各位親愛的投資人朋友，大家好。今天推薦一下由好買財富創(chuàng)始人和董事長楊文斌先生親自錄制的《投資的長寬高》這門視頻網(wǎng)課，也借此跟大家深入交流下好買的投資價值觀和好買的視頻課程體系。
一、我們?yōu)槭裁匆瞿敲炊嗷鹫n程？
我們先看一組數(shù)據(jù)，根據(jù)景順長城、富國、交銀基金公司的一份統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至今年3月31日，過去十五年，主動股票方向基金業(yè)績指數(shù)累計漲幅高達910%，年化收益率16.67%。而對應(yīng)時間節(jié)點，歷史全部個人客戶的平均收益率僅為8.85%，這其中近一半基民居然還是虧損的。可以看到，基金收益和持有人收益嚴重不對等，也就是我們常說的“基金賺錢、基民不賺錢”。
由此，我們得出了一個公式，基民的投資收益實際上由兩部分組成：一個是基金本身的盈虧，一個是基民投資行為導(dǎo)致的損益。
那么，怎么解決投資者的認知和行為偏差？
沃倫·巴菲特在《聰明的投資者》（The Intelligent Investor）的序言中寫道：“要想在一生中獲得投資成功，并不需要頂級的智商、超凡的商業(yè)頭腦或內(nèi)幕消息，而是需要一個穩(wěn)妥的知識體系作為決策基礎(chǔ)，并且有能力控制自己的情緒，使其不會對這種體系造成侵蝕。”
投資考驗人性，但人性最經(jīng)不起考驗。我們要能對投資行為進行量化、形成規(guī)則，而不是依賴人性去執(zhí)行。這個投資體系是通過我們自己反復(fù)實踐和驗證而來的，但是，很多人愿意用10年時間尋找發(fā)財致富的偏方，卻不愿意為了年化10%耐心學(xué)1年。
不斷迭代我們的投資體系，這個才是我們的核心能力，而不是每天把時間浪費在——–盯住某個具體投資標(biāo)的，頻繁操作，天天幻想有什么方法能賺大錢，等等。
二、為什么我們建議做資產(chǎn)配置？
我們知道資產(chǎn)本身有它的周期波動規(guī)律：
不同資產(chǎn)有它的不同周期，比如股、債、商品等不同資產(chǎn)；甚至同類資產(chǎn)內(nèi)部也會有不同的周期規(guī)律，比如股票類資產(chǎn)內(nèi)部，不同風(fēng)格也會輪動。
我們需要做的，就是尋找低相關(guān)性的資產(chǎn)，實現(xiàn)在“同等風(fēng)險下的收益最大化”、或者“同等收益下的風(fēng)險最小化”，達到最優(yōu)配置。
通過不同的配置方法，化解甚至消除非系統(tǒng)風(fēng)險、并盡可能降低系統(tǒng)性風(fēng)險。
最后我們得到的好處，就是波動和風(fēng)險控制的更低了，同時收益還不錯、關(guān)鍵它還可持續(xù)。就像我們做的一個模型測算，如果單一投資股票資產(chǎn)，收益率的波動區(qū)間在【-20%，20%】；如果加入債券、CTA，收益率的波動區(qū)間在【-9%，15%】；再繼續(xù)加入股權(quán)，收益率的波動區(qū)間在【1%，13%】。可以看到，通過配置，我們把波動和風(fēng)險控制在了較低水平，同時收益也還不錯。
具體怎么做配置，怎么回顧、檢視、調(diào)整，我們課程里都有很多方法論和案例。
三、為什么我們建議要長期投資？
我們先看過去80-200年，美國大類資產(chǎn)的長期年化回報，以及累計收益倍數(shù)：
長期投資的收益是毋庸置疑的。在中國，從2004年到今年這18年的時間里，上海二手房的復(fù)合年化收益率有15%，而同期偏股型基金復(fù)合年化收益率也有15%。
但是，波動成了我們長期持有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)最大的威脅，A股的波動率在全球主要市場都能排到前幾名的。這樣在恐懼、貪婪的情緒下，如果過于關(guān)注每天的市場波動，可能會導(dǎo)致更多的錯誤決策。
我們經(jīng)常會有不合理的收益預(yù)期，往往會高估一年能取得的收益，卻常常低估持有十年能取得的收益。對于一只十年八倍的基金，也會有超過50%的人選擇中途離場。
那么怎么樣才能做到長期投資，什么才是長期投資的正確姿勢，我們課程里都有說。
四、為什么我們建議要相信專業(yè)？
先看股市，證監(jiān)會主席易會滿2021.10月在2021金融街論壇年會上披露，個人投資者持股比例超過30%，交易占比達到70%。但是，貢獻了大部分成交量的個人投資者實際收益卻明顯小于機構(gòu)投資者。再看基金投資，景順長城、富國、交銀基金聯(lián)合發(fā)布的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，交易頻率越高的投資人中，盈利人數(shù)占比、平均收益率都更低。
個人投資者為什么越折騰，越賺不到錢？我們看到的令人痛苦的一個事實是，大多數(shù)人并不具備控制風(fēng)險的能力，也缺乏投資的專業(yè)知識和技能，同時，也不擁有必須的資源，加上缺乏優(yōu)秀投資人的心理素質(zhì)，于是，自主投資變成了賭運氣的游戲。
根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)，截止到今年12月底，共有9288只公募基金，124117只私募基金。該選哪一只基金？某只基金表面業(yè)績看似不錯，但真心靠譜嗎？即使選對了，什么時候需要調(diào)整呢？基金經(jīng)理換了，你知不知道，知道后是繼續(xù)持有呢，還是換一個基金？什么時候該賣出基金呢？等等。這些都不是容易的事情。
那么，在投資人、財富管理機構(gòu)、資產(chǎn)管理機構(gòu)、底層資產(chǎn)這四者之間，投資者究竟應(yīng)該如何認清自己的角色定位？
長度、寬度、高度基本可以定義一個事物的三維空間，這個事物的特點就鎖定了。我們這里的長度就是指長期投資、寬度就是指資產(chǎn)配置、高度就是指要相信專業(yè)。賺錢的真理往往是最樸素的，希望我們的投資長寬高，也就是“長期投資、資產(chǎn)配置、相信專業(yè)”這三個重要的投資理念能夠得到更多投資人朋友的認可。
本文系好買研習(xí)社原創(chuàng)，如需轉(zhuǎn)載，請在文章開頭注明來源于“好買研習(xí)社”。未經(jīng)授權(quán)，任何媒體和個人不得全部或者部分轉(zhuǎn)載，否則將承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
免責(zé)條款：本文內(nèi)容為基于公開資料研究完成，并不構(gòu)成投資建議。投資者應(yīng)審慎決策、獨立承擔(dān)風(fēng)險。
邊學(xué)邊賺，就在好買研習(xí)社，更多內(nèi)容，關(guān)注我們@好買研習(xí)社
好了，這篇文章就和大家分享到這里，希望可以幫助到大家。另外，想要實現(xiàn)投資穩(wěn)定盈利，建議大家可以多學(xué)習(xí)一些相關(guān)的課程內(nèi)容，這里給大家推薦一個知識平臺——愛雅微課：https://ke.iya88.com/，里面提供了全網(wǎng)最全最實戰(zhàn)的課程，很多大佬都是該網(wǎng)站的會員，抓緊收藏起來吧！
本文內(nèi)容由互聯(lián)網(wǎng)用戶自發(fā)貢獻，該文觀點僅代表作者本人。本站僅提供信息存儲空間服務(wù)，不擁有所有權(quán)，不承擔(dān)相關(guān)法律責(zé)任。如發(fā)現(xiàn)本站有涉嫌抄襲侵權(quán)/違法違規(guī)的內(nèi)容，請發(fā)送郵件至 [email protected] 進行舉報，一經(jīng)查實，本站將立刻刪除。如若轉(zhuǎn)載，請注明出處：http://m.weightcontrolpatches.com/56676.html
相關(guān)推薦
-
買錯基金怎么撤回，買錯基金怎么撤回申請？
在經(jīng)濟條件逐漸好轉(zhuǎn)的今天，越來越多的人會選擇購買基金，作為一種投資理財?shù)姆绞健５牵袝r候也難免會出現(xiàn)買錯基金的情況，使自己的投資計劃受到一定的影響。那么，如果買錯基金，應(yīng)該如何撤…
-
有錢花是正規(guī)借錢平臺嗎，有錢花是正規(guī)借錢平臺嗎利息高嗎？
有錢花是一款由人人信用開發(fā)的借貸平臺，成立于2015年，總部位于上海。它通過以用戶信用為核心，設(shè)定不同利率等級，實現(xiàn)便捷快速地提供貸款服務(wù)。作為一家線上互聯(lián)網(wǎng)金融公司，有錢花在行業(yè)…
-
慈善基金如何盈利，慈善基金如何盈利的？
【標(biāo)題】慈善基金如何盈利？ 【描述】本文將介紹慈善基金的盈利方式、盈利原則、以及如何保證資金用途正確，并探討慈善基金未來的發(fā)展方向。 【關(guān)鍵詞】慈善基金、盈利、資金用途、發(fā)展方向 …
-
黃金基金投資技巧，黃金基金投資技巧和方法？
黃金一直是全球投資者跨時代的首選和堅守。無論是黃金作為工業(yè)原材料或成為商品，無論是基礎(chǔ)貿(mào)易還是金融交易，黃金在全球市場中都扮演著不可替代的重要角色。而黃金基金投資則是這種在大宗商品…
-
基金要一直補倉嗎，基金要一直補倉嗎今天？
基金要一直補倉嗎，基金要一直補倉嗎今天？ 由于對我們的金融未來發(fā)展極具信心，身邊出現(xiàn)很多朋友都想要享受發(fā)展帶來的“時代紅利”，而最好的方式就是投資基金。但是目前的基金投資發(fā)展真的太…
-
基金中高風(fēng)險什么意思，基金中高風(fēng)險什么意思啊？
基金中高風(fēng)險解析——了解基金投資風(fēng)險 在金融投資領(lǐng)域，基金是一種非常受歡迎的投資工具。然而，投資基金并不是沒有風(fēng)險的，而且不同類型的基金也存在著不同程度的風(fēng)險。那么，什么是基金中的…
-
基金凈值低的基金能買嗎，基金凈值低的基金能買嗎？
基金凈值低是否值得購買：深入探討 在投資理財?shù)氖澜缰校饍糁档褪欠裰档觅徺I，是一個備受關(guān)注的話題，許多投資者在選擇基金時，往往會考慮基金的凈值高低，認為凈值低的基金可能風(fēng)險較低，…
-
基金怎么看走勢買賣情況分析，基金怎么看走勢買賣情況分析圖？
一、什么是基金走勢圖 基金走勢圖是以時間為橫軸，以基金凈值或資產(chǎn)規(guī)模為縱軸的圖表，可以展示出基金的價格波動和凈值的變化趨勢。通過對基金走勢圖的分析，可以幫助投資者了解基金的走勢和市…
-
定投基金如何收費，定投基金收費標(biāo)準？
定投基金收費解析：了解定投基金收費標(biāo)準的重要性 定投基金作為一種投資方式，受到了越來越多投資者的關(guān)注。然而，對于定投基金的收費問題，很多人還存在疑惑。本文將深入解析定投基金的收費方…
-
債券基金是怎樣運作的，債券基金是怎樣運作的呢？
債券基金是怎樣運作的，債券基金是怎樣運作的呢？ 股票基金大家都比較熟悉，股票漲那么股票基金就漲了。那么債券基金呢？為了方便理解我們就以鵬華俸祿債券基金為例來詳細說明下。 債券基金組…
