知乎上的基金大佬，知乎上的基金大佬是誰(shuí)？

來(lái)源 / 中國(guó)基金報(bào)

隨著《2018年胡潤(rùn)百富榜》的出爐，投資界的投資牛人，身家也隨之披露。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括投資的富豪人數(shù)達(dá)235人。基金君仔細(xì)看了看胡潤(rùn)榜上的投資富豪們，發(fā)現(xiàn)了不少私募圈熟悉的名字，于是給大家整理出私募圈最有錢的前40人，身家最低為28億元，以股權(quán)私募為主。

其中身家超百億的共7位，位居榜首的是紅杉資本的沈南鵬，身家260億；高瓴資本的張磊位居其后，身家達(dá)200億；期貨行業(yè)傳奇大佬葛衛(wèi)東，身家160億元等等。

此外，還有兩家證券類百億私募的創(chuàng)始人，重陽(yáng)投資的裘國(guó)根和景林資產(chǎn)的蔣錦志，身家分別達(dá)70億元和35億元。

榜單如下：

基金君給你們介紹介紹這些上榜的私募圈牛人。

身家260億的沈南鵬：買下半個(gè)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)，旗下資產(chǎn)超過2.6萬(wàn)億

今年51歲的沈南鵬，去年胡潤(rùn)富豪榜他的身家是180億元，今年已經(jīng)飆升至260億元。

他的人生一路開掛。1967年出生于浙江海寧的沈南鵬，7歲進(jìn)入上海第二中學(xué)讀書;15歲拿到全國(guó)數(shù)學(xué)競(jìng)賽第一名，之后又拿到了美國(guó)中學(xué)生數(shù)學(xué)競(jìng)賽海外賽區(qū)第一名，從此被貼上“奧數(shù)神童”“數(shù)學(xué)天才”的標(biāo)簽;18歲時(shí)，沈南鵬免試直升上海交通大學(xué)數(shù)學(xué)系;然后就讀美國(guó)哥倫比亞大學(xué)的數(shù)學(xué)研究生。

然而在哥倫比亞大學(xué)的數(shù)學(xué)系讀到一半，沈南鵬不干了。學(xué)個(gè)什么數(shù)學(xué)，難不成我還要成為數(shù)學(xué)家嗎？一念之下，沈南鵬從哥倫比亞退學(xué)，又轉(zhuǎn)而申請(qǐng)耶魯大學(xué)的MBA。

92年從耶魯大學(xué)MBA順利畢業(yè)后，沈南鵬開始了人生的第一輪投行之路。

先后在花旗銀行，雷曼兄弟和德意志銀行這等投行大家里輾轉(zhuǎn)，十分光鮮亮麗。但是，沈南鵬認(rèn)為投行做一生也只是個(gè)見證者，真正的大事和自己沒有關(guān)系，給別人做嫁妝不如成就自己。

1998年圣誕節(jié)后，31歲的沈南鵬決定離開德意志銀行下海。

下海后的沈南鵬連續(xù)打造了兩家巨頭公司，并將他們送進(jìn)納斯達(dá)克：攜程和如家。

1999年2月，一場(chǎng)春節(jié)后的飯局，沈南鵬與梁建章、季琦兩位校友聚到了一起，此后，三人把擅長(zhǎng)人事管理的顧敏拉入伙，組成了“攜程四君子”。

攜程整個(gè)一路走的非常順暢，3年時(shí)間就將其送上了上市公司。脫手?jǐn)y程后，沈南鵬加入了如家連鎖酒店。攜程旅游，當(dāng)然需要像家一樣的旅館。如家就是帶著這樣一個(gè)美好愿望誕生了。毫無(wú)懸念，沈南鵬又順利將如家順利送進(jìn)了納斯達(dá)克。

一路創(chuàng)辦兩家巨頭公司，沈南鵬的腳步并沒有停下來(lái)。他還想讓更多像攜程，像如家的企業(yè)獲得更多的資本支持，也就是說(shuō)，他想切換創(chuàng)業(yè)者的身份，用投資人的視角去孵化更多的創(chuàng)業(yè)公司。就在這個(gè)節(jié)骨眼上，一封邀請(qǐng)書從海外飄來(lái)，投遞者正是紅杉資本。2005年9月，沈南鵬和德豐杰全球基金原董事張帆一起創(chuàng)辦紅杉資本中國(guó)基金。

如今，沈南鵬帶領(lǐng)的紅杉中國(guó)成為國(guó)內(nèi)最為成功的股權(quán)私募之一。馬化騰也曾在公開場(chǎng)合表示，沈南鵬可以說(shuō)是中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資界最成功的投資人，不是之一。而在這幾年做投資，基本在每一個(gè)項(xiàng)目里都會(huì)撞見沈南鵬，而且是早在兩三年前就已經(jīng)進(jìn)入了這條領(lǐng)域。

周鴻祎說(shuō)，沈南鵬是一條鯊魚。鯊魚嗅覺敏銳，只要有一絲血腥味，便能以最快的速度追來(lái)：據(jù)說(shuō)紅杉中國(guó)65%以上的項(xiàng)目，都是在A輪完成。

那么他投了哪些公司呢？官網(wǎng)顯示，如今紅杉資本中國(guó)基金總額已經(jīng)遠(yuǎn)超300億人民幣，成功投資211家企業(yè)，其中已上市的40余家企業(yè)總市值竟高達(dá)2萬(wàn)6千億元。囊括阿里巴巴，京東、陌陌、360、唯品會(huì)、新浪網(wǎng)、美團(tuán)、摩拜、蔚藍(lán)等多家知名企業(yè)。

而在年初吳曉波專訪沈南鵬時(shí)，吳曉波問沈南鵬是一個(gè)激進(jìn)還是保守的人？沈南鵬說(shuō)自己是一個(gè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)上稍微保守，對(duì)于投資上有all-in心態(tài)的人。

沈南鵬：做投資跟企業(yè)家的差別是，好的投資人必須是一個(gè)企業(yè)家，但同時(shí)會(huì)比企業(yè)家更加的有一種協(xié)調(diào)能力和一種整個(gè)的管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。從整個(gè)基金管理的角度，他可能會(huì)比企業(yè)家在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)上會(huì)稍微保守一點(diǎn)。 比如講，我今天看到了一個(gè)非常讓人興奮的項(xiàng)目，我會(huì)花掉你整個(gè)基金的10%到15%去投資嗎？如果是一個(gè)好的投資人可能會(huì)說(shuō)，不應(yīng)該這樣。但是你在每一個(gè)項(xiàng)目上面，你應(yīng)該跟企業(yè)家一樣的心態(tài)，一樣的all-in。 其實(shí)很多人忘記了做投資真正要最后的成績(jī)是靠什么？是靠每一個(gè)基金有多少錢回給LP，這是最重要的。

此外，他表示這個(gè)行業(yè)危機(jī)感必須有，進(jìn)入壁壘不是那么高，關(guān)鍵是怎么能夠在這個(gè)變化的市場(chǎng)當(dāng)中，你也尋找變化，不能離開你基本的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

吳曉波：你喜歡這個(gè)時(shí)代嗎？會(huì)有危機(jī)感嗎？ 沈南鵬：危機(jī)感必須有，因?yàn)楫?dāng)你自己的這個(gè)公司也已經(jīng)到了一定的規(guī)模，從我們也是紅杉開始創(chuàng)業(yè)走到今天，就像當(dāng)年如果我還繼續(xù)在攜程的話也一樣，你肯定會(huì)擔(dān)心說(shuō)，我們以前走過的每一步能不能保持它的成果。 說(shuō)實(shí)話，這個(gè)行業(yè)的進(jìn)入壁壘不是那么高，并不是說(shuō)今天小公司不能很快地起來(lái)。所以我感覺，關(guān)鍵是怎么能夠在這個(gè)變化的市場(chǎng)當(dāng)中，你也尋找變化。 但是變化不能離開你基本的核心競(jìng)爭(zhēng)力，你最擔(dān)心是哪一個(gè)新的，比如講商業(yè)模式，disrupt了原來(lái)的商業(yè)模式，我相信今天阿里、騰訊都在恐懼這個(gè)事情。紅杉也一樣，一樣也恐懼。

身家200億的張磊：第一單就all-in騰訊，如今重倉(cāng)中國(guó)600億美元

高瓴是中國(guó)投資界一個(gè)特殊的存在。超長(zhǎng)期基金配置，橫跨一二級(jí)市場(chǎng)，投資軌跡涉足海內(nèi)外，自2005年基金成立以來(lái)，平均年回報(bào)率在40%左右。

而其創(chuàng)始人張磊是誰(shuí)？很長(zhǎng)一段時(shí)間，無(wú)人可以準(zhǔn)確回答。而在過去一年時(shí)間里，張磊突然成為國(guó)內(nèi)投資界的紅人，受到媒體極大的關(guān)注。去年，他在胡潤(rùn)富豪榜上身家170億元，今年飆升至200億元。

1994年，他以河南駐馬店總分第一的成績(jī)考進(jìn)人民大學(xué)金融專業(yè)， 1998年，申請(qǐng)到美國(guó)耶魯大學(xué)研究生，在耶魯大學(xué)讀書期間，曾在著名的耶魯大學(xué)投資辦公室(管理著名的耶魯大學(xué)捐贈(zèng)基金)工作，這段經(jīng)歷為他日后在投資界的成功奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，也改變了張磊的一生。從耶魯拿到碩士學(xué)位，他去了全球新興市場(chǎng)投資基金，主要負(fù)責(zé)非洲尤其南非和東南亞的投資機(jī)會(huì)。

2005年，回到了中國(guó)，開始了自己的投資基金——高瓴資本。張磊團(tuán)隊(duì)以3000萬(wàn)美元起家，第一筆投資標(biāo)就把所有資金壓在了一家公司：當(dāng)時(shí)上市一年的騰訊，市值只有20億美金，這讓他大賺一筆。

他表示，全資投資騰訊不是賭博，而是張磊一直堅(jiān)持的長(zhǎng)期價(jià)值投資信念：“社會(huì)早晚會(huì)獎(jiǎng)勵(lì)不斷瘋狂創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值的企業(yè)家。”

張磊在采訪中說(shuō)，當(dāng)時(shí)覺得挑戰(zhàn)很大的一個(gè)原因就是身邊的人沒人用QQ， 2005年的時(shí)候大家都用MSN。當(dāng)時(shí)騰訊用戶是“三低”——低年齡、低學(xué)歷、低收入，而辦公室的白領(lǐng)都在用MSN。后來(lái)到各地做了很多調(diào)研，我當(dāng)時(shí)印象特別深，義烏的小商品城每一個(gè)攤主給你遞的名片上都有手機(jī)號(hào)、QQ號(hào)，然后后來(lái)正好碰到地方的招商辦，義烏的招商辦上面自己就是一個(gè)QQ號(hào)。這個(gè)用戶深度遠(yuǎn)超于我們想象，就是它對(duì)中國(guó)的覆蓋。調(diào)研的結(jié)果打消了張磊最后的顧慮，首次投資就全給了騰訊。

2010年，他又再一次出人意料地投資京東，并且在京東只打算萬(wàn)7500萬(wàn)的背景下給了3億美元。更是傲嬌地說(shuō)：“要么你接受我整個(gè)錢，要么我就不投了”。

當(dāng)時(shí)京東的重資產(chǎn)模式普遍不被認(rèn)可。那時(shí)張磊很清醒，他知道投資人普遍不喜歡重資產(chǎn)模式，但很多時(shí)候清醒的人看上去“最荒唐”。

如今，隨著京東的崛起、上市到一路狂奔，三億美元變成了幾十億。

為什么張磊能篤定地all-in騰訊、拿出三億美元押一個(gè)項(xiàng)目？張磊說(shuō)人的精力有限，他不喜歡“仙女散花式”地投資一大堆企業(yè)，更傾向于精準(zhǔn)打擊。

創(chuàng)立高瓴資本的13年間，規(guī)模從當(dāng)初的3000萬(wàn)美金到張磊如今的600億美金的基金。市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，而唯一不變的是張磊一直的堅(jiān)持“重倉(cāng)中國(guó)”理念。2005年他創(chuàng)業(yè)初始在海外募資時(shí)，打出了這樣的口號(hào)：中國(guó)正在崛起，高速火車正在離站，請(qǐng)立即上車。如今在高瓴資本的投資人大會(huì)上，面對(duì)投資人對(duì)中國(guó)發(fā)展的質(zhì)疑，張磊會(huì)用第一手資料給投資人增加信心。他依然堅(jiān)守“重倉(cāng)中國(guó)”的信念，相信“中國(guó)的大好時(shí)機(jī)還在后面”。

資料顯示，高瓴資本投資公司包括騰訊、蔚藍(lán)、百度、摩拜等。

其他百億身家股權(quán)投資大佬

此外，此次上榜的身家過百億的股權(quán)投資大佬包括云鋒基金的虞鋒，身家130億，鼎輝的吳尚志、焦震身家分別為125億和105億，今日資本的徐新，身家100億。

身家130億的云鋒基金虞鋒：馬云的戰(zhàn)友

云鋒基金成立于2010年初，是以阿里巴巴董事局主席馬云和聚眾傳媒創(chuàng)始人虞鋒的名字命名而成，并聯(lián)合一批行業(yè)領(lǐng)袖、成功企業(yè)家和成功創(chuàng)業(yè)者共同發(fā)起創(chuàng)立的私募基金。

虞鋒比較低調(diào)，作為與馬云并肩戰(zhàn)斗的隊(duì)友，時(shí)常處于公眾視線之外的虞鋒，已是投資和創(chuàng)富領(lǐng)域難以忽視的存在。盡管云鋒基金無(wú)論投資何種項(xiàng)目，時(shí)常都被冠以“馬云看中，馬云青睞”之語(yǔ)，但在云鋒的國(guó)度里，虞鋒，應(yīng)當(dāng)才是那個(gè)握有更高話語(yǔ)權(quán)和收益分成份額的人。云鋒基金的GP份額中，馬云和虞鋒是四六開，馬云占40%，虞鋒占60%。

搜狗是云鋒1期基金投資的第一個(gè)項(xiàng)目，也是1期基金里回報(bào)最高的一個(gè)案例。

2010年8月，搜狐宣布成立新的子公司搜狗，云鋒基金在這個(gè)項(xiàng)目上入股成本不過800萬(wàn)美元左右， 最后拿到的分紅加退出回報(bào)總共達(dá)到了5535萬(wàn)美元，概有6倍左右回報(bào)。相比之下，阿里回報(bào)率僅為云鋒的1/10。

如今，云鋒基金官網(wǎng)顯示，其投資企業(yè)包括阿里巴巴、騰訊網(wǎng)、分眾傳媒、海底撈等24家企業(yè)。

富豪頻出的鼎輝投資：吳尚志、焦震身家過百億

鼎暉投資成立于2002年，是中國(guó)最大的另類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)之一，截止到2017年12月，管理的資金規(guī)模達(dá)1200億元人民幣。公司擁有150多名專業(yè)的投資管理人員。鼎暉投資陸續(xù)投資了200多家企業(yè)，其中60余家在國(guó)內(nèi)外上市。包括以下A股上市的19家企業(yè)：

鼎暉投資董事長(zhǎng)吳尚志、總裁焦震身家分別為125億和105億。事實(shí)上，本次胡潤(rùn)富豪榜上，鼎暉不少投資人都榜上有名。

身家100億的今日資本徐新：“風(fēng)投女王”

在風(fēng)險(xiǎn)投資這個(gè)男性主導(dǎo)的天下，誤打誤撞進(jìn)入的徐新卻憑借“溫柔一刀”，投出了京東、網(wǎng)易、攜程、趕集、土豆等成功案例，也因此被稱為“風(fēng)投女王”。

1988年，徐新南京大學(xué)外語(yǔ)系畢業(yè)，就職于中國(guó)銀行總行的營(yíng)業(yè)部，考上英國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師之后，進(jìn)普華會(huì)計(jì)師事務(wù)所工作；三年后進(jìn)入百富勤從事直接投資工作；后進(jìn)入霸菱投資集團(tuán)任霸菱投資香港公司合伙人、執(zhí)行董事。

2005年，徐新離開霸菱投資，創(chuàng)辦今日資本集團(tuán)。目前，今日資本管理資本20億美金。

徐新鮮少露面，偶爾演講，幾乎不接受采訪。以下大部分內(nèi)容來(lái)自于《36氪獨(dú)家｜對(duì)話徐新：把平庸的企業(yè)先殺掉，投資人要有熬過谷底的信仰》。

她是中國(guó)第一代VC。1995年，供職于香港一家私人銀行百富勤的徐新參與了對(duì)娃哈哈的投資，賭的是中國(guó)人會(huì)不會(huì)像外國(guó)人一樣“喝洋氣的瓶裝水”。徐新贏了。當(dāng)年價(jià)值3億的娃哈哈，如今價(jià)值超過千億。

她是網(wǎng)易最早的投資人。1999年投進(jìn)去，2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅，徐新開始陪伴丁磊經(jīng)歷長(zhǎng)達(dá)兩年的“地獄”。最艱難的時(shí)候，網(wǎng)易被評(píng)為垃圾股、被調(diào)查，董事會(huì)上所有投資人堅(jiān)持要把網(wǎng)易以低價(jià)賣掉，徐新是唯一反對(duì)的一個(gè)。理由很簡(jiǎn)單：我們已經(jīng)在地獄了，每爬一步我們都會(huì)比現(xiàn)狀更好。

徐新后來(lái)的故事更廣為人知。2007年，見完幾十個(gè)投資人、無(wú)一人看好的劉強(qiáng)東遇到了徐新。她當(dāng)晚拉著劉強(qiáng)東簽投資意向書，給了想要200萬(wàn)的京東1000萬(wàn)美金。

徐新的投資組合還包括：大眾點(diǎn)評(píng)，攜程，趕集網(wǎng)，唯品會(huì)，三只松鼠，美團(tuán)，知乎，瓜子二手車。2016年底，看好新零售的徐新出手了當(dāng)時(shí)僅有20家店、日均銷售額不到4000元的永輝超市旗下社區(qū)生鮮便利永輝生活。一年后，永輝生活門店數(shù)超過200家，銷售額上漲10倍，并成功引入騰訊投資。

她說(shuō)對(duì)投的項(xiàng)目決策都特快，想太多最后都不靈。而快速投資的秘訣就是之前做了很長(zhǎng)時(shí)間的深度學(xué)習(xí)。

分享一些關(guān)于她專訪的精華：

36氪：投進(jìn)一個(gè)項(xiàng)目，一般你會(huì)花多長(zhǎng)時(shí)間做決策？

徐新：我發(fā)現(xiàn)投得對(duì)的項(xiàng)目都是特別快就決策的，來(lái)來(lái)回回、思前想后、炒回鍋肉的最后都不靈。

前一種，通常和創(chuàng)始人談3-4個(gè)小時(shí)，我就會(huì)有很強(qiáng)烈的感覺，這是一匹黑馬，我要趕快抓住他，我不能不讓他去見其他人。

36氪：2016年你投永輝生活，2017年新零售成為最大風(fēng)口。快人一步是偶然嗎？

徐新：這一塊我們確實(shí)很早在就在研究。2014年大家都還在講前置倉(cāng)、O2O，我們因?yàn)橥读嗣缊F(tuán)點(diǎn)評(píng)所以也在看。我當(dāng)時(shí)就在想，為什么前置倉(cāng)、O2O燒了那么多錢，訂單只有一點(diǎn)點(diǎn)呢？連老客都需要不斷花錢打廣告。其實(shí)原因就是：人家想不起你。

要人家想得起你，你就得把店開在大街上，讓他天天看見。所以零售線上線下不可分割，這是當(dāng)時(shí)就意識(shí)到的。但我覺得還是沒研究透，只見樹木不見森林。

于是我們就花了很長(zhǎng)時(shí)間做了deep studying（深度學(xué)習(xí)），我要求我們團(tuán)隊(duì)把所有零售公司，線上線下全部拿來(lái)研究一遍，建立winner pattern（勝者模型）。亞馬遜，京東，阿里巴巴，沃爾瑪，Costco，7-11，阿爾迪，全部研究一遍，他們所有傳記、采訪、年報(bào)、視頻，我們?nèi)戳恕?

36氪：見到森林了？

徐新：看完我們就找到真理了。投資人犯的錯(cuò)誤很大一部分都是只見樹木不見森林。看到一棵樹就愛上樹，心里都不知道森林長(zhǎng)什么樣子。等到看到森林，已經(jīng)晚了，錢都打水漂了。

36氪：你最喜歡自己什么特質(zhì)？

徐新：我覺得我很認(rèn)真，挺一根筋的。我覺得專注做事的時(shí)候人真的很快樂。然后我好奇心比較重。

證券投資類的富豪：葛衛(wèi)東160 億、裘國(guó)根夫婦70 億、蔣錦志35 億

今年二級(jí)市場(chǎng)的環(huán)境不是很友好，但是證券類私募上榜的富豪身家還是有所增加。

混沌投資的葛衛(wèi)東，身家從去年的150億漲至160億；重陽(yáng)投資的裘國(guó)根夫婦，身家依舊是70億元；景林資產(chǎn)的蔣錦志，身家從去年的30億漲至35億元。

葛衛(wèi)東通過期貨市場(chǎng)發(fā)家成名，江湖尊號(hào)“葛老大”，現(xiàn)任上海混沌投資有限公司董事長(zhǎng)，雖然轉(zhuǎn)型為私募基金領(lǐng)域，但是其私募基金仍然主要投資在商品期貨上。

裘國(guó)根是重陽(yáng)投資的掌舵人，1993年以經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位畢業(yè)于中國(guó)人民大學(xué)。畢業(yè)后加入君安證券。1996年在深圳開始自己的職業(yè)投資生涯，2001年轉(zhuǎn)戰(zhàn)上海，創(chuàng)辦重陽(yáng)投資

蔣錦志則是景林資產(chǎn)的掌門人，據(jù)其在年初的投資者分享上，景林資產(chǎn)14年費(fèi)后收益率26%，但期間也有跌的時(shí)候。作為堅(jiān)定的價(jià)值投資者，他曾分享投資心得：首先不虧錢，然后掙錢；第二追求確定性；第三投資需要時(shí)間和耐心。

好了，這篇文章就和大家分享到這里，希望可以幫助到大家。另外，想要實(shí)現(xiàn)投資穩(wěn)定盈利，建議大家可以多學(xué)習(xí)一些相關(guān)的課程內(nèi)容，這里給大家推薦一個(gè)知識(shí)平臺(tái)——愛雅微課：https://ke.iya88.com/，里面提供了全網(wǎng)最全最實(shí)戰(zhàn)的課程，很多大佬都是該網(wǎng)站的會(huì)員，抓緊收藏起來(lái)吧！