梅州青年返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)種植蜜柚，眼下迎來了收獲季節(jié)，果農(nóng)喜迎豐收。

許多小額貸款公司入駐廣州民間金融街。

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非凡十年·跨越

農(nóng)村創(chuàng)業(yè)青年在拓展蜜柚種植面積時(shí)缺了資金，農(nóng)場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者在鄉(xiāng)村流轉(zhuǎn)閑置土地時(shí)資金不足……公益小貸公司以低于市場(chǎng)利率的小額貸款為這些鄉(xiāng)村農(nóng)業(yè)項(xiàng)目緩解了資金壓力。2019年，廣州民間金融街獲批公益金融試驗(yàn)區(qū)，自此啟動(dòng)了公益金融的探索。一方面，以地方金融機(jī)構(gòu)探索公益金融形態(tài)，通過創(chuàng)新設(shè)置公益小貸設(shè)立主體資格，實(shí)現(xiàn)了公益基金會(huì)擔(dān)任小貸公司主發(fā)起人；設(shè)置公益小貸公司業(yè)務(wù)規(guī)則，引導(dǎo)小貸公司以7：3的比例開展市場(chǎng)化和公益性業(yè)務(wù)。另一方面，積極引導(dǎo)銀行、保險(xiǎn)、信托等機(jī)構(gòu)推出公益理財(cái)、公益保險(xiǎn)、慈善信托等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

隨著一批公益金融機(jī)構(gòu)相繼落戶，一系列公益金融產(chǎn)品投入市場(chǎng)，我們看到了公益金融更多的可能性。

策劃/湯新穎、張毓

統(tǒng)籌/石善偉、吳紹鋒

文/廣州日?qǐng)?bào)全媒體記者何鉆瑩

圖/受訪者提供

新故事 以低息或無息的公益小貸扶持三農(nóng)

80畝蜜柚從種到收

來廣州尋找周轉(zhuǎn)資金

眼下正是柚子收獲的季節(jié)。在梅州市大埔縣漳北村，300多畝的蜜柚散發(fā)著香甜的氣息。3年前，梅州本地青年官維遠(yuǎn)返鄉(xiāng)創(chuàng)辦了綠之農(nóng)生態(tài)有限公司，種起了蜜柚。這幾百畝柚子正是由他流轉(zhuǎn)土地，再雇傭農(nóng)戶種植的。趕在中秋節(jié)來臨之前，第一批成熟蜜柚的采收工作迫在眉睫。采收、存儲(chǔ)、銷售……計(jì)算下來，需要一筆不小的周轉(zhuǎn)資金。

不過，官維遠(yuǎn)早有了思路，他計(jì)劃向惠眾小貸再貸一筆資金作為銷售柚子的周轉(zhuǎn)資金，目前正在洽談階段。

早在蜜柚育苗期，雙方已進(jìn)行了第一次合作。時(shí)間回到去年冬天，在創(chuàng)業(yè)兩年后，官維遠(yuǎn)準(zhǔn)備擴(kuò)大蜜柚的種植面積，但用完了啟動(dòng)資金，還有近80畝的種植成本尚未能覆蓋。正在官維遠(yuǎn)一籌莫展時(shí)，惠眾小貸的公益金融產(chǎn)品出現(xiàn)了。據(jù)他了解，這是惠眾小貸開發(fā)的一款公益助農(nóng)貸款產(chǎn)品，貸款利率為3.7%。官維遠(yuǎn)核算過，按照這一利率，柚子收成后能盈利。“做生意最終都要回歸市場(chǎng)，和受到捐助不同，這筆錢我不是白拿的，最后是要還的，這樣我會(huì)更有動(dòng)力種植好柚子，賣出好價(jià)格。”

除了在資金端給企業(yè)提供低息貸款支持，惠眾小貸還聯(lián)動(dòng)國(guó)強(qiáng)基金會(huì)旗下產(chǎn)業(yè)鏈公司的農(nóng)業(yè)技術(shù)力量和供應(yīng)鏈產(chǎn)銷優(yōu)勢(shì)，既提供技術(shù)指導(dǎo)，還包銷。

除了綠之農(nóng)，惠州博羅縣的一家農(nóng)場(chǎng)也向惠眾小貸申請(qǐng)了公益貸款。這一項(xiàng)目向當(dāng)?shù)卮迕癯凶饬?00多畝閑置土地用于農(nóng)業(yè)發(fā)展。惠眾小貸給予了項(xiàng)目公益貸款的支持，解決了其資金困難。

據(jù)了解，惠眾小貸成立于2020年12月，是首家落地廣州民間金融街的公益特色小貸公司。該公司全資股東為創(chuàng)立于2013年的非公募基金會(huì)——國(guó)強(qiáng)公益基金會(huì)。按照監(jiān)管要求，公司的公益性和商業(yè)性業(yè)務(wù)比例為3:7。在接受制度約束的同時(shí)，該公司也享受到了“政策直通車”。作為公益性小額貸款公司，惠眾小貸獲批全省展業(yè)，即區(qū)別于一般只能在市內(nèi)開展業(yè)務(wù)的小貸公司，其可以在全省范圍內(nèi)開拓市場(chǎng)。

目前，該公司正在洽談的助農(nóng)項(xiàng)目逾10個(gè)，涉及助農(nóng)資金需求約4000萬(wàn)元。惠眾小貸以商業(yè)性業(yè)務(wù)維持企業(yè)運(yùn)行，以低息或無息的公益性業(yè)務(wù)扶持三農(nóng)和困難群眾。公司成立以來在支持公益的同時(shí)實(shí)現(xiàn)了略微盈利。“這是金融+公益具有可持續(xù)性發(fā)展的直接證明，也給予了我們發(fā)展的信心。”惠眾小貸總經(jīng)理袁濤說。

以7：3的比例開展

市場(chǎng)化和公益性業(yè)務(wù)

廣州民間金融街對(duì)公益金融的探索源于2019年，運(yùn)用金融的工具和手段服務(wù)社會(huì)共同富裕是試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的初衷。公益小貸是公益金融試驗(yàn)區(qū)首個(gè)引導(dǎo)金融向善的實(shí)踐探索，此外，越秀區(qū)還積極引導(dǎo)轄區(qū)信托公司、銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)不斷推出公益金融產(chǎn)品。

當(dāng)時(shí)，長(zhǎng)期扎根公益領(lǐng)域的國(guó)強(qiáng)公益基金會(huì)也在思考如何讓資金循環(huán)利用，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的問題。而公益金融正是將金融和公益手段結(jié)合，讓公益資本實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的路徑之一。雙方一拍即合促成了惠眾小貸的落戶。隨之，中孚家族辦公室等一批公益金融機(jī)構(gòu)也相繼落地。引入帶有公益性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，以及指引轄內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新公益金融產(chǎn)品，就是試驗(yàn)區(qū)探索公益金融走出的重要一步。

“試驗(yàn)區(qū)獲批建設(shè)之初，我們首先從地方金融機(jī)構(gòu)的典型代表小額貸款公司開展探索，從頂層制度設(shè)計(jì)開展創(chuàng)新，經(jīng)過大量調(diào)研，對(duì)公益小貸的設(shè)立主體、業(yè)務(wù)模式等進(jìn)行制度設(shè)計(jì)并付諸實(shí)踐。”越秀區(qū)金融發(fā)展促進(jìn)中心主任龔文艷告訴記者，在公益小貸落地的過程中，制度創(chuàng)新是關(guān)鍵。一方面，創(chuàng)新設(shè)置公益小貸設(shè)立主體資格，經(jīng)過充分論證“政府指導(dǎo)、基金會(huì)運(yùn)營(yíng)”這一模式的可行性，研究形成了公益小貸專門監(jiān)管要求，實(shí)現(xiàn)了公益基金會(huì)擔(dān)任小貸公司主發(fā)起人，突破了原需為實(shí)體經(jīng)營(yíng)企業(yè)的限制；另一方面設(shè)置公益小貸公司業(yè)務(wù)機(jī)制，在保留70%小貸公司市場(chǎng)化貸款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，試行30%低息或免息貸款的比例，用于鄉(xiāng)村振興、婦女、殘疾人等群體的幫扶。

從資本逐利性角度看，金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)性始終存在。那如何引導(dǎo)公益金融機(jī)構(gòu)平衡公益性和商業(yè)性呢？現(xiàn)階段，越秀區(qū)一邊通過開展公益慈善相關(guān)宣傳，引導(dǎo)企業(yè)樹立資本向善的公益理念，支持鼓勵(lì)企業(yè)主動(dòng)踐行社會(huì)責(zé)任；一邊從政策層面予以一定約束，以惠眾小貸為例，在制定公益小貸運(yùn)營(yíng)規(guī)則時(shí)，通過公益小貸專項(xiàng)監(jiān)管要求，設(shè)置商業(yè)性和公益性的業(yè)務(wù)比例，對(duì)小貸公司開展公益性貸款的行為予以制度性要求。

當(dāng)公益遇上金融

從“輸血”轉(zhuǎn)向“造血”

公益金融是金融行業(yè)在發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。長(zhǎng)期關(guān)注國(guó)內(nèi)公益金融發(fā)展的深圳市創(chuàng)新企業(yè)社會(huì)責(zé)任促進(jìn)中心主任曾亞琳認(rèn)為，對(duì)于投資方來說，公益金融產(chǎn)品是帶有社會(huì)價(jià)值和社會(huì)服務(wù)內(nèi)涵的，能滿足投資者和資本方義利并舉的需求；對(duì)于金融機(jī)構(gòu)方來說，這是金融機(jī)構(gòu)的差異化的業(yè)務(wù)，早些年金融的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)非常多，但發(fā)展到現(xiàn)階段，金融機(jī)構(gòu)也在尋求差異化的產(chǎn)品以及更吻合人民群眾發(fā)展需求的產(chǎn)品來開拓市場(chǎng)、提升競(jìng)爭(zhēng)力。

“我們是摸索著發(fā)展公益金融。”廣州市越秀區(qū)金融局副局長(zhǎng)吳煜暉說，此前公益捐贈(zèng)創(chuàng)辦經(jīng)濟(jì)實(shí)體，做的是“輸血”，而公益金融是結(jié)合了金融工具來做公益，做的是“造血”的嘗試。“輸血”更多是針對(duì)急難貧危，而公益金融則是讓對(duì)方接受相對(duì)較低的成本，從而達(dá)到目的。除了低成本的支持，公益金融還要給予借貸方更多資源的全方位支持。另一方面，對(duì)于公益金融機(jī)構(gòu)來說，還能實(shí)現(xiàn)資金循環(huán)利用，讓公益事業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

曾亞琳認(rèn)同這一觀點(diǎn)，對(duì)于公益性小額信貸的貸款主體，獲得了性價(jià)比更高的融資；而相比于直接接受無償捐贈(zèng)，貸款主體具有對(duì)應(yīng)的權(quán)利和責(zé)任，這一產(chǎn)品賦予其良性的壓力，“貸款項(xiàng)目主體既不會(huì)像拿了一筆高息貸款那樣，面臨很大的本息還款壓力，同時(shí)也能更有動(dòng)力更負(fù)責(zé)任地開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。”

現(xiàn)階段，公益金融還處于探索階段，尚待解決的問題還有很多。吳煜暉指出，其中首當(dāng)其沖的難處是觀念的轉(zhuǎn)變，很多人對(duì)公益的固化印象就是無償。而在實(shí)際推廣公益金融產(chǎn)品的過程中，惠眾小貸也遇到了這樣的難題。“需要幫扶的對(duì)象本身對(duì)金融產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)是不夠的，對(duì)公益金融的概念更是陌生。我們目前只能先從農(nóng)業(yè)合作社、致富帶頭人等開始逐步推廣。”袁濤說。

吳煜暉提出，第二個(gè)難點(diǎn)是如何劃分公益產(chǎn)品服務(wù)的對(duì)象，以及定價(jià)。“探索階段我們觸達(dá)的對(duì)象是廣大農(nóng)村的農(nóng)民，而在城市里的小商販也有貸款需求，如何觸達(dá)到這些群體是我們未來思考的問題。再者，公益金融產(chǎn)品的低息如何劃定？低于市場(chǎng)利息的多少才能讓公益金融產(chǎn)品的供求雙方的利益最大化也是我們要思考的問題。”第三個(gè)難點(diǎn)則是稅收的問題，不同于傳統(tǒng)的慈善捐贈(zèng)，目前從事公益金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)還與普通商業(yè)主體一樣承擔(dān)稅負(fù)，沒有享受任何的稅收政策優(yōu)惠，如何保障公益金融供方利益并激發(fā)其積極性也是探索公益金融的難點(diǎn)之一。

“公益金融的發(fā)展是一個(gè)任重道遠(yuǎn)的過程。”吳煜暉說，接下來，越秀區(qū)將培育發(fā)展公益金融的相關(guān)平臺(tái)，加快推進(jìn)公益金融及配套機(jī)構(gòu)設(shè)立，研究組建公益金融聯(lián)盟、公益金融實(shí)驗(yàn)室，形成公益金融試驗(yàn)區(qū)集聚效應(yīng)；同時(shí)，越秀區(qū)將進(jìn)一步完善公益金融組織，探索設(shè)立社會(huì)影響力投資基金，扶持社會(huì)企業(yè)，致力打造公益金融生態(tài)圈。

新意思

公益金融試驗(yàn)區(qū)

2019年，廣州民間金融街獲批公益金融試驗(yàn)區(qū)。為推動(dòng)共同富裕，踐行普惠金融，越秀區(qū)充分發(fā)揮轄區(qū)金融產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，通過新設(shè)公益金融機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)轄區(qū)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)品，引入知名公益基金等系列措施踐行公益金融，探索“金融+慈善”的發(fā)展新模式。

新說法

探索更多差異化扶持政策

深圳市創(chuàng)新企業(yè)社會(huì)責(zé)任促進(jìn)中心主任曾亞琳表示，目前，公益金融在國(guó)內(nèi)還處于探索發(fā)展階段，越秀區(qū)設(shè)立公益性小貸的制度具有創(chuàng)新和示范效應(yīng)。區(qū)別于傳統(tǒng)商業(yè)主體設(shè)立小額貸款機(jī)構(gòu)，公益基金會(huì)發(fā)起設(shè)立的小額貸款機(jī)構(gòu)，因?yàn)橘Y本屬性不同，差異于傳統(tǒng)商業(yè)資本以追求利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，公益資本成為小額貸款機(jī)構(gòu)的股東，讓公益性小貸機(jī)構(gòu)能夠以長(zhǎng)期視角、可持續(xù)社會(huì)與經(jīng)濟(jì)效益平衡的方式去解決社會(huì)群體的貸款需求；此外，相較于傳統(tǒng)大型金融機(jī)構(gòu)，小貸的靈活性更高，可以在細(xì)分領(lǐng)域下沉服務(wù)到更多有需要的群體。

“目前越秀區(qū)制定的公益性小額信貸機(jī)構(gòu)的公益性業(yè)務(wù)占比不得低于整體業(yè)務(wù)的30%，這是一個(gè)探索的樣本，或許之后所有的公益性小額貸款公司也不一定是完全按照這個(gè)比例來設(shè)置，這個(gè)比例應(yīng)是根據(jù)實(shí)際運(yùn)行情況，兼顧機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展和社會(huì)效益目標(biāo)前提下進(jìn)行浮動(dòng)調(diào)整的。”曾亞琳解釋道。

如何確定商業(yè)性業(yè)務(wù)與公益性業(yè)務(wù)的比例，本質(zhì)上和如何給公益金融產(chǎn)品定價(jià)的問題類似。多少利息才算是低息呢？“公益信貸利率的制定可再參考市場(chǎng)相關(guān)反饋。”曾亞琳表示，一個(gè)試點(diǎn)創(chuàng)新項(xiàng)目應(yīng)該在試點(diǎn)期間多多觀察市場(chǎng)反應(yīng)，在經(jīng)過市場(chǎng)的運(yùn)作后，綜合考量判斷其是否具有可持續(xù)性。

如何引導(dǎo)公益金融機(jī)構(gòu)平衡商業(yè)性和公益性？曾亞琳表示，一方面應(yīng)考慮公益金融機(jī)構(gòu)的股東投資協(xié)議是什么，若它的股東方本身帶有公益屬性，比如背靠公益基金會(huì)，這樣的公益金融機(jī)構(gòu)會(huì)更有耐心做公益業(yè)務(wù)；另一方面，政府可以探索出臺(tái)一些差異化的扶持政策，比如稅收優(yōu)惠，這對(duì)公益金融機(jī)構(gòu)來說能起到一定的鼓勵(lì)以及約束作用。

數(shù)說

752家

2012年6月，廣州民間金融街建成之初，有民間金融企業(yè)共30家，如今園區(qū)內(nèi)入駐的機(jī)構(gòu)達(dá)752家，其中金融企業(yè)338家，包括小額貸款公司89家，基金公司11家，商業(yè)保理32家，融資租賃10家，典當(dāng)行5家，銀行及其分支機(jī)構(gòu)13家，保險(xiǎn)16家，投資咨詢25家等。

5000億元

建街十年，廣州民間金融街內(nèi)的金融組織不斷推出新產(chǎn)品，成功設(shè)計(jì)了各類融資產(chǎn)品200余種，累計(jì)為超100萬(wàn)戶三農(nóng)、中小微企業(yè)、個(gè)人提供融資超5000億元。

30%

廣州民間金融街在經(jīng)歷十年發(fā)展后，開始轉(zhuǎn)型探索公益金融，創(chuàng)新設(shè)置公益小貸公司業(yè)務(wù)機(jī)制，在保留70%小貸公司市場(chǎng)化貸款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了30%低息或免息貸款的比例加入，用于婦女、殘疾人等群體的幫扶。