最近，寫了一些關于基金經(jīng)理的文章，大家熱情高漲，有很多童鞋詢問了一些基礎的問題，鑒于問題比較多，大家也比較關注，所以整理了一些分享出來，問題比較基礎，有經(jīng)驗的兄弟姐妹們可以先忽略哈。

基金的基礎知識比較多，我摘要出大家的問題，以問答形式給出。下面進入正題。

01?什么是基金？

基金最簡答的說法是，你拿錢讓基金經(jīng)理給你投資；不同類型的基金，投資的方向不一樣。比如股票型基金，就是你把錢交給基金經(jīng)理，基金經(jīng)理去給你賣賣股票，賺到的錢歸你，當然虧了也算你的，基金經(jīng)理會從中收取一部分費用。

可能很多童鞋有疑問，萬一基金經(jīng)理拿錢跑了怎么辦？這你不用擔心，基金投資有嚴格的管理制度，錢都是在托管銀行，托管銀行為你服務，基金經(jīng)理不能把這錢轉出來到自己賬戶，所以你的錢是安全的。

基金最重要的就是分散投資專業(yè)投資，分散投資可以避免一只股票下跌給你帶來很大虧損。基金經(jīng)理都是投資界的大牛，專業(yè)吃這碗飯的，所以水平一般比較高，至少投資能力可以秒殺大部分普通用戶。

02?基金有哪些類型

基金的種類繁多，可以通過不同的分類方式進行劃分，常見的分類方式有以下幾種：

• 按投資對象來分：最簡單的說，基金買的東西不同，可分為股票型基金、債券型基金、貨幣型基金、混合型基金等。
• 按可否隨時增加或贖回來分：就是你是否可以隨時買賣；可分為開放式基金和封閉式基金。
• 按投資策略來分：可分為被動基金和主動基金。
• 按募集方式來分：可以分為公募基金和私募基金。各個分類，我們在下面會有詳細介紹，這里先不展開啦；

03?股票型基金、債券型基金、貨幣型基金、混合型基金有何區(qū)別？

各個分類主要的區(qū)別是投資的東西，股票型的就是大部分投資股票，債券型的就是大部分投資各種企業(yè)債之類，貨幣型的就是主要是銀行協(xié)議存款之類，混合型就比較好理解，就是每樣都投一點。當然投資的標的不同，收益和風險都會不一樣，比如投資股票的，賺的時候賺的也多，虧的時候虧的也多。風險收益對比可以見下圖；

股票型基金：

是指投資于股票市場的基金，根據(jù)最新的規(guī)定，股票型基金的股票倉位不能低于80%，股票型基金主要有價值型、成長型和平衡型這三種投資策略。

債券型基金：

是指基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金，它通過對債券的組合投資，尋求較為穩(wěn)定的收益。在國內，債券型基金的投資對象主要是國債、金融債和企業(yè)債。

貨幣型基金：

是指投資于貨幣市場上短期（一年以內，平均期限120天）有價證券的一種投資基金。資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、銀行承兌匯票、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價證券。貨幣型基金只有一種分紅方式——紅利轉投資。貨幣型基金每份單位始終保持在1元，超過1元后的收益會按時自動轉化為基金份額，擁有多少基金份額即擁有多少資產(chǎn)，而其他開放式基金則是是份額固定不變，單位凈值累加的。

混合型基金：

是指同時投資于股票、債券和貨幣市場等，沒有明確投資方向的基金，它為投資者提供了一種在不同資產(chǎn)之間進行分散投資的工具。混合型基金根據(jù)資產(chǎn)投資比例及其投資策略再分為偏股型基金（股票配置比例50%-70%，債券比例在20%-40%）、偏債型基金（與偏股型基金正好相反）、平衡型基金（股票、債券比例比較平均，大致都在40%-60%左右）和配置型基金（股債比例按市場狀況進行調整）等。）

04?開放式基金與封閉式基金有何區(qū)別？

簡單的理解，開放就是買賣開放，想買就買，想賣就賣；封閉一樣，就是封閉期不能買賣，只能等封閉期過了，才能買賣。

05?主動基金和被動基金有何區(qū)別？

主動基金是指募集后有基金經(jīng)理操盤，把資金投資于他所偏愛的股票，債券等，以期獲得超越市場基準收益的基金。

相對的，被動基金并不主動去尋求超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復制指數(shù)的表現(xiàn)。由于被動基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對象（如滬深300，上證50等），因此也通常被稱為指數(shù)型基金。

06?公募基金和私募基金有何區(qū)別？

公募和私募其實字面意思就可以理解，一個是可以公開的，一個是私下的。公開是指公開宣傳，信息收益公開，私募只能面向特定對象進行宣傳，信息收益也只能向特定用戶披露。

07?基金的收益有哪些？

基金收益是指基金資產(chǎn)在運作過程中所產(chǎn)生的超過自身價值的部分。具體地說，基金收益包括基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、存款利息和其他收入。當然，很多基金大家更在意的是他的漲幅，特別是股票型基金，大部分收益來自于投資股票的上漲收益。

08?基金的分紅規(guī)則是怎么樣的？

分紅比較好理解，就是把賺來的錢分給你，而分錢有兩種方式，一種是直接拿錢，一種是不要直接拿錢，你可以設置讓基金經(jīng)理把這個錢再去投資一些基金。

定義

基金分紅是指基金將收益的一部分以現(xiàn)金或折算成基金份額的形式派發(fā)給投資人，這部分收益原來就是基金份額凈值的一部分。

分紅方式

基金分紅有現(xiàn)金分紅和紅利再投兩種方式，現(xiàn)金分紅就是直接分紅錢給你，在紅利發(fā)放日之后會發(fā)到您購買基金的賬戶，紅利再投就是把分紅的錢繼續(xù)投到基金里面，自動給你增加基金的份額。

開放式基金的默認分紅方式為現(xiàn)金紅利(除貨幣基金只有紅利轉投和場內交易的LOF基金只有現(xiàn)金分紅)，投資人可以在購買時自行設定或在確認份額后將其修改為“紅利再投資”。

分紅規(guī)則

在權益登記日（R日）確認在冊的基金份額持有人享有收益分配權，因此在權益登記日申購的基金份額不享有收益分配權，在權益登記日贖回的基金份額享有收益分配權。

R+2個工作日即紅利發(fā)放日可查詢份額或對這些份額進行贖回操作。

紅利再投份額持有時間從R+1日開始計算持有時間。

現(xiàn)金紅利到賬時間一般為R+2～R+7個工作日。

09?什么是基金分紅權益登記日、除息日？

權益登記日

指享有分紅權益的基金份額的登記日期。就是說，如果您是在權益登記日之前購買基金并得到確認，即有資格參加此次的基金分紅。這個日期可以看作基金分紅資格享有的分界點。

除息日

是指分紅方案中確定將紅利從基金資產(chǎn)中扣除的日期。這一天，投資者就可以發(fā)現(xiàn)基金的凈值因為分紅比之前有所下降，因為扣除了分紅的金額。

010?什么是基金贖回？

基金贖回，通俗解釋就是，你把基金賣出去，拿回錢。

上市的封閉式基金，賣出方法與賣出一般股票相同，實質就是將您的基金賣給別的投資者。

開放式基金的贖回則是將所持有基金的全部或一部分，申請賣給基金公司，而基金公司一般通過賣出股票等方式將錢拿回來給你。開放式基金，是份額贖回的方式，贖回的所得金額，是賣出基金的單位數(shù)，乘以賣出當日的基金凈值，當然還要扣除你的贖回費用。

011?什么是基金換手率？

換手率，就是基金投資過程中，基金資產(chǎn)倒手了幾次，比如基金現(xiàn)在投資了4只股票，基金經(jīng)理把股票全部賣出去，然后又買了4只別的股票，這樣就倒手（換手）一次，換手率也就是1.

換手率用于衡量基金投資組合變化的頻率以及基金經(jīng)理持有某只股票平均時間的長短。其計算一般是用基金一年中證券投資總買入量和總賣出量中較小者，除以基金每月平均凈資產(chǎn)。

通過換手率，能了解基金經(jīng)理的投資風格到底是買入并長期持有還是積極地買進賣出。通常，換手率較低的基金表現(xiàn)出穩(wěn)健特性，風險較低，而換手率較高的基金則比較激進且風險較高。

012?什么是基金份額凈值？什么是單位凈值和累計凈值

基金份額凈值有單位基金凈值和累計基金凈值兩種。這個在每個軟件里面都可以查到。

單位凈值

是指在某一時點上，基金資產(chǎn)的總市值減掉負債后的余額，除以基金的總體份額，也即每一基金單位代表的基金資產(chǎn)的凈值。投資者持有的基金份額乘以單位基金凈值，得到的就是投資者所擁有的基金資產(chǎn)總額。

累計凈值

代表單位基金凈值加上基金成立后累計單位派息金額的總和，也即加上了基金分紅之后的凈值。

一般來說，要評價基金收益如何，要看累計凈值，要看贖回之后大概能拿多少錢，可以用單位凈值乘以份額計算。

013?基金手續(xù)費都包含哪些？

基金的手續(xù)費包括基金交易費以及基金運營費。一般基金交易費會根據(jù)你購買的渠道不同有所差異，運營費基本沒有差異。

基金交易費用

是指在進行基金交易時發(fā)生的費用，主要包括認購費、申購費、贖回費、基金轉托管費、基金轉換費等。基金交易費用，基本是在交易（買入賣出）時候收取，一般可以在你的交易流水中查詢。所以，大家購買基金的時候，可以細細查看一下，是不是您的費用被收貴啦。

基金運營費

指的是在基金運作過程中所發(fā)生的費用，通常是從基金資產(chǎn)中扣除，因此會降低基金凈值。主要的基金運營費有：基金管理費、基金托管費、證券交易費用、基金信息披露費用、與基金相關的會計師費和律師費、召開持有人大會費用等。基金運營費用，會直接在基金資產(chǎn)池中進行計提，然后體現(xiàn)在凈值中，所以你不用單獨繳納這筆費用。

014?基金是如何進行信息披露的？

開放式基金信息披露內容包括招募說明書(公開說明書)、定期報告和臨時報告三大類。

定期報告又由每日公布單位凈值公告、季度投資組合公告、中期報告、年度報告四項組成。法定披露信息由基金管理人編制，基金托管人復核，于規(guī)定時限內在中國證監(jiān)會指定的信息披露報刊和網(wǎng)站上發(fā)布，在很多軟件中，一般會轉載相關披露信息。

015?什么是基金經(jīng)理以及基金發(fā)起人？

基金經(jīng)理指的是代表基金公司，管理共同基金或其他投資計劃，并代表公司成員在事先一致同意的總指導方針下，做出適當?shù)耐顿Y決策，是基金管理的靈魂人物，其能力影響基金的整體報酬。

基金發(fā)起人是指發(fā)起設立基金的機構，它在基金的設立過程中起著重要作用。在我國，根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，基金的主要發(fā)起人為按照國家有關規(guī)定設立的證券公司，信托投資公司及基金管理公司，基金發(fā)起人的數(shù)目為兩個以上。發(fā)起人的義務是發(fā)起人為保護投資者利益而應履行的職責，而其權利則是保護其發(fā)起基金的積極性促進基金業(yè)發(fā)展所須條件。

016?什么是基金交易中經(jīng)常提到的T日概念？

T日是指開放式基金銷售機構在規(guī)定時間受理投資者申購、轉換、贖回或其它業(yè)務申請的工作日，此處工作日是指上海證券交易所、深圳證券交易所及其他相關證券交易場所的正常交易日。

T日以股市收市時間（一般以A股時間15：00）為界，每天15:00之前提交的交易按照當天收市后公布的凈值成交，15:00之后提交的交易將按照下一個交易日的凈值成交，比如周一15:00前提交的交易，以T日(周一)的凈值成交，T+1(星期二)確認交易。

需特別注意的是：周末或節(jié)假日前最后一個工作日15:00后到節(jié)后第一個工作日15:00前為同一個工作日。比如星期五15:00之后提交的交易將視為下星期一的交易，T日為下星期一，以T日的凈值成交，T+1(下星期二)確認交易。

基金的買入賣出，一般都是T日買賣，T+1日確認；假設現(xiàn)在是1月28日17：00（已經(jīng)是15：00后），相關的交易流程如下；

017?什么是貨幣基金的七日年化收益率？

七日年化收益率是指用最近七天(自然日)貨幣基金的每萬份收益的平均收益折算出來的年收益率，并不是貨幣基金七天的收益。

七日年化收益率的計算公式為：{(7日總收益/7)*365/10000}*100%

018?什么是貨幣基金萬份收益？

貨幣基金萬份收益是指持有1萬元的貨幣基金能獲得多少收益，一般每個工作日晚上公布當天的萬份收益，如果是遇到周六日或者節(jié)假日，一般貨幣基金萬份收益在節(jié)假日后2個工作日公布，一般周六日的收益會合并公布。

019?什么是基金定投？

基金定投（基金定期定額投資）是指你可以一個固定時間段（比如每天、每周、每月），將固定的資金投資到固定的基金上的一種投資方式，定投可以在很多軟件設置（可以按日、按周、按月等）。例如您可以在每月1號，投資500元到有定期定額計劃的基金中。

定期買入定額、不同份額數(shù)的基金，當基金凈值上漲的時候，買到的基金份額數(shù)較少，當凈值下跌時，所買到的份額數(shù)則較多，這樣一來，“上漲買少，下跌買多”，長期下來就可以有效地攤低成本。

目前很多APP支持智能定投，就是可以根據(jù)市場漲跌幅不同，設置不同的定投頻率和定投周期。

020?什么是撤單，如何辦理？

撤單就是你已經(jīng)下單了，然后又后悔了，就可取消下單。

一般撤單可以直接在您購買基金的軟件中操作，進入您的基金持倉詳情中，進行操作。

對于在當日（T日）基金交易時間內提交的認購、申購及贖回申請，您可以在當日（T日）15:00前提交撤銷申請，予以撤銷；15:00后則無法申請撤銷。簡單的說，如果昨天和今天都是交易日，就是昨天15：00后下的單，可以在今天15：00前撤銷。

021?如何變更分紅方式？

您可以在基金分紅權益登記日前一個交易日15點前，登錄您購買基金的軟件進行變更（一般在您的基金持倉詳情中就可以操作）。

您可重復變更選擇的分紅方式，但最終分紅狀態(tài)以基金分紅權益登記日之前最后一次的成功申請為準。貨幣型基金分紅方式為紅利再投資，不可變更。