今年10月15日,一則私募證券基金的公告抓住了無數(shù)渠道人士的眼球。
據(jù)一位渠道人士提供給記者的材料,上海一家私募基金10月15日發(fā)布公告稱:因市場下半年以來表現(xiàn)欠佳,該機構(gòu)決定自今年10月15日起,免除收取旗下產(chǎn)品的贖回費和鎖定限制,從絕對收益角度鼓勵持有人合理安排資金需求。
上海小郁資產(chǎn)總經(jīng)理左劍明在接受第一財經(jīng)記者采訪時表示,近兩年在二級市場私募基金產(chǎn)品中,這種免除投資人贖回費的情況還是“挺少見的”,一般只出現(xiàn)在市場低迷、基金收益率不達標的情況下。
磐安投資合伙人邱曉剛對第一財經(jīng)記者表示:“擁有直銷客戶的私募機構(gòu),可以節(jié)省渠道開支,這些機構(gòu)就可以不收贖回費。一個產(chǎn)品又要申購費、贖回費,還要管理費,加上業(yè)績提成,客戶其實接受度是不是很高?!?/p>
邱曉剛表示,這可能是一種吸引客戶購買基金產(chǎn)品的手段。
廣東展富資產(chǎn)總經(jīng)理鐘海波表示,很多投資人因為贖回費的存在,持有基金產(chǎn)品的時間可能會相對長一些,或者說會增加鎖倉時間。而免除贖回費,客戶就可以提前安排贖回,是一種有利于投資人交易安排的手段。
左劍明表示,過去兩年,二級市場基金效益整體不錯,”減免贖回費或者給基金管理費打折的這種事情,發(fā)生的概率不大“。
“但如果基金是虧損的,為了維護客戶,的確有可能相應(yīng)減免基金的贖回費和管理費,比如2016年-2017年這兩年,由于2015年下半年股市行情不好,不少私募機構(gòu)減免管理費甚至業(yè)績提成,來給投資者讓利。”左劍明說道。
此次欽沐積極靈活私募證券投資基金A的做法是個例,還是會有越來越多的產(chǎn)品效仿?仍須靜觀行業(yè)變化。
但這種減免贖回費甚至管理費的現(xiàn)象,近兩年在股權(quán)類私募機構(gòu)中已然成為常態(tài)。
“一級市場基金其實最近這兩年免除管理費的情況特別多,很多人都在‘含淚上市’。因為基金持有人持有三到五年的資產(chǎn),結(jié)果發(fā)現(xiàn)收益是‘一場空’,甚至有30%-50%的下跌?!弊髣γ鞅硎尽?/p>
“別說贖回費,就連基金的管理費也已經(jīng)免除了。甚至有的如果基金持有人再持有三年,未來三年的管理費都可以免除。這種行為在不少股權(quán)類私募機構(gòu)當中并非個例?!弊髣γ飨蛴浾弑硎尽?/p>
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