怎樣買貨幣基金才能賺大錢，怎樣買貨幣基金才能賺大錢呢？

很多投資者對(duì)貨幣基金都不陌生，比如余額寶就是貨幣基金的一類，貨幣基金是類似于存款風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的大眾投資工具，但它的收益率、管理費(fèi)、贖回時(shí)間、年化率是如何計(jì)算的，如何在管理費(fèi)、申購(gòu)時(shí)間上面褥一點(diǎn)羊毛的，畢竟收益率太低，蒼蠅再小也是肉，本文詳細(xì)介紹一下貨幣基金。

具有“準(zhǔn)儲(chǔ)蓄”的特征的貨幣型基金，它是投資于短期國(guó)庫(kù)券、銀行定期存款、大額存單、政府公債、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、商業(yè)本票、銀行承兌匯票、中央銀行票據(jù)等。所以風(fēng)險(xiǎn)性是很低、很低的。

貨幣型基金和人民幣理財(cái)有什么優(yōu)勢(shì)

貨幣基金具有月月復(fù)利加息加利、滾動(dòng)投資，可以隨時(shí)申購(gòu)、贖回、申購(gòu)門檻低。另外貨幣型基金單日發(fā)生本金虧損的可能性很小(概率約為0.06117%)，如持有一周或者一月則本金損失的概率接近于零。

人民幣理財(cái)產(chǎn)品的收益率相對(duì)略低，并且收益率與投資年限掛鉤，不能隨時(shí)贖回，流動(dòng)性受到一定限制，如果投資者中途取款，可能導(dǎo)致收益率低于未來(lái)儲(chǔ)蓄利率，而且收益率與年限不能進(jìn)行滾動(dòng)享受不到加息加利的好處。

貨幣基金凈值為什么一直是1元

要回答這個(gè)問(wèn)題，我們先看傳統(tǒng)的基金價(jià)格是如何計(jì)算的?傳統(tǒng)的基金都是凈值型的，從成立開(kāi)始的1元凈值開(kāi)始，每天的漲跌在此基礎(chǔ)上進(jìn)行累加。如某只基金上漲了1.68%，那么它的凈值就從1元變成1.0168元。

在過(guò)去相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，基金凈值統(tǒng)計(jì)都只精確到小數(shù)點(diǎn)后面三位數(shù)(例如1.035元)，而漲跌幅都只精確到萬(wàn)分之一，即1個(gè)BP(BasePoint，基點(diǎn)，0.01%)。由于股票型基金的波動(dòng)很大，每天動(dòng)輒都是百分之幾的漲跌幅，債券型基金每天也會(huì)有幾個(gè)BP到幾十個(gè)BP的波動(dòng)，所以這樣的精確度完全夠用，投資者幾乎不用擔(dān)心因?yàn)閮糁档乃纳嵛迦雴?wèn)題對(duì)持有的資產(chǎn)產(chǎn)生重大影響。

但對(duì)于貨幣基金而言，精確度則對(duì)其影響非常大。因?yàn)樨泿呕鹈刻斓氖找媛识己芪⑿。俚臅r(shí)候是0.00X%，多的時(shí)候是0.01X%，如果還用傳統(tǒng)的計(jì)價(jià)方法，就會(huì)出現(xiàn)兩個(gè)問(wèn)題。一是每天的漲跌幅只能精確到0.01%(即1個(gè)BP)，如果這只貨幣基金當(dāng)天的收益是0.006%，這時(shí)候四舍五入成0.01%，誤差太大。

二是如果貨幣基金累計(jì)收益率是3.656%，那么用凈值法顯示就應(yīng)該是1.03656元，雖然目前很多基金都可以精確到小數(shù)點(diǎn)后第四位，但仍然不夠，誤差仍然存在。繼續(xù)增加小數(shù)點(diǎn)?這會(huì)讓投資者看得頭暈。于是人們想了一個(gè)辦法，7日年化收益率和每萬(wàn)份收益率。

7日年化收益率與每萬(wàn)份年化收益率

7日年化收益率，是把貨幣基金過(guò)去7天獲取的總收益進(jìn)行年化以后得出的數(shù)據(jù)。比如一只貨幣基金在過(guò)去7天每天產(chǎn)生0.01%的收益(即萬(wàn)分之一)，那么7日的收益就是0.07%，它的7日年化收益率就是3.65%(0.07%/7×365=3.65%)。

7日年化收益率是投資者投資貨幣基金時(shí)看得最多的指標(biāo)，因?yàn)樗钪庇^。我們平時(shí)看到的存款利率、理財(cái)產(chǎn)品、逆回購(gòu)等金融產(chǎn)品，大多是采用年化收益率作為計(jì)算方式，投資者也習(xí)慣了用年化收益率作為評(píng)判基金優(yōu)劣的工具。

基金持有人每天能夠真實(shí)得到的收益。每萬(wàn)份收益和年化收益率之間可以相互換算，即“每萬(wàn)份收益1元”=“年化收益率3.65%”，假如某只貨幣基金的每萬(wàn)份收益是1元，就是說(shuō)投資者持有1萬(wàn)份該貨幣基金，每天能夠獲取1元的收益，按單日年化其實(shí)就是3.65%(因?yàn)橐荒暧?65天)。如每萬(wàn)份收益是0.5元，那么單日的年化收益率就是1.825%。

實(shí)際上，7日年化收益率是對(duì)每萬(wàn)份收益的一個(gè)平滑處理，放在一起能比較全面地考察一個(gè)貨幣基金的短期業(yè)績(jī)情況。如果看長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，還是看今年以來(lái)、近一年、近半年這樣的指標(biāo)

貨幣基金的收益如何發(fā)放

貨幣基金凈值永遠(yuǎn)是1元，所有產(chǎn)生的投資收益如何發(fā)放給投資者呢?細(xì)心的投資者會(huì)發(fā)現(xiàn)，買了貨幣基金從來(lái)不會(huì)收到現(xiàn)金分配，但賬戶里的份額會(huì)逐漸增加，即貨幣基金的收益大都轉(zhuǎn)變?yōu)榉蓊~發(fā)放給投資者賬戶，結(jié)轉(zhuǎn)發(fā)放方式有兩種，按日計(jì)提、按月結(jié)轉(zhuǎn)。

第一種方式是，每天的收益都計(jì)提為未支付收益，先存著，到了每個(gè)月的某個(gè)時(shí)點(diǎn)，一并以份額的形式發(fā)放給投資者。如果投資者在每月的結(jié)轉(zhuǎn)日之前把份額全部贖回，基金公司也會(huì)在贖回日把已計(jì)提未支付的收益一并發(fā)放給投資者。

第二種方式是每天的收益都結(jié)轉(zhuǎn)為份額發(fā)放給投資者。這兩種結(jié)轉(zhuǎn)方式哪一種更好?直觀上看，后者天天發(fā)放收益，日日復(fù)利，似乎有優(yōu)勢(shì)。但貨幣基金作為一池子資產(chǎn)，無(wú)論哪種結(jié)轉(zhuǎn)方式，都不影響實(shí)際運(yùn)作中的基金總資產(chǎn)，僅僅是會(huì)計(jì)記賬方式的不同

唯一的區(qū)別主要體現(xiàn)在管理費(fèi)的收取上，按日結(jié)轉(zhuǎn)模式收取的管理費(fèi)更多，所以在產(chǎn)品運(yùn)作收費(fèi)情況等相同的前提下，按日結(jié)轉(zhuǎn)模式的基金整體收益率會(huì)略微低于按月結(jié)轉(zhuǎn)模式。但是二種方式相差也微乎其微只有0.015-0.02左右。

貨幣基金申購(gòu)、贖回沒(méi)有手續(xù)費(fèi)，T+0到賬快，年管理費(fèi)0.33%、托管費(fèi)0.1%、銷售服務(wù)費(fèi)0.25%，加在一起為每年0.68%，由于這些費(fèi)率按日計(jì)提，每天的影響十分微小大。市面上已有一些費(fèi)率較低的貨幣基金，其管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)都更靈活。

這個(gè)可以在每只基金的購(gòu)買費(fèi)用介紹里可以找到，對(duì)比價(jià)格也是可以節(jié)省一些

T+1或T+2申購(gòu)贖回的特點(diǎn)

注意節(jié)假日，貨幣基金與股票基金不同，它在節(jié)假日期間仍有收益計(jì)提，所以貨幣基金的投資者在申贖時(shí)要注意節(jié)假日的影響，對(duì)于貨幣基金，T日15點(diǎn)前申購(gòu)的基金份額自下一工作日起享有基金的分配權(quán)益;T日15點(diǎn)前贖回的基金份額自下一工作日起不享有基金的分配權(quán)益。

以周末為例，如果你在周五15點(diǎn)前申購(gòu)貨幣基金，份額要到下周一才會(huì)確認(rèn)，周五、周六和周日三天沒(méi)有收益。如果你在周四15點(diǎn)前申購(gòu)，周五確認(rèn)成功，就可以享受這三天的收益。其它假期也是同樣道理、國(guó)慶節(jié)等其它非交易日，國(guó)慶節(jié)將會(huì)相差7天的收益了。

基金贖回通常是T+1日或者T+2日到賬，也就是說(shuō)今天贖回，明天或者后天到賬，目前以T+1日到賬為主流。但同樣是T+1日到賬，具體時(shí)間不同也有影響。如果到賬時(shí)間15點(diǎn)以前，投資者還可以當(dāng)天交易，如申購(gòu)基金、交易股票，資金使用可以無(wú)縫對(duì)接。但如果15點(diǎn)后到賬，那么這筆資金除了直接贖回，投資者就很難再投資，損失了一天的資金使用效率。

T+0快速贖回的特點(diǎn)

不過(guò)T+0快速贖回貨幣基金會(huì)受到監(jiān)管政策的一定限制。比如監(jiān)管部門要求單只貨幣基金T+0快速贖回單日限額1萬(wàn)元，投資者如果突破該限制，就必須同時(shí)申購(gòu)多只貨幣基金才行，這樣一來(lái)就可以每只基金按照1萬(wàn)元上限進(jìn)行贖回。另外，投資者如果T+0快速贖回貨幣基金，當(dāng)天的收益是沒(méi)有的。這里按照傳統(tǒng)的貨幣基金費(fèi)率測(cè)算。

不要小看一點(diǎn)點(diǎn)，錢可都是積少成多的，上回講的債券基金那省下來(lái)就更多了

好了，這篇文章就和大家分享到這里，希望可以幫助到大家。另外，想要實(shí)現(xiàn)投資穩(wěn)定盈利，建議大家可以多學(xué)習(xí)一些相關(guān)的課程內(nèi)容，這里給大家推薦一個(gè)知識(shí)平臺(tái)——愛(ài)雅微課：https://ke.iya88.com/，里面提供了全網(wǎng)最全最實(shí)戰(zhàn)的課程，很多大佬都是該網(wǎng)站的會(huì)員，抓緊收藏起來(lái)吧！