年開始，每年領(lǐng)2.24萬，一直領(lǐng)到第十五年，再一次性取出7.48萬元后，保險(xiǎn)責(zé)任結(jié)束。

這個(gè)產(chǎn)品的IRR要如何計(jì)算呢？

首先，把我們前期每年要交出去的錢記下來，列成表格應(yīng)該是這個(gè)樣子（“年”是時(shí)間跨度比較長(zhǎng)的單位，所以記得從0年開始列）：

其次，每年保證領(lǐng)取的部分，我們把它列出來：

這樣把數(shù)字全列出來后，每一年的現(xiàn)金流就非常清晰了，我們?cè)儆肊xecl的既有公式就可以直接算出IRR了，如下：

=IRR(B2:B17)

最后，我們看到這個(gè)IRR算出來只有1.89%，還不如余額寶的收益，那就不是一個(gè)好選擇了。

我們平時(shí)在接觸年金險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，最關(guān)心的還是“我最后能得到多少收益”，不管銷售人員將產(chǎn)品美化的多么誘人，一算IRR，我們就能撥開迷霧見真利率。

問題二：IRR使用方法，以下內(nèi)容來自excel官方

IRR 函數(shù)

本文介紹 Microsoft Excel 中 IRR的公式語法和用法。

說明

返回由值中的數(shù)字表示的一系列現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率。 這些現(xiàn)金流不必等同，因?yàn)樗鼈兛赡茏鳛槟杲稹?但是，現(xiàn)金流必須定期（如每月或每年）出現(xiàn)。 內(nèi)部收益率是針對(duì)包含付款（負(fù)值）和收入（正值）的定期投資收到的利率。

語法

IRR(values, [guess])

IRR 函數(shù)語法具有下列參數(shù)：

Values 必需。 數(shù)組或單元格的引用，這些單元格包含用來計(jì)算內(nèi)部收益率的數(shù)字。Values 必須包含至少一個(gè)正值和一個(gè)負(fù)值，以計(jì)算返回的內(nèi)部收益率。IRR 使用值的順序來說明現(xiàn)金流的順序。 一定要按您需要的順序輸入支出值和收益值。如果數(shù)組或引用包含文本、邏輯值或空白單元格，這些數(shù)值將被忽略。Guess 可選。 對(duì)函數(shù) IRR 計(jì)算結(jié)果的估計(jì)值。Microsoft Excel 使用迭代法計(jì)算函數(shù) IRR。 從 guess 開始，IRR 不斷修正計(jì)算結(jié)果，直至其精度小于 0.00001%。 如果 IRR 運(yùn)算 20 次，仍未找到結(jié)果，則返回 錯(cuò)誤值 #NUM!。多數(shù)情況下，不必為 IRR 計(jì)算提供 guess 值。 如果省略 guess，則假定它為 0.1 (10%)。如果 IRR 返回 錯(cuò)誤值 #NUM!，或結(jié)果不接近您預(yù)期的值，可用另一個(gè) guess 值重試。備注

函數(shù) IRR 與凈現(xiàn)值函數(shù) NPV 密切相關(guān)。 IRR 計(jì)算的收益率是與 0（零）凈現(xiàn)值對(duì)應(yīng)的利率。 下列公式說明了 NPV 與 IRR 的關(guān)聯(lián)方式：

NPV(IRR(A2:A7),A2:A7) 等于 1.79E-09 [按照 IRR 計(jì)算的精度，此值實(shí)際上是 0（零）。]

示例

復(fù)制下表中的示例數(shù)據(jù)，然后將其粘貼進(jìn)新的 Excel 工作表的 A1 單元格中。要使公式顯示結(jié)果，請(qǐng)選中它們，按 F2，然后按 Enter。如果需要，可調(diào)整列寬以查看所有數(shù)據(jù)。

問題三：這個(gè)IRR函數(shù)的完整計(jì)算公式：

內(nèi)含報(bào)酬率法(Internal Rate of Return, IRR)是指使目標(biāo)項(xiàng)目NPV等于零時(shí)的貼現(xiàn)率，是項(xiàng)目投資存續(xù)期內(nèi)的年平均投資回報(bào)率，即:

式中，IRR表示項(xiàng)目的內(nèi)含報(bào)酬率，CFt表示第t年現(xiàn)金流入，N表示第N期，CF0表示期初投資。

當(dāng)項(xiàng)目的內(nèi)含報(bào)酬率大于或等于投資者要求的最低投資收益率時(shí)，投資者會(huì)接受該項(xiàng)目;當(dāng)項(xiàng)目的內(nèi)含報(bào)酬率小于投資者要求的最低投資收益率時(shí)，投資者則會(huì)拒絕該項(xiàng)目。

對(duì)于微軟官方示例，以上公式可以表述為：

-700000+120000/(1+IRR)+150,000/(1+IRR)^2+180,000/(1+IRR)^3+210,000/(1+IRR)^4+260,000/(1+IRR)^5＝0

可以通過插值法編程求IRR值