支付寶基金怎么贖回一部分錢，支付寶基金怎么贖回一部分錢呢？

支付寶最近搞了新品，叫“幫你投”，直接在支付寶里搜索就能找到。

前些年就有人搞了，也不算啥新鮮玩樣兒，只不過支付寶體量太大，不管搞什么創(chuàng)新都是大新聞。

我說的是基金智能買方投顧服務(wù)。

這次支付寶選的合作伙伴來頭不小，全球最大公募資管機構(gòu)先鋒領(lǐng)航（Vanguard），在指數(shù)基金領(lǐng)域超牛。

啥是買方投顧服務(wù)？

簡單說，就是屁股坐在我們這邊的專業(yè)理財管家。

就像西方中產(chǎn)階級一般都有自己的法律和健康顧問，就是自己掏錢長期聘請一個我信任的，也了解我情況的專家。

平時沒事不聯(lián)系，有事一個電話人家就來幫你解決問題。

如果是一次性買賣的法律服務(wù)，無良律師可能會想方設(shè)法慫恿你打官司，事情搞越大越好，案值搞越高越好，因為這樣律師自己才能利益最大化。

但長期服務(wù)你的法律顧問不這樣，因為你什么官司都不找他打，他一樣有穩(wěn)定顧問收入，就會想方設(shè)法替你著想，打官司對你更有利就打官司，不打官司對你更有利，就會勸你不打官司或走其他渠道解決問題。

不是所有事情都走法律途徑才是最優(yōu)解，打官司可能會付出更多時間成本和精神負擔，反而得不償失。包括稅務(wù)上也是怎么少繳稅怎么來，幫著你一起對付Gov。

再比如你去藥店買藥，營業(yè)員當然希望把最貴的利潤最厚的藥推薦給你，但這個藥是不是最適合你，不一定。

如果雇了家庭醫(yī)生，就會幫你制定完整健康方案，不會單純頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳，還會主動提醒你如何預(yù)防疾病，真要治病了怎么才能盡量降低治療費。

過去，中國沒有真正意義上針對個人投資者的“買方投資顧問”，只有“賣方投資顧問”，更準確說叫“銷售顧問”。

也就是為你服務(wù)的這個人，不管是銀證保信還是所謂第三方財富管理機構(gòu)，他們名義上叫理財師、理財經(jīng)理、客戶經(jīng)理或其他任何高大上的抬頭，實際上屁股都坐賣方那邊。

因為他們不問我們直接收服務(wù)費，但這些高學(xué)歷精英人群服務(wù)是有成本的，人家也要恰飯，只能通過忽悠我們買各種理財，從自家公司或合作金融機構(gòu)獲得返傭。

屁股決定腦袋，我們的訴求是如何根據(jù)我們家實際情況和理財需求，度身定做一套最合適的理財方案，但對方訴求是如何想辦法讓你盡可能多買他們家的理財，所以雙方利益天然沖突。

而基金投顧服務(wù)，就是給你推薦適合你的基金，但不像過去那樣從你支付給基金公司的費用里提取傭金，而是直接問你額外收筆服務(wù)費。

這事為啥過去在中國一直做不起來？

因為中國老百姓為服務(wù)買單的意識還沒起來。

我花大價錢買藥沒問題，因為吃了能治病。

但醫(yī)生看個門診，和我隨便叨叨兩句也收幾百塊？想錢想瘋了吧？！給你8塊錢掛號費算很給面子了！

您打發(fā)叫花子呢~

遇到健康或法律問題，普通人至少還知道自己不懂，花點錢也還能接受，但投資賺錢這事還要我掏錢買服務(wù)？

除非保證我掏1000，一年后肯定能幫我賺回N個1000，否則傻子才干呢~

也有些年輕人雖然有了付費買投顧服務(wù)的意識，但沒這實力。

中國也不是完全沒針對個人和家庭的買方投顧，但數(shù)量極少，只能覆蓋到金融凈資產(chǎn)千萬以上的SVIP有錢人，還不是收固定管理費，而是收益提成，比如管理你家3000萬資產(chǎn)，一年賺8%，我提成1%，就是30萬……

對有錢人來說，30萬毛毛雨，但絕大多數(shù)中國人，一年做夢都賺不到30萬……

因為各大金融機構(gòu)都在批量化培訓(xùn)“銷售顧問”，中國高水平綜合性的買方投顧人才本就很少，費用昂貴，哪怕普通中產(chǎn)也不一定承受得起，發(fā)展就更慢了。

支付寶面對的客戶是全體國人，而當下中國財富結(jié)構(gòu)是典型的金字塔：屌絲窮人占絕對主體（10億+）+小部分中產(chǎn)（1億+）+極少數(shù)富人（百萬+）。

這就導(dǎo)致支付寶無法用昂貴的人力給屌絲占主體的客戶提供買方投顧服務(wù)。

解決方案是：引入人工智能技術(shù)。

又讓客戶感覺接受個性化專業(yè)服務(wù)（AI聽上去很高大上的感覺），又能大幅降低服務(wù)成本。

AI給你做投顧，“幫你投”收的服務(wù)費是0.5%/年。

除了你買基金本身要收的申贖費用、管理費、托管費外，還要額外給支付寶&先鋒領(lǐng)航0.5%的費用。

比如你用“幫你投”買了1000元基金組合，持有一年，無論盈虧，都要付5元服務(wù)費。

貴嗎？

這個問題很主觀，不同人答案不同。

我只能說，這個收費比美國貴了不少。

貴就貴點吧，只要手藝好就行~

那“幫你投”做得如何呢？

講真，在我們專業(yè)理財師看來，簡直槽點滿滿，不忍直視……

從第一步起，槽點就來了。

力哥今年35歲，有十多年投資經(jīng)驗，自己就是專業(yè)理財人士，個人投資風(fēng)格偏激進，但不知為何，“幫你投”居然給我配了個適合65歲老太婆的保守型組合，年化收益最高才6%……

關(guān)鍵是，這個組合配比是AI自動鎖死的，即系統(tǒng)默認它比我們更了解自己，連我們自己覺得有瑕疵，想手動調(diào)整組合配比的機會都不給，只能強制被動接受這個組合——我無比正確，你要么接受，要么滾蛋~

造成這種尷尬情況的原因，應(yīng)該是支付寶為了把投資體驗極簡化，把投資者風(fēng)險測試這個標準動作都給省略了，直接用大數(shù)據(jù)抓取你的投資和消費信息進行智能化處理。

問題是，它的大數(shù)據(jù)來源僅限支付寶（或所有阿里系產(chǎn)品），如果我們平時消費更喜歡用微信支付或信用卡，怎么辦？（因為支付寶免費提現(xiàn)方法很多，微信摳門很難免費提現(xiàn)，為了不給微信薅羊毛，我司現(xiàn)在消費都微信優(yōu)先）

如果我們從沒用過支付寶買基金，連余額寶都嫌收益太低，平時股票基金都在證券賬戶里買賣，是整天玩著套利打新的高配玩家，怎么辦？

支付寶本身就無法獲得我的完整數(shù)據(jù)，它只能根據(jù)片面的“小數(shù)據(jù)”，得出你是個既沒錢又沒投資經(jīng)驗的窮光蛋的用戶畫像，哪敢給你配置更激進的組合？有6%預(yù)期收益，親，很適合你哦，人不能太貪心，該滿足啦~

槽點二，基金組合分兩種模式，一種叫白盒模式，一種叫黑盒模式。

白盒模式是明明白白我的心，有非常明確的買賣規(guī)則，比如二八輪動策略，童叟無欺，誰都看得懂，你看懂并認可這套邏輯，就上車。

黑盒模式則不告訴你到底是怎么選出這些基金的，這樣配比的理由是啥，客戶完全兩眼一抹黑，只能靠100%信任才下得了手。

像力哥蛋卷上的“七步定投實盤”，本質(zhì)上是介于兩者之間的灰盒。因為七步定投策略本身是個完整透明可復(fù)制的策略，但我在具體配置時，又加入了我個人沒法用數(shù)學(xué)模型標準化闡述的主觀看法。

而“幫你投”完全是黑盒模式。

事實上，你不但不知道它怎么幫你選基金，如果不下單，連它幫你選了什么基金也不知道……

這也好理解，投顧服務(wù)賣的就是這個組合配比，如果客戶不下單就能直接看到組合內(nèi)容，那人家完全可以跳單，不付0.5%服務(wù)費，照葫蘆畫瓢去其他地方買了……

對很多屌絲來說，“幫你投”的投資門檻不算低，要800元。

力哥試著轉(zhuǎn)入800元后，“幫你投”總算以報告的形式展示出完整組合了。

看到這個組合，我差點沒一口老血吐死……

配置的股票基金，居然是最簡單的滬深300+中證500的組合？

OMG，這不是力哥平時給最最最小白的無腦定投建議嗎？就這組合，我還要額外多掏0.5%服（zhi）務(wù)（shang）費（shui）？簡直搶錢的節(jié)奏有木有？

轉(zhuǎn)而一想，既然支付寶默認力哥用戶畫像是一個小白屌絲，那給我配置最穩(wěn)健的300+500，也說得過去。雖無功，但也不會有大過。如果牛市來了，基本上能獲得大盤平均收益。

這個槽點可以理解，但后面這個槽點，簡直就是恥辱了。

組合里的嘉實滬深300ETF聯(lián)接A（160706），每年管理費+托管費=0.6%。

0.6%貴嗎？

小白可能沒概念。

沒有對比就沒有傷害。

同樣定投最標準的滬深300指數(shù)基金，我們給荔枝匯會員推薦的是易方達滬深300ETF聯(lián)接A（110020），每年只收0.2%，直接便宜2/3！

中證500標準款也一樣，“幫你投”選的南方中證500ETF聯(lián)接A（160119），管理費+托管費也是0.6%。

反而是嘉實旗下的中證500費率更低，只有0.2%。

然而該報告里的“投資秘訣”一欄中，卻堂而皇之寫著“降低成本”四個大字，承諾挑選的基金一定是市場上最低的。

注意用詞，這里說的不是“較低”，“更低”，是“最低”。

易方達滬深300是2009年出的，嘉實中證500是2013年出的，這么老的基金，你總不好意思說，因為新基金剛發(fā)行沒來得及納入數(shù)據(jù)庫，所以沒注意吧？

你要說規(guī)模太小怕有流動性風(fēng)險，這兩基都有幾十億規(guī)模，完全沒問題。

總之，這臉打的，怕是怎么洗都洗不干凈…

更百思不得其姐的是，配置一個普通寬基指數(shù)+一個增強寬基指數(shù)還可以理解，為啥要同時配嘉實和富國這兩個一模一樣的滬深300指數(shù)基金？

這事沒法用專業(yè)理財知識來解釋。

只能用力哥之前教大家的方法，當你搞不清一件事的是非曲直，最簡單的思考邏輯是：誰獲利，誰主使。

如此簡單的300+500的標準組合，一定要5個基金，可能是為了增加組合里的基金數(shù)量，讓小白用戶直觀感覺，好像還挺復(fù)雜的，有那么點專業(yè)的味道，我自己可能不會配這么多，這服務(wù)費花的值……

而5只基金分別選自4個基金公司，則是讓用戶感覺你挺客觀中立的，沒有為單一基金公司做利益輸送。

但同樣是嘉實，人家管理費更便宜的中證500你不選，硬要選比較貴的滬深300，這也算客觀中立？

只能理解為，想多分點返傭……

“幫你投”雖然問你收了服務(wù)費，但客觀上支付寶還從基金公司獲得銷售分傭。

銷售分傭主要是申購費的全部，贖回費的一小部分，以及管理費的一半左右。

他推薦你買的基金管理費越高，他的分傭基數(shù)就越多。

當然，指數(shù)基金由于申購費和管理費本身就非常低，導(dǎo)致只有支付寶、天天基金、蛋卷基金這些純線上低成本的三方基金銷售平臺才有動力推。

你們?nèi)ャy行接受銀行客戶經(jīng)理的服務(wù)，他們推薦的基本都是主動管理型的股票型基金（XX五星金牛基金之類），因為那個收費高，銀行傭金收入才多，才有錢給員工發(fā)獎金。

如果服務(wù)你的那個銀行客戶經(jīng)理，小陳小張小王小趙之類的年輕姑娘小伙，愿意主動給你推薦指數(shù)基金，相信我，這人有良心，站在賣方投顧（銷售顧問）立場，卻有崇高職業(yè)操守，真心實意為客戶著想，他給你推薦的其他理財產(chǎn)品，可以多聽聽。

只有真心為客戶著想，生意才能長久，任何服務(wù)性都逃不出這個底層邏輯。

總結(jié)一下，支付寶“幫你投”，至少從目前的表現(xiàn)來看，頂不起“基金智能買方投顧”這頂高帽子。

或者說，如果它也符合“基金智能買方投顧”，那AI智投也就這么回事吧~

后來我讓公司其他小伙伴也試了下，發(fā)現(xiàn)不管是誰，“幫你投”選來選去都是這幾個基金，無非配比高點低點。

你確定，這就叫“智能”？

“幫你投”又黑盒又收費，還給出這么無腦低配的建議，說明目標用戶就是100%相信你的小白。

小白的信任是最盲目也最傷不起的，股市漲，自然皆大歡喜，股市持續(xù)大跌，人家投了幾年還是虧，你又沒事先做過任何投資者教育，到時肯定會被憤怒的投資者噴成篩子……

大概兩年前，所謂“智能投顧”、“智能定投”、‘智慧理財’、“機器人投顧”這些概念第一波興起時，力哥就做過一個預(yù)言——

在AI技術(shù)尚未重大突破的前提下，所謂AI投顧就是噱頭，目的是用最低成本，讓數(shù)量最多的低凈值人群，誤以為自己享受到最高大上的理財服務(wù)（用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的低邊際成本，賺屌絲的一分一厘，上億屌絲積累起來也是一筆大買賣）；

而真正的高凈值人群，還是由更專業(yè)，也更懂“人”的人工理財師進行服務(wù)。

可預(yù)見的是，如果你在“幫你投”里只放了一兩千，恐怕永遠無法獲得進一步的人工理財師服務(wù)。

如果放了幾十萬甚至上百萬，相信我，先鋒領(lǐng)航遲早會給你配一位優(yōu)秀的貼身理財顧問，大概率是美女，隨時接受你的咨詢~

企業(yè)不是做慈善，天生嫌貧愛富，只不過窮人的錢也要賺，但不能讓他們感覺受歧視。

這就是為啥一定要把頭等艙和經(jīng)濟艙完全隔開的原因~

最后扯幾句專業(yè)的。

大數(shù)據(jù)對我們理財有沒有幫助？

有。

但這個幫助目前更多體現(xiàn)在完成基礎(chǔ)工作上，比如出具定期財富體檢報告，AI做和理財師做沒差，AI不但效率高得多，還沒誤差。

但更個性化的事，目前的AI還無法完成。

比如到底買房還是炒股，要不要買學(xué)區(qū)房，要不要送孩子留學(xué)，外面那么亂，手里有點美元要不要換回人民幣……

新冠疫情對全球政經(jīng)格局以及我們個人理財?shù)挠绊懀F(xiàn)在的AI還沒能力分析清楚。

再比如，暴跌時的心靈雞湯，力哥親手給你熬和AI給你熬，你喝哪碗？

很多人接到過AI銷售電話，乍一聽是個真人，實際上是錄音，針對你回復(fù)的語音信息，再針對性進行回復(fù)。

我第一次接到也懵逼了，像傻子一樣和機器聊了半天，突然發(fā)現(xiàn)對方好像不是真人，火冒三丈，感覺自己被愚弄了……

后來又接到過無數(shù)次，很快就摸清了AI銷售電話的套路，現(xiàn)在基本上聽到對方說第一句話（對說話時間、節(jié)奏、語感的把握），就知道是真人還是AI，后者直接掛掉。

這就是AI目前的發(fā)展水平，或許能騙過一部分人，但無法騙過所有人。

如果AI能普遍通過圖靈測試，下一波科技爆炸和經(jīng)濟騰飛的時刻，才會真正到來。

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