原標(biāo)題：剛剛，重磅出爐！基金公司最新業(yè)績(jī)50強(qiáng)榜單來(lái)了！最猛狂賺近530%，7年和10年20強(qiáng)首次大曝光！冠軍竟是TA

中國(guó)基金報(bào)記者 方麗

“不確定”是A股市場(chǎng)最確定的事情，在這個(gè)不確定的市場(chǎng)之中，業(yè)績(jī)是檢驗(yàn)基金公司投資能力的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。

A股市場(chǎng)多年市場(chǎng)牛熊更迭，究竟哪家基金公司脫穎而出？大基金公司中誰(shuí)最領(lǐng)先？前三季度、最近3年、最近5年、最近7年、最近10年哪些基金公司是最強(qiáng)王者？海通證券日前發(fā)布的最新業(yè)績(jī)統(tǒng)計(jì)揭開(kāi)了答案。

10年“王者”

銀河、興證全球、中歐位居前三

10年，非常之漫長(zhǎng)，A股市場(chǎng)極大的波動(dòng)對(duì)每個(gè)基金經(jīng)理來(lái)說(shuō)都是極大考驗(yàn)，10年這一長(zhǎng)期業(yè)績(jī)可以說(shuō)驗(yàn)證基金公司長(zhǎng)期投資能力的重要指標(biāo)。

海通證券數(shù)據(jù)顯示，2011年10月10日至今年9月30期間市場(chǎng)波蕩起伏，先是自2011年處于市場(chǎng)低迷階段，一直持續(xù)震蕩，中小盤(pán)成長(zhǎng)股在這一期間表現(xiàn)突出，尤其是2014年四季度至2015年上半年出現(xiàn)大牛市，上證指數(shù)創(chuàng)出歷史性第二高峰。

然而，2015年下半年牛市嘎然而止，2016年初還出現(xiàn)熔斷，經(jīng)過(guò)2016年至2018年的調(diào)整，價(jià)值風(fēng)格逐漸顯現(xiàn)優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)更在意企業(yè)內(nèi)生價(jià)值，各大行業(yè)龍頭股明顯溢價(jià)，并在2019年和2020年迎來(lái)結(jié)構(gòu)性牛市，消費(fèi)、醫(yī)藥、科技等黃金賽道表現(xiàn)神勇。今年前三季度仍然是演繹一波結(jié)構(gòu)性行情，新能源、光伏等領(lǐng)域表現(xiàn)出色。

這十年間“核心資產(chǎn)”逐漸被市場(chǎng)追捧表現(xiàn)突出，其中一批公司“長(zhǎng)跑”能力突出。具體來(lái)看，銀河基金成為最近十年權(quán)益類(lèi)基金絕對(duì)收益榜冠軍，最近10年權(quán)益基金平均收益達(dá)到529.11%，在62家基金中排名第一。也是目前唯一一家10年收益率超過(guò)500%的基金公司。

興證全球基金緊隨其后，以411.57%的收益在62家基金中排名第二。中歐基金則以386.08%的收益率在62家基金公司中位列第三。富國(guó)基金、匯豐晉信、匯添富、新華、諾德、景順長(zhǎng)城排名第四至第九，這些基金公司整體收益均超過(guò)350%。

此外，萬(wàn)家、農(nóng)銀匯理、浦銀安盛、國(guó)聯(lián)安、中銀等最近10年的權(quán)益基金絕對(duì)收益也超過(guò)300%。

從基金公司規(guī)模來(lái)看，海通證券專(zhuān)門(mén)設(shè)置了權(quán)益類(lèi)基金大型基金公司、中型基金公司和小型基金公司絕對(duì)收益排行榜。

從最近10年的業(yè)績(jī)來(lái)看，大型基金公司的平均收益高于中小型基金公司，其中最近10年大型基金公司平均收益為305.45%，而中型和小型的僅為243.33%、224.36%。這也說(shuō)明大型基金公司較為強(qiáng)大的投研實(shí)力，能讓基金公司更及時(shí)地把握市場(chǎng)機(jī)遇獲取較好收益，“馬太效應(yīng)”明顯。從近兩年看，興證全球、中歐、富國(guó)、匯添富、景順長(zhǎng)城、交銀施羅德等頭部基金公司擁有較好感召力，新基金發(fā)行較強(qiáng)，資金正流向此類(lèi)“頭部公司”。

7年“牛熊周期”之下

萬(wàn)家、財(cái)通、民生加銀領(lǐng)跑

A股市場(chǎng)往往“牛短熊長(zhǎng)”，而7年是一個(gè)非常重要的時(shí)間段，因?yàn)锳股一輪牛熊周期往往在七八年左右。因此7年業(yè)績(jī)考驗(yàn)的是一家基金公司在一輪牛熊周期之下的表現(xiàn)。

從7年期（2014年10月8日到今年9月30日）來(lái)看，2014年正是市場(chǎng)走強(qiáng)之際，持續(xù)到2015年是一波成長(zhǎng)股結(jié)構(gòu)性牛市，而2016年至2018年市場(chǎng)震蕩之后，2019年以來(lái)又出現(xiàn)一波結(jié)構(gòu)性行情。

在這7年市場(chǎng)震蕩之中，一波抓住了市場(chǎng)機(jī)遇的基金公司獲得較好收益。絕對(duì)收益排名看，萬(wàn)家旗下權(quán)益類(lèi)基金平均收益率達(dá)到405.41%，在72家公司中排名第一，顯示出該公司在最近7年市場(chǎng)中抓住了市場(chǎng)機(jī)遇。

財(cái)通、民生加銀、諾德、匯豐晉信旗下權(quán)益類(lèi)基金平均收益率分別為357.27%、349.49%、322.16%、300.06%，排名第二至第五，收益率均超過(guò)300%。

而銀華、興證全球、交銀施羅德、東證資管、銀河旗下權(quán)益類(lèi)基金7年期絕對(duì)回報(bào)也進(jìn)入前十，顯示出較強(qiáng)的中期投資能力。這些公司核心投研穩(wěn)定，較好地把握住了機(jī)會(huì)。

從基金公司規(guī)模來(lái)看，同樣是大中型基金公司業(yè)績(jī)更好。11家大型基金公司7年收益平均值為237.13%，而7家中型基金公司的平均收益則為233.22%；納入統(tǒng)計(jì)的54家小型基金公司這一業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)僅179.25%。

5年長(zhǎng)期業(yè)績(jī)領(lǐng)先

信達(dá)澳銀、財(cái)通、景順長(zhǎng)城名列前三

5年A股往往經(jīng)歷了一次牛熊更迭，能夠業(yè)績(jī)領(lǐng)先的通常是長(zhǎng)跑優(yōu)秀者。因此，從長(zhǎng)期業(yè)績(jī)來(lái)看，基金公司5年期業(yè)績(jī)排名最受關(guān)注。

海通證券數(shù)據(jù)顯示，從 2016年10月10日到今年9月30日的5年間，股市起伏較大。2016年處市場(chǎng)熔斷之后，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好明顯降低，隨后整體市場(chǎng)起起伏伏，而在2019年市場(chǎng)逐漸回暖。不過(guò)2020年遭遇“活久見(jiàn)”的新冠肺炎蔓延影響，市場(chǎng)起伏較大，但整體上仍獲得難得的結(jié)構(gòu)性行情，今年這一結(jié)構(gòu)性行情進(jìn)一步延續(xù)，因此公募基金整體獲得較好收成。

這五年間“核心資產(chǎn)”逐漸被市場(chǎng)追捧表現(xiàn)突出，其中一批公司“長(zhǎng)跑”能力突出。具體來(lái)看，信達(dá)澳銀成為最近五年權(quán)益類(lèi)基金絕對(duì)收益榜冠軍，最近5年權(quán)益基金平均收益達(dá)到290.02%，在99家基金中排名第一。

財(cái)通基金緊隨其后，以186.14%的收益在99家基金中排名第二。景順長(zhǎng)城基金、農(nóng)銀匯理、銀河、萬(wàn)家、諾德、中歐、工銀瑞信排名第三至第九，這些基金公司整體收益均超過(guò)150%。

從最近5年的業(yè)績(jī)來(lái)看，大中型基金公司的平均收益高于小型基金公司，其中最近5年大型和中型基金公司平均收益為126.29%、123.89%，而小型的僅為95.23%。這也說(shuō)明大中型基金公司較為強(qiáng)大的投研實(shí)力，能讓基金公司更及時(shí)地把握市場(chǎng)機(jī)遇獲取較好收益。

3年中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)

信達(dá)澳銀、華泰保興、泓德、交銀領(lǐng)跑

3年期業(yè)績(jī)同樣是基金投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。

從3年期（2018年10月8日到今年9月30日）絕對(duì)收益排名看，五年期冠軍的信達(dá)澳銀繼續(xù)領(lǐng)跑，旗下權(quán)益類(lèi)基金平均收益率達(dá)到246.95%，在119家公司中排名第一，顯示出該公司在最近3年、最近5年市場(chǎng)中均抓住了市場(chǎng)機(jī)遇。

創(chuàng)金合信、農(nóng)銀匯理、鵬揚(yáng)旗下權(quán)益類(lèi)基金平均收益率分別為215.84%、207.12%、205.96%，排名第二至第四，收益率均超過(guò)200%。此外，財(cái)通資管、中信建投、上投摩根、工銀瑞信、匯豐晉信、紅土創(chuàng)新旗下權(quán)益類(lèi)基金3年期絕對(duì)回報(bào)也進(jìn)入前十，顯示出較強(qiáng)的中期投資能力。

從基金公司規(guī)模來(lái)看，11家大型基金公司3年收益平均值為120.53%，而8家中型基金公司的平均收益則為119.81%，納入統(tǒng)計(jì)的100家小型基金公司這一業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)為105.62%。

前三季度

14家公司收益超20%

今年前三季度A股市場(chǎng)呈現(xiàn)出“震蕩”格局，行情分化嚴(yán)重，主流指數(shù)之間表現(xiàn)也有分化。

數(shù)據(jù)顯示，前三季度，上證指數(shù)、深證成指、滬深300表現(xiàn)分別為2.74%、-1.12%、-6.62%。今年表現(xiàn)最好的是創(chuàng)業(yè)板指，前三季度漲幅達(dá)到9.39%，在主流指數(shù)中表現(xiàn)最好的一類(lèi)。而從行業(yè)板塊來(lái)看，煤炭、鋼鐵、基礎(chǔ)化工、有色金屬等漲勢(shì)如虹，但家電、非銀行金融、通信、食品飲料、綜合金融、傳媒、農(nóng)林牧漁、消費(fèi)者服務(wù)等行業(yè)年內(nèi)跌幅超10%。

在這一結(jié)構(gòu)性行情之下，整體公募基金抓住了“黃金賽道”的機(jī)遇，整體表現(xiàn)要好于主流指數(shù)。海通證券數(shù)據(jù)顯示，109家基金公司今年前三季度獲得正收益，更有14家基金公司收益超20%。

數(shù)據(jù)顯示，前三季度表現(xiàn)最好的是中庚基金，年內(nèi)業(yè)績(jī)達(dá)到49.37%。緊隨其后是東方阿爾法，前三季度收益為43.81%。此外，信達(dá)澳銀、恒越、紅土創(chuàng)新、東方、農(nóng)銀匯理、金鷹等公司業(yè)績(jī)也不俗。排名靠前的基金公司，旗下有不少產(chǎn)品較多地配置新能源等領(lǐng)域，把握住結(jié)構(gòu)性行情，表現(xiàn)較優(yōu)。

數(shù)據(jù)說(shuō)明：

1、基金管理公司絕對(duì)收益是指基金公司管理的主動(dòng)型基金凈值增長(zhǎng)率按照期間管理資產(chǎn)規(guī)模加權(quán)計(jì)算的凈值增長(zhǎng)率。期間管理資產(chǎn)規(guī)模按照可獲得的期間規(guī)模進(jìn)行簡(jiǎn)單平均。

2、主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金包含主動(dòng)股票開(kāi)放型、強(qiáng)股混合型、科創(chuàng)強(qiáng)股混合型、偏股混合型、平衡混合型、靈活混合型、靈活策略混合型和主動(dòng)混合封閉型基金，不含指數(shù)型、生命周期混合型、偏債混合型基金、港股靈活策略混合型、港股偏股混合型、港股強(qiáng)股混合型和QDII基金，主動(dòng)固定收益類(lèi)基金包括純債債券型、準(zhǔn)債債券型、偏債債券型基金、可轉(zhuǎn)債基金、短債基金和非攤余成本法的封閉債基，不包含貨幣基金、理財(cái)債基、攤余成本法封閉債基和指數(shù)債基。

3、大、中、小型公司的劃分：按照海通證券規(guī)模排行榜近一年主動(dòng)權(quán)益（主動(dòng)固收）的平均規(guī)模進(jìn)行劃分，按照基金公司規(guī)模自大到小進(jìn)行排序，其中累計(jì)平均主動(dòng)權(quán)益（主動(dòng)固收）規(guī)模占比達(dá)到全市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)益（主動(dòng)固收）規(guī)模50%的基金公司劃分為大型公司，在50%-70%之間的劃分為中型公司，其余為小型公司，小型公司還包括旗下存續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)的產(chǎn)品成立不滿1年的公司。

數(shù)據(jù)來(lái)源于wind、基金公司官網(wǎng)及海通證券研究所。