場(chǎng)外基金贖回手續(xù)費(fèi)怎么算，場(chǎng)外基金贖回手續(xù)費(fèi)怎么算的？

自從我的鄰居小李知道我從事金融行業(yè)工作，每次咱倆碰見，十次就有八次跟我吐槽自己最近買的股票跌得多么多么的慘，終于有一次我忍不住跟他說“你為啥不買基金？即使市場(chǎng)行情不好，還可以分散風(fēng)險(xiǎn)呢？”。他卻以基金費(fèi)用“五花八門”讓自己暈頭轉(zhuǎn)向?yàn)橛删芙^投資基金，這實(shí)在讓我哭笑不得~~但想了想，他還是孺子可教的，起碼自己不清楚的東西就不輕易去碰，否則就要為自己的無(wú)知“交學(xué)費(fèi)”。所以，作為基金投資的新手們，一定有了解基金的各種費(fèi)用。

基金費(fèi)用

基金在運(yùn)作過程中產(chǎn)生的費(fèi)用支出，可以分為如下兩大類：

第一類是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用（交易費(fèi)用），主要包括認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)，這部分費(fèi)用直接從投資者認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回或轉(zhuǎn)換的金額中收取。

第二類是基金管理過程中發(fā)生的由基金資產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用（運(yùn)作費(fèi)用），主要包括基金管理費(fèi)、托管費(fèi)等。

小貼士

根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的“流動(dòng)性新規(guī)”，2018年4月1日起，基金管理人應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化對(duì)投資者短期投資行為的管理，對(duì)除貨幣市場(chǎng)基金與交易型開放式指數(shù)基金以外的開放式基金，對(duì)持續(xù)持有期少于7天的投資者收取不低于1.5%的贖回費(fèi)（懲罰性費(fèi)用），并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。

舉個(gè)栗子

假設(shè)購(gòu)買了一只T+1確認(rèn)的基金，周一15:00前發(fā)起申購(gòu)申請(qǐng)，那么周二才是基金申購(gòu)確認(rèn)日，從本周二到下周一正好7天，如果你在下周一贖回就不用按照1.5%的費(fèi)率交贖回費(fèi)了。但是在這之前贖回都是要按1.5%費(fèi)率交贖回費(fèi)哦。（PS：根據(jù)《流動(dòng)性新規(guī)》，申購(gòu)基金確認(rèn)日當(dāng)天算第1天，贖回確認(rèn)日開始不再計(jì)算）

基金費(fèi)用有哪些

01

基金銷售過程產(chǎn)生的費(fèi)用（交易費(fèi)用）

基金交易手續(xù)費(fèi)

場(chǎng)內(nèi)基金和場(chǎng)外基金的手續(xù)費(fèi)是有區(qū)別的，需分開來(lái)說。

交易傭金——場(chǎng)內(nèi)基金交易

場(chǎng)內(nèi)基金，包括ETF基金和LOF基金，在買賣過程中需要支付交易傭金給所使用的券商，具體以券商的傭金標(biāo)準(zhǔn)為準(zhǔn)，一般等同于股票傭金。這個(gè)交易傭金，一般情況下是0.03%左右，即買賣1萬(wàn)元的基金，傭金約為3元，這個(gè)傭金收取是雙向的，買和賣都需繳納，而且每筆傭金基本都有5元的最低收費(fèi)。故貨比三家選擇費(fèi)率最低的券商或者跟券商進(jìn)行傭金的協(xié)商是非常必要的。

認(rèn)購(gòu)費(fèi)/申購(gòu)費(fèi)——場(chǎng)外基金交易

①認(rèn)購(gòu)費(fèi)

你在基金發(fā)行募集期內(nèi)購(gòu)買新基金時(shí)所支付的手續(xù)費(fèi)，按照購(gòu)買金額的百分比收取。通常認(rèn)購(gòu)費(fèi)率在1%左右，并隨認(rèn)購(gòu)金額大小有相應(yīng)減讓。

② 申購(gòu)費(fèi)

你在基金申贖開放階段，向基金管理人購(gòu)買基金份額需要支付的手續(xù)費(fèi)，按照購(gòu)買金額的百分比收取，最高不超過1.5%，隨認(rèn)購(gòu)金額大小有相應(yīng)減讓。通過銀行購(gòu)買通常有沒有優(yōu)惠；通過基金公司的官網(wǎng)或第三方基金平臺(tái)（如蛋卷基金）購(gòu)買可以享有1折的優(yōu)惠。基金申購(gòu)費(fèi)可以分為前端收費(fèi)、后端收費(fèi)。

前端收費(fèi)是你在購(gòu)買基金時(shí)直接就支付申購(gòu)費(fèi)，是最為常見的一種收費(fèi)方式。

后端收費(fèi)是你在購(gòu)買基金時(shí)暫時(shí)不支付申購(gòu)費(fèi)，等到賣出時(shí)才支付的付費(fèi)方式，這根據(jù)你持有基金的時(shí)間期限來(lái)決定費(fèi)用比率。后端收費(fèi)的基金持有一定年限后，贖回是免收申購(gòu)費(fèi)，此設(shè)計(jì)目的是為了鼓勵(lì)投資者能夠長(zhǎng)期持有基金。

贖回費(fèi)

你賣出基金時(shí)所要繳納的費(fèi)用，一般是一次性收取，目前除了貨幣基金是免贖回費(fèi)的，其他類型的基金都有贖回費(fèi)。

贖回費(fèi)率最高不超過1.5%。這里有個(gè)隱形的賣基金小竅門，你持有時(shí)間越長(zhǎng)，基金贖回費(fèi)越低。

基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

同一基金管理公司管理的不同開放式基金之間，（甚至在一些第三方平臺(tái)上，不同基金公司的開放式基金之間），是可以互相轉(zhuǎn)換的。

基金轉(zhuǎn)換費(fèi)用由申購(gòu)費(fèi)補(bǔ)差和轉(zhuǎn)出基金贖回費(fèi)兩部分構(gòu)成，具體收取情況視每次轉(zhuǎn)換時(shí)的兩只基金的申購(gòu)費(fèi)率和贖回費(fèi)率的差異情況而定。一般基金轉(zhuǎn)換支持同一家基金公司旗下的產(chǎn)品。

02

基金管理過程產(chǎn)生的費(fèi)用（運(yùn)作費(fèi)用）

管理費(fèi)

基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用，用于基金管理人的管理報(bào)酬。收多少一般按照基金凈資產(chǎn)值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取，收取方式是逐日計(jì)算，定期支付的，每天看到的基金凈值是已經(jīng)扣除這一部分費(fèi)用的。

一般來(lái)說，基金管理費(fèi)率通常與風(fēng)險(xiǎn)成正比。目前股票型基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)；指數(shù)型、債券型基金的管理費(fèi)率一般在0.5-0.8%；貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率不高于0.33%；私募基金的管理費(fèi)率較高，基本是2%的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),而且還收取業(yè)績(jī)報(bào)酬。

托管費(fèi)

基金的管理原則是“投資與托管分離”，基金管理人并不直接接觸資金，只有交易的操作權(quán)，因此基金托管人（銀行、券商等機(jī)構(gòu)）為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用，按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，到月末支付給托管人。基金托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中提取，費(fèi)率會(huì)因基金種類不同而不同，且收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系，通常基金規(guī)模越大，基金托管費(fèi)率越低。目前基金托管費(fèi)率通常低于0.25%。

銷售服務(wù)費(fèi)

基金管理人從基金資產(chǎn)中扣除的用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營(yíng)銷廣告費(fèi)、促銷活動(dòng)費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)用，按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。常見的C類的指數(shù)基金，往往沒有申購(gòu)費(fèi)，且贖回費(fèi)也偏低，申贖費(fèi)用分成無(wú)法給銷售渠道帶來(lái)多少收入，只好用銷售服務(wù)費(fèi)來(lái)作為一種補(bǔ)償。

通俗地講，管理費(fèi)是付給基金公司的，基金公司管理產(chǎn)品應(yīng)得的報(bào)酬；托管費(fèi)是付給托管銀行的，銀行保管資金安全等工作的酬勞；銷售服務(wù)費(fèi)則是付給銷售渠道的，銷售渠道為投資者提供了服務(wù)的酬勞。

這三種費(fèi)用一般是按年計(jì)費(fèi)，按日扣除，每天基金公司公布的基金凈值其實(shí)是已經(jīng)扣除了這些費(fèi)用，所以投資者會(huì)感受不到這些費(fèi)用的發(fā)生，但這并不能改變這些費(fèi)用真實(shí)存在的事實(shí)。

比方說，如果某只基金當(dāng)天實(shí)際上漲了1.5%，基金公司扣除相關(guān)運(yùn)作費(fèi)用后，會(huì)公布該基金當(dāng)天上漲1.49%，這減少的0.01%就是“暗收”費(fèi)用了。當(dāng)然，這種扣除都是有嚴(yán)格規(guī)定，并且在證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督之下進(jìn)行的，不是說基金公司想扣多少就扣多少。

指數(shù)授權(quán)費(fèi)

基金公司在使用某一指數(shù)開發(fā)指數(shù)基金時(shí)，需要事先與指數(shù)編制公司簽署指數(shù)使用許可協(xié)議，并為此支付指數(shù)使用費(fèi)，ETF為萬(wàn)分之三，其它指數(shù)為萬(wàn)分之二。

指數(shù)使用費(fèi)到底該誰(shuí)出，目前還沒有相關(guān)法律規(guī)定。以前老基金都自己默默支付了指數(shù)使用費(fèi)，新基金則大多將指數(shù)使用費(fèi)轉(zhuǎn)嫁到投資者頭上。這是因?yàn)榛鹨?guī)模越來(lái)越大，這筆開支也由不起眼變得數(shù)額龐大。

03

需要繳納的稅費(fèi)

目前國(guó)內(nèi)，對(duì)場(chǎng)內(nèi)基金不需要交印花稅，對(duì)基金分紅不需要交稅，對(duì)基金交易不需要交所得稅。

被動(dòng)型基金與主動(dòng)型基金的費(fèi)率比較

下面，我們將各種不同類型基金的費(fèi)用（一般情況）進(jìn)行了對(duì)比，請(qǐng)看下表：

（PS:近期，廣發(fā)基金的所有指數(shù)基金C份額的銷售服務(wù)費(fèi)率從0.4%降至0.2%）

綜合比較可以看出，按照費(fèi)率從高到低排列，基金費(fèi)用成本分別是股票型＞混合型＞債券型＞指數(shù)型＞貨幣型。這也是有道理的，因?yàn)楣善毙突饘?duì)于基金公司來(lái)說是最難打理、最考驗(yàn)基金經(jīng)理人實(shí)力的基金類型，費(fèi)率自然會(huì)高些。而指數(shù)基金是被動(dòng)型基金，對(duì)基金經(jīng)理人的基本要求是減少產(chǎn)品與指數(shù)的跟蹤誤差，獲取市場(chǎng)平均收益，故費(fèi)率相對(duì)較低。

指數(shù)基金A類份額與C類份額的費(fèi)率比較

假設(shè)管理費(fèi)率和托管費(fèi)率一致時(shí)，我們來(lái)比較一下A份額和C份額基金費(fèi)率之間的差異。

以廣發(fā)滬深300ETF聯(lián)接A (270010)和廣發(fā)滬深300ETF聯(lián)接C (002987)為例進(jìn)行比較，因?yàn)樗麄兊墓芾碣M(fèi)率和托管費(fèi)率一樣，在此忽略不計(jì)。

A類的費(fèi)用為：

0.12%（申購(gòu)費(fèi)）+0.5%（贖回費(fèi)）=0.62%（1年內(nèi)）

0.12%（申購(gòu)費(fèi)）+0.3%（贖回費(fèi)）=0.42%（1年到2年之間）

C類的費(fèi)用為：0.4%*持有時(shí)間（超過7天）

經(jīng)過計(jì)算可以得到，持有時(shí)間為1.05年是分割線，近似為1年。即持有超過1年時(shí)，A份額更劃算，持有時(shí)間不足1年時(shí)，C份額更劃算。

目前, 廣發(fā)滬深300ETF聯(lián)接基金C份額已經(jīng)降到 0.2%/年。

基金投資的省錢小竅門

1尋找更低的申購(gòu)費(fèi)折扣

隨著基金銷售機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈，銀行不為所動(dòng)，仍堅(jiān)持著8折甚至不打折，但螞蟻基金和天天基金等第三方銷售平臺(tái)已堅(jiān)持1折申購(gòu)很久了。有些基金公司直銷還會(huì)在直銷推出更低的折扣，比如0.1折甚至0費(fèi)率申購(gòu)，力度頗大。因此，在購(gòu)買基金產(chǎn)品時(shí)盡可能優(yōu)先考慮申購(gòu)費(fèi)低的購(gòu)買方式。

2比較管理費(fèi)率和托管費(fèi)率

將二者相加，將加總的費(fèi)率進(jìn)行比較，選擇低者。通常來(lái)說指數(shù)型基金的管理費(fèi)和托管費(fèi)會(huì)比主動(dòng)型基金小，這主要是因?yàn)橹鲃?dòng)型基金更依賴于基金經(jīng)理人的水平和策略，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來(lái)說也會(huì)比指數(shù)型基金大。但具體如何選擇還是要看投資者的偏好。

3根據(jù)投資者的交易頻率進(jìn)行選擇

一般基金持有原則是堅(jiān)持中長(zhǎng)期投資，持有的時(shí)間越長(zhǎng)，基金費(fèi)用就越低，這個(gè)政策是非常有利于做長(zhǎng)期基金定投的。就“持有基金不到7日贖回，收取1.5%的贖回費(fèi)”來(lái)說，短期頻繁贖回是加大你的投資成本的，大概率賺不到太多的錢呢，持有時(shí)間越長(zhǎng)，反而在贖回費(fèi)上有“撈便宜”的機(jī)會(huì)哦。

其中，對(duì)于指數(shù)基金，如果是做長(zhǎng)期投資，可選擇A類份額，如果傾向于短線操作，行業(yè)輪動(dòng)，更適合C類份額。

4選擇大型的基金公司的產(chǎn)品

通常來(lái)說，選擇基金要選擇大型的、知名度高的基金公司的產(chǎn)品，因?yàn)榇笮突鸸镜膱F(tuán)隊(duì)實(shí)力較強(qiáng)，運(yùn)作好，產(chǎn)品線更為齊全，方便做基金轉(zhuǎn)換。

5學(xué)會(huì)擅用基金轉(zhuǎn)換

對(duì)于主動(dòng)型基金，為了節(jié)省費(fèi)用，你可用基金轉(zhuǎn)換，也就繳納轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)和申購(gòu)補(bǔ)差費(fèi)。相比，你先贖回A基金，資金到賬后再申購(gòu)B基金，不僅費(fèi)用省了點(diǎn)，而且也節(jié)省了你的時(shí)間成本，具體可咨詢基金公司的客服。

費(fèi)用是收益的一大殺手，購(gòu)買基金時(shí)，別忘了看看這些基金費(fèi)用明細(xì)，小錢也是錢呢！所以推薦大家關(guān)注運(yùn)作費(fèi)用低的指數(shù)基金是很有必要。

（來(lái)源：雪球-老羅話指數(shù)投資）

基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎

好了，這篇文章就和大家分享到這里，希望可以幫助到大家。另外，想要實(shí)現(xiàn)投資穩(wěn)定盈利，建議大家可以多學(xué)習(xí)一些相關(guān)的課程內(nèi)容，這里給大家推薦一個(gè)知識(shí)平臺(tái)——愛雅微課：https://ke.iya88.com/，里面提供了全網(wǎng)最全最實(shí)戰(zhàn)的課程，很多大佬都是該網(wǎng)站的會(huì)員，抓緊收藏起來(lái)吧！