2017年被叫停的基金公司小程序交易功能，似乎再度悄然上線了。

近日，記者注意到，一些基金公司旗下微信小程序悄然上線了基金交易功能，即投資者可以通過小程序進(jìn)行申贖、定投基金產(chǎn)品。

以一家頭部公募為例，打開該公司的小程序后，打開主頁(yè)展示的可購(gòu)買基金列表中任何一只基金產(chǎn)品，底端會(huì)顯示“申購(gòu)”和“定投”兩個(gè)功能按鈕。

記者點(diǎn)擊“申購(gòu)”后，作為新用戶會(huì)被要求先完成開戶，再進(jìn)行交易。隨后頁(yè)面會(huì)彈出相關(guān)的開戶準(zhǔn)備提示，即需要身份證件和銀行卡號(hào)。

接下來，開戶用戶需要完成個(gè)人信息填寫、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)以及銀行鑒權(quán)等一系列的操作。其中需要提供的個(gè)人信息不僅包括姓名、證件號(hào)等基本信息，還包括年收入、職業(yè)、投資資金來源等信息。

個(gè)人信息完善后，在風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)環(huán)節(jié)，開戶用戶需要完成總計(jì)12道題的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，測(cè)評(píng)問卷涵蓋年齡、投資經(jīng)驗(yàn)、能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)等多方面內(nèi)容。

完成風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)后，再綁定相關(guān)扣費(fèi)銀行卡，用戶即完成開戶，可以進(jìn)行基金交易了。記者體驗(yàn)了一下，從開戶到完成第一筆基金申購(gòu)，大概需要10-25分鐘時(shí)間。

值得一提的是，在提交申購(gòu)申請(qǐng)前，頁(yè)面還會(huì)展示基金產(chǎn)品資料概要，并留有一定時(shí)間閱讀，用戶閱讀完成后點(diǎn)擊“同意并繼續(xù)”，才能完成交易。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，除該基金公司外，還有幾家基金公司微信小程序支持開戶和交易功能，而且開戶前都要進(jìn)行一系列信息完善和風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)等。

對(duì)于基金公司小程序上的基金交易功能，業(yè)內(nèi)一位知情人士透露，“目前監(jiān)管對(duì)基金小程序的交易功能不算正式放開，所以很多公司還沒有開始推廣展業(yè)，都在等待進(jìn)一步明確的消息?！钡珦?jù)他了解，目前在緊鑼密鼓進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)開發(fā)的公募不在少數(shù)，還有不少基金公司正在觀望這一業(yè)務(wù)。

“此前可能是擔(dān)心基金小程序會(huì)泄露基民隱私等信息安全問題，這塊業(yè)務(wù)開展緩慢?，F(xiàn)在這一問題大概率已經(jīng)得到較好解決，在技術(shù)上已經(jīng)解決了，因此有公司加快了推進(jìn)步伐。”另一位公募市場(chǎng)部人士透露。

早在2017年的1月9日的微信小程序剛剛上線時(shí)，就曾有不少頭部基金公司的微信小程序上線，并上線了交易功能，但被監(jiān)管層緊急“窗口指導(dǎo)”要求暫停相關(guān)業(yè)務(wù)。

基金君了解到，當(dāng)時(shí)小程序剛剛上線，朋友圈、微信群都已經(jīng)被小程序引爆，行動(dòng)最快的有7家基金公司就在當(dāng)日紛紛加入追趕小程序的風(fēng)口。其中包括：華夏基金通、南方基金微理財(cái)、廣發(fā)基智理財(cái)、銀華贏在定投、嘉實(shí)逐流英雄匯、建信基金+、工銀基金優(yōu)選。

而在1月13日，7家基金公司的小程序便在證監(jiān)會(huì)的“緊急叫停聲”。

（當(dāng)時(shí)被暫停的截圖，非現(xiàn)在截圖）

中國(guó)基金報(bào)記者彼時(shí)從多家基金公司人士處了解到，監(jiān)管層對(duì)小程序有監(jiān)管意見，暫停小程序內(nèi)交易、申贖、定投等交易功能，只能展示產(chǎn)品；且開戶只支持頁(yè)面跳轉(zhuǎn)方式。且處于網(wǎng)絡(luò)安全考慮，立刻執(zhí)行。

據(jù)悉，當(dāng)時(shí)是鑒于小程序剛上線不成熟以及安全問題，不允許基金公司的小程序開戶申贖，所以各家基金公司已緊急關(guān)閉。沒暫停的就只剩下查詢凈值。

一家基金公司解釋稱，監(jiān)管層可能更多考慮安全問題，比如涉及客戶資料或者交易安全等。指導(dǎo)意見下來后，基金公司的小程序只能保留產(chǎn)品展示的功能，交易、申贖、定投等功能都不能有了。另外，“開戶只支持頁(yè)面跳轉(zhuǎn)方式”是指“只能通過小程序跳轉(zhuǎn)到公司官網(wǎng)等原有開戶渠道去進(jìn)行開戶，不能在小程序上直接開戶了。”

上述人士也表示，由于交易、申贖、定投等交易功能都被下架了，單獨(dú)保留產(chǎn)品展示的功能的意義也不大，所以很多基金公司暫時(shí)將小程序“擱置”了。截至目前，不少基金公司的微信小程序主要是展示的作用。

作為一種直接在微信中運(yùn)行的輕量級(jí)應(yīng)用，小程序是一種不需要下載安裝即可使用的工具，實(shí)現(xiàn)了用戶對(duì)應(yīng)用“觸手可及”的需求。通過微信小程序做到基金交易，不少基金公司對(duì)此寄予較高期待值，或能開創(chuàng)基金直銷微信小程序時(shí)代。

“確實(shí)微信小程序輕量級(jí)應(yīng)用，一旦實(shí)現(xiàn)基金開戶交易，應(yīng)該是能夠有些玩法可以做的。”據(jù)一位基金公司人士表示，相比APP的模式，微信小程序肯定是“降本增效”的，對(duì)各大基金公司都有吸引力。

上述人士還表示，未來若增加微信小程序，會(huì)和APP、官網(wǎng)、微信服務(wù)號(hào)成為基金公司直銷主要的平臺(tái)。目前整體來看，基金公司直銷渠道能破局的不少，發(fā)展很艱難?；蛟S頭部基金公司因?yàn)樽銐虻馁M(fèi)用支撐，能不斷在APP等領(lǐng)域做好技術(shù)、服務(wù)、客戶分層等發(fā)展，但是中小基金公司受制于成本考慮，對(duì)直銷重視程度要低一些，相對(duì)來說會(huì)更關(guān)注微信小程序。

不過，他表示，無論是APP還是微信小程序，仍然無法解決單一基金公司的基金品種單一問題，無法如大型銀行或者互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)能“全市場(chǎng)所有基金一網(wǎng)打盡”，難以實(shí)現(xiàn)“跨品種”、“跨公司”的投資，也無法實(shí)現(xiàn)一鍵配置，也難以進(jìn)行全市場(chǎng)基金業(yè)績(jī)比較，這個(gè)是基金公司直銷的尷尬之處，小程序也解決不了這個(gè)通點(diǎn)。

“這可能要看未來各大基金公司在小程序上的發(fā)力程度問題。”上述人士還表示，從基金直銷平臺(tái)來看，各大基金公司各有自己選擇，有的是成為旗下基金“樣板間”，有的僅是做基礎(chǔ)功能展示，也可以成為積極服務(wù)“私域客戶”，也可以投顧等未來業(yè)務(wù)做好準(zhǔn)備。他認(rèn)為，相對(duì)來說，直銷的私域客戶的粘性是較好的，這類客戶轉(zhuǎn)為投顧業(yè)務(wù)客戶相對(duì)容易。

此外，對(duì)于基金公司小程序上線基金交易功能的影響，部分業(yè)內(nèi)人士表示或?qū)Τ杀居邢薜闹行」茧娚碳爸变N業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大影響。

今年早些時(shí)候，部分基金公司宣布暫停公司旗下APP運(yùn)營(yíng)，引發(fā)行業(yè)關(guān)注。這背后體現(xiàn)的不少中小基金公司運(yùn)營(yíng)APP成本過高而被迫暫停的無奈。記者了解到，APP每年運(yùn)營(yíng)推廣、系統(tǒng)維護(hù)費(fèi)用、人力成本等較高，若基金保有規(guī)模及客戶數(shù)很少，投產(chǎn)比很難平衡，未來可能有更多基金公司選擇“暫停”。

相關(guān)人士曾表示，基金直銷業(yè)務(wù)早已不再是強(qiáng)依賴APP運(yùn)營(yíng)的時(shí)代。微信生態(tài)對(duì)公眾號(hào)、視頻號(hào)、小程序、直播能力等的持續(xù)建設(shè)，給了基金公司在新媒體運(yùn)營(yíng)時(shí)代一個(gè)更好的陣地，讓客戶更便捷地與基金公司的服務(wù)形成連接。

未來在微信域會(huì)加強(qiáng)直銷渠道的建設(shè)，打造更多場(chǎng)景化服務(wù)，與客戶形成多觸點(diǎn)的連接，充分擁抱新媒體時(shí)代的來臨。

事實(shí)上，正如一位公募電商業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人所言，“現(xiàn)在基金公司對(duì)小程序的運(yùn)用很多，不少公司利用其做市場(chǎng)陪伴、投資者教育，以及賦能代銷渠道等”。

可以預(yù)見的是，如果小程序支持基金交易功能，將有一批基金公司將直銷業(yè)務(wù)的主陣地從App轉(zhuǎn)至微信小程序，而小程序也將成為“必爭(zhēng)之地”，承載更為核心的基金業(yè)務(wù)。