近日，銀行系基金動(dòng)作頗多。《易趣財(cái)經(jīng)》注意到上銀基金管理有限公司（下稱(chēng)上銀基金）更換了董事長(zhǎng)，由上海銀行資深老將武俊接任；蘇州銀行所遞交的申請(qǐng)公募基金資料被監(jiān)管正式接收……

由于背靠銀行這棵大樹(shù)，銀行系基金的發(fā)展一直備受行業(yè)關(guān)注。近20年來(lái)，“銀行系”基金發(fā)展迅速，它們以占比不到8％的數(shù)量卻管理著市場(chǎng)上20％的基金規(guī)模，憑借著銀行渠道強(qiáng)大的銷(xiāo)售能力早已成為基金行業(yè)舉足輕重的一部分。

在公募行業(yè)，銀行系基金公司是規(guī)模僅次于券商系基金公司的一個(gè)體系。盡管數(shù)量不多，但實(shí)力不容小覷，行業(yè)內(nèi)常視其為“富二代”。從國(guó)有大行到股份行，再到城商行以及外資銀行，15家機(jī)構(gòu)組成的銀行系基金隊(duì)伍行列可謂整齊分布。

國(guó)有大行“領(lǐng)跑”基金行業(yè)

工銀瑞信旗下基金虧超200億

具體來(lái)看，五大國(guó)有大行梯隊(duì)中包括工銀瑞信基金、農(nóng)銀匯理基金、中銀基金、建信基金和交銀施羅德基金。它們均成立于商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的第一次試水階段。

按照上半年業(yè)績(jī)來(lái)看，擁有“宇宙行”背景的工銀瑞信基金是名副其實(shí)的公募基金領(lǐng)軍者，綜合排名僅次于易方達(dá)基金，位于行業(yè)第二位，在“銀行系”基金公司中排名第一。據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，截止二季度末，工銀瑞信基金管理資產(chǎn)總規(guī)模1.78萬(wàn)億元，今年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)15.05億元。但與盈利能力形成鮮明對(duì)比的卻是工銀瑞信基金為基民賺錢(qián)的能力，據(jù)天相投顧數(shù)據(jù)，工銀瑞信基金旗下納入統(tǒng)計(jì)的350只產(chǎn)品上半年共虧損202.73億元。“基金賺錢(qián)、基民虧錢(qián)”現(xiàn)象體現(xiàn)的可謂淋漓盡致。

其次是交銀施羅德基金，位列銀行系基金的第二位。截止二季度末，交銀施羅德基金凈資產(chǎn)55.56億元，管理公募基金規(guī)模5961億元，較上年末增長(zhǎng)9％。上半年內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.32億元，相比去年同期下滑14.84％，行業(yè)整體排名已跌出前十。但是與其它銀行系基金公司“債強(qiáng)股弱”格局不同的是，交銀施羅德基金的權(quán)益基金占比最高。非貨幣基金規(guī)模4092.52億元，占到總管理規(guī)模的70％。

建設(shè)銀行旗下的建信基金上半年則與交銀施羅德基金齊頭并進(jìn)，排在行業(yè)榜單的第十四位，銀行系基金的第三位。數(shù)據(jù)顯示，二季度末，建信基金資產(chǎn)總額95.72億元，凈資產(chǎn)83.04億元，上半年凈利潤(rùn)5.89億元。與此同時(shí)，建信基金上半年也是最能為投資者獲利的基金公司，為基民凈賺50.29億。

除此之外，農(nóng)業(yè)銀行旗下農(nóng)銀匯理基金和中國(guó)銀行旗下中銀基金上半年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.21億元和3.77億元，排名均在行業(yè)前三十行列。

在凈利潤(rùn)增速方面，相比去年同期，建信基金增幅最大，增長(zhǎng)18.51％。工銀瑞信基金略有增長(zhǎng)，為3.44％；交銀施羅德基金、中信基金、農(nóng)銀匯理基金三家公司增速均下滑，其中農(nóng)銀匯理基金同比下降57.93％，在15家銀行系基金中下滑幅度最大，其它兩家公司則分別下滑14.84％和39.3％。

股份制銀行基金節(jié)節(jié)“攀升”

三家公司上半年凈利均超10％

股份制銀行旗下的基金公司包括招商基金、興業(yè)基金、浦銀安盛基金、民生加銀基金4家，除招商基金成立于第一批試點(diǎn)銀行前外，其余三家均為第二批設(shè)立基金管理公司的試點(diǎn)商業(yè)銀行。

股份行梯隊(duì)中以招商銀行旗下的招商基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)最為突出。據(jù)今年半年報(bào)顯示，招商基金上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9.54億元，同比增加21.68％，增長(zhǎng)速度遙遙領(lǐng)先，位列整個(gè)行業(yè)之首。除此之外，浦銀安盛基金和民生加銀基金兩家公司上半年的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度也都較大，分別以1.88億元和1.21億元的成績(jī)?nèi)〉昧?1.24％和17.48％的增長(zhǎng)率。

業(yè)內(nèi)人士分析，招商基金增幅擴(kuò)大的原因，或與其上半年進(jìn)一步提升投研能力、深化客戶經(jīng)營(yíng)、豐富產(chǎn)品布局以及強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)保障有關(guān)。更值得一提的是，截至今年6月末，招商基金非貨規(guī)模為5883億元，已超過(guò)工銀瑞信的4512億元。

由興業(yè)銀行控股的興業(yè)基金今年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.83億元，盡管同比下滑11.59％，但其旗下基金在上半年凈賺21.8億。

城商行基金加快入局，

年內(nèi)再添一員

城商行開(kāi)始布局公募基金的時(shí)間相對(duì)較晚，2012年隨著又一批試點(diǎn)銀行的陸續(xù)開(kāi)閘，北京銀行、南京銀行、寧波銀行、上海銀行先后成立了中加基金、鑫元基金、永贏基金、上銀基金。而隨著近期蘇州銀行申請(qǐng)公募基金一事的進(jìn)展，城商行系基金隊(duì)伍將進(jìn)一步擴(kuò)容，增至5家。

俗話說(shuō)“背靠大樹(shù)好乘涼”，但幾大頭部城商行旗下的公募基金似乎一直面臨著某種困境，上半年僅有一家凈利潤(rùn)超過(guò)1億元，在行業(yè)內(nèi)的整體排名也相對(duì)靠后。

北京銀行旗下的中加基金一向低調(diào)，二季度末總資產(chǎn)合并報(bào)表為21.46億元，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.18億元，同比增長(zhǎng)16.83％；上銀基金上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.74億元，同比略有增長(zhǎng)；永贏基金和鑫元基金上半年凈利潤(rùn)分別為0.71億元和0.57億元，增速下滑嚴(yán)重，均超過(guò)45％，分別為49.29％和57.81％。

相比國(guó)有大行和股份制銀行的雄厚實(shí)力，城商行旗下基金無(wú)疑面臨著規(guī)模瓶頸，尤其是長(zhǎng)期以來(lái)固收類(lèi)基金獨(dú)大，權(quán)益類(lèi)占比太微。以上銀基金為例，在1151.01億元的資產(chǎn)管理規(guī)模中，股票型和混合型基金只有36.06億元，僅占3％。

值得注意的是，上銀基金在9月10日剛剛換帥，原上銀基金董事長(zhǎng)汪明離任，上海銀行金融市場(chǎng)部總經(jīng)理兼上銀基金董事武俊接任。上銀基金此次高管變動(dòng)可謂是銀行為旗下基金公司“輸血”的一次生動(dòng)案例。

翻看武俊履歷，其人可謂是上海銀行的一位得力干將，他曾在上海銀行多個(gè)高管要位供職。先后歷任上海銀行總行金融市場(chǎng)部副總經(jīng)理、投資銀行部副總經(jīng)理、金融市場(chǎng)部副總經(jīng)理兼同業(yè)部總經(jīng)理、金融市場(chǎng)部副總經(jīng)理兼同業(yè)部總經(jīng)理兼上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)分行黨委委員、金融市場(chǎng)部副總經(jīng)理兼同業(yè)部總經(jīng)理兼上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)分行黨委委員、副行長(zhǎng)，金融市場(chǎng)部副總經(jīng)理（主持工作）兼同業(yè)部總經(jīng)理、金融市場(chǎng)部副總經(jīng)理、金融市場(chǎng)部總經(jīng)理兼資產(chǎn)管理部總經(jīng)理等職務(wù)。

相信，隨著蘇州銀行旗下基金公司的成立，城商行系基金的發(fā)展將會(huì)迎來(lái)較大的突破。

外資銀行加持的中歐基金、前海基金

除國(guó)有大行、股份行和城商行外，銀行系基金隊(duì)列中還有兩家由外資銀行控股的公司，分別是意大利意聯(lián)銀行持股的中歐基金和恒生銀行持股的恒生前海基金。

今年上半年，中歐基金實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.74億元，同比增長(zhǎng)5.57％。中歐基金雖然屬于外資控股，但卻是國(guó)內(nèi)首家實(shí)施員工持股的公募基金，員工合計(jì)持股高達(dá)11.7％。知名基金經(jīng)理、醫(yī)藥界“女神”葛蘭便就職于中歐基金，前不久還身陷“離職傳聞”；恒生前海基金上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.74億元，同比下滑33.93％。

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