首先，我們來(lái)看基金的定義。基金是指由多個(gè)投資者共同出資組建起來(lái)的一種投資工具，由基金管理人根據(jù)預(yù)設(shè)的投資策略，對(duì)出資人的資金進(jìn)行集中管理和配置，以追求投資回報(bào)為目標(biāo)。基金是一種集合性投資工具，通過(guò)將投資者的資金集中起來(lái)，以最小的風(fēng)險(xiǎn)獲取最大的收益。
基金份額是基金的投資份額，代表著投資者在基金中所擁有的權(quán)益。每一個(gè)投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金份額，就成為了基金的合伙人，享有基金所產(chǎn)生的收益，也承擔(dān)基金所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。基金份額的數(shù)量是根據(jù)投資者購(gòu)買(mǎi)的金額來(lái)確定的，投資者購(gòu)買(mǎi)越多的基金份額，其在基金中的權(quán)益也越大。
那么，基金份額的具體計(jì)算方法是怎樣的呢？通常情況下，基金份額的計(jì)算是基于基金的資產(chǎn)凈值。基金的資產(chǎn)凈值是指基金的總資產(chǎn)減去基金的總負(fù)債，也就是基金的凈值。基金份額的計(jì)算公式是：基金份額 = 基金的資產(chǎn)凈值 / 基金的單位凈值。基金的單位凈值是指每一個(gè)基金份額所對(duì)應(yīng)的基金凈值，是投資者購(gòu)買(mǎi)基金時(shí)的價(jià)格。
基金的份數(shù)一般是由基金管理人在成立基金時(shí)確定的，它代表著基金的總份額。投資者在購(gòu)買(mǎi)基金時(shí)，可以根據(jù)自己實(shí)際的需求和能力，選擇購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量的基金份額，來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)基金的投資。
在進(jìn)行基金投資時(shí)，投資者可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)以及基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特點(diǎn)等因素，選擇適合自己的基金份額。購(gòu)買(mǎi)基金份額不僅可以獲取基金的投資回報(bào)，還可以享有基金管理人專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)所提供的投資服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理。
綜上所述，基金的份數(shù)代表著基金的總份額，而基金份額則代表著投資者在基金中的權(quán)益。基金的份數(shù)和基金份額的計(jì)算方法是基于基金的資產(chǎn)凈值和單位凈值來(lái)確定的。投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金份額，可以參與基金的投資并分享基金的收益。希望通過(guò)本文的解析，讀者能夠更好地理解基金的份數(shù)及其含義，從而在投資決策中做出明智的選擇。
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買(mǎi)了基金為什么沒(méi)有基金份數(shù)？這是不少投資者常常會(huì)困惑的一個(gè)問(wèn)題。在進(jìn)行基金投資時(shí)，有時(shí)我們會(huì)發(fā)現(xiàn)自己雖然已經(jīng)購(gòu)買(mǎi)了基金，但在賬戶(hù)中并沒(méi)有看到相應(yīng)的基金份數(shù)。下面，我們一起來(lái)探討一下可能的原因，并給出一些解決之道。
首先，買(mǎi)了基金為什么沒(méi)有基金份數(shù)可能是由于購(gòu)買(mǎi)了開(kāi)放式基金而導(dǎo)致的。開(kāi)放式基金是一種允許投資者隨時(shí)購(gòu)買(mǎi)和贖回的基金，它的基金份數(shù)是根據(jù)投資者購(gòu)買(mǎi)和贖回的情況實(shí)時(shí)進(jìn)行調(diào)整的。因此，當(dāng)我們購(gòu)買(mǎi)開(kāi)放式基金后，基金份數(shù)并不會(huì)立即顯示在我們的賬戶(hù)中，需要等待基金公司根據(jù)我們的購(gòu)買(mǎi)情況進(jìn)行調(diào)整后才會(huì)更新。
其次，買(mǎi)了基金為什么沒(méi)有基金份數(shù)也可能是由于購(gòu)買(mǎi)了貨幣基金而引起的。貨幣基金是一種風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性較高的基金，它的基金份數(shù)通常是固定的且非常穩(wěn)定的。因此，當(dāng)我們購(gòu)買(mǎi)了貨幣基金后，基金份數(shù)一般不會(huì)有大的波動(dòng)，往往會(huì)保持不變。
此外，買(mǎi)了基金為什么沒(méi)有基金份數(shù)還有可能與操作有關(guān)。有時(shí)候，我們?cè)谫?gòu)買(mǎi)基金時(shí)可能填寫(xiě)的信息不完整或不準(zhǔn)確，導(dǎo)致基金公司無(wú)法及時(shí)為我們分配基金份數(shù)。此時(shí)，我們可以通過(guò)聯(lián)系基金公司的客服部門(mén)或經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行咨詢(xún)和解決。
針對(duì)以上問(wèn)題，我們可以采取以下幾種解決方式。首先，對(duì)于購(gòu)買(mǎi)了開(kāi)放式基金但未顯示基金份數(shù)的情況，我們可以耐心等待一段時(shí)間，通常在T+1或T+2的時(shí)候基金份數(shù)就會(huì)更新。其次，對(duì)于購(gòu)買(mǎi)了貨幣基金后基金份數(shù)沒(méi)有變化的情況，我們可以通過(guò)查看銀行賬戶(hù)或基金公司的網(wǎng)上交易記錄來(lái)確認(rèn)是否已經(jīng)購(gòu)買(mǎi)成功。最后，如果發(fā)現(xiàn)是操作問(wèn)題導(dǎo)致基金份數(shù)未顯示，我們可以及時(shí)與相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，提供準(zhǔn)確的信息來(lái)解決問(wèn)題。
最后，我們需要明確的是，基金投資是一項(xiàng)涉及風(fēng)險(xiǎn)的投資行為。買(mǎi)了基金并不意味著馬上就能獲得基金份數(shù)，更不能保證獲得穩(wěn)定的收益。投資者在進(jìn)行基金投資時(shí)要理性對(duì)待，了解基金產(chǎn)品的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行合理的配置和管理。
總之，買(mǎi)了基金為什么沒(méi)有基金份數(shù)可能是由于購(gòu)買(mǎi)的基金類(lèi)型不同、操作問(wèn)題或基金公司調(diào)整延遲等原因所致。當(dāng)面臨此類(lèi)問(wèn)題時(shí)，我們可以通過(guò)耐心等待、核實(shí)交易記錄或與相關(guān)機(jī)構(gòu)溝通來(lái)解決。投資者要理性投資，了解基金投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益，做出合理的投資決策。
]]>親愛(ài)的朋友們，現(xiàn)在你們打開(kāi)各類(lèi)手機(jī)銀行或互金平臺(tái)APP，是否發(fā)現(xiàn)各式各樣的理財(cái)產(chǎn)品層出不窮，但它們都不再顯示“預(yù)期收益率”，讓人摸不著頭腦、無(wú)從下手了呢？
自2018年資管新規(guī)出臺(tái)后，理財(cái)產(chǎn)品將逐步告別“預(yù)期收益”時(shí)代，向“凈值化”升級(jí)換代。
那么，什么是凈值型理財(cái)產(chǎn)品呢？
所謂凈值型理財(cái)產(chǎn)品，是指產(chǎn)品發(fā)行時(shí)未明確預(yù)期收益率，產(chǎn)品收益以?xún)糁档男问秸故荆a(chǎn)品發(fā)行時(shí)沒(méi)有明確的預(yù)期收益率，投資者根據(jù)產(chǎn)品的實(shí)際運(yùn)作情況，享受浮動(dòng)收益的理財(cái)產(chǎn)品。分為封閉式凈值型和開(kāi)放式凈值型產(chǎn)品：封閉式凈值型產(chǎn)品是指產(chǎn)品期限固定，定期披露凈值，投資者只能在產(chǎn)品到期時(shí)贖回；開(kāi)放式凈值型產(chǎn)品是指產(chǎn)品在存續(xù)期內(nèi)定期開(kāi)放，投資者可在開(kāi)放期申購(gòu)或贖回。
凈值型理財(cái)產(chǎn)品和傳統(tǒng)的預(yù)期
收益型理財(cái)產(chǎn)品有什么不同呢？
我們先來(lái)看個(gè)對(duì)比圖：
我們?cè)倌么蠹覑?ài)喝的奶茶來(lái)舉個(gè)例子：投資預(yù)期收益型產(chǎn)品就像沖泡奶茶粉，每一杯的味道都有“出廠設(shè)置”，到期后按照預(yù)期收益率來(lái)兌付。而凈值型理財(cái)產(chǎn)品更像是一杯現(xiàn)點(diǎn)的奶茶，每一份資產(chǎn)都像小料一樣公開(kāi)透明，盡管挑選自己喜歡的和適合自己的，混搭出的口味往往給人味蕾的驚喜。而產(chǎn)品運(yùn)作得好，也能給你超額收益的驚喜！讓人忍不住“噸噸噸噸噸噸”。
凈值型理財(cái)產(chǎn)品是投資什么的呢？
凈值型理財(cái)產(chǎn)品投資的標(biāo)的很多，幾乎包含所有類(lèi)型的資產(chǎn)，主要是標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，常見(jiàn)的包括現(xiàn)金、債券、商品、股票、期權(quán)期貨等投資標(biāo)的，隨著市場(chǎng)的發(fā)展和政策的變化，產(chǎn)品可投資的范圍會(huì)越來(lái)越擴(kuò)大。
凈值型理財(cái)產(chǎn)品的收益率
如何計(jì)算呢？
凈值型理財(cái)產(chǎn)品按照“金額申購(gòu)、份額贖回”原則來(lái)計(jì)算收益：
申購(gòu)、贖回公式如下所示：
申購(gòu)份數(shù)=申購(gòu)金額/對(duì)應(yīng)確認(rèn)日公布的單位凈值
贖回金額=贖回份數(shù)*對(duì)應(yīng)確認(rèn)日公布的單位凈值
舉個(gè)例子：
您在產(chǎn)品開(kāi)放期申購(gòu)，本金為200萬(wàn)元并確認(rèn)成功，確認(rèn)時(shí)該產(chǎn)品的凈值為1.0613，那么持有理財(cái)份額為：200萬(wàn)元/1.0613=1884481.29份。當(dāng)這款產(chǎn)品在開(kāi)放日的凈值漲到1.0732時(shí)，您想贖回，假設(shè)贖回費(fèi)率為0，那么，贖回總金額為1884481.29份*1.0732=2022425.32萬(wàn)元，贖回總金額減去本金200萬(wàn)元，收益為22425.32元。
可以通過(guò)轉(zhuǎn)換收益率和傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品對(duì)比：
公式為：
產(chǎn)品收益率=（贖回日凈值-申購(gòu)日凈值）/申購(gòu)日凈值*365/實(shí)際持有天數(shù)*100％
舉個(gè)例子：
您在今年8月19日申購(gòu)（并在當(dāng)日確認(rèn)），當(dāng)天的凈值是1.0031，在下一個(gè)開(kāi)放日今年11月19日贖回（并在當(dāng)日確認(rèn)），贖回確認(rèn)日當(dāng)天最新凈值為1.0205，持有期為92天，假設(shè)贖回費(fèi)率為0，則年化收益率為：
（1.0205-1.0031）/1.0031*365/92=6.88％。
如何理解攤余成本法和
市值法這兩種估值方式？
☆【攤余成本法】
所謂攤余成本法，是指估值對(duì)象以買(mǎi)入成本列示，按照票面利率或商定利率并考慮其買(mǎi)入時(shí)的溢價(jià)與折價(jià)，在其剩余期限內(nèi)平均攤銷(xiāo)，每日計(jì)提收益。簡(jiǎn)單點(diǎn)來(lái)說(shuō)就是將到期收益分?jǐn)偟矫恳惶臁Ｅe個(gè)栗子，假設(shè)某只產(chǎn)品以100元的凈價(jià)買(mǎi)了1年期利率2.7％的國(guó)債，該只產(chǎn)品會(huì)將這2.7％平攤到每一天，也就是2.7％/365，再乘以買(mǎi)入的金額就是這只債對(duì)應(yīng)的每天收益，所以這筆投資收益每天都是固定的。
☆【市值法】
與攤余成本法不同，市值法同時(shí)考慮了投資債券的票面利率以及由于市值法波動(dòng)帶來(lái)的估值損益。舉個(gè)栗子，某只市值法估值的產(chǎn)品同樣買(mǎi)入了1年期利率為2.7％的國(guó)債，在產(chǎn)品估值的時(shí)候，首先將票息收益2.7％計(jì)提到每日收益中，也就是2.7％/365，再乘以買(mǎi)入的金額，同時(shí)根據(jù)第三方估值加上或者減去債券買(mǎi)入價(jià)格和當(dāng)日公允價(jià)格之間的差額。因?yàn)閭氖兄凳遣▌?dòng)的，所以這筆投資每天的收益也不是固定的。
☆【兩種估值方式的差異】
也就是說(shuō)，市值法估值與攤余成本法估值會(huì)導(dǎo)致每日收益是不同的。市值法估值的產(chǎn)品可能在某個(gè)時(shí)間段出現(xiàn)凈值回撤，但也能在債券牛市的時(shí)候出現(xiàn)凈值的加速上漲。一般來(lái)說(shuō)，市值法估值的產(chǎn)品凈值的波動(dòng)性相對(duì)較高。而攤余成本法相對(duì)市值法波動(dòng)更小，更為穩(wěn)定。
如何理解業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)和
業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提基準(zhǔn)？
☆【業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)】
從字面上來(lái)看，預(yù)期收益率往往帶有剛性?xún)陡兜男再|(zhì)，而業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)只具備參考價(jià)值，完全不具備剛性?xún)陡兜男再|(zhì)，也沒(méi)有任何實(shí)際收益承諾的作用，也就是說(shuō)，產(chǎn)品實(shí)際收益率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)可能存在較大偏差。在基金中，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)往往可以讓投資者了解資金投向，比如：債券型基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)往往是債券指數(shù)或者是存款利率。而股票型基金則會(huì)選擇各種股票指數(shù)。這就好比跑步比賽，我們會(huì)分為成年組和少兒組，不同組別的成績(jī)及格線(xiàn)是不一樣的。不同產(chǎn)品設(shè)置不同的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，可以很好的幫助投資者來(lái)判斷并評(píng)價(jià)投資經(jīng)理的投資水平。
☆【業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提基準(zhǔn)】
根據(jù)中國(guó)證券投資基金協(xié)會(huì)托管與運(yùn)營(yíng)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)估值工作小組起草的《私募證券投資基金業(yè)績(jī)報(bào)酬指引（征求意見(jiàn)稿）》第二條【定義】所述“業(yè)績(jī)報(bào)酬是指私募證券投資基金管理人基于基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，依據(jù)基金合同約定的計(jì)提比例、計(jì)提時(shí)點(diǎn)和計(jì)提頻率等相關(guān)條款的收取的費(fèi)用。業(yè)績(jī)計(jì)提基準(zhǔn)就是私募基金可預(yù)先設(shè)置業(yè)績(jī)報(bào)酬的計(jì)提基準(zhǔn)，對(duì)超出計(jì)提基準(zhǔn)的增值部分計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬”。打個(gè)比方，某只私募基金設(shè)定業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)5％，對(duì)于超出部分收取10％的業(yè)績(jī)報(bào)酬。這樣一來(lái)，基金管理人就會(huì)更加努力的去提升他的投資業(yè)績(jī)。
隨著資管新規(guī)過(guò)渡期收官的日益臨近，理財(cái)產(chǎn)品將逐漸取消剛性?xún)陡叮邦A(yù)期收益率”這一說(shuō)法將不復(fù)存在，取而代之的是“業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)”以及“業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提基準(zhǔn)”等概念。
未來(lái)的理財(cái)市場(chǎng)是凈值型產(chǎn)品的天下，各位朋友們要盡早做好功課，才能應(yīng)對(duì)瞬息萬(wàn)變的投資市場(chǎng)。
那么該如何挑選凈值型理財(cái)產(chǎn)品呢？
第一，嚴(yán)選投資機(jī)構(gòu)
選擇投資管理能力佳的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，才能給投資人最大的信心。
第二，嚴(yán)選投資產(chǎn)品
按照自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力和流動(dòng)性需求選擇相對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和期限的產(chǎn)品。
第三，關(guān)注凈值變化
理性對(duì)待市場(chǎng)變化和短期波動(dòng)，重視長(zhǎng)期投資價(jià)值和資產(chǎn)配置。
第四，了解過(guò)往歷史業(yè)績(jī)表現(xiàn)
關(guān)注產(chǎn)品歷史業(yè)績(jī)情況、投資策略及近期兌付收益狀況。
本文源自上海信托圈
]]>第一步打開(kāi)微信支付里面的理財(cái)通
第二步在理財(cái)通里找到基金專(zhuān)區(qū)
打開(kāi)之后你就會(huì)看到如下圖這樣的，
有好多基金的類(lèi)型，你可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及收入水平去選擇自己的基金。
第三步我們選擇這個(gè)被我們想要買(mǎi)的基金
圖中的基金是我隨便選的，當(dāng)個(gè)參考
點(diǎn)進(jìn)去之后你就會(huì)看到如下圖所示的界面，
在這個(gè)界面中我們需要注意劃線(xiàn)的幾個(gè)部分，一個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)程度，一個(gè)是債券類(lèi)型，底下一個(gè)是申購(gòu)費(fèi)（買(mǎi)基金時(shí)需要繳納的手續(xù)費(fèi)）
第四步觀察重要指標(biāo)以及熟悉規(guī)則
取出和買(mǎi)入的規(guī)則，以及兩個(gè)過(guò)程中的時(shí)間周期。除了熟悉這兩個(gè)規(guī)則之外，我們也要考慮到基金的獲利能力以及業(yè)績(jī)水平，這其中就需要觀察同類(lèi)排名和從業(yè)回報(bào)率，前者越低越好，后者當(dāng)然越高越好了。
除了上述指標(biāo)之外，有一個(gè)要點(diǎn)也不容忽視，那就是基金檔案
基金檔案里包括了基金介紹，基金公告，基金配置以及分紅拆分四個(gè)板塊，
對(duì)于我們分析基金的內(nèi)在價(jià)值有著重要作用。
第五步“下單”基金
購(gòu)買(mǎi)基金可以選擇定投和一次性購(gòu)買(mǎi)的方式，等待基金份額確認(rèn)一般需要兩三天，而且基金持有量為份數(shù)，一份多少錢(qián)這樣的，可以是以小數(shù)為單位。
基金在取出的過(guò)程中一般需要繳納相應(yīng)的費(fèi)用，具體多少在每個(gè)基金的取出規(guī)則里面有。
如有不足之處，歡迎留言評(píng)論補(bǔ)充，一起學(xué)習(xí)進(jìn)步。
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