均衡配置型基金，均衡配置型基金有哪些？

經(jīng)歷過今年的大調(diào)整，以及這兩個(gè)月的大反彈后，我想本輪行情中，一定有相當(dāng)一部分基金投資者被甩下車，因?yàn)椴▌?dòng)太大了。其實(shí)很多基金投資者之所以虧錢，歸根結(jié)底是因?yàn)榛鸩▌?dòng)太大拿不住，本來想著這只基金頂多調(diào)整個(gè)20%，沒想到調(diào)整了30%還再跌，于是崩潰了，只能割肉出局，這感覺誰(shuí)在車上誰(shuí)知道。

鑒于此，很多聰明的基金投資者，開始重新審視自己的基金持倉(cāng)，從追求高波動(dòng)、高收益的基金，變?yōu)樽非缶夥€(wěn)健型基金，以求拿得住，能夠獲取更好的持有體驗(yàn)。那么哪些基金才是比較好的均衡穩(wěn)健型基金呢？通過數(shù)據(jù)及業(yè)績(jī)對(duì)比，長(zhǎng)期堅(jiān)持持倉(cāng)分散、行業(yè)分散的基金，相對(duì)更適合我們普通基金投資者。

那么今天“逐日學(xué)基金”就為大家奉上精挑細(xì)選的10只極度分散、相較均衡穩(wěn)健的主動(dòng)型混合基金，總有一只是適合你的。

一、十只精選基金

這十只基金中，有3只股票型基金、7只混合型基金，分別為（排名不分先后）：

富國(guó)價(jià)值優(yōu)勢(shì)混合基金 孫彬

華安安信消費(fèi)混合基金 王斌

工銀物流產(chǎn)業(yè)股票基金 張宇帆

工銀信息產(chǎn)業(yè)混合基金 單文

海富通改革驅(qū)動(dòng)混合基金 周雪軍

興全合潤(rùn)混合基金 謝治宇

工銀文體產(chǎn)業(yè)股票基金 袁芳

銀華鑫銳靈活配置基金 王海峰

圓信永豐優(yōu)加生活基金 范妍

華安文體健康混合基金 劉暢暢

二、基金資產(chǎn)配置

1、基金規(guī)模：這十只基金的規(guī)模基本在100億以內(nèi)，謝治宇的興全合潤(rùn)為270億，規(guī)模相對(duì)較大。

2、股票占比：興全合潤(rùn)、富國(guó)價(jià)值優(yōu)勢(shì)、海富通改革驅(qū)動(dòng)、華安文體健康均超90%。剩余的均在80%以上。

3、前十持股集中度：該項(xiàng)為今天測(cè)評(píng)的亮點(diǎn)內(nèi)容。

10只基金的前十持股集中度都非常的小。高于30%的有5只，從高到低分別為工銀文體產(chǎn)業(yè)44.49%，興全合潤(rùn)40.19%，工銀物流產(chǎn)業(yè)39.77%、工銀信息產(chǎn)業(yè)35.1%、富國(guó)價(jià)值優(yōu)勢(shì)34.8%。低于30%的有5只，從高到低分別為華安文體產(chǎn)業(yè)28.38%、華安安信消費(fèi)27.52%、銀華鑫銳27.26%、海富通改革驅(qū)動(dòng)23.59%、圓信永豐優(yōu)加生活僅18.79%。

對(duì)基金有一定了解的朋友們都應(yīng)該知道，相對(duì)市場(chǎng)大部分基金而言，袁芳的工銀文體產(chǎn)業(yè)股票基金持倉(cāng)已經(jīng)是非常分散的了，但是今天我們精選的基金中，該基金卻是集中度最高的，可見這些基金在分散上是占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

4、行業(yè)配置：我們本次挑選的基金，都是均衡混合型的，所有持倉(cāng)至少是兩三個(gè)行業(yè)以上的。通過下圖我們可以看出，這些基金都是重倉(cāng)配置制造業(yè)，并且都小倉(cāng)位配置了信息技術(shù)，大部分均配置了金融業(yè)、房地產(chǎn)等其他行業(yè)板塊。

三、基金前十持倉(cāng)情況

這十只基金持倉(cāng)中，單只個(gè)股占比都非常低。100只重倉(cāng)股中，僅有7只個(gè)股占比在5%-7%，其余的93只個(gè)股占比均小于5%，絕大部分重倉(cāng)個(gè)股占比在2%左右。這個(gè)數(shù)值不僅是相對(duì)的低，更是絕對(duì)的低啊。

然后我們?cè)倏聪戮唧w行業(yè)個(gè)股情況，白酒大消費(fèi)、新能源、科技、醫(yī)藥、大金融等是主流配置。不同風(fēng)格的基金側(cè)重點(diǎn)不同，行業(yè)配置比重也略有不同，具體哪個(gè)好，怎么選就要看大家的個(gè)人喜好了。

四、歷史業(yè)績(jī)情況

今年來由于調(diào)整，這十只基金都是浮虧狀態(tài)，這也不足為奇。因?yàn)槌藰O個(gè)別反彈比較強(qiáng)勢(shì)的行業(yè)基金外，市面上絕大多數(shù)偏股基金都處于浮虧狀態(tài)。近1年有3只基金收紅，近2年以上都是正收益，收益率從20%-115%不等，差異還是比較大的。近3年和5年數(shù)據(jù)相對(duì)就更好看一些了，整體來看這10只基金的賺錢能力都不差。

歷史單年度表現(xiàn)中，2019年到今年這三年都是正收益，2018年不用想都是浮虧，但整體的回撤還是比較好的，都控制在28%以內(nèi)，回撤小的僅十幾個(gè)點(diǎn)。

歷史定投回測(cè)發(fā)現(xiàn)，近一年定投有兩只基金收紅。近兩年除了謝志宇的興全合潤(rùn)、袁芳的工銀文體產(chǎn)業(yè)股票外，都是正收益。按道理說這兩只基金的名氣最大，應(yīng)該表現(xiàn)較好，但大失所望。個(gè)人猜測(cè)之所以表現(xiàn)不佳，可能是因?yàn)橐?guī)模過大，興全合潤(rùn)這幾個(gè)季度都是而三百億元，而工銀文體產(chǎn)業(yè)也是一兩百億規(guī)模。由于分散持倉(cāng)，規(guī)模大了選股、調(diào)倉(cāng)難度估計(jì)會(huì)呈幾何級(jí)數(shù)上升。所以這也不一定是基金經(jīng)理個(gè)人能力的原因。

五、歷史走勢(shì)情況

雖然這些基金持倉(cāng)非常分散，并且風(fēng)格有一定的差異，但近一年的整體走勢(shì)還是趨同的，本次回撤整體表現(xiàn)比較穩(wěn)，只不過是收益率不同。近一年的具體收益請(qǐng)看上圖數(shù)據(jù)這里不做具體分析。

這是近三年的走勢(shì)對(duì)比，從三年來看，有幾只基金的波動(dòng)相對(duì)就稍微大了些，但和普通偏股基金對(duì)比，還是整體可控的。從走勢(shì)來看，謝志宇的興全合潤(rùn)、袁芳的工銀文體產(chǎn)業(yè)股票幾乎都是在今年后半年開始拉跨。從基金規(guī)模來看，這也是他們基金規(guī)模的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

同類基金排名走勢(shì)，這里我們可以了解該基金不同時(shí)期，在同類基金中的表現(xiàn)情況。當(dāng)市場(chǎng)不好時(shí)都在跌，比同類跌得少，排名就會(huì)靠前。同理，市場(chǎng)行情不好時(shí)都在跌，跌得少排名也會(huì)靠前。反之排名波動(dòng)就會(huì)比較大。

六、基金評(píng)級(jí)及總結(jié)

很多基金投資者都比較看重基金評(píng)級(jí)，在這里也送上基金3年期的評(píng)級(jí)。其中有7只基金都是四星評(píng)級(jí)以上，有四只基金都是5星評(píng)級(jí)。分別是富國(guó)價(jià)值優(yōu)勢(shì)、華安安信消費(fèi)、海富通改革驅(qū)動(dòng)、華安文體健康。

很遺憾由于近一年表現(xiàn)不佳，袁芳的工銀文體產(chǎn)業(yè)評(píng)級(jí)相對(duì)較低。我之前也是持有了很久，所幸止盈得比較早，幫我賺了1萬(wàn)多元，在這里深表感謝。現(xiàn)在基金規(guī)模逐步下來了，也希望袁芳能夠早日重振雄風(fēng)。

最后簡(jiǎn)單說幾句：

基金的挑選至關(guān)重要，基金能否賺錢不是看基金歷史收益有多高，而是看你是否能拿得住。簡(jiǎn)單理解就是高收益的基金必然高波動(dòng)，想要50%收益，卻承受不了50%虧損，那么就是竹籃打水一場(chǎng)空。你真實(shí)持有時(shí)，大概率會(huì)在調(diào)整時(shí)被甩下車。

均衡分散持倉(cāng)的混合型基金，雖然大漲時(shí)沒有那些激進(jìn)的基金漲得多，但是調(diào)整時(shí)跌得也少，整體持有體驗(yàn)較好，如果掌握好時(shí)間節(jié)點(diǎn)，收益反而會(huì)更高。如果不考慮擇時(shí)，長(zhǎng)期拿著的話，也會(huì)有不錯(cuò)的穩(wěn)定收益。最后忠告基金新手不要只看收益，首先應(yīng)該考慮的是如何能夠立足不敗之地，其次再想著賺錢。

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風(fēng)險(xiǎn)提示：本文內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議。基金有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。

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