新手買(mǎi)基金之前，評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受度，基金入門(mén)基礎(chǔ)知識(shí)之基金分類，是投資必修課， 知己知彼才能挑選到合適自己的基金。

基金分類大致有以下幾種：

①按發(fā)行對(duì)象：公募和私募基金；

②按運(yùn)作方式：開(kāi)放式和封閉式基金；

③按投資策略：主動(dòng)和被動(dòng)基金；

④按交易場(chǎng)所：場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外基金；

⑤按投資方向：貨幣型基金、債券型基金、混合型基金、股票型基金、風(fēng)險(xiǎn)依次由低到高。

基民買(mǎi)的都是開(kāi)放式公募基金，①②中的私募和封閉式基金，我們很少機(jī)會(huì)接觸到，知道一下就行。

③按投資策略：分主動(dòng)和被動(dòng)基金；

3.1主動(dòng)型基金就是基金經(jīng)理主動(dòng)進(jìn)行操作，包括選股及買(mǎi)入賣(mài)出決策，收益高低，取決于基金經(jīng)理的能力和風(fēng)格。

3.2被動(dòng)型基金也稱之為指數(shù)型基金，就是跟隨特定指數(shù)走勢(shì)的基金；指數(shù)基金還分寬基指數(shù)和行業(yè)指數(shù)。

寬基指數(shù)：如滬深300、中證500、上證50、恒生指數(shù)，標(biāo)普500等。

行業(yè)指數(shù)：金融(銀行、證券、保險(xiǎn)、地產(chǎn))；周期(煤炭、鋼鐵、有色、化工、建材)；消費(fèi)(白酒、醫(yī)藥、酒店、旅游)；成長(zhǎng)(5G、半導(dǎo)體、計(jì)算機(jī)、電子)等。

④按交易場(chǎng)所：分場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外基金；

4.1場(chǎng)內(nèi)基金是指在交易所上市的基金，像股票一樣實(shí)時(shí)現(xiàn)價(jià)交易，需要股票帳號(hào)，可以買(mǎi)賣(mài)封閉式基金、ETF基金、LOF基金REITs基金。

4.2場(chǎng)外基金交易渠道有：基金公司自銷(xiāo)，銀行券商第三方平臺(tái)代銷(xiāo)(如支付寶螞蟻財(cái)富、微信理財(cái)通、天天基金網(wǎng))。

場(chǎng)外基金每天只有一個(gè)價(jià)格，即收盤(pán)價(jià)。15點(diǎn)以前買(mǎi)入或賣(mài)出，以當(dāng)天收盤(pán)價(jià)計(jì)算，15點(diǎn)過(guò)后的交易以第二天的收盤(pán)價(jià)計(jì)算。

⑤按投資方向：分貨幣型、債券型、混合型、股票型、基金風(fēng)險(xiǎn)依次由低到高。

5.1貨幣型基金主要投向貨幣市場(chǎng)，具有流動(dòng)性高，低風(fēng)險(xiǎn)低收益等特點(diǎn)；適合追求本金安全的投資者，最常見(jiàn)的余額寶就是貨幣基金。

5.2債券型基金主要投資債券，如國(guó)債、企業(yè)債、金融債等，且投資債券資金比例在80%以上。債券基金收益較為穩(wěn)定，屬于中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，收益也有可能為負(fù)值。

5.3混合型基金是投資組合中既有股票又有債券，其回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)要低于股票型基金，高于債券和貨幣基金，是一種風(fēng)險(xiǎn)適中的理財(cái)產(chǎn)品。

5.4股票型基金將80%以上的資金投資于股票市場(chǎng)，股票型基金屬于高風(fēng)險(xiǎn)投資，但高風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)著高回報(bào)，40%以上的收益皆有可能，前提是你要對(duì)該基金的投資方向，未來(lái)前景，標(biāo)的股票估值有全面的了解和判斷，低買(mǎi)高賣(mài)。

最近，寫(xiě)了一些關(guān)于基金經(jīng)理的文章，大家熱情高漲，有很多童鞋詢問(wèn)了一些基礎(chǔ)的問(wèn)題，鑒于問(wèn)題比較多，大家也比較關(guān)注，所以整理了一些分享出來(lái)，問(wèn)題比較基礎(chǔ)，有經(jīng)驗(yàn)的兄弟姐妹們可以先忽略哈。

基金的基礎(chǔ)知識(shí)比較多，我摘要出大家的問(wèn)題，以問(wèn)答形式給出。下面進(jìn)入正題。

01?什么是基金？

基金最簡(jiǎn)答的說(shuō)法是，你拿錢(qián)讓基金經(jīng)理給你投資；不同類型的基金，投資的方向不一樣。比如股票型基金，就是你把錢(qián)交給基金經(jīng)理，基金經(jīng)理去給你賣(mài)賣(mài)股票，賺到的錢(qián)歸你，當(dāng)然虧了也算你的，基金經(jīng)理會(huì)從中收取一部分費(fèi)用。

可能很多童鞋有疑問(wèn)，萬(wàn)一基金經(jīng)理拿錢(qián)跑了怎么辦？這你不用擔(dān)心，基金投資有嚴(yán)格的管理制度，錢(qián)都是在托管銀行，托管銀行為你服務(wù)，基金經(jīng)理不能把這錢(qián)轉(zhuǎn)出來(lái)到自己賬戶，所以你的錢(qián)是安全的。

基金最重要的就是分散投資專業(yè)投資，分散投資可以避免一只股票下跌給你帶來(lái)很大虧損。基金經(jīng)理都是投資界的大牛，專業(yè)吃這碗飯的，所以水平一般比較高，至少投資能力可以秒殺大部分普通用戶。

02?基金有哪些類型

基金的種類繁多，可以通過(guò)不同的分類方式進(jìn)行劃分，常見(jiàn)的分類方式有以下幾種：

• 按投資對(duì)象來(lái)分：最簡(jiǎn)單的說(shuō)，基金買(mǎi)的東西不同，可分為股票型基金、債券型基金、貨幣型基金、混合型基金等。
• 按可否隨時(shí)增加或贖回來(lái)分：就是你是否可以隨時(shí)買(mǎi)賣(mài)；可分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。
• 按投資策略來(lái)分：可分為被動(dòng)基金和主動(dòng)基金。
• 按募集方式來(lái)分：可以分為公募基金和私募基金。各個(gè)分類，我們?cè)谙旅鏁?huì)有詳細(xì)介紹，這里先不展開(kāi)啦；

03?股票型基金、債券型基金、貨幣型基金、混合型基金有何區(qū)別？

各個(gè)分類主要的區(qū)別是投資的東西，股票型的就是大部分投資股票，債券型的就是大部分投資各種企業(yè)債之類，貨幣型的就是主要是銀行協(xié)議存款之類，混合型就比較好理解，就是每樣都投一點(diǎn)。當(dāng)然投資的標(biāo)的不同，收益和風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)不一樣，比如投資股票的，賺的時(shí)候賺的也多，虧的時(shí)候虧的也多。風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)比可以見(jiàn)下圖；

股票型基金：

是指投資于股票市場(chǎng)的基金，根據(jù)最新的規(guī)定，股票型基金的股票倉(cāng)位不能低于80%，股票型基金主要有價(jià)值型、成長(zhǎng)型和平衡型這三種投資策略。

債券型基金：

是指基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金，它通過(guò)對(duì)債券的組合投資，尋求較為穩(wěn)定的收益。在國(guó)內(nèi)，債券型基金的投資對(duì)象主要是國(guó)債、金融債和企業(yè)債。

貨幣型基金：

是指投資于貨幣市場(chǎng)上短期（一年以內(nèi)，平均期限120天）有價(jià)證券的一種投資基金。資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、銀行承兌匯票、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價(jià)證券。貨幣型基金只有一種分紅方式——紅利轉(zhuǎn)投資。貨幣型基金每份單位始終保持在1元，超過(guò)1元后的收益會(huì)按時(shí)自動(dòng)轉(zhuǎn)化為基金份額，擁有多少基金份額即擁有多少資產(chǎn)，而其他開(kāi)放式基金則是是份額固定不變，單位凈值累加的。

混合型基金：

是指同時(shí)投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)等，沒(méi)有明確投資方向的基金，它為投資者提供了一種在不同資產(chǎn)之間進(jìn)行分散投資的工具。混合型基金根據(jù)資產(chǎn)投資比例及其投資策略再分為偏股型基金（股票配置比例50%-70%，債券比例在20%-40%）、偏債型基金（與偏股型基金正好相反）、平衡型基金（股票、債券比例比較平均，大致都在40%-60%左右）和配置型基金（股債比例按市場(chǎng)狀況進(jìn)行調(diào)整）等。）

04?開(kāi)放式基金與封閉式基金有何區(qū)別？

簡(jiǎn)單的理解，開(kāi)放就是買(mǎi)賣(mài)開(kāi)放，想買(mǎi)就買(mǎi)，想賣(mài)就賣(mài)；封閉一樣，就是封閉期不能買(mǎi)賣(mài)，只能等封閉期過(guò)了，才能買(mǎi)賣(mài)。

05?主動(dòng)基金和被動(dòng)基金有何區(qū)別？

主動(dòng)基金是指募集后有基金經(jīng)理操盤(pán)，把資金投資于他所偏愛(ài)的股票，債券等，以期獲得超越市場(chǎng)基準(zhǔn)收益的基金。

相對(duì)的，被動(dòng)基金并不主動(dòng)去尋求超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。由于被動(dòng)基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象（如滬深300，上證50等），因此也通常被稱為指數(shù)型基金。

06?公募基金和私募基金有何區(qū)別？

公募和私募其實(shí)字面意思就可以理解，一個(gè)是可以公開(kāi)的，一個(gè)是私下的。公開(kāi)是指公開(kāi)宣傳，信息收益公開(kāi)，私募只能面向特定對(duì)象進(jìn)行宣傳，信息收益也只能向特定用戶披露。

07?基金的收益有哪些？

基金收益是指基金資產(chǎn)在運(yùn)作過(guò)程中所產(chǎn)生的超過(guò)自身價(jià)值的部分。具體地說(shuō)，基金收益包括基金投資所得紅利、股息、債券利息、買(mǎi)賣(mài)證券價(jià)差、存款利息和其他收入。當(dāng)然，很多基金大家更在意的是他的漲幅，特別是股票型基金，大部分收益來(lái)自于投資股票的上漲收益。

08?基金的分紅規(guī)則是怎么樣的？

分紅比較好理解，就是把賺來(lái)的錢(qián)分給你，而分錢(qián)有兩種方式，一種是直接拿錢(qián)，一種是不要直接拿錢(qián)，你可以設(shè)置讓基金經(jīng)理把這個(gè)錢(qián)再去投資一些基金。

定義

基金分紅是指基金將收益的一部分以現(xiàn)金或折算成基金份額的形式派發(fā)給投資人，這部分收益原來(lái)就是基金份額凈值的一部分。

分紅方式

基金分紅有現(xiàn)金分紅和紅利再投兩種方式，現(xiàn)金分紅就是直接分紅錢(qián)給你，在紅利發(fā)放日之后會(huì)發(fā)到您購(gòu)買(mǎi)基金的賬戶，紅利再投就是把分紅的錢(qián)繼續(xù)投到基金里面，自動(dòng)給你增加基金的份額。

開(kāi)放式基金的默認(rèn)分紅方式為現(xiàn)金紅利(除貨幣基金只有紅利轉(zhuǎn)投和場(chǎng)內(nèi)交易的LOF基金只有現(xiàn)金分紅)，投資人可以在購(gòu)買(mǎi)時(shí)自行設(shè)定或在確認(rèn)份額后將其修改為“紅利再投資”。

分紅規(guī)則

在權(quán)益登記日（R日）確認(rèn)在冊(cè)的基金份額持有人享有收益分配權(quán)，因此在權(quán)益登記日申購(gòu)的基金份額不享有收益分配權(quán)，在權(quán)益登記日贖回的基金份額享有收益分配權(quán)。

R+2個(gè)工作日即紅利發(fā)放日可查詢份額或?qū)@些份額進(jìn)行贖回操作。

紅利再投份額持有時(shí)間從R+1日開(kāi)始計(jì)算持有時(shí)間。

現(xiàn)金紅利到賬時(shí)間一般為R+2～R+7個(gè)工作日。

09?什么是基金分紅權(quán)益登記日、除息日？

權(quán)益登記日

指享有分紅權(quán)益的基金份額的登記日期。就是說(shuō)，如果您是在權(quán)益登記日之前購(gòu)買(mǎi)基金并得到確認(rèn)，即有資格參加此次的基金分紅。這個(gè)日期可以看作基金分紅資格享有的分界點(diǎn)。

除息日

是指分紅方案中確定將紅利從基金資產(chǎn)中扣除的日期。這一天，投資者就可以發(fā)現(xiàn)基金的凈值因?yàn)榉旨t比之前有所下降，因?yàn)榭鄢朔旨t的金額。

010?什么是基金贖回？

基金贖回，通俗解釋就是，你把基金賣(mài)出去，拿回錢(qián)。

上市的封閉式基金，賣(mài)出方法與賣(mài)出一般股票相同，實(shí)質(zhì)就是將您的基金賣(mài)給別的投資者。

開(kāi)放式基金的贖回則是將所持有基金的全部或一部分，申請(qǐng)賣(mài)給基金公司，而基金公司一般通過(guò)賣(mài)出股票等方式將錢(qián)拿回來(lái)給你。開(kāi)放式基金，是份額贖回的方式，贖回的所得金額，是賣(mài)出基金的單位數(shù)，乘以賣(mài)出當(dāng)日的基金凈值，當(dāng)然還要扣除你的贖回費(fèi)用。

011?什么是基金換手率？

換手率，就是基金投資過(guò)程中，基金資產(chǎn)倒手了幾次，比如基金現(xiàn)在投資了4只股票，基金經(jīng)理把股票全部賣(mài)出去，然后又買(mǎi)了4只別的股票，這樣就倒手（換手）一次，換手率也就是1.

換手率用于衡量基金投資組合變化的頻率以及基金經(jīng)理持有某只股票平均時(shí)間的長(zhǎng)短。其計(jì)算一般是用基金一年中證券投資總買(mǎi)入量和總賣(mài)出量中較小者，除以基金每月平均凈資產(chǎn)。

通過(guò)換手率，能了解基金經(jīng)理的投資風(fēng)格到底是買(mǎi)入并長(zhǎng)期持有還是積極地買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出。通常，換手率較低的基金表現(xiàn)出穩(wěn)健特性，風(fēng)險(xiǎn)較低，而換手率較高的基金則比較激進(jìn)且風(fēng)險(xiǎn)較高。

012?什么是基金份額凈值？什么是單位凈值和累計(jì)凈值

基金份額凈值有單位基金凈值和累計(jì)基金凈值兩種。這個(gè)在每個(gè)軟件里面都可以查到。

單位凈值

是指在某一時(shí)點(diǎn)上，基金資產(chǎn)的總市值減掉負(fù)債后的余額，除以基金的總體份額，也即每一基金單位代表的基金資產(chǎn)的凈值。投資者持有的基金份額乘以單位基金凈值，得到的就是投資者所擁有的基金資產(chǎn)總額。

累計(jì)凈值

代表單位基金凈值加上基金成立后累計(jì)單位派息金額的總和，也即加上了基金分紅之后的凈值。

一般來(lái)說(shuō)，要評(píng)價(jià)基金收益如何，要看累計(jì)凈值，要看贖回之后大概能拿多少錢(qián)，可以用單位凈值乘以份額計(jì)算。

013?基金手續(xù)費(fèi)都包含哪些？

基金的手續(xù)費(fèi)包括基金交易費(fèi)以及基金運(yùn)營(yíng)費(fèi)。一般基金交易費(fèi)會(huì)根據(jù)你購(gòu)買(mǎi)的渠道不同有所差異，運(yùn)營(yíng)費(fèi)基本沒(méi)有差異。

基金交易費(fèi)用

是指在進(jìn)行基金交易時(shí)發(fā)生的費(fèi)用，主要包括認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、基金轉(zhuǎn)托管費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等。基金交易費(fèi)用，基本是在交易（買(mǎi)入賣(mài)出）時(shí)候收取，一般可以在你的交易流水中查詢。所以，大家購(gòu)買(mǎi)基金的時(shí)候，可以細(xì)細(xì)查看一下，是不是您的費(fèi)用被收貴啦。

基金運(yùn)營(yíng)費(fèi)

指的是在基金運(yùn)作過(guò)程中所發(fā)生的費(fèi)用，通常是從基金資產(chǎn)中扣除，因此會(huì)降低基金凈值。主要的基金運(yùn)營(yíng)費(fèi)有：基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、證券交易費(fèi)用、基金信息披露費(fèi)用、與基金相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)、召開(kāi)持有人大會(huì)費(fèi)用等。基金運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，會(huì)直接在基金資產(chǎn)池中進(jìn)行計(jì)提，然后體現(xiàn)在凈值中，所以你不用單獨(dú)繳納這筆費(fèi)用。

014?基金是如何進(jìn)行信息披露的？

開(kāi)放式基金信息披露內(nèi)容包括招募說(shuō)明書(shū)(公開(kāi)說(shuō)明書(shū))、定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告三大類。

定期報(bào)告又由每日公布單位凈值公告、季度投資組合公告、中期報(bào)告、年度報(bào)告四項(xiàng)組成。法定披露信息由基金管理人編制，基金托管人復(fù)核，于規(guī)定時(shí)限內(nèi)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露報(bào)刊和網(wǎng)站上發(fā)布，在很多軟件中，一般會(huì)轉(zhuǎn)載相關(guān)披露信息。

015?什么是基金經(jīng)理以及基金發(fā)起人？

基金經(jīng)理指的是代表基金公司，管理共同基金或其他投資計(jì)劃，并代表公司成員在事先一致同意的總指導(dǎo)方針下，做出適當(dāng)?shù)耐顿Y決策，是基金管理的靈魂人物，其能力影響基金的整體報(bào)酬。

基金發(fā)起人是指發(fā)起設(shè)立基金的機(jī)構(gòu)，它在基金的設(shè)立過(guò)程中起著重要作用。在我國(guó)，根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，基金的主要發(fā)起人為按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定設(shè)立的證券公司，信托投資公司及基金管理公司，基金發(fā)起人的數(shù)目為兩個(gè)以上。發(fā)起人的義務(wù)是發(fā)起人為保護(hù)投資者利益而應(yīng)履行的職責(zé)，而其權(quán)利則是保護(hù)其發(fā)起基金的積極性促進(jìn)基金業(yè)發(fā)展所須條件。

016?什么是基金交易中經(jīng)常提到的T日概念？

T日是指開(kāi)放式基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在規(guī)定時(shí)間受理投資者申購(gòu)、轉(zhuǎn)換、贖回或其它業(yè)務(wù)申請(qǐng)的工作日，此處工作日是指上海證券交易所、深圳證券交易所及其他相關(guān)證券交易場(chǎng)所的正常交易日。

T日以股市收市時(shí)間（一般以A股時(shí)間15：00）為界，每天15:00之前提交的交易按照當(dāng)天收市后公布的凈值成交，15:00之后提交的交易將按照下一個(gè)交易日的凈值成交，比如周一15:00前提交的交易，以T日(周一)的凈值成交，T+1(星期二)確認(rèn)交易。

需特別注意的是：周末或節(jié)假日前最后一個(gè)工作日15:00后到節(jié)后第一個(gè)工作日15:00前為同一個(gè)工作日。比如星期五15:00之后提交的交易將視為下星期一的交易，T日為下星期一，以T日的凈值成交，T+1(下星期二)確認(rèn)交易。

基金的買(mǎi)入賣(mài)出，一般都是T日買(mǎi)賣(mài)，T+1日確認(rèn)；假設(shè)現(xiàn)在是1月28日17：00（已經(jīng)是15：00后），相關(guān)的交易流程如下；

017?什么是貨幣基金的七日年化收益率？

七日年化收益率是指用最近七天(自然日)貨幣基金的每萬(wàn)份收益的平均收益折算出來(lái)的年收益率，并不是貨幣基金七天的收益。

七日年化收益率的計(jì)算公式為：{(7日總收益/7)*365/10000}*100%

018?什么是貨幣基金萬(wàn)份收益？

貨幣基金萬(wàn)份收益是指持有1萬(wàn)元的貨幣基金能獲得多少收益，一般每個(gè)工作日晚上公布當(dāng)天的萬(wàn)份收益，如果是遇到周六日或者節(jié)假日，一般貨幣基金萬(wàn)份收益在節(jié)假日后2個(gè)工作日公布，一般周六日的收益會(huì)合并公布。

019?什么是基金定投？

基金定投（基金定期定額投資）是指你可以一個(gè)固定時(shí)間段（比如每天、每周、每月），將固定的資金投資到固定的基金上的一種投資方式，定投可以在很多軟件設(shè)置（可以按日、按周、按月等）。例如您可以在每月1號(hào)，投資500元到有定期定額計(jì)劃的基金中。

定期買(mǎi)入定額、不同份額數(shù)的基金，當(dāng)基金凈值上漲的時(shí)候，買(mǎi)到的基金份額數(shù)較少，當(dāng)凈值下跌時(shí)，所買(mǎi)到的份額數(shù)則較多，這樣一來(lái)，“上漲買(mǎi)少，下跌買(mǎi)多”，長(zhǎng)期下來(lái)就可以有效地?cái)偟统杀尽?/p>

目前很多APP支持智能定投，就是可以根據(jù)市場(chǎng)漲跌幅不同，設(shè)置不同的定投頻率和定投周期。

020?什么是撤單，如何辦理？

撤單就是你已經(jīng)下單了，然后又后悔了，就可取消下單。

一般撤單可以直接在您購(gòu)買(mǎi)基金的軟件中操作，進(jìn)入您的基金持倉(cāng)詳情中，進(jìn)行操作。

對(duì)于在當(dāng)日（T日）基金交易時(shí)間內(nèi)提交的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)及贖回申請(qǐng)，您可以在當(dāng)日（T日）15:00前提交撤銷(xiāo)申請(qǐng)，予以撤銷(xiāo)；15:00后則無(wú)法申請(qǐng)撤銷(xiāo)。簡(jiǎn)單的說(shuō)，如果昨天和今天都是交易日，就是昨天15：00后下的單，可以在今天15：00前撤銷(xiāo)。

021?如何變更分紅方式？

您可以在基金分紅權(quán)益登記日前一個(gè)交易日15點(diǎn)前，登錄您購(gòu)買(mǎi)基金的軟件進(jìn)行變更（一般在您的基金持倉(cāng)詳情中就可以操作）。

您可重復(fù)變更選擇的分紅方式，但最終分紅狀態(tài)以基金分紅權(quán)益登記日之前最后一次的成功申請(qǐng)為準(zhǔn)。貨幣型基金分紅方式為紅利再投資，不可變更。