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基金減倉會提高收益率嗎為什么,基金減倉會提高收益率嗎為什么不減倉?

錢如故

基金減倉會提高收益率嗎為什么,基金減倉會提高收益率嗎為什么不減倉?

前文《基金漲跌幅度,單日極限有多大?》中根據(jù)基金類型、資產(chǎn)配置、股票漲跌幅度等方面分析,得出結論:單日基金的極限漲幅為10.20%,截至2020年7月25日,因為后面新規(guī)創(chuàng)業(yè)板漲跌幅度為20%。

那么,假設我入了100塊,是不是單日最多盈虧10元?不是!!

其實,這是我一個朋友提出的觀點,他就他持倉的基金說了一下這個情況,我覺得這個知識點挺好,可以詳細分析分析。

問題就是:我的持有收益率怎么一下少了17%?

首先,說一下基本情況:前文介紹了混合型基金可以細分為4中,最高配置股票比例可以達到100%,這只基金的業(yè)績比較基準是65%×中證醫(yī)藥衛(wèi)生指數(shù)收益率+35%×中證綜合債券指數(shù)收益率,很明顯是一只偏股型基金,據(jù)2020年第二季度報告顯示:股票占凈比89.29%、債券占凈比0.24%、現(xiàn)金占凈比12.04%。

從圖中可以看到:2020年7月23日持有收益率為184.23%,7月24日股市波動劇烈,當日凈值更新后,收益率下降為167.25%,184-167=17,收益率少了17%!

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難道是這個基金單日下跌了17%?突破了基金極限漲跌幅度?

查詢可知,當日該基金漲跌幅為-5.98%,那么為什么收益率少了這么多?

解釋兩個詞

1、什么是持有收益率?怎么算的?

持有收益率是以你成本為基數(shù),累計收益數(shù)值除以成本,計算得出持有收益率,即:入手100元,收益10元,收益率=10/100。

2、漲跌幅度是什么意思?怎么算的?

收盤后凈值更新給出的漲跌幅,實際是單日漲跌幅度的意思,也就是今天基金凈值的變化它是以昨天基金凈值作為基數(shù)來計算的,單日漲跌幅=(今天凈值-昨天凈值)/昨天凈值,23日該基金凈值為3.1960,昨天為3.0050,昨日漲跌幅-5.98%=(3.0050-3.1960)/3.1960。

可能一些朋友還是懵的:17%的持有收益率到底去哪了?基金公司算錯了?

來算算數(shù),100元持有收益率為184%為例,那么持有金額為多少?是284元,昨天跌多少,5.98%對吧,虧損金額=284元*5.98%,持有收益率降到284元*(1-5.98%)/100=167%,看來基金公司也沒算錯。

看好這兩個數(shù):100元與284元!

關鍵就是:持有收益率是以100為基數(shù)、漲跌幅是以284為基數(shù)!

復利效應大家都了解吧,這正是反復利效應:漲的越多跌的越大!100元的10%不過10元,于是心底默認最多跌10元,忽略了盈利的184元也要同比下跌。

基于這個道理,建議大家盈利30%后,控制倉位,逐步減倉。為什么是30%?后面再用數(shù)據(jù)來說明。

個人建議,謹慎參考。

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