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場內基金怎么在場外贖回啊,場內基金如何在場外贖回?

錢如故

場內基金怎么在場外贖回啊,場內基金如何在場外贖回?

1.投資者有哪些方式參與投資ETF?

投資者投資ETF,可以采用認購、申購、贖回、買賣等方式。

投資者可以在ETF發(fā)售期間,使用現(xiàn)金、組合證券或基金合同規(guī)定的其他方式認購ETF。ETF上市交易后,投資者可在證券交易所交易時間,使用證券賬戶,通過證券公司委托買賣ETF份額,以交易系統(tǒng)撮合價成交。ETF開放申購、贖回期間,投資者可使用深圳A股賬戶,通過申購贖回代理證券公司辦理ETF申購和贖回。ETF申購贖回的資金參與門檻較高,一般在一百萬元左右,適合大戶投資者和機構投資者參與。

2.什么是ETF的申購與贖回?

ETF的申購是用一籃子股票換ETF份額,獲得的份額可以在二級市場進行交易;而ETF的贖回是將基金份額進行贖回操作,獲得一籃子股票。

此外,投資者還需要多準備一些現(xiàn)金,這個稱為“現(xiàn)金差額”。現(xiàn)金差額是實際交易時一個申贖單位ETF份額凈值與一籃子股票市值之間的差值,可能為正也可能為負。在投資者申購時,如現(xiàn)金差額為正,則投資者應根據(jù)其申購的基金份額支付相應的現(xiàn)金;如為負,則獲得相應的現(xiàn)金。在投資者贖回時,如現(xiàn)金差額為正,投資者將根據(jù)贖回的基金份額獲得相應現(xiàn)金,如為負,則支付相應現(xiàn)金。

3.深交所各類ETF的申購贖回效率分別是怎樣的?

在深交所市場,對于單市場股票ETF:

(1)當日競價買入的ETF份額,當日可以贖回;當日大宗買入的ETF份額,次一交易日可以贖回;

(2)當日申購的ETF份額,當日可以競價賣出,次一交易日可以贖回或大宗賣出;

(3)當日贖回得到的股票,當日可以競價賣出,次一交易日可以用于申購ETF份額或者大宗賣出;

(4)當日競價買入的股票,當日可以用于申購ETF份額;當日大宗買入的股票,次一交易日可以用于申購ETF份額。

在深交所市場,對于跨市場股票ETF:

(1)當日競價買入的ETF份額,當日可以贖回;當日大宗買入的ETF份額,次一交易日可以贖回;

(2)當日通過深交所申購的ETF份額,當日可以競價賣出,次一交易日可以贖回或者大宗賣出;

(3)當日通過深交所贖回得到的股票,當日可以競價賣出,次一交易日可以用于申購ETF份額或者大宗賣出;

(4)當日競價買入的股票,當日可以用于申購ETF份額;當日大宗買入的股票,次一交易日可以用于申購ETF份額;

(5)當日通過登記結算機構申購的ETF份額,在交收前不得賣出或者贖回。

此外,債券ETF、跨境ETF、黃金ETF、貨幣ETF、商品期貨ETF的交易申贖效率也不完全一致,投資者可以在深交所官網(www.szse.cn)下載并查閱《深圳證券交易所證券投資基金交易和申購贖回實施細則》等相關規(guī)定。

4.ETF二級市場交易有哪些規(guī)則要點?

ETF的交易與股票和封閉式基金的交易相同,基金份額是在投資者之間買賣的。最小交易單位為1手(1手為100份),價格最小變動單位為0.001元,只收取交易傭金,無需繳納印花稅。投資者利用現(xiàn)有的證券帳戶即可進行交易,不需要開設任何新的帳戶。ETF交易時間、交易方式等相關安排如下表所示。

5.ETF二級市場交易效率是怎樣的?

從交易效率來看,跨境ETF、債券ETF、黃金ETF、貨幣ETF、商品期貨ETF可進行日內回轉交易,即T日買入的ETF經確認成交后T日可以賣出。境內A股ETF則為T+1交易,即T日買入的ETFT+1日方可賣出。對資金仍然實行“T+0”,即當日回籠的資金馬上可以使用。ETF也可以進行大宗交易。

6.什么是溢價率?

首先,我們先來了解一下IOPV。IOPV是“參考單位基金凈值”的縮寫,由交易所計算,每隔15秒公告一次,是ETF當前估計的凈值水平,購買ETF份額可參考IOPV進行買賣。

溢價率是一個更加直觀的指標,它表示相對于參考凈值投資者在場內購買ETF是貴還是便宜:溢價率=ETF成交價格/當前IOPV-1。以某ETF為例,某時刻二級市場成交價格為3.211,IOPV為3.2090,此時溢價率為正的0.06%,基金溢價。此時買入ETF會在當前凈值基礎上多花費0.06%,賣出ETF比當前凈值多獲得0.06%。

7.投資者可以通過哪些渠道參與LOF投資?

投資者可以通過以下方式參與LOF投資:

一是通過任意證券公司以撮合成交價格買入、賣出基金份額;

二是通過有基金代銷資格的證券公司辦理場內申購、贖回,以當日收市后的基金份額凈值成交;

三是通過場外代銷機構辦理場外申購、贖回,以當日收市后的基金份額凈值成交。

8.投資者如何辦理LOF場內申購、贖回?

投資者可在交易時間內通過證券營業(yè)部進行基金份額的申購、贖回申報,投資者辦理場內申購、贖回時應注意以下具體規(guī)定:

(1)申購以金額申報,申報單位為一元人民幣;贖回以份額申報,申報單位為單位基金份額;

(2)申購、贖回申報的數(shù)額限定遵循基金招募說明書的規(guī)定;

(3)申購、贖回申報在當日交易時間內可撤單;

(4)申購、贖回價格以受理申請當日收市后計算的基金份額凈值為基準。

(5)申購和贖回費率由基金管理人在基金招募說明書中載明。

操作流程:登陸證券公司交易系統(tǒng)-進入場內基金申購/贖回相關菜單-輸入基金代碼即可進行申購/贖回。

9.投資者通過場外認購、申購的LOF份額可否享受場內的便利?

投資者通過場外認購、申購的基金份額托管在場外,通過辦理跨系統(tǒng)轉托管手續(xù)轉至場內,即可享受場內掛牌交易和贖回的雙重便利。投資者將基金份額從場外轉至場內不需繳納任何費用,T日申請辦理的跨系統(tǒng)轉托管若為有效申報,投資者自T+2日始可申請在場內賣出或者贖回。

10.投資者如何將托管在場外的LOF份額轉托管到場內?

在辦理跨系統(tǒng)轉托管之前,投資者須和基金份額擬轉入的證券營業(yè)部取得聯(lián)系,獲知該證券營業(yè)部在深交所的交易單元號碼。

在核實上述事項后,投資者可在正常交易日到轉出方代銷機構按要求辦理跨系統(tǒng)轉托管業(yè)務。投資者須填寫轉托管申請表,寫明擬轉入的證券營業(yè)部席位號碼、開放式基金賬戶號碼、擬轉出LOF代碼和轉托管數(shù)量,其中轉托管數(shù)量應為整數(shù)份。

11.投資者在選擇LOF買賣和申購贖回兩種交易方式時應特別注意哪些問題?

投資者要注意四個方面的問題:

一是LOF二級市場交易價格隨行情即時變化,申購、贖回則以當日收市的基金份額凈值成交,二者成交方式不同。

二是二級市場買賣費用(成交額3‰以內)與申購費用(申購金額1.5%左右)、贖回費用(贖回金額0.5%左右)存在差異,體現(xiàn)在兩種方式的成交價格會有所差異,投資者可以根據(jù)當日市場行情、基金凈值的變化及成本差異決定選擇買賣或者申購、贖回兩種不同方式。

三是投資者T日賣出基金份額后的資金T+1日即可到帳(T日也可做回轉交易),而贖回資金至少T+3日到帳;投資者T日買入基金份額T+1日可用,而申購基金份額至少T+2日可用。

四是二級市場買賣價格與基金份額凈值會趨于一致,投資者進行委托操作時,應特別注意買賣與申購、贖回兩種委托方式的區(qū)別和選擇。

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